【正文】 %區(qū)間為90天，則該產(chǎn)品投資者的收益為()美元。標(biāo)準(zhǔn)答案：B1金融市場(chǎng)可以按照()分為發(fā)行市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)、第三市場(chǎng)和第四市場(chǎng)。，資源配置功能，資源配置功能，反映功能，反映功能標(biāo)準(zhǔn)答案：C已知某債券折價(jià)發(fā)行，票面利率8%。提高印花稅可以刺激股市反彈標(biāo)準(zhǔn)答案：A客戶(hù)和某商業(yè)銀行簽訂了非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃。長(zhǎng)期（退休/遺產(chǎn)）].財(cái)務(wù)規(guī)劃[現(xiàn)金消費(fèi)債務(wù)管理/資金結(jié)余。單股/股籃].新股申購(gòu)產(chǎn)品[中簽率/首日漲幅/其他。不透明/依賴(lài)管理水平/期限錯(cuò)配復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)債/金融債/央票/債券回購(gòu)/信用高企業(yè)債/公司債/短融/其他。保守].三大產(chǎn)品組合[儲(chǔ)蓄產(chǎn)品/安全性高流動(dòng)好收益差/定活期存款貨幣基金國(guó)債/應(yīng)對(duì)日常開(kāi)支短期債務(wù)支出意外支出。半強(qiáng)有效/公開(kāi)信息/基本面分析無(wú)作用。房/減/市場(chǎng)淡].通脹與理財(cái)[通脹:儲(chǔ)蓄/減/收益低。綜合理財(cái)服務(wù)(接收委托授權(quán),約定,投資管理)/私人銀行/理財(cái)計(jì)劃].經(jīng)濟(jì)周期[恢復(fù)繁榮衰退蕭條].經(jīng)濟(jì)與理財(cái)[增長(zhǎng):儲(chǔ)蓄/減/收益低。而“一對(duì)多”專(zhuān)戶(hù)理財(cái)通俗來(lái)說(shuō)是指多個(gè)客戶(hù)把錢(qián)匯總在一個(gè)賬戶(hù)交給基金公司專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)打理。從本質(zhì)上看，ETF 屬于開(kāi)放式基金的一種特殊類(lèi)型，投資者既可以向基金管理公司申購(gòu)或贖回基金份額，同時(shí)又可以像封閉式基金一樣在證券市場(chǎng)上按市場(chǎng)價(jià)格買(mǎi)賣(mài)ETF份額。與其他非保本產(chǎn)品相比，部分保本產(chǎn)品有明確的本金保證底線(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍。保本類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品一般不得提前支取，投資者應(yīng)確信在投資期間不使用投資本金；或允許提前支取，但需按照銀行參照產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)值提供的提前贖回價(jià)格計(jì)算返還金額。因這種辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的方法有再一次進(jìn)行保險(xiǎn)的性質(zhì)，故稱(chēng)再保險(xiǎn)。被保險(xiǎn)人是指其財(cái)產(chǎn)或者人身受保險(xiǎn)合同保障，享有保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)的人，投保人可以為被保險(xiǎn)人。保險(xiǎn)市場(chǎng)以保險(xiǎn)商品的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓為交易對(duì)象，是一種特殊形式的金融市場(chǎng)。資本市場(chǎng)是指提供長(zhǎng)期(一年以上)資本融通和交易的市場(chǎng)，包括股票市場(chǎng)、中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)和證券投資基金市場(chǎng)。第四市場(chǎng)是大宗交易者利用電腦網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行交易的市場(chǎng)，中間沒(méi)有經(jīng)紀(jì)人的介入。根據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果，發(fā)現(xiàn)報(bào)酬率上下限的差異隨著投資期限的延長(zhǎng)而越來(lái)越小，標(biāo)準(zhǔn)差也越來(lái)越小，這說(shuō)明投資時(shí)間越長(zhǎng)，平均報(bào)酬率越穩(wěn)定。收入中除去義務(wù)性支出的部分就是選擇性支出，選擇性支出也稱(chēng)為任意性支出。*365/（101*10萬(wàn)）=%?；久娣治鍪抢霉镜墓_(kāi)信息如盈利和紅利前景、未來(lái)利率的預(yù)期及公司風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估來(lái)決定適當(dāng)?shù)墓善眱r(jià)格（市場(chǎng)有效性假定認(rèn)為，如果市場(chǎng)是次強(qiáng)有效，股價(jià)已反映了所有的公開(kāi)信息，那么基本面分析將是徒勞的）②被動(dòng)投資策略。成長(zhǎng)型基金以追求資本增值為基本目標(biāo)，主要以具有良好增值潛力的股票為投資對(duì)象。股票型基金是指60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的基金。，也稱(chēng)必要回報(bào)率。（理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)師爺，綜合理財(cái)服務(wù)掌柜），將理財(cái)業(yè)務(wù)可分為理財(cái)業(yè)務(wù)、財(cái)富管理業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)三個(gè)層次。在國(guó)外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資理財(cái)對(duì)象。古玩投資的特點(diǎn)是：交易成本高、流動(dòng)性低。當(dāng)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，政府采取緊縮的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策時(shí)，房地產(chǎn)業(yè)通常會(huì)步入下降周期，房地產(chǎn)價(jià)格降低，投資者面臨資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。(2)房地產(chǎn)投資的特點(diǎn) ①價(jià)值升值效應(yīng)。由于這種稀缺性，鉑金價(jià)格受到供給的影響較為明顯。②通貨膨脹。目前集健康保障、養(yǎng)老、教育、意外傷害保障、財(cái)富傳承、儲(chǔ)蓄投資等功能于一身的保險(xiǎn)產(chǎn)品、組合及規(guī)劃受到越來(lái)越多客戶(hù)的青睞。中國(guó)的社會(huì)保險(xiǎn)產(chǎn)品主要包括養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn)等。近因原則是指判斷風(fēng)險(xiǎn)事故與保險(xiǎn)標(biāo)的的損失之間的關(guān)系，從而確定保險(xiǎn)補(bǔ)償或給付責(zé)任的基本原則。同時(shí)又是保險(xiǎn)公司收取保險(xiǎn)費(fèi)的計(jì)算基礎(chǔ)。(3)保險(xiǎn)人保險(xiǎn)人是指與投保人訂立保險(xiǎn)合同，并承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金責(zé)任的保險(xiǎn)公司?？键c(diǎn)6 保險(xiǎn)市場(chǎng)(一)保險(xiǎn)市場(chǎng)概述保險(xiǎn)市場(chǎng)是指保險(xiǎn)商品交換關(guān)系的總和或是保險(xiǎn)商品供給與需求關(guān)系的總和。官方外匯市場(chǎng)是指受所在國(guó)政府主管當(dāng)局控制的外匯市場(chǎng)。.(1)國(guó)際金融活動(dòng)樞紐功能。二、金融衍生品市場(chǎng)在個(gè)人理財(cái)中的運(yùn)用 隨著我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展，投資者有了更為豐富的可投資品種與管理風(fēng)險(xiǎn)的手段，金融衍生品的重要功能就是管理風(fēng)險(xiǎn)，利用衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，可大大提高理財(cái)?shù)男?。金融期?quán)的分類(lèi)主要包括以下幾種方式：①按照對(duì)價(jià)格的預(yù)期，金融期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。期貨交易的主要制度：①通過(guò)保證金制度來(lái)實(shí)現(xiàn)交易的正常進(jìn)行。④遠(yuǎn)期匯率協(xié)議。在生產(chǎn)周期比較長(zhǎng)的現(xiàn)貨交易中，未來(lái)價(jià)格波動(dòng)可能很大。(1)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)功能。如遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換等。(3)資本轉(zhuǎn)化功能。股票市場(chǎng)是上市公司籌集資金的主要途徑之一。債券發(fā)行后，絕大多數(shù)在流通市場(chǎng)(二級(jí)市場(chǎng))上按不同的價(jià)格進(jìn)行交易。債券市場(chǎng)的功能主要有以下三點(diǎn)：(1)融資功能?？键c(diǎn)2 債券市場(chǎng)一、債券市場(chǎng)概述 一般而言，債券具有以下四個(gè)特征：(1)償還性。(2)金額大。(2)信用度較好、靈活性好。同業(yè)拆借利率的 形成機(jī)制分兩種：一種是由拆借雙方當(dāng)事人協(xié)定，這種機(jī)制下形成的利率主要取決于拆借雙方拆借資金的愿望的強(qiáng)烈程度，利率彈性較大。總體來(lái)看，直接融資區(qū)別間接融資在于：(1)金融中介機(jī)構(gòu)例如銀行等機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)多，吸收存款的起點(diǎn)低，能夠廣泛籌集社會(huì)各方面閑散資金，積少成多，形成巨額資金。具體來(lái)說(shuō)，一般間接融資是指擁有暫時(shí)閑置貨幣資金的一方通過(guò)存款的形式，或者購(gòu)買(mǎi)銀行、信托、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的有價(jià)證券，將其暫時(shí)閑置的資金先行提供給這些金融中介機(jī)構(gòu)，然后再由這些金融機(jī)構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過(guò)購(gòu)買(mǎi)資金需求方發(fā)行的有價(jià)證券，把資金提供給資金需求方使用，從而實(shí)現(xiàn)資金融通的過(guò)程。(2)分散性。(2)風(fēng)險(xiǎn)大、收益較高?？傮w來(lái)看，貨幣市場(chǎng)的特征有以下幾點(diǎn)：(1)低風(fēng)險(xiǎn)、低收益。組織完善、經(jīng)營(yíng)有方、服務(wù)良好的流通市場(chǎng)將發(fā)行市場(chǎng)上所發(fā)行的證券快速有效地分配與轉(zhuǎn)讓?zhuān)蛊淞魍ǖ狡渌?要、更適當(dāng)?shù)耐顿Y者手中，并為證券的變現(xiàn)提供現(xiàn)實(shí)的可能。公募又稱(chēng)公開(kāi)發(fā)行，是指事先不確定特定的發(fā)行對(duì)象，而是向社會(huì)廣大投資者公開(kāi)推銷(xiāo)證券。(3)交易時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)，不是集中、固定的。(6)反映經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的功能。金融市場(chǎng)的中介大體分為兩類(lèi)：交易中介和服務(wù)中介。(2)市場(chǎng)交易價(jià)格的一致性。第二篇：銀行從業(yè)考試——個(gè)人理財(cái)重點(diǎn)總結(jié)個(gè)人理財(cái)重點(diǎn)總結(jié)第三章 理財(cái)投資市場(chǎng)概述第一節(jié)金融市場(chǎng)概述考點(diǎn)1 金融市場(chǎng)的概念金融市場(chǎng)是指以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其交易機(jī)制的總和。（2）調(diào)劑外匯余缺，調(diào)節(jié)外匯供求。反之，表示匯率下降。1什么是匯率？答：外匯買(mǎi)賣(mài)的價(jià)格就是匯率，從理論上說(shuō)，匯率是兩國(guó)貨幣價(jià)值的比率，是一國(guó)貨幣單位兌換男一國(guó)貨幣單位的比率，也可以說(shuō)是以一種貨幣來(lái)表示另一種貨幣的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格，是兩種貨幣的比價(jià)。這是國(guó)庫(kù)券的發(fā)行和定價(jià)方式。第四，債券市場(chǎng)是中央銀行對(duì)金融進(jìn)行宏觀(guān)調(diào)控的重要場(chǎng)所。貨幣衍生工具指以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權(quán)、貨幣互換以及上述合約的混合交易合約。對(duì)于中長(zhǎng)期債券而言，債券貨幣收益的購(gòu)買(mǎi)力有可能隨著物價(jià)的上漲而下降，從而使債券的實(shí)際收益率降低，這就是債券的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。②因?yàn)榘l(fā)行人可能在利率下降時(shí)贖回債券，投資者不得不以較低的市場(chǎng)利率進(jìn)行再投資，由此蒙受再投資風(fēng)險(xiǎn)。投資者可以依據(jù)債券的這種價(jià)值特性制定投資策略。價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)也叫利率風(fēng)險(xiǎn)，是指市場(chǎng)利率變化對(duì)債券價(jià)格的影響。不但考慮有價(jià)證券的購(gòu)買(mǎi)（市場(chǎng)）價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格（面值），還要考慮持有證券至到期還本后的收益率。（4）特別提款權(quán)。一方面，衍生金融產(chǎn)品以基礎(chǔ)金融資產(chǎn)為標(biāo)的物，達(dá)到了為金融資產(chǎn)避險(xiǎn)增值的目的。（2）價(jià)格發(fā)現(xiàn)。交易所最基本的職能是為交易提供一個(gè)安全的環(huán)境。套利又分為跨市套利、跨時(shí)套利和跨品種套利，在不同地點(diǎn)市場(chǎng)上套作，或在即期、遠(yuǎn)期市場(chǎng)上和不同品種間套作，以獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益。由于允許保證金交易，交易主體在支付少量保證金后就簽訂衍生交易合約，利用少量資金就可以進(jìn)行名義金額超過(guò)保證金幾十倍的金融衍生交易，產(chǎn)生“以小搏大”的杠桿效應(yīng)。同時(shí)，高杠桿比例的特點(diǎn)放大了金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)。（4）經(jīng)紀(jì)人。在交易所內(nèi)，經(jīng)批準(zhǔn)的會(huì)員，按一定的交易規(guī)章對(duì)易行為進(jìn)行管理，對(duì)爭(zhēng)端加以解決。在衍生金融工具交易中，市場(chǎng)主體根據(jù)市場(chǎng)信號(hào)和對(duì)金融資產(chǎn)的價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，進(jìn)行金融衍生品的交易。另一方面，衍生金融市場(chǎng)是從基礎(chǔ)金融市場(chǎng)中派生出來(lái)的，衍生設(shè)為首頁(yè)金融工具的價(jià)格，在很大程度上取決于對(duì)基礎(chǔ)金融資產(chǎn)價(jià)格的預(yù)期，有利于基礎(chǔ)金融工具市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定和金融工具的流動(dòng)性。（5）其他外幣資產(chǎn)。因此最能反映投資者的實(shí)際收益率。債券價(jià)格與利率變化成反比。違約風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)信用風(fēng)險(xiǎn)，是債券發(fā)行者不能按照約定的期限和金額償還本金和支付利息的風(fēng)險(xiǎn)。③由于贖回價(jià)格的存在，設(shè)為首頁(yè)附有贖回權(quán)的債券的潛在資本增值有限。發(fā)生通貨設(shè)為首頁(yè)膨脹時(shí)，投資者投資債券的利息收入和本金都會(huì)受到不同程度的價(jià)值折損。利率衍生工具指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利設(shè)為首頁(yè)率期權(quán)、利率互換以及上述合約的混合交易合約。1債券的發(fā)行方式有哪些？答：荷蘭式招標(biāo)以?xún)r(jià)格為標(biāo)的：以募滿(mǎn)發(fā)行額為止，所有投標(biāo)商的最低中標(biāo)價(jià)格為最后單一的中標(biāo)價(jià)格，全體標(biāo)商的中標(biāo)價(jià)格一致以繳款期為標(biāo)的：募滿(mǎn)發(fā)行額為止，中標(biāo)商的最遲繳款期作為全體中標(biāo)商的最終繳款日期，所有中標(biāo)商的繳款日期相同以收益率為標(biāo)的：以募滿(mǎn)發(fā)行額為止，中標(biāo)商最高收益率作為全體中標(biāo)商的最終收益率，所有中標(biāo)商的認(rèn)購(gòu)成本相同美國(guó)式招標(biāo)：以?xún)r(jià)格為標(biāo)的：以募滿(mǎn)發(fā)行額為止，標(biāo)商各自?xún)r(jià)格上的中標(biāo)價(jià)作為各中標(biāo)商的最終中標(biāo)價(jià)，各中標(biāo)商的認(rèn)購(gòu)價(jià)格不同以繳款期為標(biāo)的：以募滿(mǎn)發(fā)行額為止，中標(biāo)商的各自投標(biāo)繳款日期作為中標(biāo)商的最終繳款日期，各中標(biāo)商的繳款El期不同以收益率為標(biāo)的：以募滿(mǎn)發(fā)行額為止，中標(biāo)商各個(gè)設(shè)為首頁(yè)價(jià)位上的中標(biāo)收益率作為中標(biāo)商各自最終中標(biāo)收益率，每個(gè)中標(biāo)商的加權(quán)平均收益率不同1債券有哪些交易方式？答：現(xiàn)貨交易：即時(shí)交割、次日交割、例行交割（成交后第四天交割）。④公司債大多是附息債券，即定期支付利息，到期一次還本并支付最后一期利息。1外匯的標(biāo)價(jià)法有哪些？答：（1）直接標(biāo)價(jià)法。目前，除了少數(shù)幾個(gè)國(guó)家如英國(guó)和澳大利亞等國(guó)尚采用間接標(biāo)價(jià)法外，大多數(shù)國(guó)家都采用直接標(biāo)價(jià)法。任何個(gè)人、企業(yè)、銀行、政府機(jī)構(gòu)，甚至國(guó)際金融機(jī)構(gòu)都可在外匯市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)外匯，調(diào)劑余缺。它包括如下三層含義：(1)它是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的有形和無(wú)形的“場(chǎng)所”。(3)市場(chǎng)交易活動(dòng)的集中性。目前我國(guó)金融市場(chǎng)為分業(yè)監(jiān)管，采用“一行三會(huì)”模式對(duì)不同領(lǐng)域進(jìn)行分工監(jiān)管，其中“一行”是指中國(guó)人民銀行，“三會(huì)”是指銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)。第二節(jié)金融市場(chǎng)分類(lèi)考點(diǎn)1 有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)按照金融交易的場(chǎng)地和空間劃分，金融市場(chǎng)可分為有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)。(4)交易的種類(lèi)多。私募又稱(chēng)非公開(kāi)發(fā)行，是指發(fā)行公司只對(duì)特定的發(fā)行對(duì)象推銷(xiāo)證券。此外，流通市場(chǎng)上的證券供求狀況與價(jià)格水平等都將有力地影響著發(fā)行市場(chǎng)上證券的發(fā)行。(2)期限短、流動(dòng)性高?？键c(diǎn)4 直接融資市場(chǎng)和間接融資市場(chǎng)按照資金融資方式，可分為直接融資市場(chǎng)和間接融資市場(chǎng)。(3)差異性較大。在此過(guò)程中，資金的供求雙方不直接見(jiàn)面，它們之間不發(fā)生直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而是由金融機(jī)構(gòu)以債權(quán)人和債務(wù)人的身份介入其中，實(shí)現(xiàn)資金余缺的調(diào)劑。(2)在直接融資中，融資的風(fēng)險(xiǎn)由債權(quán)人獨(dú)自承擔(dān)。另一種是借助中介人經(jīng)紀(jì)商，通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)確定，這種機(jī)制下形成的利率主要取決于市場(chǎng)拆借資金的供求狀況，利率彈性較小?；刭?gòu)市場(chǎng)是通過(guò)回購(gòu)協(xié)議進(jìn)行短期貨幣資金借貸所形成的市場(chǎng)。(3)利率有固定的，也有浮動(dòng)的，一般比同期限的定期存款的利率高。(2)流動(dòng)性。(2)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。交易價(jià)格的高低，取決于公眾對(duì)該債券的評(píng)價(jià)、市場(chǎng)利率以及人們對(duì)通貨膨脹率的預(yù)期等。股票市場(chǎng) 的變化與整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是密切相關(guān)的，股票市場(chǎng)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中始終發(fā)揮著經(jīng)濟(jì)狀況“晴雨表”的作用。(4)股票定價(jià)功能。金融衍生工具往往是根據(jù)原生性金融工具預(yù)期價(jià)格變化定值。(2)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。遠(yuǎn)期合約正是為滿(mǎn)足買(mǎi)賣(mài)雙方控制價(jià)格不確定性的需要而產(chǎn)生的。(2)金融期貨市場(chǎng)金融期貨市場(chǎng)是交易金融期貨合約的市場(chǎng)。②每日結(jié)算制度。②按行權(quán)日期不同，金融期權(quán)可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。但金融衍生品市場(chǎng)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的投資市場(chǎng)，投資者需要具有較強(qiáng)的市場(chǎng)分析能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。(2)形成外匯價(jià)格體系功能。即期外匯市場(chǎng)是指從事即期外匯買(mǎi)賣(mài)的外匯市場(chǎng)，又叫現(xiàn)匯交易市場(chǎng)。它既可以指固定的交易場(chǎng)所，如保險(xiǎn)交易所，也可以是所有實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)商品讓渡的交換關(guān)系的總和。(4)保險(xiǎn)費(fèi)保險(xiǎn)費(fèi)是投保人根據(jù)保險(xiǎn)合同的有關(guān)規(guī)定，為被保險(xiǎn)人或者受益人取得因約定保險(xiǎn)事故發(fā)生所造成經(jīng)濟(jì)損失的補(bǔ)償所預(yù)先支付的費(fèi)用。(1)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，損失分?jǐn)偣δ堋Ｈ绻驅(qū)儆诒槐ｏL(fēng)險(xiǎn)，則保險(xiǎn)人應(yīng)賠償，如果近因?qū)儆诔庳?zé)任或者未保風(fēng)險(xiǎn)，則保險(xiǎn)人不負(fù)責(zé)賠償。商業(yè)保險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司以營(yíng)利為目的，基于自愿原則與眾多面臨相同風(fēng)險(xiǎn)的投保人以簽訂保險(xiǎn)合同的方式提供的保險(xiǎn)服務(wù)。保險(xiǎn)產(chǎn)品最顯著的特點(diǎn)是具有其他投資理財(cái)工具不可替代的財(cái)富保障、稅負(fù)減免和財(cái)富傳承功能。③利率。所以具有恒久保值價(jià)值，亦被人們所追捧。②財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。三、收藏品市場(chǎng) 收藏品可具體分為文物珠寶類(lèi)、名石和觀(guān)賞石類(lèi)、錢(qián)幣類(lèi)郵票類(lèi)、文獻(xiàn)類(lèi)、票券類(lèi)、陶瓷類(lèi)、玉器類(lèi)、繪畫(huà)類(lèi)等。投資古玩要有鑒別能力。與其他投資理財(cái)行業(yè)相比，藝術(shù)品投資理財(cái)有以下優(yōu)點(diǎn)：藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有較強(qiáng)的保值功能，購(gòu)買(mǎi)以后一般不會(huì)貶值。一般而言，理財(cái)業(yè)務(wù)是面向所有客戶(hù)提供的基礎(chǔ)性服務(wù)，而財(cái)富管理業(yè)務(wù)是面向中高端客戶(hù)提供的服務(wù)，而私人銀行業(yè)務(wù)則是僅面向高端客戶(hù)提供的服務(wù)。投資者放棄當(dāng)前消費(fèi)而投資，應(yīng)該得到相應(yīng)補(bǔ)償，即將來(lái)的貨幣總量的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力要比當(dāng)前投入的貨幣的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力有所增加，在沒(méi)有通貨膨脹的情況下，這個(gè)增量就是投資的真實(shí)收益，即貨