【正文】 行業(yè)分析 資源分類有形資源無形資源宏觀環(huán)境分析2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項(xiàng) 目中通建設(shè)擁有國內(nèi)最先進(jìn)、最齊全的通信建設(shè)設(shè)備設(shè)備 作用光纖熔接機(jī) 對符合 ITUT規(guī)定的各種光纖實(shí)現(xiàn)低損耗接續(xù)OTDR光時域反射儀 通信建設(shè)現(xiàn)場快速精確測試分析光纖性能 SDH網(wǎng)絡(luò)建設(shè)與維護(hù)的測試儀表10G傳輸分析儀 STM－ 16的設(shè)備及傳輸系統(tǒng)的測試與分析光譜分析儀及多波長計(jì) 對密集型波分復(fù)用系統(tǒng)中的光器件測量和分析PMD儀表 測量已安裝光纜的理想工具吹纜機(jī)及配套設(shè)備 在管道中敷設(shè)光纜的專業(yè)化設(shè)備頂管機(jī) 無需挖掘就能夠快速敷設(shè)地下線路的鉆進(jìn)設(shè)備2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項(xiàng) 目貴重儀表的來源分析低 戰(zhàn)略方案客戶分析能力分析財(cái)務(wù)分析資源與定價合理?運(yùn)作趨于規(guī)范，比較看重價格、但也考慮質(zhì)量，但電信和移動的部分省級公司有自己的施工隊(duì)伍?運(yùn)作不規(guī)范，注重價格和關(guān)系、輕視質(zhì)量，而且電信和移動的部分省級公司有自己的施工隊(duì)伍?20%?40%?40%對中通影響對中通影響?有利?不利?不利?省級運(yùn)營商?地方運(yùn)營商2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項(xiàng) 目設(shè)備商應(yīng)成為中通建設(shè)的重要客戶q設(shè)備商作為總承包商是國際通信建設(shè)市場通行的運(yùn)作模式之一q國外設(shè)備商有多年國際市場運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)、靈通的信息以及足夠的實(shí)力和資金支持q國內(nèi)設(shè)備商華為、中興等投入巨資實(shí)施國際化戰(zhàn)略，已初具規(guī)模，如華為在國外有 50多個辦事處q在國內(nèi)通信建設(shè)市場，越來越多的較小項(xiàng)目選擇設(shè)備商作為總承包q在較高利潤和存在一定技術(shù)壁壘的設(shè)備安裝市場，需要設(shè)備商的支持q中通建設(shè)缺乏開拓國際市場所需的經(jīng)驗(yàn)、人才儲備、信息渠道和足夠的資金對中通建設(shè)的啟示：q采用跟隨策略，設(shè)備商是中通建設(shè)開發(fā)海外市場的捷徑q與設(shè)備廠商聯(lián)合，共同開發(fā)國內(nèi)市場q如何為設(shè)備商提供價值，與設(shè)備商結(jié)成同盟，乃至于戰(zhàn)略伙伴關(guān)系？2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項(xiàng) 目國內(nèi)設(shè)備業(yè)務(wù)，相對其他國內(nèi)施工單位，中通建設(shè)更有可能得到設(shè)備商的青睞關(guān)鍵購買因素q良好的工程質(zhì)量與服務(wù)q資質(zhì)、良好的信譽(yù)q先進(jìn)的儀表配置q價格。2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項(xiàng) 目在線路業(yè)務(wù)中省級運(yùn)營商擁有強(qiáng)大的權(quán)力線路業(yè)務(wù)不存在技術(shù)壁壘，各運(yùn)營商清楚施工單位的報(bào)價結(jié)構(gòu)。p中國聯(lián)通 ：各級公司投資主體多元化，自主權(quán)大。 一方面省級以下工程項(xiàng)目的決策權(quán)在向省級集權(quán)，另一方面，在一級干線項(xiàng)目上對總部有較大的影響權(quán)。評價標(biāo)準(zhǔn) 2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項(xiàng) 目中國電信、中國移動的關(guān)鍵購買因素關(guān)鍵購買因素p工程質(zhì)量p資質(zhì)背景p工期p服務(wù)p價格中國電信中國電信p一般有預(yù)付款p業(yè)務(wù)量逐年在萎縮p擁有龐大的維護(hù)維修隊(duì)伍p定額的 90％左右中國移動中國移動p一般無預(yù)付款，要墊資施工p傳輸網(wǎng)建設(shè)剛剛啟動，未來 2－ 3年內(nèi)完成骨干網(wǎng)建設(shè)，同時建設(shè)一些輔助網(wǎng)絡(luò)p維護(hù)維修人員少共性特點(diǎn)p干線施工費(fèi)用較高，在招標(biāo)中不承諾最低的中標(biāo)。分拆前主要電信運(yùn)營商收入份額比較分拆后主要電信運(yùn)營商收入份額比較電信改革前中國電信一家獨(dú)大2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項(xiàng) 目中國電信各級實(shí)業(yè)公司是中通建設(shè)進(jìn)入中國電信省級以下市場的一大障礙中國電信主附分離 推進(jìn)多元化經(jīng)營p實(shí)業(yè)公司指各級電信企業(yè)直屬的非通信企業(yè)和單位，包括工程公司、器材公司、設(shè)計(jì)單位、科研單位等 既要不斷采用新技術(shù)又要盡量使用原有資源。q競爭從 “硬件 ”（網(wǎng)絡(luò)）走向 “軟件 ”（服務(wù)）。如聯(lián)通、網(wǎng)通犧牲質(zhì)量而換取低價的做法。p發(fā)揮核心能力（項(xiàng)目管理），實(shí)施多元化拓展，2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項(xiàng) 目由于國際工程市場更復(fù)雜、更不確定性，中通建設(shè)的國際擴(kuò)張戰(zhàn)略必須分階段發(fā)展分包分包總包總包項(xiàng)目管項(xiàng)目管理型理型國內(nèi)市場國內(nèi)市場 國際市場國際市場 全球市場全球市場現(xiàn)狀第一階段擴(kuò)張第一階段擴(kuò)張第二階段擴(kuò)張 第三階段擴(kuò)張2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項(xiàng) 目中通建設(shè)通過國際擴(kuò)張戰(zhàn)略的三個階段完成由勞動密集型公司向資金技術(shù)密集型公司的轉(zhuǎn)型國際分包市場國內(nèi)總包市場（系統(tǒng)集成）國際總包市場全球總包市場并成為項(xiàng)目管理型公司在擴(kuò)張過程中積累實(shí)力p依托國內(nèi)通信業(yè)大發(fā)展的機(jī)遇，通過發(fā)展系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)提高技術(shù)含量，通過國內(nèi)總包和國際分包積累項(xiàng)目管理和國際化運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)和品牌p市場國際化，有選擇地在合適的國家發(fā)展總承包業(yè)務(wù)，成為國際性總包公司p市場全球化，業(yè)務(wù)大型化，成為國際性總承包商和項(xiàng)目管理型公司2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項(xiàng) 目中通建設(shè)應(yīng)重點(diǎn)培育能產(chǎn)生高附加值的、對行業(yè)具有杠桿作用的核心能力，即設(shè)計(jì)、國際項(xiàng)目運(yùn)作、跨國經(jīng)營和投融資能力施工計(jì)劃 組織 設(shè)計(jì) 項(xiàng)目管理設(shè)計(jì) 項(xiàng)目管理目前的能力目前的能力第二步拓展第二步拓展的能力的能力第三步拓展第三步拓展的能力的能力施工2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項(xiàng) 目要擴(kuò)大在世界工程承包領(lǐng)域中的市場份額，中通建設(shè)必須在以下兩個方面取得突破承攬大型項(xiàng)目，有利于擴(kuò)大公司規(guī)模p在競爭日趨白熱化的國際工程承包市場，小型的工程項(xiàng)目技術(shù)含量低、規(guī)模小，承包公司很難形成特色和優(yōu)勢p同時，承攬小型項(xiàng)目意味著無法實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，承包公司往往只能獲得微薄的利潤，承攬大型項(xiàng)目可以為承包公司帶來較大的利潤p大型項(xiàng)目有助于承包公司形成自己的特色并且樹立良好的聲譽(yù)要提供更加廣泛的服務(wù)p現(xiàn)今的世界工程承包市場中，目際工程業(yè)主日益要求承包商提供越來越全面的服務(wù)，同時越來越多的業(yè)主希望承包商帶資承包。非洲 是中國公司具有相對競爭優(yōu)勢的地區(qū)，但這一地區(qū)在過去幾年里政局動蕩，經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，市場前景不容樂觀在 中東地區(qū) ，中國公司的市場地位不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于美國與歐洲諸強(qiáng)，而且排在日、韓之后2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項(xiàng) 目歐美市場非洲市場東南亞市場中東地區(qū)高端市場，對中國公司而言存在巨大壁壘中低端市場，是中國公司的傳統(tǒng)市場，困難和機(jī)遇并行隨著中國加入 WTO ，中通建設(shè)可以采取跟進(jìn)策略作為國際大型總承包商的分包商進(jìn)入高端市場2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項(xiàng) 目國際上主要承包公司的做法p承攬大型項(xiàng)目p以總承包和項(xiàng)目融資方式承攬項(xiàng)目p在行業(yè)優(yōu)勢明顯的基礎(chǔ)上，項(xiàng)目所涉及的領(lǐng)域逐步拓寬p注重技術(shù)投入，以工程設(shè)計(jì)帶動工程承包p資金作為后盾p企業(yè)兼并成為打開國際市場大門的鑰匙2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項(xiàng) 目美國 Bechtel集團(tuán)通過能力積累，發(fā)展成為美國最大、世界第三強(qiáng)的項(xiàng)目管理型承包公司p依賴和重視最新技術(shù)，從鐵路工程起家，逐步發(fā)展到公路、橋梁、隧道、堤壩等工程領(lǐng)域，成為綜合性工程公司18981930國內(nèi)多元化發(fā)展階段 p業(yè)務(wù)全能化、市場全球化，業(yè)務(wù)范圍進(jìn)一步拓展到線路、石油、化工、采掘和能源領(lǐng)域，成為全球性工程公司p業(yè)務(wù)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向規(guī)模大、附加值高的產(chǎn)業(yè)。要想在這些地區(qū)打開局面必須付出巨大的努力亞太地區(qū) 逐漸成為世界最大的工程市場。系統(tǒng)集成、國內(nèi)總包業(yè)務(wù)和國外分包業(yè)務(wù)是中通建設(shè)培育核心能力的關(guān)鍵。在一些涉及生產(chǎn)技術(shù)秘密的項(xiàng)目上，被業(yè)主選為特定的承包商。在國際上具有良好的信譽(yù)，具有幫助業(yè)主融資的能力。BOT252。項(xiàng)目完工交接后，由業(yè)主經(jīng)營和管理現(xiàn)行的承包方式：p資金技術(shù)密集型p總承包，包括252。?國際工程占全球工程承包和勞務(wù)市場約 1/3。2023?據(jù)美國標(biāo)準(zhǔn)普爾公司的預(yù)測分析， 1999—2023 年全球工程建設(shè)市場將保持 5． 1％的年均增長率， 2023年將達(dá)到 4． l萬億美元以上。行業(yè)分析宏觀環(huán)境分析行業(yè)概述市場分析競爭分析國際市場2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項(xiàng) 目國際工程承包和勞務(wù)市場潛力巨大 01234567（單位：千億）國際工程資料來源：外經(jīng)貿(mào)部研究院 戰(zhàn)略方案客戶分析能力分析財(cái)務(wù)分析資源與開發(fā)開發(fā)?沒有業(yè)務(wù)合作沒有業(yè)務(wù)合作模式，缺少合作模式，缺少合作經(jīng)驗(yàn)經(jīng)驗(yàn)為運(yùn)營商提供服務(wù)保障有可能成為一個潛在的專門市場2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項(xiàng) 目電信重組后市場競爭激烈，運(yùn)營商需要專業(yè)、高效、低成本的網(wǎng)絡(luò)隊(duì)伍以保障優(yōu)質(zhì)服務(wù)的提供運(yùn)營商需要專業(yè)、高效、低成本的網(wǎng)絡(luò)維護(hù)隊(duì)伍??網(wǎng)絡(luò)利用率低?規(guī)劃很少進(jìn)行?沒有當(dāng)?shù)貥I(yè)沒有當(dāng)?shù)貥I(yè)容和普遍覆蓋 場?中國電信、中國網(wǎng)通在 3年之內(nèi)也可能拿到 ?中國移動通信市場在各通信運(yùn)營業(yè)務(wù)中仍然保持一枝獨(dú)秀的高速增長，從而刺激了中國移動和中國聯(lián)通 GSM建設(shè)和擴(kuò)容的步伐。? 藍(lán)賽克預(yù)計(jì)，到２００２年，中國將成為全球移動電話用戶數(shù)最多的地區(qū)，當(dāng)?shù)兀常且苿油ㄐ旁O(shè)備市場，也會在２００２年到2023年間急速增長 2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項(xiàng) 目未來移動通信固定資產(chǎn)投資的生力軍主要以移動和聯(lián)通為主，數(shù)據(jù)通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備投資將成為投資重點(diǎn)聯(lián)通鐵通13數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)傳輸傳輸111175分值移動移動電信電信分值移動移動數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)移動移動話音話音本地本地電話電話長途長途電話電話業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)種類種類1196129網(wǎng)通?根據(jù)客戶各業(yè)務(wù)投資力度的不同，圖中分值只是定性的表示今后幾年電信運(yùn)營商在各業(yè)務(wù)投資力度的大小。?交換機(jī)市場由于企業(yè)信息化、寬帶網(wǎng)的建設(shè)，估計(jì)高速增長勢頭不減 ?廣電為了擴(kuò)張自己的基礎(chǔ)資源，滿足日后業(yè)務(wù)需求，正不斷加大整體網(wǎng)絡(luò)規(guī)模的建設(shè)2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項(xiàng) 目我國通信設(shè)備投入占通信固定資產(chǎn)投入的比重呈現(xiàn)逐年上升的趨勢，必將帶動通信設(shè)備安裝調(diào)測市場的擴(kuò)大?我國目前骨干網(wǎng)資源基本滿足 2023年業(yè)務(wù)需求?未來建設(shè)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)主要向技術(shù)、設(shè)備的更新和網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)容為主，必將帶動設(shè)備投入比重的增加?移動通信設(shè)備市場將成為我國設(shè)備市場增加的主要驅(qū)動，移動通信技術(shù)的革新， 3G的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，將極大地刺激通信設(shè)備投入占通信固定資產(chǎn)地比重地增長；?有關(guān)數(shù)據(jù)表明，通信設(shè)備的開通、安裝調(diào)測費(fèi)用占設(shè)備總投資額的比例能達(dá)到 15－ 20％2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項(xiàng) 目我國光傳輸設(shè)備市場規(guī)模的快速增長，為中通光傳輸設(shè)備的安裝調(diào)測創(chuàng)造了較大的市場空間數(shù)據(jù)來源： RHK研究分析2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項(xiàng) 目光傳輸設(shè)備市場競爭的變化決定了中通傳輸設(shè)備市場的訴求重點(diǎn)對象應(yīng)當(dāng)向華為和 Nortel 等設(shè)備商轉(zhuǎn)移? Lucent、 Nortel等國外知名企業(yè)更擅長長途光纖骨干網(wǎng)的建設(shè)，而華為、中興等國內(nèi)企業(yè)更擅長省級干線網(wǎng)或城域網(wǎng)建設(shè) ；? 隨著大規(guī)模長途骨干網(wǎng)建設(shè)的結(jié)束，省級骨干網(wǎng)和高速城域網(wǎng)的建設(shè)成為今后發(fā)展的重點(diǎn)，國內(nèi)通信設(shè)備企業(yè)的份額還將會繼續(xù)提高。5. 接入網(wǎng)，近期仍以窄帶接入網(wǎng)為主，逐漸發(fā)展為用戶提供語言、數(shù)據(jù)、圖像等多媒 體服務(wù)的寬帶接入技術(shù)，尤其是寬帶 IP網(wǎng)接入技術(shù)，如 HFC等技術(shù)。行業(yè)分析宏觀環(huán)境分析行業(yè)概述市場分析競爭分析國際市場2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項(xiàng) 目q骨干網(wǎng)q城域網(wǎng) q城域網(wǎng)q接入網(wǎng) q接入網(wǎng)q接入網(wǎng)q電腦 q電腦 q電腦q傳真q電話q電視通信建設(shè)施工企業(yè)主要面向的市場結(jié)構(gòu)主要分四種類型?綜合布線?運(yùn)營維護(hù)運(yùn)營維護(hù)?線路敷設(shè)?設(shè)備安裝測試?運(yùn)營維護(hù)運(yùn)營維護(hù)?線路敷設(shè)?設(shè)備安裝測試?運(yùn)營維護(hù)運(yùn)營維護(hù)2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項(xiàng) 目通信行業(yè)固定資產(chǎn)的投入直接決定了施工市場容量，未來幾年施工投入將達(dá)到 145億元左右根據(jù)訪談，通信建設(shè)施工投入占通信固定資產(chǎn)投資總額的 3－ 5％2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項(xiàng) 目通信建設(shè)行業(yè)線路敷設(shè)業(yè)務(wù)利潤空間呈現(xiàn)下降的趨勢數(shù)據(jù)來源：訪談 2023年 5月 北大 縱 橫－中通建 設(shè)項(xiàng) 目目前，我國干線光纜敷設(shè)基本趨于飽和，干線敷設(shè)的年增長率明顯低于光纜總長的年增長率? 十五期間，新建一級干線光纜 30000公里左右，其中東部地區(qū)新建一級干線光纜 20230公里，西部地區(qū) 9000公里；? 新建二級干線 13萬公里左右。戰(zhàn)略方案擁有極強(qiáng)討價還價能力的運(yùn)營商是通信建設(shè)廠商訴求的重點(diǎn)。