【正文】 [例 ] a 一家美國制造業(yè)上市公司的財務(wù)比率如下： X1＝ X。 這是一個反映企業(yè)經(jīng)營活躍程度的指標，該比率越高，相對于同樣的總資產(chǎn)，企業(yè)產(chǎn)生的總收入就越高。盈利能力是決定一個企業(yè)能否長期穩(wěn)健發(fā)展的關(guān)鍵因素，因此，選擇該指標來預測企業(yè)的違約概率應該是非常有效的。 X2=留存收益 /總資產(chǎn)。 符合新資本協(xié)議要求的客戶評級必須具有兩大功能： 一是能 夠有效區(qū)分違約客戶，即客戶違約風險隨信用等級的下降而呈加速下降的趨勢； 二是能夠準確量化客戶違約風險，即能夠估計各等級違約概率，并將估計違約概率與實際違約頻率的誤差控制在一定范圍內(nèi)。 其中，組合層面的行業(yè)風險是指如果信貸投放比較集中于某一個或某幾個行業(yè)，如果這些行業(yè)因產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，或原材料價格上升，或由于競爭加劇等種種原因發(fā)生不利變化而導致的從事該行業(yè)的銀行 客戶的履約能力發(fā)生改變，進而可能給銀行造成損失的可能性； 而區(qū)域風險綜合反映了特定區(qū)域內(nèi)所有公司類客戶的履約情況和信用水平。借款人信貸檔案至少應包括下列內(nèi)容： (一 ) 借款人姓名、住址及有效聯(lián)系方式； (二 ) 借款人的收入水平及資信狀況； (三 ) 所購汽車的型號、價格與用途； (四 ) 貸款的數(shù)額、期限、利率、還款方式和擔保情況； (五 ) 借款人從其它金融機構(gòu)取得貸款的情況； (六 ) 貸款催收記錄； (七 ) 防范貸款風險所需的其它資料。 商業(yè)銀行消費貸款業(yè)務(wù)活動 內(nèi)部控制評價要點提示 是否收集了完整的借款人資料？ 是否嚴格審查借款人資信條件，是否對風險客戶發(fā)放貸款？ 是否對 貸款客戶進行申請額度審查（如申請額度與抵、質(zhì)押物額度的匹配度；貸款期限與質(zhì)押物到期期限的匹配度）？ 是否超越額度發(fā)放貸款？ 是否嚴格落實抵、質(zhì)押物的真實性以及與借款人的所屬關(guān)系？ 是否嚴格審查委托扣款賬戶的真實性？ 個人貸款是否進行嚴格的貸后管理？ 在借款人發(fā)生意外事故或抵質(zhì)押物情況發(fā)生變化時及時保全銀行資 產(chǎn)？ 是否建立抵押物保險制度？ 汽車貸款的資信調(diào)查要求 ⅰ 汽車貸款，是指貸款人向個人借款人發(fā)放的用于購買汽車的貸款，包括個人汽車消 費貸款和個人商用車貸款。一般來說，期限越長，借款人經(jīng)濟財務(wù)狀況變化的可能性就越大。采取這種“假按揭”的方式，購房人事實上未向開發(fā)商支付一分錢的首付款，而銀行要向購房人提供售房總價 100%的借款。 以個人住房貸款方式參與不具真實、合法交易基礎(chǔ)的銀行債權(quán)置換或企業(yè)重組。 ② “假按揭”風險 所謂個人住房貸款“假按揭”，是指以不真實的購買住房為目的，開發(fā)商以本單位職工或其他關(guān)系人冒充客戶作為購房人，通過虛假銷售（購買）為方式，套取銀行貸款的行為。 經(jīng)銷商在商品合同下出現(xiàn)違約，導致購買人（借款 人）違約。 個人經(jīng)營類信貸產(chǎn)品則針對生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)。 （ 3）產(chǎn)品分類及風險分析 答： —— 個人信貸產(chǎn)品分類 —— 個人信用風險分析 —— 個人信貸產(chǎn)品分類 ⅰ 個人住宅抵押貸款； 個人零售貸款； 循環(huán)零售貸款。 ⑥ 對擔保 方式的調(diào)查。 調(diào)查借款人在本行或他行是否有其他負債或擔保、家庭負債總額與家庭收入的比重情況等。 第一還款來源調(diào)查的內(nèi)容主要包括： 主要收入來源為工資收入的，對其收入水平及證明材料的真實性作出判斷。 其次，從外部權(quán)威的個人信用評級機構(gòu)（如人民銀行個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫）及其他如稅務(wù)、海關(guān)、法院等權(quán)威部門獲得個人客戶的信用記錄。 第二，銀行沒有能力充分收集用作分類的變量數(shù)據(jù)，特別是剛剛建立信用評分定量化機制的銀行?？蛻舻馁Y信等級； ` 客戶擁有、并能作為抵押和擔保的金融資產(chǎn)； 申請貸款渠道； 其他變量。 對于這類母公司從上市子公司套取現(xiàn)金的關(guān)聯(lián)交易，應著重觀察該項交易對交易雙方利潤和現(xiàn)金流造成的影響，是否通過非正常關(guān)聯(lián)交易改變了其財務(wù)狀況，判斷其是否為一項正常的交易。 通過將該轉(zhuǎn)移價格與向外部企業(yè)購買原材料的價格相比較，判斷其是否通過轉(zhuǎn)移價格操縱利潤； 通過考察上游企業(yè)應收賬款和下游企業(yè)原材料存貨的多少，判斷上游企業(yè)是否通過賒銷的方式向下游 企業(yè)提供商業(yè)信用，或者下游企業(yè)購入大量不必要的原材料以使上游企業(yè)獲得較好的賬面利潤或現(xiàn)金流。 商業(yè)銀行可根據(jù)上述四個特征結(jié)合本行授信業(yè)務(wù)風險管理的實際需要確定單一集團客戶的范圍。具有關(guān)聯(lián)特點 要掌握集團客戶的分類：例如根據(jù)集團內(nèi)部關(guān)聯(lián)關(guān)系不同，企業(yè)集團可以分為縱向一體化企業(yè)集團和橫向多元化企業(yè)集團 （ 2）第二是掌握集團客戶的信用風險具有的以下幾個方面的特征， 內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁 連環(huán)擔保十分普遍 財務(wù)報表真實性差 風險監(jiān)控難度較大 系統(tǒng)性風險較高 （ 3）第三是掌握什么是關(guān)聯(lián)方，如何辨別關(guān)聯(lián)交易 （ 1）集團客戶識別與分類 答： 所指集團客戶是指企業(yè)集團客戶，企業(yè)集團是指相互之間存在直接或間 接控制關(guān)系或其他重大影響關(guān)系的關(guān)聯(lián)方組成的法人客戶群。 自然環(huán)境因素分析 包括 交通、能源、礦產(chǎn)等因素的分析。 （三）非財務(wù)因素分析 答：（ 1）客戶管理層分析 重點考核客戶管理者的人品、誠信度、授信動機、經(jīng)營能力以及其道德水準。 現(xiàn)金流是指現(xiàn)金在一個公司內(nèi)的流入和流出。 2. 單一客戶的信息采集、分析 商業(yè)銀行應要求客戶提供基本資料，并對客戶提供的身份證明、授信主體資格、財務(wù)狀況等資料的合法性、真實性和有效性進行認真核實，并將核實過程和結(jié)果 以書面形式記載。 —— 信用風險識別的步驟、方法 a 信用風險識別的步驟 第一步：要求債務(wù)人和交易對手提供或從外部（中介或第三方）獲得各種相關(guān)資料和 基本信息，通過各種適當、有效的途徑和方法，對銀行的潛在和現(xiàn)實的債務(wù)人及交易對手進行系統(tǒng)的了解和考察； 第二步：分析各種可能引致債務(wù)人及交易對手信用風險的來源、成因及其表現(xiàn)形式，并考察潛在信用風險的狀況。 17. 數(shù)據(jù)收集 答： (1)風險信息 /數(shù)據(jù)的種類： ◆內(nèi)部數(shù)據(jù) 內(nèi)部數(shù)據(jù)是從各個業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)中抽取的、與風險管理相關(guān)的數(shù)據(jù) ； ◆外部數(shù)據(jù) 通過專業(yè)數(shù)據(jù)供應商所獲得的數(shù)據(jù)： ◇國內(nèi)市場行情和信息數(shù)據(jù) ◇外部評級數(shù)據(jù) ◇行業(yè)統(tǒng)計分析數(shù)據(jù) ◇外部損失數(shù)據(jù) (2)風險信息的特性 ◆風險信息的特性 ◇精確性 ◇ 及時性 第三章 信用風險管理 1. 第三章是復習的重點，內(nèi)容較多，大家一定要多下功夫，按照前面的講述，對任何種類風險的管理都需要“風險識別、風險計量、風險監(jiān)測和風險控制”這四個主要步驟，所以對于信用風險管理，內(nèi)容包括信用風險的識別，信用風險的計量，信用風險監(jiān)測與報告以及信用風險控制。 ◆建立功能強大、動態(tài) /交互式的風險監(jiān)測和報告系統(tǒng)，對于提高金融機構(gòu)風險管理效率和質(zhì)量具有非常重要的作用。 ◆風險識別的環(huán)節(jié)：包括感知風險和分析風險兩個環(huán)節(jié)，即了解各種潛在的風險和分析引起風險事件的原因。 （ 2）風險管理部門的職責 ◆監(jiān)控各類金融產(chǎn)品和所有業(yè)務(wù)部門的風險限額； ◆風險管理部門負責核準復雜金融產(chǎn)品的定價模型，并協(xié)助財務(wù)控制人員進行價格評估； ◆風險管理部門獨特的地位使其可以全面掌握金融機構(gòu)的整體風險狀況，因此強化了風險管理部門對于保持信息準確性的責任感。 ◆高效的風險管理部門應當遵守兩個基本準則： ◇首先，風險管理部門必須具備高度獨立性；以提供客觀的風險規(guī)避策略 ◇其次，風險管理部門不具備、或具備非常有限的風險管理策略執(zhí)行權(quán)。 董事會 通常指派專門委員會（通常為最高風險管理委員會）負責擬定具體的風險管理政策和指導原則。 ◆商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略包括戰(zhàn)略目標和實現(xiàn)路徑兩個方面的內(nèi)容。 ◆內(nèi)部控制的主要要素包括五個 ◇內(nèi)部控制環(huán)境 ◇風險識別與評估 ◇內(nèi)部控制措施 ◇信息交流與反饋 ◇監(jiān)督評價與糾正 。 商業(yè)銀行公司治理八大原則： 1. 董事會成員應清楚理解其在公司治理中的角色，有能力對銀行的各項事務(wù)做出正確的判斷； 2. 董事會應核準銀行的戰(zhàn)略目標和價值準則并監(jiān)督其在全行的傳達貫徹； 3. 有效的董事會應清楚地界定自身和高級管理 層的權(quán)利及主要責任； 4. 董事會應確保對高級管理層按照董事會政策實施適當?shù)谋O(jiān)督； 5. 董事會和高級管理層應有效發(fā)揮內(nèi)部審計部門、外部審計師及各內(nèi)部控制部門的作用； 6. 董事會應確保薪酬政策及其做法與銀行的公司文化、長期目標和戰(zhàn)略、控制環(huán)境相一致； 7. 銀行應保持公司治理的透明度； 8. 董事會和高級管理層應了解銀行的運營架構(gòu)。 第一、商業(yè)銀行公司治理 ◆商業(yè)銀行的公司治理是指控制、管理商業(yè)銀行的一種機制或制度安排，是商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和權(quán)力分配體系的具體體現(xiàn)形式。 2. 掌握商業(yè)銀行風險管理環(huán)境包括哪些方面？ 答：（ 1）第一是公司治理：要理解公司治理的涵義及其核心。常用的計算公式： ◆ 對應剛才的例子，首先來計算： ◆ 求平方根得，標準差為 在風險管理中還會用到不少概率統(tǒng)計的方法，例如刻畫資產(chǎn)收益的各種概率分布如正態(tài)分布，二項分布，以及相關(guān)性的刻畫，置信水平等，以后再逐一介紹。 ◆ 例如考慮未來三個月的一項資產(chǎn)投資收益率的變化，收益率可能為10%、 15%、 16％，將收益率為 10％理解為隨機事件，對于決策者來說收益率為 10％ 、 15%、 16％的概率是多少很重要。 ◆ 首先將不確定性現(xiàn)象理解為隨機現(xiàn)象，也就是在基本條件不變的情況 下， 試驗以前觀測到的結(jié)果不能確定，但試驗可以重復進行。 ◆ 假設(shè)數(shù)額 A 以連續(xù)利 率 r 投資了 T 年。 ◆ 假設(shè)數(shù)額１以利率 r 投資了一年。 ③ 資產(chǎn)組合收益率 ◆ 例：如果有一個部門持有三種資產(chǎn)，頭寸分別為 100 萬， 200 萬和 100萬，其資產(chǎn)的年收益率分別為 8%， 10%和 12%，該部門總資產(chǎn)的年收益率為多少呢？ 初始投資 400 萬； 投資結(jié)束時收益為： 100 8%＋ 200 10%＋ 100 12%＝ 40 萬 總資產(chǎn)的年收益率： 10％＝ 1/4 8%＋ 2/4 10%＋ 1/4 12% ◆ 由此有：總資產(chǎn)組合的百分比收益率等于各資產(chǎn)百分比收益率的加權(quán)平均。 ◆ 百分比收益率： 上述百分比收益率只考慮了期初、期末的投資額，沒有考慮不同時期之間長短的影響。 31．收益的度量：劃分為絕對收益率和相對收益率。經(jīng)風險調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預期損失和以經(jīng)濟資本計量的非預期損失調(diào)整后的收益率，其計算公式如下： C = （收益－預期損失） / 經(jīng)濟資本（或非預期損失） ◆ 經(jīng)風險調(diào)整的收益率著重強調(diào)商業(yè)銀行通過承擔風險而獲得的收益是有代價（即成本）的。 ① 經(jīng)濟資本的定義 ◆ 經(jīng)濟資本指商業(yè)銀行在一定置信水平下，為了應對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預期損失而應該持有的資本金；是一種完全取決于銀行實際風險水平的資本； ◆ 對置信水平的理解：指預期損失落入某一范圍的概率，如 95％； ◆ 經(jīng)濟資本與會計資本和監(jiān)管資本既有區(qū)別又有聯(lián)系： 會計資本的數(shù)量應該不小于經(jīng)濟資本的數(shù)量； 監(jiān)管資本呈現(xiàn)出逐漸向經(jīng)濟資本靠攏的趨勢。在計算市場風險資本要求時，還規(guī)定了三級資本。 ◆ 資本充足率是指資本對風險加權(quán)資產(chǎn)的比率； 《巴塞爾資本協(xié)議》 ◆ 首次提出了資本充足率監(jiān)管的國際標準，并且提出了合格監(jiān)管資本的范圍。 ◆ 第二，吸收和消化損失； ◆ 第三，限制銀行過度業(yè)務(wù)擴張和風險承擔； ◆ 第四，維持市場信心； ◆ 第五，為商業(yè)銀行管理尤其是風險管理，提供最根本的驅(qū)動力。 26．資本的概念和作用。 ◆ 例如商業(yè)銀行在貸款定價中，對于那些信用等級較高的優(yōu)良客戶，可以給予優(yōu)惠的貸款利率；而對于信用等級低于一定級別的客戶，商業(yè)銀行可以在基準利率的基礎(chǔ)上進行上浮。 23．風險規(guī)避 ◆ 指銀行通過拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場來消除本機構(gòu)對該業(yè)務(wù)或市場承擔的風險。 ◆ 其中保險轉(zhuǎn)移是指為商業(yè)銀行投保，以繳納保險費為代價，將風險轉(zhuǎn)移給保險人。 ◆ 實施風險分散的策略，其前提條件是要有足夠多的相互獨立的投資形式。這些方法是商業(yè)銀行風險管理的主要策略，有五類： ◆ 風險分散、風險對沖、風險轉(zhuǎn)移