【正文】 以重復(fù)進(jìn)行。 第一、商業(yè)銀行公司治理 ◆商業(yè)銀行的公司治理是指控制、管理商業(yè)銀行的一種機(jī)制或制度安排，是商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和權(quán)力分配體系的具體體現(xiàn)形式。 董事會(huì) 通常指派專門委員會(huì)（通常為最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)）負(fù)責(zé)擬定具體的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和指導(dǎo)原則。 ◆建立功能強(qiáng)大、動(dòng)態(tài) /交互式的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和報(bào)告系統(tǒng)，對(duì)于提高金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理效率和質(zhì)量具有非常重要的作用。 現(xiàn)金流是指現(xiàn)金在一個(gè)公司內(nèi)的流入和流出。 商業(yè)銀行可根據(jù)上述四個(gè)特征結(jié)合本行授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際需要確定單一集團(tuán)客戶的范圍。 第二，銀行沒有能力充分收集用作分類的變量數(shù)據(jù)，特別是剛剛建立信用評(píng)分定量化機(jī)制的銀行。 ⑥ 對(duì)擔(dān)保 方式的調(diào)查。 ② “假按揭”風(fēng)險(xiǎn) 所謂個(gè)人住房貸款“假按揭”，是指以不真實(shí)的購(gòu)買住房為目的，開發(fā)商以本單位職工或其他關(guān)系人冒充客戶作為購(gòu)房人，通過虛假銷售（購(gòu)買）為方式，套取銀行貸款的行為。 商業(yè)銀行消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)活動(dòng) 內(nèi)部控制評(píng)價(jià)要點(diǎn)提示 是否收集了完整的借款人資料？ 是否嚴(yán)格審查借款人資信條件，是否對(duì)風(fēng)險(xiǎn)客戶發(fā)放貸款？ 是否對(duì) 貸款客戶進(jìn)行申請(qǐng)額度審查（如申請(qǐng)額度與抵、質(zhì)押物額度的匹配度；貸款期限與質(zhì)押物到期期限的匹配度）？ 是否超越額度發(fā)放貸款？ 是否嚴(yán)格落實(shí)抵、質(zhì)押物的真實(shí)性以及與借款人的所屬關(guān)系？ 是否嚴(yán)格審查委托扣款賬戶的真實(shí)性？ 個(gè)人貸款是否進(jìn)行嚴(yán)格的貸后管理？ 在借款人發(fā)生意外事故或抵質(zhì)押物情況發(fā)生變化時(shí)及時(shí)保全銀行資 產(chǎn)？ 是否建立抵押物保險(xiǎn)制度？ 汽車貸款的資信調(diào)查要求 ⅰ 汽車貸款，是指貸款人向個(gè)人借款人發(fā)放的用于購(gòu)買汽車的貸款，包括個(gè)人汽車消 費(fèi)貸款和個(gè)人商用車貸款。 X2=留存收益 /總資產(chǎn)。 [例 ] a 一家美國(guó)制造業(yè)上市公司的財(cái)務(wù)比率如下： X1＝ X。 符合新資本協(xié)議要求的客戶評(píng)級(jí)必須具有兩大功能： 一是能 夠有效區(qū)分違約客戶，即客戶違約風(fēng)險(xiǎn)隨信用等級(jí)的下降而呈加速下降的趨勢(shì)； 二是能夠準(zhǔn)確量化客戶違約風(fēng)險(xiǎn)，即能夠估計(jì)各等級(jí)違約概率，并將估計(jì)違約概率與實(shí)際違約頻率的誤差控制在一定范圍內(nèi)。一般來(lái)說(shuō)，期限越長(zhǎng)，借款人經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)狀況變化的可能性就越大。 經(jīng)銷商在商品合同下出現(xiàn)違約，導(dǎo)致購(gòu)買人（借款 人）違約。 調(diào)查借款人在本行或他行是否有其他負(fù)債或擔(dān)保、家庭負(fù)債總額與家庭收入的比重情況等?？蛻舻馁Y信等級(jí)； ` 客戶擁有、并能作為抵押和擔(dān)保的金融資產(chǎn)； 申請(qǐng)貸款渠道； 其他變量。具有關(guān)聯(lián)特點(diǎn) 要掌握集團(tuán)客戶的分類：例如根據(jù)集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)關(guān)系不同，企業(yè)集團(tuán)可以分為縱向一體化企業(yè)集團(tuán)和橫向多元化企業(yè)集團(tuán) （ 2）第二是掌握集團(tuán)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)具有的以下幾個(gè)方面的特征， 內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁 連環(huán)擔(dān)保十分普遍 財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性差 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控難度較大 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高 （ 3）第三是掌握什么是關(guān)聯(lián)方，如何辨別關(guān)聯(lián)交易 （ 1）集團(tuán)客戶識(shí)別與分類 答： 所指集團(tuán)客戶是指企業(yè)集團(tuán)客戶，企業(yè)集團(tuán)是指相互之間存在直接或間 接控制關(guān)系或其他重大影響關(guān)系的關(guān)聯(lián)方組成的法人客戶群。 2. 單一客戶的信息采集、分析 商業(yè)銀行應(yīng)要求客戶提供基本資料，并對(duì)客戶提供的身份證明、授信主體資格、財(cái)務(wù)狀況等資料的合法性、真實(shí)性和有效性進(jìn)行認(rèn)真核實(shí)，并將核實(shí)過程和結(jié)果 以書面形式記載。 ◆風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的環(huán)節(jié)：包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié)，即了解各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)和分析引起風(fēng)險(xiǎn)事件的原因。 ◆商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略包括戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)路徑兩個(gè)方面的內(nèi)容。 2. 掌握商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境包括哪些方面？ 答：（ 1）第一是公司治理：要理解公司治理的涵義及其核心。 ◆ 假設(shè)數(shù)額 A 以連續(xù)利 率 r 投資了 T 年。 31．收益的度量：劃分為絕對(duì)收益率和相對(duì)收益率。 ◆ 資本充足率是指資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率； 《巴塞爾資本協(xié)議》 ◆ 首次提出了資本充足率監(jiān)管的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，并且提出了合格監(jiān)管資本的范圍。 23．風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 ◆ 指銀行通過拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)來(lái)消除本機(jī)構(gòu)對(duì)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。 ◆ 從廣義上講，法律風(fēng)險(xiǎn)還包括外部合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。 其風(fēng)險(xiǎn)因素包括交易系統(tǒng)不完善、管理失誤、欺詐或有問題的內(nèi) 部程序和控制、交易過程及結(jié)算系統(tǒng)的故障等。 第四，健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行創(chuàng)造附加價(jià)值。從這個(gè)角度也說(shuō)明了銀行監(jiān)管的必要性。 第二，結(jié)合商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)了解風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際工作，通過風(fēng)險(xiǎn)案例了解風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和控制。 第三，針對(duì)未來(lái)考試試題類型的特點(diǎn)，也就是單項(xiàng)選擇題、多選擇題和判斷題的命題特色，有重點(diǎn)、有效率、有針對(duì)性的開展考前準(zhǔn)備。 5．“風(fēng)險(xiǎn)和收益”的關(guān)系。 第五，風(fēng)險(xiǎn)管理水平直接體現(xiàn) 了現(xiàn)代商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。 根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》，操作風(fēng)險(xiǎn)可以分為由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的四類風(fēng)險(xiǎn)。 18．戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)的系統(tǒng)化管理過程中，不適當(dāng)?shù)奈磥?lái)發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策可能威脅商業(yè)銀行未來(lái)發(fā)展的潛 在風(fēng)險(xiǎn)。就是不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。 《巴塞爾新資本協(xié)議》將資本充足率定義為資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)與 倍市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)要求資本之和的比率； ◆ 協(xié) 議規(guī)定國(guó)際活躍大銀行的整體資本充足率不得低于 8%，其中核心資本充足率不得低于 4%。 ① 絕對(duì)收益：絕對(duì)是投資得到的收入的絕對(duì)量。則投資的終值為： ◆ 而對(duì)數(shù)收益率是一項(xiàng)投資對(duì)應(yīng)的連續(xù)復(fù)利利率： 對(duì)數(shù)收益率的好處在于： 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)的需要； 數(shù)學(xué)計(jì)算方便：可以證明：在一定條件下，資產(chǎn)在多個(gè)時(shí)期的總對(duì)數(shù)收益率等于其各時(shí)期對(duì)數(shù)收益率之和。 （ 2）第二是內(nèi)部控制：要理解內(nèi)部控制的涵義及其五大要素。 第二節(jié)重難點(diǎn) 3. 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織包 括哪些？ 答：董事會(huì)及其專門委員會(huì) 監(jiān)事會(huì) 高級(jí)管理層 風(fēng)險(xiǎn)管理部門 其他風(fēng)險(xiǎn)控制部門 4. 第二節(jié)重點(diǎn)要求 答：（ 1）要掌握董事會(huì)及其專門委員會(huì)的職責(zé) （ 2）了解監(jiān)事會(huì)的職責(zé) （ 3）掌握高級(jí)管理層的職責(zé) （ 4）重點(diǎn)掌握風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)及其部門設(shè)置，尤其是要知道風(fēng)險(xiǎn)管理部門必須是一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的部門，需要最高管理層積極倡導(dǎo)并大力支持，同時(shí)配備具有高度職業(yè)精神和風(fēng)險(xiǎn)管理技能的專業(yè)人員。 ◆風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別關(guān)注的主要問題是： ◇風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)以及后果； ◇識(shí)別的方法及其效果。 （二）財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量分析 答： 財(cái)務(wù)分析是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析。確定為同一集團(tuán)客戶內(nèi)的關(guān)聯(lián)方可稱為成員單位。 矛盾之處 在個(gè)人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過程中，應(yīng)針對(duì)不同客戶群來(lái)建立具有差異化的信用評(píng)分模型，以達(dá)到更高的精確度。 應(yīng)分析借款人及其家庭收入的穩(wěn)定性，判斷其是否具備良好的還款意愿和還款能力。如不能按合同規(guī)定的時(shí)間交付或質(zhì)量出現(xiàn)問題，與借款人發(fā)生糾紛，直接影響借款人的還款意愿。 如果由于工作崗位、身體狀況等因素導(dǎo)致借款人經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)不利變化而無(wú)法按期償還按揭貸款，而借款人是以其住房作為抵押的，則銀行的抵押權(quán)益在現(xiàn)行法律框架下難以實(shí)施，該筆貸款就可能會(huì)成為不良貸款。其客戶評(píng)級(jí)的評(píng)價(jià)主體是銀行，評(píng)價(jià)目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)結(jié)果是信用等級(jí)和違約概率（ PD）。 此外， Altman 還提出了判斷企業(yè)破產(chǎn)的臨界值：若 Z 低于 ，則企業(yè)存在很大的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)被歸入高違約風(fēng)險(xiǎn)等 級(jí)。 —— 外部評(píng)級(jí)與內(nèi)部評(píng)級(jí) ⅰ 外部評(píng)級(jí)是專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)特定債務(wù)人的償債能力和意愿的整體評(píng)估 內(nèi)部評(píng)級(jí)是指銀行根據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)債務(wù)人進(jìn)行的信用評(píng)價(jià) —— 外部評(píng)級(jí)與內(nèi)部評(píng)級(jí) ⅱ 內(nèi)部評(píng)級(jí)體系與內(nèi)部評(píng)級(jí)法 內(nèi)部評(píng)級(jí)體系是銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)平臺(tái)，包括作為硬件的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)和作為軟件的配 套管理制度 內(nèi)部評(píng)級(jí)法是巴塞爾新資本協(xié)議提出的用于外部監(jiān)管的計(jì)算資本充足率的方法 —— 外部評(píng)級(jí)與內(nèi)部評(píng)級(jí) ⅲ 商業(yè)銀行實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的條件 具備健全和完備的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系 監(jiān)管當(dāng)局的技術(shù)檢驗(yàn)和正式批準(zhǔn) 內(nèi)部評(píng)級(jí)體系構(gòu)成要素 8. 客戶信用評(píng)級(jí)的發(fā)展 答：內(nèi)部評(píng)級(jí)模式發(fā)展階段 專家判斷法 信用評(píng)分法 信用風(fēng)險(xiǎn)模型 客戶信用評(píng)級(jí) —— ? 專家判斷法 專家系統(tǒng)簡(jiǎn)介 依賴高級(jí)信貸人員和信貸專家自身的專業(yè)知識(shí)技能和豐富的經(jīng)驗(yàn) —— 專家系統(tǒng)主要考慮因素 與借款人有關(guān)的因素 聲譽(yù)（ Reputation） 杠桿（ Leverage） 收益波動(dòng)性（ Volatility of Earnings） 抵押（ Collateral） 與市場(chǎng)有關(guān)的因素 經(jīng)濟(jì)周期（ Business Cycle） 宏觀經(jīng)濟(jì)政策（ MacroEconomy Policy） 利率水平（ Level of Interest Rates） —— 使用最為廣泛的 5Cs 系統(tǒng) 主要專家系統(tǒng)介紹 5Cs 系統(tǒng) 品 德（ Character） 資本（ Capital） 還款能力（ Capacity） 抵押（ Collateral） 經(jīng)營(yíng)環(huán)境（ Condition） 補(bǔ)充：多種信用分析因素法對(duì)比列表 參考：分析因素的擴(kuò)大 新增的因素： 借款人的現(xiàn)金流（ Cash flow） 銀行對(duì)貸款的控制力（ Control） 借款人事業(yè)的持續(xù)性 (Continuitv) 專家系統(tǒng)的局限性 主要依賴信貸專家的經(jīng)驗(yàn)和判斷，缺乏系統(tǒng) 的理論支持 對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估缺乏一致性 —— ? 信用評(píng)分法 信用評(píng)分模型風(fēng)險(xiǎn)分析過程 信用評(píng)分模型是一種傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型，它用可觀察到的債務(wù)人特征變量計(jì)算出一個(gè)數(shù)值（即打分）來(lái)代表債務(wù)人的違約概率或者將貸款人歸類于不同的違約風(fēng)險(xiǎn)類別 風(fēng)險(xiǎn)分析過程 模擬函數(shù) 回歸分析 計(jì)算結(jié)果并衡量風(fēng)險(xiǎn) —— ? 信用評(píng)分法 法人客戶主要信用評(píng)分模型： Z 值計(jì)分模型 KMV 公司 Credit Monitor JP 摩根 CreditMetrics CSFP 公司 Credit Risk+ 麥肯錫公司 Credit Portfolio View Z 值計(jì)分模型 Z=++++ 使用對(duì)象 評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn) 盲區(qū) Z 值計(jì)分模型的構(gòu)成 ⅰ X1=（流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債） /總資產(chǎn)。由于個(gè)人貸款的抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)困難，因此應(yīng)當(dāng)重視第一還款來(lái)源；要求借款人以不影響其正常生活的可以變現(xiàn)的財(cái)產(chǎn)抵押；要求借款人投保財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。 經(jīng)銷商高度負(fù)債經(jīng)營(yíng)時(shí)，存在經(jīng)銷商卷款外逃的風(fēng)險(xiǎn)。主要調(diào)查借款人的貸款用途是否與所申請(qǐng)的信貸品種管理辦法的規(guī)定一致，還款來(lái)源是否有效落實(shí)并足以履約等。主要難度表現(xiàn)為： 第一，個(gè)別客戶群沒有足夠的數(shù)據(jù)或貸款，這使 得客戶分群在統(tǒng)計(jì)上的效果不顯著，沒有體現(xiàn)在建模時(shí)對(duì)個(gè)人客戶分類劃分的優(yōu)勢(shì)。 集團(tuán)客戶的四個(gè)特征 集團(tuán)客戶是指具有以下特征的銀行的企事業(yè)法人授信對(duì)象： 事業(yè)法人控制的； ； 、 關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員（包括三代以內(nèi)直系親屬關(guān)系和二代以內(nèi)旁系親屬關(guān)系）共同直接控制或間接控制的； ，可能不按公允價(jià)格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤(rùn)，商業(yè)銀行認(rèn)為應(yīng)視同集團(tuán)客戶進(jìn)行授信管理的。 3. 現(xiàn)金流量分析 ① 現(xiàn)金流的定義及構(gòu)成。 13. 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè) 答：◆風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)包含兩個(gè)層面： ◇監(jiān)測(cè)各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、以及不可量化的風(fēng)險(xiǎn)因素的變化和發(fā)展趨勢(shì)，確保可以將風(fēng)險(xiǎn)在進(jìn)一步惡化之前識(shí)別出來(lái)； ◇報(bào)告商業(yè)銀行所有風(fēng)險(xiǎn)的定性 /定量評(píng)估結(jié)果，所采取的風(fēng)險(xiǎn)管理 /控制措施、及其質(zhì)量 /效果。 具體來(lái)說(shuō)，董事會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)管理的職能如下： ◆負(fù)責(zé)審批風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略、政策和程序； ◆確定銀行可以承受的總體風(fēng)險(xiǎn)水平； ◆督促高級(jí)管理層采取必要的措施識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各種風(fēng)險(xiǎn)； ◆定期獲得關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)和水平的報(bào)告； ◆