【正文】 該比率反映了企業(yè)在破產(chǎn)（ 負(fù)債大于總資產(chǎn)）之前公司資產(chǎn)價(jià)值能夠下降的程度，該比率越高，企業(yè)破產(chǎn)概率越小。 系統(tǒng)性信用風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在宏觀經(jīng)濟(jì)層面，影響組合層面的履約能力和信用風(fēng)險(xiǎn)的宏觀經(jīng)濟(jì)主要因素有： GDP 增長(zhǎng)； 通貨膨脹率； 收入水平及社會(huì)購(gòu)買力； 失業(yè)率； 貨幣供應(yīng)量； 利率水平及利率政策； 匯率水平及外匯政策； 宏觀經(jīng)濟(jì)因素（２） 稅收； 貿(mào)易政策； 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整及產(chǎn)業(yè)政策變化； 石 油等大宗商品的價(jià)格波動(dòng)； 政府財(cái)政支出； 價(jià)格控制； 信用環(huán)境等。 所有借款人均為虛假購(gòu)房，有些身份和住址不明，有些為外來民工，或由開發(fā)商一手包辦，或由包工頭一手包辦。 個(gè)人信貸產(chǎn)品按用途分類（補(bǔ)充） 可分為消費(fèi)類信貸產(chǎn)品和個(gè)人經(jīng)營(yíng)類信貸產(chǎn)品兩種。其中，每一 環(huán)節(jié)都應(yīng)注意對(duì)個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與控制，但從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制的效率來看，個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是貸款發(fā)放前的信息資料的收集、匯總、分析以及審批時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)控制。 目前較為普遍的一種模式是母公司先將現(xiàn)有的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，然后再低于評(píng)估價(jià)格轉(zhuǎn)售給上市子公司，子公司通過配股、增發(fā)等手段進(jìn)行再融資，并以所購(gòu)資產(chǎn)的溢價(jià)作為投資收益。 （ 3）生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析 這是指與管理水平、工藝技術(shù)以及市場(chǎng)變化相關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)的分析。 —— 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的定義 信用 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指通過對(duì)銀行外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境和對(duì)銀行的客戶和交易對(duì)手的了解、考察和分析，識(shí)別出可能導(dǎo)致銀行債務(wù)人或交易對(duì)手違約或信用質(zhì)量發(fā)生變化、影響銀行債權(quán)或其他金融工具的價(jià)值，并由此引致銀行損失的各種因素。 ◆風(fēng)險(xiǎn)管理部門結(jié)構(gòu)通常有兩種類型： ◇集中型的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，適用于規(guī)模龐大，資金、技術(shù)、人力資源雄厚的商業(yè)銀行。 第二、商業(yè)銀行內(nèi)部控制 關(guān)于商業(yè)銀行內(nèi)部控制，大家從以下三個(gè)方面了解，首先是 ◆定義 商業(yè)銀行內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過制定和實(shí)施一系列制度、程序和方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動(dòng)態(tài)過程和機(jī)制。 ◆ 如果有兩項(xiàng) 投資，在實(shí)施投資前如何比較它們的收益？ ◆ 期望收益──數(shù)學(xué)期望 ◆ 具體到剛才的例子： E(r)=10% 20％＋ 15% 60％＋ 16％ 20％ ＝% ◆ 如果有兩項(xiàng)投資，期望收益相同，在實(shí)施投資前又如何它們的收益的穩(wěn)定性呢？ ◆ 隨機(jī)變量的方差或標(biāo)準(zhǔn)差標(biāo)準(zhǔn)差是對(duì)隨機(jī)變量不確定性程度進(jìn)行刻畫的一種常用指標(biāo)，定義如下： ◆ 標(biāo)準(zhǔn)差或稱為波動(dòng)率是方差的平方根 方差的作用： ◆ 方差刻畫了收益的穩(wěn)定程度，方差越大，其不確定性程度增加。 ◆ 關(guān)于 對(duì)數(shù)收益率，主要用于風(fēng)險(xiǎn)的理論計(jì)量，如期權(quán)定價(jià)中的波動(dòng)率計(jì)算，請(qǐng)大家先記住計(jì)算公式，對(duì)數(shù)收益率是兩個(gè)時(shí)期資產(chǎn)價(jià)值取對(duì)數(shù)后的差額。特別用于 績(jī)效考核。 （ 2）商業(yè)銀行資本所肩負(fù)的責(zé)任和發(fā)揮的作用比一般企業(yè)更為重要。 21．風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖指通過投資或購(gòu)買與管理標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)、或完全負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)、或衍生金融產(chǎn)品來沖銷風(fēng)險(xiǎn)的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略； 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以用來管理系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)及非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖兩種情況。 15．國(guó)家風(fēng)險(xiǎn) ◆ 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國(guó)居民進(jìn)行國(guó)際經(jīng)貿(mào)與金融往來中，由于別國(guó)經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)等方面的變化而遭受損失的可能性； ◆ 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)有兩個(gè)特點(diǎn)： ◆ 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中； ◆ 在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，不論是政府、銀行、企業(yè)還是個(gè)人、都可能遭受國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失。所以對(duì)于銀行客戶的動(dòng)態(tài)信用評(píng)估很重要。例如巴塞爾委員會(huì)的《資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定》（ 1996）就將商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)定義為“因市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而導(dǎo)致表內(nèi)和表外頭寸損失的風(fēng)險(xiǎn)”。 風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生所導(dǎo)致的結(jié)果可能帶來某種形式的損失或收益，不要認(rèn)為存在風(fēng)險(xiǎn)，就只理解為損失的可能。 答： 2020 年《風(fēng)險(xiǎn)管理》科目考試的內(nèi)容包括六個(gè)部分，其中有： ① 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)（分?jǐn)?shù)比例 15％） ② 信用風(fēng)險(xiǎn)管理（分?jǐn)?shù)比例 30％） ③ 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理（分?jǐn)?shù)比例 20％） ④ 操作風(fēng)險(xiǎn)管理（分?jǐn)?shù)比例 15％） ⑤ 其他主要風(fēng)險(xiǎn)的管理（分?jǐn)?shù)比例 10％） ⑥ 銀行監(jiān)管和市場(chǎng)約束（分?jǐn)?shù)比例 10％） ⑦ 我們看到：風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)知識(shí)，以及信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)三大類型 的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容在分?jǐn)?shù)比例上占了 80％，這說明在學(xué)習(xí)中要重點(diǎn)加強(qiáng)這些內(nèi)容的學(xué)習(xí)。 4．風(fēng)險(xiǎn)的主要特征。 7．風(fēng)險(xiǎn)管理的概念。 第二節(jié) 重點(diǎn)難點(diǎn) 10．商業(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)類別。即可能操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的同時(shí)又帶來市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等其它風(fēng)險(xiǎn)。例如商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性質(zhì)甚至同一國(guó)家的 借款者，應(yīng)是多方面開展，能夠做到分散和降低風(fēng)險(xiǎn)。 ◆ 監(jiān)管資本呈現(xiàn)出逐漸向經(jīng)濟(jì)資本靠攏的趨勢(shì)。 28．經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用。 多期收 益的方式可以采用復(fù)利。 ◆ 由于試驗(yàn)前不知道該事件是否出現(xiàn)，我們常常感興趣的是隨機(jī)事件出現(xiàn)的可能性有多大，通常用概率來刻畫隨機(jī)事件出現(xiàn)的可能性。 ◆考慮到商業(yè)銀行的特殊性，巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為，商業(yè)銀行公司治理應(yīng)遵循八大原則。 8. 建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門 答：風(fēng)險(xiǎn)管理部門是風(fēng)險(xiǎn)管理組織的主要組成部分。 第四節(jié)重難點(diǎn) 16. 銀行風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)包括哪些功能？ 答：◆數(shù)據(jù)收集 ◆數(shù)據(jù)處理 ◆信息傳遞 ◆信息系統(tǒng)安全管理 理解“數(shù)據(jù)收集”步驟，特別是理解風(fēng)險(xiǎn)信息的特性，包括精確性、及時(shí)性等”，關(guān)于“數(shù)據(jù)處理”“信息傳遞”和“信息系統(tǒng)安全管理“建議只做了解。 第一步：分析經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流； 第二步：分析投資活動(dòng)的現(xiàn)金流； 第三步：分析籌資活動(dòng)的現(xiàn)金 流。 分析判別企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易時(shí)，首先應(yīng)全面了解集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，尋找出企業(yè)集團(tuán)的最終控制人和關(guān)聯(lián)公司；其次是對(duì)集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行評(píng)估，分為： ?縱向一體化集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交易及識(shí)別 縱向一體化集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交易主要集中在上游企業(yè)為下游企業(yè)提供半成品作為原材料，以及下游企業(yè)再將產(chǎn)成品提供給銷售公司銷售。銀行可以通過與借款人面談、電話訪談、實(shí)地考察等方式了解調(diào)查借款人信息的真實(shí)性 。 借款人資信情況調(diào)查ⅲ 目前，大部分中資銀行在對(duì)個(gè)人客戶的貸前調(diào)查完成后，要求客戶經(jīng)理填寫《貸前調(diào)查報(bào)告》或《貸前調(diào)查表》，然后將客戶的所有資料連同《貸前調(diào)查報(bào)告》或《貸前調(diào)查表》呈送個(gè)人貸款的審核、審批部門；但許多外資銀行可以由分析員直接將客戶的相關(guān)信息資料輸入個(gè)人信用評(píng)分系統(tǒng)，由評(píng)分系統(tǒng)自動(dòng)對(duì)個(gè)人客戶的信息進(jìn)行分析處理，給予評(píng)分，根據(jù)評(píng)分一般即可作出是否貸款的決定。 以個(gè)人住房按揭貸款名義套取企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用的貸款。 汽車貸款的資信調(diào)查要求 ⅱ 貸款人必須建立借款人信貸檔案，并及時(shí)更新。 該指標(biāo)一方面反映了企業(yè)的盈利積累能力，積累越多，企業(yè)越安全；此外，該指標(biāo)也反映了企業(yè)的杠桿比率，相對(duì)于一定的總資產(chǎn)，留存收益越高，其債務(wù)規(guī)模也往往越小，企業(yè)也就越安全。 X5=銷售額 /總資產(chǎn)。 （ 2）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域風(fēng)險(xiǎn) 答：行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)屬系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 ③ 由于房產(chǎn)價(jià)值下跌 而導(dǎo)致超額押值不足的風(fēng)險(xiǎn) 房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展周期以及政府宏觀調(diào)控政策對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的影響，可能會(huì)導(dǎo)致按揭貸款的借款人所購(gòu)房產(chǎn)的價(jià)值波動(dòng)。此類貸款更多的要受市場(chǎng)的影響。 主要收入來源為其他合法收入的，如利息和租金收入等，應(yīng)檢查其提供的財(cái)產(chǎn)情況，證明文件包括租金收入證明、房產(chǎn)證、 銀行存單、有現(xiàn)金價(jià)值的保單等。 三 . 個(gè)人類客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 掌握： 答：（ 1）第一是要掌握個(gè)人類客戶的識(shí)別與分類 例如知道如何劃分常用的個(gè)人客戶分類 掌握個(gè)人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的步驟 （ 2）第二是要理解個(gè)人客戶的風(fēng)險(xiǎn)分析的的流程，以及個(gè)人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)查與分析的過程 （ 3）第三是要理解產(chǎn)品的分類，以及風(fēng)險(xiǎn)分析 個(gè)人零售貸款可 按產(chǎn)品劃分為：個(gè)人住宅抵押貸款、個(gè)人零售貸款、合格的循環(huán)零售貸款 關(guān)于個(gè)人住宅抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)分析，要理解存在著 經(jīng)銷商風(fēng)險(xiǎn)、“假按揭”風(fēng)險(xiǎn)、由于房產(chǎn)價(jià)值下跌而導(dǎo)致超額押值不足的風(fēng)險(xiǎn)、以及借款人的經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn) 關(guān)于個(gè)人零售貸款及其風(fēng)險(xiǎn)分析，要知道哪些產(chǎn)品屬于個(gè)人零售貸款，其風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)是什么等 （ 1）個(gè)人類客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與分類 答：（ 1）個(gè)人客戶的分類 常用的個(gè)人客戶分類劃分的依據(jù)變量包括： 信貸產(chǎn)品種類：如抵押房貸、車貸、信用卡消費(fèi)及其它個(gè)人消費(fèi)貸款等； 老客戶與新客戶。 （四）擔(dān)保分析 答：擔(dān)保是指為維護(hù)債權(quán)人和其他當(dāng)事人的合法權(quán)益，提高貸款償還的可能性，降低銀行資金損失的風(fēng)險(xiǎn)，由借款人或第三人對(duì)貸款本息的償還或其他授信產(chǎn)品提供的一種附加的保障，為銀行提供一個(gè)可以影響或控制的潛在還款來源。 —— 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的步驟、方法 b 方法包括： 傳統(tǒng)的專家分析 各種評(píng)級(jí)、評(píng)分模型 4. 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的對(duì)象 答： 非保證收益型理財(cái)計(jì)劃可以分為保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃。 （ 3）風(fēng)險(xiǎn)管理所需的專業(yè)技能 ◆參照國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，集中型風(fēng)險(xiǎn)管理部門的人員必須具備以下五個(gè)方面的主要技能： ◇風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和分析能力 ◇數(shù)量分析能力 ◇價(jià)格核準(zhǔn)能力 ◇模型創(chuàng)建能力 ◇系統(tǒng)開發(fā) /集成能力 9. 其他風(fēng)險(xiǎn)控制部門 答：這些部門包括： ◆財(cái)務(wù)控制部門 ◆內(nèi)部審計(jì)部門 ◆法律 /合規(guī)部門 ◆外部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)構(gòu) 第三節(jié)重難點(diǎn) 10. 第三節(jié)重點(diǎn)掌握 答：希望大家重點(diǎn)掌握銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程，風(fēng)險(xiǎn)管理流程可以概括為：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)控制四個(gè)主要步驟。 商業(yè)銀行的內(nèi)部控制必須貫徹全面、審慎、有效、獨(dú)立的原則。 第二章 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本架構(gòu) 第一節(jié)重難點(diǎn) 1. 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本架構(gòu)。如果利息按每年計(jì) n 次復(fù)利，則上述投資的終值為： ◆ 上述 r 稱為連續(xù)復(fù)利利率。 ◆ 目前， RAROC 等經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率已經(jīng)在國(guó)際先進(jìn)銀行中得到了廣泛應(yīng)用，在商業(yè)銀行內(nèi)部的各個(gè)層面如單筆業(yè)務(wù)層面，資產(chǎn)組合層面上，商業(yè)銀行總體層面等經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用。 27．監(jiān)管資本與資本充足率的要求。當(dāng)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)，保險(xiǎn)人按照保險(xiǎn)合同約定責(zé)任給予經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。 17．法律風(fēng)險(xiǎn) ◆ 商業(yè)銀行的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或各類交易應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)的商業(yè)準(zhǔn)則 和法律原則。 12．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融 市場(chǎng)價(jià)格變量（如利率、匯率、股價(jià)等）發(fā)生波動(dòng)變化所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，它不僅包括股票市場(chǎng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而且還包括商品市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、存貸款市場(chǎng)等市場(chǎng)上的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 第一，承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動(dòng)力。 風(fēng)險(xiǎn)事故是指導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的偶然事件，是風(fēng)險(xiǎn)之所以發(fā)生的直接原因；風(fēng)險(xiǎn)因素是指引起風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生或增加風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生機(jī)會(huì)的因素，是引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故的客觀條件。 ⑩今年在公布修訂的考試大綱中，內(nèi)容編排體系有所變化 : 結(jié)構(gòu)調(diào)整上由原來的六章變?yōu)榘苏?，?qiáng)調(diào)了每一種重要的風(fēng)險(xiǎn)類型。 3．風(fēng)險(xiǎn)的概念 風(fēng)險(xiǎn)是指未來結(jié)果的不確定性（或任何變化）。所以商業(yè)銀行應(yīng)該積極承擔(dān)有利的風(fēng)險(xiǎn)，在合理 的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)創(chuàng)造更高的收益。 9．商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理大體經(jīng)歷的四種風(fēng)險(xiǎn)管理模式。 ◆ 需要指出的是，操作風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性，操作風(fēng)險(xiǎn)普遍存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和管理的各個(gè)方面。這些方法是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略，有五類： ◆ 風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。 ◆ 例如商業(yè)銀行在貸款定價(jià)中，對(duì)于那些信用等級(jí)較高的優(yōu)良客戶，可以給予優(yōu)惠的貸款利率；而對(duì)于信用等級(jí)低于一定級(jí)別的客戶，商業(yè)銀行可以在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上進(jìn)行上浮。在計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求時(shí)，還規(guī)定了三級(jí)資本。 ◆ 百分比收益率： 上述百分比收益率只考慮了期初、期末的投資額，沒有考慮不同時(shí)期之間長(zhǎng)短的影響。 ◆ 首先將不確定性現(xiàn)象理解為隨機(jī)現(xiàn)象，也就是在基本條件不變的情況 下， 試驗(yàn)以前觀測(cè)到的結(jié)果不能確定，但試驗(yàn)可