【正文】 財務(wù)預(yù)測是根據(jù)財務(wù)活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實的要求和條件，對酒店未來的財務(wù)活動和財務(wù)成果作出科學(xué)的預(yù)計和測算。但是，作為綜合性服務(wù)企業(yè)的酒店企業(yè)本身所具有的與其他行業(yè)企業(yè)不同的經(jīng)營特點，決定了酒店財務(wù)管理又有其自身的特點。在這個前提下，財務(wù)管理還具 有組織、監(jiān)督和調(diào)節(jié)的具體職能，即組織酒店資金運動，監(jiān)督酒店資金運動按照酒店目標(biāo)和國家法令運行，及時調(diào)節(jié)資金運動及資金運動中各方面的關(guān)系。由于留存收益是酒店的籌資渠道，因此，股利分配決策實質(zhì)上是籌資決策的延伸。依據(jù)投資的形式可將投資劃分為實物投資與金融投資。酒店資金運動從經(jīng)濟內(nèi)容上觀察，可以劃分為籌資活動、投資活動和收益分配活動等環(huán)節(jié)，因此，酒店財務(wù)管理的基本內(nèi)容包括酒店籌資決策、投資決策、股利分配決策等。此外，利率的變動反映了資本的供求狀況。 4．為酒店樹立 財務(wù)形象 金融市場是酒店樹立財務(wù)形象的最好場所。通過融資活動可以實現(xiàn)資本的相互轉(zhuǎn)換，包括時間上長短期資本的相互轉(zhuǎn)換、空間上不同區(qū)域間資本的相互轉(zhuǎn)換以及數(shù)量 上大額資本和小額資本的相互轉(zhuǎn)換。 33它在財務(wù)管理中發(fā)揮重要的作用。金融性資產(chǎn)的風(fēng)險主要有違約風(fēng)險和市場風(fēng)險。 （ 2）收益性。 （三）金融性資產(chǎn)的特點 金融性資產(chǎn)是指現(xiàn)金和有價證券等可以進(jìn)入金融市場交易的資產(chǎn)。 酒店 財務(wù) 管理 （ 3）按交易的性質(zhì)分為發(fā)行市場和流通市場。 （ 2）按交割的時間劃分為現(xiàn)貨市場和期貨市場。最后，由金融市場傳遞的信息，有助于酒店企業(yè)進(jìn)行財務(wù)管理的決策。首先，金融市場是酒店籌資和投資的場所，酒店在符合有關(guān)法律規(guī)定的條件下，經(jīng)過批準(zhǔn)以發(fā)行股票、債券的方式籌集資金，也可以將酒店的資金投放于有價證券，或者進(jìn)行與證券相關(guān)的其他財務(wù)交易。廣義的金融市場，是指一切資本流動的場所， 包括實物資本和貨幣資本的流動。 我國酒店企業(yè)目前應(yīng)該上繳的主要稅種有按收益額課征的所得稅和按流轉(zhuǎn)額課征的增值稅、營業(yè)稅等。在投資決策中，稅收是一個投資項目的現(xiàn)金流出量，計算項目各年的現(xiàn)金凈流量必須要扣減這種現(xiàn)金流出量，才能正確反映投資所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量，進(jìn)而對投資項目進(jìn)行估價；在籌資中，債務(wù)的利息具有抵減所得稅的作用，確定酒店資本結(jié)構(gòu)也必須考慮稅收的影響；股利分配比例和股利分配方式影響股東個人交納的所得稅的數(shù)額，進(jìn)而可能對企業(yè)價值產(chǎn)生重要的影響。 （三）稅收法律制度 酒店的財務(wù)管理要受到 稅收的直接影響和間接影響。 （一）企業(yè)組織法規(guī) 酒店必須依法成立，組建不同組織形式的酒店必須遵循相關(guān)的法律規(guī)范，它們包括《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國外資企業(yè)法》、《中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)法》、《中華人民共和國合伙企業(yè)法》等。廣義的法律規(guī)范包括各種法律、法規(guī)和制度。例如，投資項目盈利能力的大小在很大程度上要取決于將來市場份額的大小；由于銀行和投資者的謹(jǐn)慎，競爭能力強的酒店總是比其他企業(yè)能夠較易地融通到資本；競爭能力不分仲伯的酒店之間，各種財務(wù)策略的謀劃和運用應(yīng)注意相通性，避 免發(fā)生沖突 ，如信用條件不應(yīng)有重大差異等。處于完全壟斷市場的企業(yè)，銷售一般都不成問題，價格波動不大，利潤穩(wěn)中有升，經(jīng)營風(fēng)險較小，企業(yè)可利用較多的債務(wù)資本。所謂合理、有效的財務(wù)管理行為就是能夠適應(yīng)酒店微觀經(jīng)濟環(huán)境、優(yōu)化酒店財務(wù)狀況的理財行為。因為，大規(guī)模的通貨膨脹會引起資本占用的迅速增加；通貨膨脹會引起利率的上升，增加酒店的籌資成本；通貨膨脹時期有價證券價格的不斷下降，給籌資帶來較大的困難；通貨膨脹會引起利潤的虛增，造成酒店的資本流失等。 29國家的產(chǎn)業(yè)政策、金融政策、財稅政策對酒店的籌資活動、投資活動和分配活動都會產(chǎn)生重要影響。例如，在蕭條階段，由于整個宏觀經(jīng)濟不景氣，酒店很可能處于緊縮狀態(tài)之中，產(chǎn)量和銷售量下降，投資銳減。酒店可以從其自身需要出發(fā)， 合理確定資本需要量，然后到市場上籌集資本，再把籌集到的資本投放到高效益的項目上獲取更大的收益，最后將收益根據(jù)需要和可能進(jìn)行分配。 二、經(jīng)濟環(huán)境 財務(wù)管理的經(jīng)濟環(huán)境是指對酒店財務(wù)管理有重要影響的一系列經(jīng)濟因素，一般包括經(jīng)濟體制、經(jīng)濟周期、通貨膨脹、經(jīng)濟政策和市場競爭等。 28 （三）財務(wù)管理與環(huán)境的關(guān)系 酒店的財務(wù)管理與其環(huán)境是相互依存、相互制約的。宏觀環(huán)境是作為酒店外部的、 影響酒店財務(wù)活動的客觀條件而存在的。 一、財務(wù)管理環(huán)境概述 （一）財務(wù)管理環(huán)境的概念 財務(wù)管理環(huán)境是指酒店在財務(wù)管理過程中所面對的各種客觀條件或影響因素。 第一章 財務(wù)管理導(dǎo)論 第五節(jié) 酒店財務(wù)管理的環(huán)境 酒店這一經(jīng)濟實體，猶如生物體一樣，只有適應(yīng)周圍的環(huán)境，才能生存。具體地說，財務(wù)部負(fù)責(zé)收銀部、總出納、信貸收賬部等的管理；會計部負(fù)責(zé)稽核部、計薪部、成本部、應(yīng)付賬款部、總賬部、計算機部等的管理。這樣做有利于收銀工作與營業(yè)部門的分離，以形成互相監(jiān)督、互相制約的機制，便于防止和堵塞營業(yè)中的漏洞，及時發(fā)現(xiàn)和揭露錯弊。 酒店 財務(wù) 管理 （ 4）培訓(xùn)和輔導(dǎo)計算機使用人員 。 （ 2）負(fù)責(zé)編制、修改會計計算機程序以及數(shù)據(jù)輸入處理工作 。 （ 2）負(fù)責(zé)核算總分類賬戶，檢查各明 細(xì)分類賬，編制各種會計報表、財務(wù)狀況說明書及財務(wù)預(yù)算 。 （七）應(yīng)付賬款部 應(yīng)付賬款部的職責(zé)是： （ 1）負(fù)責(zé)除薪金之外的所有支出的審核、計算和記賬 。 （六）計薪部 計薪部的職責(zé)是： （ 1）負(fù)責(zé)計算和發(fā)放員工的各種薪金、津貼 。 25 （ 5）負(fù)責(zé)計算、審核各旅行社的傭金 。 （四）信貸收賬部 信貸收賬部的職責(zé)是： （ 1）參與制定酒店信貸政策 。 （ 2）負(fù)責(zé)整理、分類、匯總酒店全部營業(yè)收入賬單，編制營業(yè)日報、營業(yè)月報 。 （ 2）負(fù)責(zé)支付酒店各部門報銷賬款的現(xiàn)金以及簽發(fā)各種付款支票 。 有的酒店將收銀部分為前臺收銀和餐廳收銀兩個部分。 （ 2）負(fù)責(zé)餐廳、酒吧、舞廳、商場等各營業(yè)點客人的消費結(jié)算 。會計核算的內(nèi)容、要求，提供的指標(biāo)，在很大程度上是由財務(wù)管理決定的。 酒店財務(wù)工作的主要負(fù)責(zé)人是財務(wù)總監(jiān)或財務(wù)副總經(jīng)理，他直接向總經(jīng)理負(fù)責(zé)。 一般來說，在小型酒店中，財務(wù)管理工作是作為會計工作的一部分來進(jìn)行的，其工作重點是利用商業(yè)信用集資和收回酒店的應(yīng)收賬款，很少關(guān)心籌資和投資問題。 根據(jù)上述原則和要求，酒店內(nèi)部財務(wù)管理制度的內(nèi)容一般包括：資本金管理制度、資本管理 制度、資產(chǎn)管理制度、成本費用管理制度、利潤分配管理制度、財務(wù)分析和考核制度等。 （ 3）明確財務(wù)管理的內(nèi)容與方法。 （ 3）考慮酒店內(nèi)部財務(wù)管理體制的特點和內(nèi)容。 在中國境內(nèi)獨立核算的各類酒店，包括不同所有制性質(zhì)、不同經(jīng)營方式、不同組織形式的酒店，都應(yīng)該遵守《旅游、飲食服務(wù)業(yè)財務(wù)制度》。行業(yè)財務(wù)制度是財務(wù)通則的原則規(guī)定與各行業(yè)財務(wù)活動特點相結(jié)合的產(chǎn)物，它在整個財務(wù)法規(guī)、制度體系中起基礎(chǔ)作用。 第一章 財務(wù)管理導(dǎo)論 各類企業(yè)財務(wù)活動最基本的要求。要規(guī)定確認(rèn)銷售收入實現(xiàn)的標(biāo)準(zhǔn)，利潤的構(gòu)成，利潤總額和所得稅后利潤中允許調(diào)整的項目，稅 后利潤中公積金、公益金等的提留項目和提留比例，向投資者分配利潤的順序等。要明確固定資產(chǎn)的劃分標(biāo)準(zhǔn)和資金來源、計提折舊固定資產(chǎn)的范圍和分類、固定資產(chǎn)的折舊年限、計提折舊的方法、加速折舊的應(yīng)用等。 我國《企業(yè)財務(wù)通則》是由財政部制定，并于 1993 年 7 月 1 日實施的。目前，我國企業(yè)財務(wù)法規(guī)制度，包括以下三個層次。 酒店 財務(wù) 管理 一、酒店財務(wù)法規(guī)制度 酒店財務(wù)法規(guī)制度，是規(guī)范酒店財務(wù)行為、協(xié)調(diào)酒店同各方面財務(wù)關(guān)系的行為準(zhǔn)則。 第四節(jié) 酒店財務(wù)管理的組織 要搞好酒店財務(wù)管理，必須合理有效地組織財務(wù)管理工作。正因為如此，從股東的角度觀察，成本的增加減少了股東享有的剩余收益，為降低成本，股東可能會采取逃避履行社會責(zé)任的措施。例如，酒店為增加價值，就必須采取有效的競爭手段，包括追求差異化和成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，從而更好地滿足消費者的 需要；增加企業(yè)價值，就必須降低員工與股東之間的利益沖突，使員工的待遇與作出的貢獻(xiàn)相匹配。與國外企業(yè)相比，我國企業(yè)應(yīng)更加強調(diào)職工的利益與職工的權(quán)利，強調(diào)社會財富的積累，強調(diào)協(xié)調(diào)各方利益，實現(xiàn)共同發(fā)展和共同富裕。 從上述論述可以看出，合理的財務(wù)管理目標(biāo)必須考慮與企業(yè)有契約關(guān)系的各個方面，但如何考慮仍是一個十分重要的問題。現(xiàn)代企業(yè)理論認(rèn)為，企業(yè)是多邊契約關(guān)系的總和，包括股東、債權(quán)人、經(jīng)理階層、一般職工等，對企業(yè)的發(fā)展而言，這些關(guān)系缺一不可。 （ 3）企業(yè)價值最大化能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為，因為不僅目前的利潤會影響企業(yè)的價值，預(yù)期未來的利潤對企業(yè)價值的影響所起的作用更大。 （ 6）講求信譽，注意酒店形象的 宣傳。 這一定義看似簡單，實際上包括豐富的內(nèi)涵，其 基本思想是將酒店長期穩(wěn)定發(fā)展擺在首位，強調(diào)在企業(yè)價值增長中滿足各方利益，具體內(nèi)容包括以下幾個方面 。 三、酒店財務(wù)管理目標(biāo)的選擇 從上述分析可以看出，財務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)與酒店多個利益相關(guān)者有關(guān)，是這些利益相關(guān)者共同作用和相互妥協(xié)的結(jié)果，在一定時期和一定環(huán)境下，某一利益集團(tuán)可能會起主導(dǎo)作用，但從酒店長遠(yuǎn)發(fā)展來看，不能只強調(diào)某一利益相關(guān)者的利益，而置其他利益相關(guān)者的利益于不顧，也就是說，不能將財務(wù)管理的目標(biāo)僅僅歸結(jié)為某一利益相 關(guān)者的目標(biāo)，從這一意義上說，股東財富最大化不是財務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)，在社會主義條件下更是如此。從歷史的角度來考察，現(xiàn)代企業(yè)的債權(quán)人所承擔(dān)的風(fēng)險，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于歷史上債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險。與債權(quán)人和員工 但是，政府可以通過政策誘導(dǎo)的方式影響酒店財務(wù)管理的目標(biāo)。員工是酒店財富的創(chuàng)造者，他們有權(quán)分享酒店的收益；員工的利益與酒店的利益緊密相連，當(dāng)酒店失敗時，他們要承擔(dān)重大風(fēng)險，有時甚至比股東承擔(dān)的風(fēng)險還大。 （二）酒店債權(quán)人 債權(quán)人把資金借給酒店后，一般都會采取一定的保護(hù)措施，以便按時收取利息，到期收回本金。與酒店有關(guān)的利益相關(guān)者很多，但不一定都對酒店理財產(chǎn)生重大影響，那么，究竟哪些利益相關(guān)者對酒店理財，進(jìn)而會對財務(wù)管理目標(biāo)產(chǎn)生影響呢？一般而言，影響財務(wù)管理目標(biāo)的利益相關(guān)者應(yīng)當(dāng)符合以下三條標(biāo)準(zhǔn)：（ l）必須對酒店有投入，即對酒店有資金、勞動或服務(wù)方面的投入；（ 2）必須分享酒店 收益，即從酒店取得諸如工資、獎金、利息、股利和稅收等各種報酬；（ 3）必須承擔(dān)酒店風(fēng)險，即當(dāng)酒店失敗時，都會承擔(dān)一定損失。但應(yīng)該看到，股東財富最大化也存在一些缺點：（ 1）它只適合上市公司，對非上市公司則很難適用；（ 2）它只強調(diào)股東的利益，而對企業(yè)其他關(guān)系人 的利益重視不夠；（ 3）股票價格受多種因素影響，這些因素并非都是公司所能控制的，把不可控因素引入理財目標(biāo)是不合理的。 （三）股東財富最大化 股東財富最大化是指通過財務(wù)上的合理經(jīng)營，為股東帶來最多的財富。這是因為企業(yè)要想取得利潤最大化，就必須講求經(jīng)濟核算。斯密、大衛(wèi) 15 （一）產(chǎn)值最大化 在傳統(tǒng)的集權(quán)管理模式下，企業(yè)的財產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)高度集中，企業(yè)的主要任務(wù)就是執(zhí)行國家下達(dá)的總產(chǎn)值目標(biāo)，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人職位的升遷，職工個人利益的多少，均由完成的產(chǎn)值計劃指標(biāo)的程度來決定，這就決定了企業(yè)必然要把總產(chǎn)值作為企業(yè)經(jīng)營的主要目標(biāo)。要通過改進(jìn)措施的落實完善經(jīng)營管理工作，推動財務(wù)管理發(fā)展到更高水平的循環(huán)。 （三）落實措施，改進(jìn)工作 要在掌握大量資料的基礎(chǔ) 上，去偽存真，去粗取精，由此及彼，由表及里，找出各種財務(wù)活動同其他經(jīng)濟活動之間的本質(zhì)聯(lián)系，然后提出改進(jìn)措施。 進(jìn)行財務(wù)分析一般包括以下程序。 （四）消除差異 深入分析差異形成的原因，確定造成差異的責(zé)任歸屬，采取切實有效的措施，調(diào)整實際過程（或調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)），消除差異，以便順利實現(xiàn)計劃指標(biāo)。 第一章 財務(wù)管理導(dǎo)論 （二）執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn) 對資金的收付，成本、費用的支出，物資的占用等，要運用各種手段進(jìn)行 事先的監(jiān)督和控制。 12一是由各職能部門分口管理其業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的指標(biāo)，如客房部負(fù)責(zé)管理賓客用品消耗定額等指標(biāo)，餐飲部負(fù)責(zé)管理食品、酒水成本率等指標(biāo)，人事部門負(fù)責(zé)管理工資總額等指標(biāo)，工程部負(fù)責(zé)管理水、電、煤（煤氣）等消耗定額指標(biāo)，采購供應(yīng)部負(fù)責(zé)管理采購資金限額等指標(biāo)，營銷部和前廳部負(fù)責(zé)管理 出租率、客房營業(yè)收入等指標(biāo)，財務(wù)部門則對資金、成本費用、利潤等指標(biāo)進(jìn)行綜合管理。 （一）制定標(biāo)準(zhǔn) 按照責(zé)權(quán)利相結(jié)合的原則，將計劃任務(wù)以標(biāo)準(zhǔn)或指標(biāo)的形式分解落實到部門、班組以至個人，即通常所說的指標(biāo)分解。 （三）編制計劃表格，協(xié)調(diào)各項計劃指標(biāo) 以經(jīng)營目標(biāo)為核心，以平均先進(jìn)定額為基礎(chǔ)，計算酒店計劃期內(nèi)資金占用、成本、費用、利潤等各項計劃指標(biāo)，編制出財務(wù)計劃表，并檢查、核對各項有關(guān)計劃指標(biāo)是否密切銜接、協(xié)調(diào)平衡。 酒店編制的財務(wù)計劃主要包 括：籌資計劃、固定資產(chǎn)增減和折舊汁劃、流動資產(chǎn)及其周轉(zhuǎn)計劃、成本費用計劃、利潤及利潤分配計劃、對外投資計劃等。 （四）確定最優(yōu)值，提出最佳方案 對已提出的多種方案，進(jìn)行科學(xué)的經(jīng)濟技術(shù)論證，作出有理有據(jù)的分析結(jié)論，確定預(yù)測的最優(yōu)值，提出最佳方案，以便酒店領(lǐng)導(dǎo)作出決策。 10財務(wù)預(yù)測環(huán)節(jié)包括以下工作內(nèi)容。 一、財務(wù)預(yù)測 財務(wù)預(yù)測是根據(jù)財務(wù)活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實的要求和條件，對酒店未來的財務(wù)活動和財務(wù)成果作 出科學(xué)的