【正文】 被保護(hù)部分的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為提供擔(dān)保銀行的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。如下圖所示； ￥ ￥跨過(guò)檔次￥ ()()￥ 擔(dān)保 (￥) 對(duì)兩部分的資本要求如下：()這部分風(fēng)險(xiǎn)暴露為￥，擔(dān)保為￥，是完全覆蓋，其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)提供者的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。計(jì)算步驟如下：（）這部分風(fēng)險(xiǎn)暴露為￥，抵押品為￥,是完全覆蓋。（二）有抵押品的資本要求假定發(fā)起行持有現(xiàn)金形式的抵押品￥，其計(jì)價(jià)貨幣與資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露相同。如下圖所示： ￥ ￥￥()() ￥ 保留的未評(píng)級(jí)檔次(￥) 第一損失責(zé)任.（一）無(wú)抵押或擔(dān)保情況下的監(jiān)管資本要求所保留的這一跨 的未評(píng)級(jí)檔次的資本要求為圖中（）和（）部分的資本要求之和：（）假定該部分風(fēng)險(xiǎn)暴露按監(jiān)管公式法計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為，則風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)為￥ ￥，資本要求為￥ ￥。被保護(hù)和未保護(hù)部分的資本要求合計(jì)為: ￥ (被保護(hù)部分) ￥ (未保護(hù)部分) ￥ .三、關(guān)于覆蓋高級(jí)部分的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋示例假定發(fā)起行將￥的貸款池證券化。則被保護(hù)部分的資本要求為￥ ￥。計(jì)算步驟如下：第步： 調(diào)整后風(fēng)險(xiǎn)暴露(*) {, [ ( ) – ( – – )]} * {, [ ( ) – ( – – )]} ￥ 其中: * 信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋后的風(fēng)險(xiǎn)暴露(￥) 風(fēng)險(xiǎn)暴露當(dāng)前價(jià)值(￥) 風(fēng)險(xiǎn)暴露的折扣系數(shù)(由于發(fā)起行未借出資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露以交換抵押品，因此此折扣系數(shù)為). 抵押品當(dāng)前價(jià)值(￥) 抵押品折扣系數(shù)()抵押品和風(fēng)險(xiǎn)暴露幣種錯(cuò)配的折扣系數(shù) ()第步：資本要求 * 監(jiān)管公式的資本要求 即：資本要求 ￥ ￥ ￥ ￥.二、關(guān)于擔(dān)保的示例—按比例抵補(bǔ)除信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具外，上述所有涉及抵押品的假設(shè)條件均適用。（二）短期信用評(píng)級(jí)與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重對(duì)應(yīng)表短期信用評(píng)級(jí)其他評(píng)級(jí)或者未評(píng)級(jí)資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露％％％扣減再資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露％％％扣減附件：具有控制型提前攤還安排的資產(chǎn)證券化交易的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表非承諾型承諾型零售信用額度三個(gè)月平均超額利差超額利差鎖定點(diǎn)()信用轉(zhuǎn)換系數(shù)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)＝信用轉(zhuǎn)換系數(shù)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)非零售信用額度信用轉(zhuǎn)換系數(shù)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)附件：具有非控制型提前攤還安排的資產(chǎn)證券化交易的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表非承諾型承諾型零售信用額度三個(gè)月平均超額利差超額利差鎖定點(diǎn)()信用轉(zhuǎn)換系數(shù)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)＝信用轉(zhuǎn)換系數(shù)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)非零售信用額度信用轉(zhuǎn)換系數(shù)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)附件：評(píng)級(jí)基礎(chǔ)法風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重表（一）長(zhǎng)期外部信用評(píng)級(jí)和或以長(zhǎng)期評(píng)估為基礎(chǔ)的推測(cè)評(píng)級(jí)的評(píng)級(jí)基礎(chǔ)法風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重　資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露再資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露外部評(píng)級(jí)優(yōu)先檔次、資產(chǎn)池分散的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重非優(yōu)先檔次、資產(chǎn)池分散的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)池不分散的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重優(yōu)先檔次風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重非優(yōu)先檔次風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重以下或者未評(píng)級(jí)全額扣減（二）短期外部信用評(píng)級(jí)和或以短期評(píng)估為基礎(chǔ)的推測(cè)評(píng)級(jí)的評(píng)級(jí)基礎(chǔ)法風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露再資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露外部評(píng)級(jí)優(yōu)先檔次、資產(chǎn)池分散的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重非優(yōu)先檔次、資產(chǎn)池分散的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)池不分散的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重優(yōu)先檔次風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重非優(yōu)先檔次風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重其他評(píng)級(jí)或者未評(píng)級(jí)全額扣減附件：按照監(jiān)管公式法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用示例下面舉例說(shuō)明使用按監(jiān)管公式法時(shí)如何認(rèn)定抵押品和擔(dān)保的作用。（十五） “非承諾信用額度”是指無(wú)需事先通知，即可無(wú)條件隨時(shí)撤消的信用額度。（十二） “服務(wù)機(jī)構(gòu)現(xiàn)金透支便利”是指由貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的一種短期墊款或者融資，包括但不限于墊付清收費(fèi)用、抵押品相關(guān)費(fèi)用以按時(shí)收回基礎(chǔ)資產(chǎn)的本金和利息，從而使投資者能按時(shí)、足額收取資產(chǎn)支持證券的本金和利息。（十） “清倉(cāng)回購(gòu)”是指在資產(chǎn)池資產(chǎn)或者資產(chǎn)支持證券全部?jī)斶€之前，發(fā)起機(jī)構(gòu)贖回資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的一種選擇權(quán)。利差賬戶資金來(lái)源于資產(chǎn)利息收入和其他證券化交易收入減去資產(chǎn)支持證券利息支出和其他證券化交易費(fèi)用之后所形成的超額利差，用于彌補(bǔ)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)中可能產(chǎn)生的損失。在這種情況下，商業(yè)銀行所獲得的信用保護(hù)既可以是針對(duì)較高檔次的，也可以是針對(duì)較低檔次的。（二） “資金來(lái)源非預(yù)置型信用衍生工具”是指在發(fā)生信用違約事件時(shí)，信用保護(hù)購(gòu)買機(jī)構(gòu)只能依賴信用保護(hù)提供機(jī)構(gòu)履行承諾而獲得賠償。第五章 附則第五十一條 附件到附件是本指引的組成部分。（二） 相關(guān)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。第四十九條 采用資產(chǎn)證券化內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)本指引第三章第二十七條和第二十九條至第三十二條關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的處理和《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋監(jiān)管資本計(jì)量指引》關(guān)于初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的有關(guān)規(guī)定，計(jì)量具有信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的監(jiān)管資本。第四十七條 采用資產(chǎn)證券化內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行在計(jì)量具有信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的監(jiān)管資本時(shí)，能夠認(rèn)可的合格抵質(zhì)押品僅限于《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋監(jiān)管資本計(jì)量指引》對(duì)初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法所規(guī)定的合格抵質(zhì)押品。（二） 如果只有已知，并且小于等于，則可以令， 。再資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露適用的加權(quán)平均違約損失率。對(duì)同一債務(wù)人的多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)暴露應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算。對(duì)于因利率互換或貨幣互換所形成的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露，銀行必須考慮潛在未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)暴露。在計(jì)算利率互換或貨幣互換的信用增級(jí)水平時(shí)，如果其優(yōu)先級(jí)次于該檔次，可以用當(dāng)前價(jià)值來(lái)計(jì)量；如果當(dāng)前價(jià)值無(wú)法確定，在計(jì)算該檔次的信用增級(jí)水平時(shí)就可以不考慮該利率互換或貨幣互換。如果某項(xiàng)基礎(chǔ)資產(chǎn)為違約資產(chǎn)，則相應(yīng)的準(zhǔn)備或者價(jià)格折扣可用于抵消與該資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露相關(guān)的監(jiān)管資本扣減。計(jì)算()值時(shí)應(yīng)當(dāng)視同于資產(chǎn)池中的資產(chǎn)是由銀行直接持有，按照銀監(jiān)會(huì)關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的有關(guān)規(guī)定計(jì)算。（二） 監(jiān)管公式定義如下：當(dāng)時(shí)，當(dāng)時(shí)，其中： []為的以和為參數(shù)的累計(jì)分布。推測(cè)評(píng)級(jí)應(yīng)當(dāng)根據(jù)參考資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露外部評(píng)級(jí)的變化，持續(xù)不斷地進(jìn)行更新。在評(píng)估未評(píng)級(jí)資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露與參考資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的優(yōu)先級(jí)別時(shí)，必須考慮信用增級(jí)的作用。滿足下列條件的再資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露為優(yōu)先檔次再資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露，否則為非優(yōu)先檔次再資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露：（一）該風(fēng)險(xiǎn)暴露為優(yōu)先檔次的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露。（二）資產(chǎn)池風(fēng)險(xiǎn)暴露有效數(shù)量()大于或者等于的，若屬于優(yōu)先檔次的證券，則適用附件第二列的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，否則適用附件第三列的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。如果資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露對(duì)資產(chǎn)池全部資產(chǎn)享有最優(yōu)先的受償權(quán)利，該資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露可以作為優(yōu)先檔次的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露。 從監(jiān)管資本中扣減資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露。第四章 資產(chǎn)證券化內(nèi)部評(píng)級(jí)法第三十八條 資產(chǎn)證券化內(nèi)部評(píng)級(jí)法包括評(píng)級(jí)基礎(chǔ)法和監(jiān)管公式法。第三十七條 對(duì)于具有非控制型提前攤還安排的資產(chǎn)證券化交易，發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本指引附件確定信用轉(zhuǎn)換系數(shù)：（一） 對(duì)于承諾型信用額度，適用的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。第三十六條 對(duì)于具有控制型提前攤還安排的資產(chǎn)證券化交易，發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本指引附件確定信用轉(zhuǎn)換系數(shù)：（一） 對(duì)于承諾型信用額度，適用的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。前款所稱投資者權(quán)益等于投資機(jī)構(gòu)在證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)已提取本金余額和未提取本金余額的等價(jià)信用金額中所占的數(shù)額。（四） 提前攤還的觸發(fā)機(jī)制與證券化交易的基礎(chǔ)資產(chǎn)或發(fā)起機(jī)構(gòu)無(wú)關(guān)。當(dāng)基礎(chǔ)資產(chǎn)同時(shí)包含循環(huán)信貸和定期貸款時(shí)，發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)中的循環(huán)信貸風(fēng)險(xiǎn)暴露部分按照本指引第三十五