【正文】 致 謝本論文的撰寫得到了導(dǎo)師的悉心指導(dǎo)，劉老師嚴(yán)謹(jǐn)治學(xué)、一絲不茍的科學(xué)作風(fēng)和循循善誘、誨人不倦的師長風(fēng)范使我受益匪淺，在此，表示衷心的感謝；同時(shí)，在論文的構(gòu)思、編排及排版過程中，還得到了許多老師、同學(xué)和單位的大力支持，在此，一并致以最誠摯的謝意。本研究在樣本選取方面僅以保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人身保險(xiǎn)公司為樣本進(jìn)行了研究，并且僅以一家外資及一家中外合資保險(xiǎn)公司作為對比，削弱了上市保險(xiǎn)公司經(jīng)營績效評價(jià)的全面性。發(fā)展保障性業(yè)務(wù)，拓寬營銷渠道，不僅僅依靠銀行渠道，調(diào)高其業(yè)務(wù)內(nèi)含價(jià)值。因此本文建議通過限制業(yè)務(wù)規(guī)模、加強(qiáng)分保、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等措施改善償付能力。結(jié) 論本文在基本財(cái)務(wù)指標(biāo)體系分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用非財(cái)務(wù)指標(biāo)對上市保險(xiǎn)公司經(jīng)營績效進(jìn)行綜合評價(jià)，并揭示了影響原因，提出了較為可行的建議。最后，首年保費(fèi)收入中躉繳型收入過高。因?yàn)?，一旦?jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，或投資渠道改善，投資者往往會退保。其次，提高保障型保單比重。從資料分析，09年非上市保險(xiǎn)公司的市場占有率較08年已有提升，這對于平安人壽又是一大挑戰(zhàn)。同時(shí)在社會中還存在“買保容易，退保難”的思想，這又進(jìn)一步影響了公司的形象。 給付率與退保率逐年升高從圖54和圖55中我們可以看到平安人壽的給付率與退保率呈逐年升高的趨勢，這對于其社會形象及經(jīng)營業(yè)績都會有較大的影響。由于2008年股市低迷權(quán)益類投資資產(chǎn)價(jià)值受到影響，同時(shí)投連險(xiǎn)等投資類保單的銷售量下降，投資資產(chǎn)減少，使得平安人壽的投資回報(bào)率水平較大幅度降低。5．2 平安人壽問題分析 償付能力不充足從圖51可以看出，平安人壽的償付能力系數(shù)一直保持在一個(gè)較高的數(shù)字，與行業(yè)平均水平和標(biāo)準(zhǔn)值相比都偏高。在業(yè)務(wù)發(fā)展中，還建立了后援、培訓(xùn)、IT支持平臺，個(gè)險(xiǎn)、團(tuán)險(xiǎn)、銀行代理三大渠道系統(tǒng)和完整的產(chǎn)品體系滿足客戶個(gè)性化服務(wù)的需求，從傳統(tǒng)的儲蓄型、保障型產(chǎn)品，到非傳統(tǒng)的分紅型、投資型產(chǎn)品，為客戶提供多元化產(chǎn)品服務(wù)。（7）業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)多元化，拓寬營銷渠道發(fā)展保障性業(yè)務(wù)，使健康險(xiǎn)與養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)多樣化，同時(shí)拓寬營銷渠道，不僅僅依靠銀行渠道，要調(diào)高其業(yè)務(wù)內(nèi)含價(jià)值。激勵約束機(jī)制需進(jìn)一步調(diào)整，對高管人員的考核不能僅僅偏重于規(guī)模、速度、份額等指標(biāo)，而要更多的看到實(shí)質(zhì)性與發(fā)展相匹配的內(nèi)容。我們也可以看到，銀行渠道業(yè)務(wù)已經(jīng)成為壽險(xiǎn)保費(fèi)增長較為主要的推動力之一，但是其業(yè)務(wù)發(fā)展仍存在一些問題。首先，投資監(jiān)管應(yīng)從投資方式控制轉(zhuǎn)為比例控制，實(shí)現(xiàn)投資的多元化。最后，要從產(chǎn)品概念上不斷創(chuàng)新。但是由于市場上的一些特殊性，上市保險(xiǎn)公司需要與市場主體作出共同努力從而改善產(chǎn)品創(chuàng)新環(huán)境以及進(jìn)行高質(zhì)量的產(chǎn)品創(chuàng)新。這就要求上市保險(xiǎn)公司建立一支優(yōu)秀的保險(xiǎn)營銷團(tuán)隊(duì)，要求他們不但具有專業(yè)的知識，熟悉自己所銷售的產(chǎn)品，還需要以誠信為本，在銷售中明確說明其所銷售的產(chǎn)品，尤其是其中的免責(zé)條款，這樣可以大幅度的降低消費(fèi)者和保險(xiǎn)公司之間的摩擦，從而改善保險(xiǎn)公司在消費(fèi)者心中的形象。4．2 我國上市保險(xiǎn)公司提升經(jīng)營績效的發(fā)展對策盡管我國上市保險(xiǎn)公司存在諸多競爭優(yōu)勢，但也有一些消極因素有待改進(jìn)，影響了其經(jīng)營績效的提高。因此在我國二、三線城市中，這三家保險(xiǎn)公司的市場壟斷性要比一線城市高很多，隨著這些城市的快速發(fā)展，它們憑借在當(dāng)?shù)氐膲艛嘈阅芟硎苓@些市場更多的成長收益。對外覆蓋了90%的《財(cái)富》500強(qiáng)在華企業(yè)，龐大的客戶群體為這些上市保險(xiǎn)公司未來的發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。中國平安也建立了以電話中心和互聯(lián)網(wǎng)為核心，依托門店服務(wù)中心和專業(yè)業(yè)務(wù)員的3A服務(wù)模式，為客戶提供全國通賠等差異化服務(wù)?！蛾P(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見》加強(qiáng)了董事會建設(shè)作為規(guī)范保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)的重要內(nèi)容，規(guī)范重點(diǎn)集中在職權(quán)明確和組織完善方面。人口老齡化程度的不斷加深，將給經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活帶來廣泛而深刻的影響。社會保險(xiǎn)所提供的保障，可以減少人們對個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，從而減小在商業(yè)壽險(xiǎn)方面的需求。而且我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力和強(qiáng)勁活力，這為保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展創(chuàng)造了難得的有利條件。四是國際分保困難。二是金融信任危機(jī)傳導(dǎo)。作為占保險(xiǎn)市場份額最大的上市保險(xiǎn)公司來說這些經(jīng)濟(jì)因素對于其經(jīng)營績效的影響尤為深遠(yuǎn)，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響主要包括以下幾方面：全球一體化進(jìn)程加快，各國經(jīng)濟(jì)對世界經(jīng)濟(jì)影響力逐步增強(qiáng)，從而影響我國上市保險(xiǎn)公司。此外，三家上市保險(xiǎn)公司均擁有較好的品牌知名度，都曾獲得過“世界500強(qiáng)”的稱號，其客戶滿意度均在90%以上。但是，我們在調(diào)查中還是發(fā)現(xiàn)有將近50%的人仍然認(rèn)為理賠十分困難，這樣的印象將會對整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)具有持續(xù)的影響。理賠周期的長短是反映保險(xiǎn)公司理賠服務(wù)質(zhì)量的一個(gè)重要指標(biāo)，時(shí)間越長越說明公司在投保、承保、理賠的環(huán)節(jié)或環(huán)節(jié)和環(huán)節(jié)之間的銜接設(shè)置不合理，服務(wù)效率低下。雖然上市保險(xiǎn)公司的市場占有率較高，但不難發(fā)現(xiàn)其份額較前幾年已有所下降，這主要是由于外資公司市場占有率的不斷提高，同時(shí)新興的一些中資保險(xiǎn)公司也開始積累經(jīng)驗(yàn)擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。因此，需要對其非財(cái)務(wù)相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行分析與評價(jià)，全面評價(jià)其經(jīng)營績效。其劣勢在于其資產(chǎn)規(guī)模較大，對流動性要求比較高。綜上所述，2008年中國人壽保險(xiǎn)市場上經(jīng)營績效較好較為穩(wěn)定的是兩家進(jìn)入市場較早的上市保險(xiǎn)公司，即中國人壽、太保人壽。%%%%%%%%中國人壽平安人壽太保人壽太平人壽友邦上海中德安聯(lián)凈資產(chǎn)增長率圖39 凈資產(chǎn)增長率展示圖%，%外，其余全部都為負(fù)值。%%%%%%%%中國人壽平安人壽太保人壽太平人壽友邦上海中德安聯(lián)凈利潤增長率圖38 凈利潤增長率（2）凈資產(chǎn)增長率凈資產(chǎn)增長率是指保險(xiǎn)公司本期凈資產(chǎn)總額與上期凈資產(chǎn)總額的比率。凈利潤增長率反映了保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的擴(kuò)張速度，是綜合衡量保險(xiǎn)公司資產(chǎn)營運(yùn)與管理業(yè)績，以及成長狀況和發(fā)展能力的重要指標(biāo)。同時(shí)，這些樣本公司的應(yīng)收保費(fèi)周轉(zhuǎn)率均較為合理，我們可以認(rèn)為我國上市人壽保險(xiǎn)公司2008年度的資金管理水平狀況良好。在人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，新單一旦退保，會給公司帶來較大的“沉沒”成本的增加，同時(shí)公司聲譽(yù)產(chǎn)生消極影響。%%%%%%%%%%%中國人壽平安人壽太保人壽太平人壽友邦上海中德安聯(lián)給付率圖36 給付率展示圖%，%，%。 營運(yùn)能力分析（1）給付率給付率是某一業(yè)務(wù)年度或一定時(shí)期內(nèi)給付總額和保費(fèi)收入總額的比率，給付率是考核人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和長期健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)質(zhì)量的指標(biāo)，有利于考核保險(xiǎn)公司成本狀況、經(jīng)營管理水平和保險(xiǎn)經(jīng)營的社會效益水平。%%%%%%%%%中國人壽平安人壽太保人壽太平人壽友邦上海中德安聯(lián)凈資產(chǎn)收益率圖34 凈資產(chǎn)收益率展示圖（2）承保利潤率承保利潤率是指保險(xiǎn)公司一定時(shí)期承保業(yè)務(wù)利潤與保費(fèi)收入之間的比率。在績效評價(jià)中一般認(rèn)為，保險(xiǎn)公司凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強(qiáng)，運(yùn)營效益越好，對公司投資人、投保人的保證程度越高；反之則相反。%%%%%%%%%%中國人壽平安人壽太保人壽太平人壽友邦上海中德安聯(lián)償付能力系數(shù)圖33 償債能力系數(shù)展示圖 盈利能力分析保險(xiǎn)公司經(jīng)營的目的是盈利，雖然還有財(cái)務(wù)穩(wěn)定性目標(biāo)和持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，但是增加盈利是保險(xiǎn)公司最具綜合能力的目標(biāo)，它不僅體現(xiàn)了保險(xiǎn)公司的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，而且還可以概括其他目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度，并有助于其他目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。該指標(biāo)是用來衡量保險(xiǎn)公司償付能力大小的，指標(biāo)值越高則意味著保險(xiǎn)公司的償付能力風(fēng)險(xiǎn)越大。%，作為人身險(xiǎn)公司該比率較為正常，資產(chǎn)利用較為充分。該指標(biāo)反映了保險(xiǎn)公司在一定時(shí)期內(nèi)總的償債能力和長期償債能力。 償債能力分析保險(xiǎn)公司償債能力就是保險(xiǎn)公司償付債務(wù)的能力，即保險(xiǎn)公司對其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)依法履行賠償或給付時(shí)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償能力。上年凈利潤100%凈資產(chǎn)增長率（期末凈資產(chǎn)期初凈資產(chǎn)）247。凈資產(chǎn)100%承保利潤率營業(yè)利潤247。 指標(biāo)選取本文參照