套期保值交易策略分析與交易策略分析-wenkub.com
2025-06-22 11:56 本頁(yè)面
【正文】 ：促使價(jià)格從非正常區(qū)域回到正常區(qū)域內(nèi) 跨商品套利 ： ：跨市套利是指在某個(gè)市場(chǎng)買(mǎi)入（或者賣(mài)出）某一交割月份的某種合約的同時(shí)，在另一個(gè)市場(chǎng)賣(mài)出（或者買(mǎi)入）同種商品相應(yīng)的合約， 以期利用兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)差變動(dòng)獲利。 多頭擠倉(cāng) 多逼空（資金性溢價(jià)） 正向套利 買(mǎi)近期賣(mài)遠(yuǎn)期 1）事件沖擊型套利 空頭擠倉(cāng) 空逼多（倉(cāng)單壓力貼水） 反向套利 賣(mài)近期買(mǎi)遠(yuǎn)期 （庫(kù)存的變化對(duì)于近期合約的價(jià)差變化影響比較明顯） （如豆油油脂進(jìn)出口問(wèn)題 金屬進(jìn)出口問(wèn)題） 2）結(jié)構(gòu)型套利（一部分反映的是供求關(guān)系的影響，但更多是反映市場(chǎng)中參與者，尤其是投機(jī)者的偏好對(duì)價(jià)差的影響） ：是指同一期貨品種，當(dāng)其遠(yuǎn)期和近期合約的價(jià)差大于其持有成本時(shí)，出現(xiàn)的買(mǎi)近拋遠(yuǎn)的套利機(jī)會(huì)。 驟 交易策略公式化過(guò)程 三．套利交易策略分析 ：套利交易是指利用期貨商場(chǎng)或相關(guān)合約之間的價(jià)差變化，在相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易， 以期價(jià)差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為 ，交易者同時(shí)持有多頭和空頭頭寸 套利交易概述 ，分析價(jià)差的扭曲和回歸時(shí)套利交易關(guān)注的核心 （1）季節(jié)因素 （2）持倉(cāng)費(fèi)用（ ） （3）進(jìn)出口費(fèi)用( ) （4）價(jià)差關(guān)系 （5）庫(kù)存關(guān)系 （6）利潤(rùn)關(guān)系（大豆產(chǎn)業(yè)中的壓榨利潤(rùn)關(guān)系） （7）相關(guān)性關(guān)系 ：是指利用期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的不合理價(jià)差，通過(guò)在兩個(gè)市場(chǎng)上進(jìn)行反向交易，待價(jià)差趨于合理而獲利的交易。道瓊斯—AIG商品指數(shù)amp。羅杰斯國(guó)際商品指數(shù) “采用抵押的方式”，即首先將全部資金投資于短期國(guó)債，以獲取固定收益，再以短期國(guó)債作抵押參與期貨交易 商品指數(shù)基金不采用賣(mài)空策略，也不適用杠桿基金，兼具有指數(shù)化 國(guó)際商品指數(shù)基金 ，貴金屬，基本金屬，農(nóng)產(chǎn)品和畜產(chǎn)品五大類(lèi) ，遵循一定規(guī)則，在合約到期前進(jìn)行遷倉(cāng)交易
高考資料相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1