【正文】 但是一些銀行的高層人員只是把理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)作它自身的一個(gè)業(yè)務(wù)范疇，并沒有站在客戶的立場(chǎng)上對(duì)其進(jìn)行改造和發(fā)展，這就導(dǎo)致了其產(chǎn)品設(shè)計(jì)上的不足。然而整個(gè)管理進(jìn)程里每個(gè)部門都僅注重自己的職責(zé)，關(guān)注自己的利益，無法高效率的合作，從而導(dǎo)致項(xiàng)目投資不斷虧折，最后使得這類理財(cái)產(chǎn)品的收益成31 / 550。這款理財(cái)產(chǎn)品首期的利益高于預(yù)定利益，但是在第二期就出現(xiàn)了利益下降的情況，且預(yù)計(jì)以后還會(huì)出現(xiàn)更大程度的下降。 （2)對(duì)于管理職能的界定不清晰。然而目前我國(guó)尚缺乏有效的計(jì)算方法，因此在實(shí)際操作時(shí)，不能很好的將風(fēng)險(xiǎn)控制在預(yù)定范圍內(nèi)，限制了產(chǎn)品的發(fā)展?；诂F(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)控制缺乏健全的制度，造成了在法律和操作上都存在一定風(fēng)險(xiǎn)，具體情況如下： (1)介紹理財(cái)產(chǎn)品的文字存在誤導(dǎo)的可能；（2)有關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的說明被放置在認(rèn)購(gòu)協(xié)議或者說明書最不起30 / 55眼的地方，或者零散的夾雜在字里行間，甚至干脆避而不談，這都將影響投資者的決策；銀監(jiān)會(huì)在有關(guān)文件中都將理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)提示問題這一項(xiàng)工作做出了詳細(xì)的規(guī)定，力求將商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)制度進(jìn)一步完善，同時(shí)也給出了一些有效的指導(dǎo)意見。首先，商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)上既有的管理制度在一定程度上違背了相關(guān)法律法規(guī)。目前，不少投機(jī)取巧者利用理財(cái)產(chǎn)品日趨表外化和短期化的特征，進(jìn)行規(guī)避監(jiān)管。理財(cái)產(chǎn)品在一定程度上已經(jīng)被當(dāng)做存款規(guī)模等流動(dòng)性管理工具。29 / 55從這一案例我們可以清楚地認(rèn)識(shí)到，目前因銷售人員的失職會(huì)導(dǎo)致很多投資者失去理性化的規(guī)范，無法認(rèn)識(shí)到理財(cái)產(chǎn)品本身具有的收益率與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的關(guān)系，從而弱化了客戶的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，造成后期本金虧損的經(jīng)濟(jì)糾紛。三、不合理銷售行為不斷充溢市場(chǎng)，導(dǎo)致信息披露不充分。這絕非一般理財(cái)產(chǎn)品，它對(duì)于投資范圍也有明確的限定，主要用于投資境內(nèi)已上市公司，以及非公開發(fā)行的股票等行業(yè)。銀行方面在沒有對(duì)客戶做出有效的評(píng)估的情況下，便極力勸說客戶購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的整個(gè)階段，客戶也沒有充分了解該產(chǎn)品，從而導(dǎo)致了雙方都對(duì)信息不夠清晰。但是往往造成客戶流失和銀行損失的原因在于實(shí)際管理的不足，不能對(duì)客戶進(jìn)行有效的評(píng)估，不能全面的了解客戶的信息，過于形式主義，未能準(zhǔn)確的判斷客戶的需求。即便銀監(jiān)會(huì)針對(duì)不規(guī)范的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品發(fā)布了規(guī)定，但是相關(guān)銷售人員未進(jìn)行相關(guān)培訓(xùn)，導(dǎo)致其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)缺乏，工作質(zhì)量還需大大提高。其中，17%的占比是外資銀行，%的占比是城市商業(yè)銀行。例如，誤導(dǎo)銷售常有發(fā)生，究其原因是客戶經(jīng)理嚴(yán)重缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。值得疑慮的是，我國(guó)商業(yè)銀行初入代客資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的領(lǐng)域，缺乏人才培養(yǎng)、技術(shù)研發(fā)緩慢、軟硬件設(shè)備欠缺，實(shí)情把握不夠全面，許多內(nèi)部問題尚待解決，面對(duì)強(qiáng)大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和巨大的挑戰(zhàn)，必然存在一些新的風(fēng)險(xiǎn)。第四章 銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)管理分析 銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀 商業(yè)銀行具有豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)，因此往往代理管理投資者的資金，這種管理業(yè)務(wù)也是直接融方式資其中的一種，他的優(yōu)點(diǎn)在于可以避免一些不必要的風(fēng)險(xiǎn)。建設(shè)銀行突破傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式，積極轉(zhuǎn)型，全面規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)“信貸+資管”雙輪驅(qū)動(dòng)，使資產(chǎn)總公司與總行業(yè)務(wù)相互合作，將效率達(dá)到最高，并明確提出轉(zhuǎn)變的最終目標(biāo)是大資產(chǎn)大負(fù)債模式。但是銀行擁有 100 多萬(wàn)億的資產(chǎn)，利潤(rùn)達(dá)到12 萬(wàn)億，在短時(shí)間內(nèi)想要替代存貸款利差，來支撐大規(guī)模的轉(zhuǎn)型是即為困難的，至今還未發(fā)現(xiàn)有新的產(chǎn)品可以勝任。利率市場(chǎng)化難以擺脫金融脫媒顯現(xiàn)的命運(yùn)，在經(jīng)濟(jì)增速下行的大背景下，銀行將逐漸淘汰以存貸款利差為利潤(rùn)的模式。這樣一來，即資產(chǎn)管理取代了風(fēng)險(xiǎn)管理。 理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理受到利率市場(chǎng)化的挑戰(zhàn)大部分中國(guó)銀行業(yè)長(zhǎng)期以來的經(jīng)營(yíng)模式都是資產(chǎn)持有到期，這種模式具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，他集中社會(huì)所有的風(fēng)險(xiǎn)。組合投資類在 2022 年獲得了一個(gè)難得的發(fā)展機(jī)遇，當(dāng)時(shí)單一的信貸資產(chǎn)受到監(jiān)管局的限制，因而組合投資類的發(fā)行量從10%（2022 年）增至 37. 6%（2022 年） 。因此發(fā)行規(guī)模和收益在很大程度上受到央票利率、回購(gòu)利率、票據(jù)利率變動(dòng)的影響。從 2022 年起，政府要求縮減信貸類產(chǎn)品的數(shù)量，在短時(shí)間內(nèi)其產(chǎn)品所占比跌到百分之十一。其次，信貸類理財(cái)產(chǎn)品同樣是較好的融資渠道，能夠?qū)崿F(xiàn)投資者的融資目標(biāo)。把產(chǎn)品波動(dòng)情況和基準(zhǔn)利率的變化趨勢(shì)結(jié)合分析，不難發(fā)現(xiàn)：利率類和組合類理財(cái)產(chǎn)品基本與存貸款利率變化情況時(shí)同步的，表明他們的數(shù)量跟隨利率變動(dòng)而發(fā)生變化，主要是受利率變動(dòng)較大。其次，組合類的波動(dòng)也相對(duì)較大，從早些年的百分之一上升到近年的百分之三十，同樣其漲幅也驚人。我們肯定利率波動(dòng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的周期有著重要影響。簡(jiǎn)而言之，直接造成長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行量縮減。但長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品因?yàn)槠淞鲃?dòng)性沒有短期靈活，從投資者需求角度來看，流動(dòng)性靈活的短期產(chǎn)品更受投資者欽慕。截至 2022 年，銀行相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品在較短的周期內(nèi)發(fā)生了巨大的變化，如圖 所示。因此，利率的變化可以直接影響到理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行量。再這樣的情況之下，無論是理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售的數(shù)量或是規(guī)模都在短時(shí)間內(nèi)得到了迅速的增長(zhǎng)，據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示：從 2022 年到 2022 年，短短一年的時(shí)間，理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量就增長(zhǎng)了近 500 倍之多。而相對(duì)于目前的理財(cái)產(chǎn)品而言，大多數(shù)的收益的浮動(dòng)性都比較大，并且不保本，這樣一來，必然會(huì)對(duì)銀行的市場(chǎng)利率的轉(zhuǎn)化產(chǎn)生很大的沖擊，也加大了對(duì)銀行的考評(píng)力度，就此對(duì)于銀行的各方面發(fā)展都提出了全新的高要求，在這一系列的挑戰(zhàn)當(dāng)中，一些勢(shì)單力薄的小型銀行很容易出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)或是金融方面的危機(jī)，這也是利率的市場(chǎng)化對(duì)于目前銀行相關(guān)業(yè)務(wù)所發(fā)出的挑戰(zhàn)。銀行不但可以通過理財(cái)產(chǎn)品豐富其中間業(yè)務(wù)，還可以將信貸的優(yōu)勢(shì)發(fā)揮，從而為探索市場(chǎng)的利率轉(zhuǎn)化提供很大的便利，因此，銀行才會(huì)大力著手于個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展上來。首先，我們站在投資者的角度進(jìn)行考慮，從事理財(cái)行業(yè)是為了可以滿足廣大投資者對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的需求，近年來，我國(guó)的居民對(duì)于個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的需求量日益增加，相比于傳統(tǒng)的存款形式，理財(cái)則具有“較低風(fēng)險(xiǎn)、較高收益”的優(yōu)點(diǎn)，深受廣大投資者的喜愛。據(jù)了解，我國(guó)利率市場(chǎng)化目前已經(jīng)真正的實(shí)現(xiàn)了，一些利率體系已實(shí)現(xiàn)完全放開，其中包括，拆借市場(chǎng)、國(guó)債、境內(nèi)外幣市場(chǎng)貸款、貨幣市場(chǎng)以及銀行間債券利率等等。個(gè)人理財(cái)從業(yè)人員等級(jí)豐富，由顧問至處理、至經(jīng)理、至私人客戶經(jīng)理且需漫長(zhǎng)的成長(zhǎng)過程。 香港理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)防范措施 香港是全球第 3 金融中心，盡管個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行的較晚，但發(fā)展卻相當(dāng)迅速。第三，推薦客戶產(chǎn)品是，需充分講解產(chǎn)品可能會(huì)給客戶帶來的損失，不得掩飾或隱藏不利事項(xiàng)，四是幫助執(zhí)行理財(cái)計(jì)劃，聚集各領(lǐng)域?qū)＜規(guī)椭蛻魧?shí)施理財(cái)計(jì)劃。為保證個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員操作合規(guī)，日本各大商行依照金融商品販賣等相關(guān)法律中的相關(guān)規(guī)定，研制了面相所有職員的從業(yè)行為和操作流程為基本，用來規(guī)范金融理財(cái)業(yè)務(wù)人員的行為。即便眾多的制度約束，效果也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如風(fēng)險(xiǎn)管理文化。世界文明的美國(guó)三大信用評(píng)估機(jī)構(gòu)，且有著完善的法律體系起支撐作用。美國(guó)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)緣由的管理相當(dāng)重視，規(guī)范的市場(chǎng)約束和市場(chǎng)監(jiān)管造就了和善的市場(chǎng)秩序。 第二，多元化的分銷渠道 美國(guó)商業(yè)銀行成功發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵因素之一便是分銷渠道的多元化。以市場(chǎng)為導(dǎo)向的經(jīng)營(yíng)理念。交易結(jié)束后，如因線路問題等其他外部因素時(shí)間導(dǎo)致清算延期，致使罰金損失，即時(shí)外部依存風(fēng)險(xiǎn)。通常市場(chǎng)預(yù)期流動(dòng)性趨緊停留在一個(gè)周期較長(zhǎng)的過程時(shí)，容易導(dǎo)致由于期限錯(cuò)配使成本利益倒掛的狀況。例如，國(guó)內(nèi)第一個(gè)有關(guān)債市違約的案例。除此之外，還有把理財(cái)業(yè)務(wù)等問題細(xì)分，在統(tǒng)計(jì)前，可以用常見的信貸業(yè)務(wù)額計(jì)算法來計(jì)算信用危機(jī)限額，用交易對(duì)方的信用狀況計(jì)量作為依據(jù)，而信用危機(jī)限額就要用理財(cái)方面買賣工具的真實(shí)結(jié)算方法來統(tǒng)計(jì)。另外，某些理財(cái)顧問向投資者推薦某些高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，上述這些主要是因?yàn)槔碡?cái)服務(wù)操作人員導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，稱之為人員風(fēng)險(xiǎn)，也屬于操作風(fēng)險(xiǎn)。英國(guó)銀行家協(xié)會(huì)曾對(duì)其下定義：指由于內(nèi)部程序問題、人員問題、系統(tǒng)問題或外部事件導(dǎo)致其重大損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)下金融市場(chǎng)存在的隱藏風(fēng)險(xiǎn)，但也是殺手之一，其最大特點(diǎn)在于易導(dǎo)致客戶違約，而其主要原因其實(shí)出自個(gè)人意愿及實(shí)際能力。一方面主要注意交易是否違約，這種風(fēng)險(xiǎn)也稱之為違約風(fēng)險(xiǎn)；另一方面也留意在假設(shè)不違約的背景下，交易標(biāo)的價(jià)值發(fā)生的密切波動(dòng)，常常把這個(gè)稱之為信用利差風(fēng)險(xiǎn)。下面將以外幣結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品為例，我國(guó)商業(yè)銀行完全沒有可以自主設(shè)計(jì)經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的能力。 許多商業(yè)銀行認(rèn)為，因?yàn)槲覈?guó)金融市場(chǎng)還沒有全部同世界接軌，所以人民幣理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展空間非常的有限。當(dāng)然，在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，我們也不能幸免，國(guó)內(nèi)與商品有關(guān)的各種理財(cái)產(chǎn)品均受到不同程度的損失。其二，通過挑選某一種或聯(lián)合幾種商品期貨作為產(chǎn)品的投資對(duì)象。比如說，一般股市上升的時(shí)候，黃金、石油等價(jià)格往往下跌，而當(dāng)股市回落時(shí)，往往黃金、石油處于較好的市場(chǎng)，這兩者一般是處于走勢(shì)相對(duì)狀態(tài)。 因?yàn)槠洚a(chǎn)品投資方向是二級(jí)市場(chǎng)，股票價(jià)格波動(dòng)對(duì)其有著重大影響，同樣風(fēng)險(xiǎn)也很高。 （3）股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)目前，股票市場(chǎng)熱點(diǎn)非常高，已經(jīng)不斷成為許多商業(yè)銀行的重點(diǎn)投資產(chǎn)品。另外，近年銀行發(fā)行的有穩(wěn)定收益的理財(cái)商品，其商品收益同樣與市場(chǎng)利率息息相關(guān)。由于我國(guó)法律規(guī)范與金融監(jiān)管的嚴(yán)格要求，作為人民幣這個(gè)大眾化的理財(cái)產(chǎn)品，也有可能的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資者也有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力的要求。在金融市場(chǎng)上，利率波動(dòng)往往會(huì)導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品的利率風(fēng)險(xiǎn)及匯率風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)受到不利影響。 （2）利率風(fēng)險(xiǎn)本文主要基于利率變動(dòng)導(dǎo)致的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的損益情況進(jìn)一步進(jìn)行研究。總體來看，最后的收益是不容樂觀的。其二，隱藏在外匯理財(cái)產(chǎn)品后的刃劍——匯率風(fēng)險(xiǎn)。若美元相對(duì)加元繼續(xù)貶值，顧客的收益持續(xù)下降，最糟糕的情況便是只有 %的收益。同時(shí)很多的國(guó)內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品都在以平盤的方式來進(jìn)行，所以如果客戶要是提前贖回自己的投資那么銀行就會(huì)虧損很多。（1)匯率風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)于匯率風(fēng)險(xiǎn)來說，主要就是因?yàn)槭袌?chǎng)之中的匯率產(chǎn)生了某中變動(dòng)在成了投資者的損失，這種匯率風(fēng)險(xiǎn)主要包括交易、折算以及經(jīng)濟(jì)這三種風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)在我國(guó)銀行體系之中主要的風(fēng)險(xiǎn)有種類有；信用、法律、市場(chǎng)等相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)12 / 55目。 在設(shè)計(jì)銀行產(chǎn)品的時(shí)候，很容易出現(xiàn)模仿產(chǎn)品，這類產(chǎn)品如果過多的投放市場(chǎng)那么市場(chǎng)之中就會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的法律風(fēng)險(xiǎn)。 銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)分類 現(xiàn)如今我國(guó)的商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)與我國(guó)的金融市場(chǎng)存在很多的協(xié)調(diào)發(fā)展問題，主要就是在爆發(fā)金融危機(jī)之后，我國(guó)的金融市場(chǎng)更是小心翼翼，一旦出現(xiàn)什么動(dòng)靜就會(huì)戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢的，這種世界經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定為我國(guó)的銀行個(gè)人理財(cái)項(xiàng)目的健康穩(wěn)定發(fā)展也帶了一定的影響。在這些項(xiàng)目之中封閉的凈值、非凈值還有開放式的凈值一共為客戶賺取了 億元。在 2022 年的調(diào)查之中發(fā)現(xiàn)全年平均每天的理財(cái)產(chǎn)品余額是 萬(wàn)億元相比較上一年的同時(shí)期增加了 萬(wàn)億元，一共增長(zhǎng)了 個(gè)百分點(diǎn)。在此后的短時(shí)間內(nèi)得到了飛速的發(fā)展。這個(gè)時(shí)候建設(shè)銀行通過內(nèi)部研究最終推出了利得盈的理財(cái)產(chǎn)品。二、起步是期。在本篇文章之中所指出的銀行個(gè)人理財(cái)項(xiàng)目主要說的就是那些為個(gè)人辦理的理財(cái)業(yè)務(wù)，還有就是為了能夠進(jìn)一步的實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的保值而創(chuàng)建的一個(gè)金融產(chǎn)品。9 / 55 第二章 銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性 國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展 個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)如今的商業(yè)銀行之中被稱之為理財(cái)業(yè)務(wù)的主要就是那些通過銀行的資源來進(jìn)一步的實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的項(xiàng)目。論文結(jié)構(gòu)圖如下：圖 論文結(jié)構(gòu)圖 創(chuàng)新與不足本人主要有以下創(chuàng)新點(diǎn)：首先研究視角的獨(dú)特。 研究方法本文主要采用的研究方法有：：將搜集到的各種數(shù)據(jù)進(jìn)行有效的分析，總結(jié)出對(duì)論文有用的丁8 / 55信息，并以各種形式的圖表展示出來，以此使得論證的過程更加清晰形象。第三章，基于推動(dòng)利率市場(chǎng)化的大背景，說明這一進(jìn)程對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理帶來的挑戰(zhàn)和影響。學(xué)者 在 2022 年的時(shí)候做了一項(xiàng)研究，這項(xiàng)研究主要關(guān)于我國(guó)銀行在理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展上的模式，通過有效的調(diào)查論證，他發(fā)現(xiàn)目前的模式很不合理，并從五個(gè)方面提出了完善措施：一、建立成熟的市場(chǎng)體系，提高收益的價(jià)值；二、建立兩級(jí)市場(chǎng)，形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)；三、建立多種主體互相合作的機(jī)制；四、提高競(jìng)爭(zhēng)的活力；五、注重專業(yè)化建設(shè)。除此之外，作者還提出了自己的建議，他認(rèn)為在應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，單靠某一個(gè)方面的力量是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，銀行應(yīng)該結(jié)合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體環(huán)境，建構(gòu)一個(gè)多層次的應(yīng)對(duì)體系，這個(gè)體系包涵外部和內(nèi)部?jī)煞矫娴牧α俊Ｒ运挠^點(diǎn)來看，為了有效的應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該從兩個(gè)方面進(jìn)行改善：第一，相關(guān)部門要對(duì)市場(chǎng)展開有效的監(jiān)管，確保理財(cái)市場(chǎng)的規(guī)范性；第二，銀行自身也應(yīng)該建立一套完整的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。對(duì)于個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)仍然十分有限，相對(duì)于國(guó)外眾多的理論研究顯得非常滯后。作者在這本書中，以銀行的視角來對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，并分別對(duì)其概念和管理做了描述。 在這兩位學(xué)者共同完成的著作中可以很輕易的發(fā)現(xiàn)，他們都非常看重風(fēng)險(xiǎn)概念的介紹和理解，并且基于這種理解進(jìn)行了全方位的討論。當(dāng)銀行與個(gè)人發(fā)生理6 / 55財(cái)業(yè)務(wù)的時(shí)候，雙方都面臨著可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。 和 學(xué)者們對(duì)這一領(lǐng)域的研究還不到位，沒有成熟的理論體系，對(duì)于理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)研究更是有限。所以，銀行在面對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的時(shí)候必須慎重考慮風(fēng)險(xiǎn)的問題。5 / 552022 年，將利率納入到市場(chǎng)化范疇的速度不斷加快，各項(xiàng)配套措施也隨之推出，資本市場(chǎng)的整體發(fā)展也具有了多層次的特點(diǎn)。s banking financial market development has spanned eleven years, the number of financial products and the size of the issue of the scale of growth accelerated,