市場風險管理辦法-wenkub.com
2025-04-09 06:30 本頁面
【正文】 不奮斗就是每天都很容易，可一年一年越來越難。第八章 附則第四十五條 本辦法由總行資產負債管理委員會負責解釋修訂。績效的定量測度法。第四十三條 長期而言，我行將采用持續(xù)統一的風險度量方法。第四十一條 董事會通過復審政策的遵循情況和審計報告監(jiān)管風險管理的有效性，資產負債管理委員會持續(xù)市場風險控制措施的充分性，尤其是在極端不穩(wěn)定時期并且定期審核風險限額的使用情況。在市場極端不穩(wěn)定時，保護我行避免遭受不可預測的損失。第三十八條 上報于各級管理層的報告有：（一） 董事會—承擔整體市場風險，相關風險限額的超越及對政策偏離的月報。數據管理層應具有高效的使用數據庫能力，以使人為干預和調整最小化。風險報告必須及時準備以便采取相應的補救措施。(二) 可靠性。所有風險和收益狀況（包括關于預期風險，各種業(yè)務的績效和例外情況等的詳細信息）必須及時向各相關管理層進行報告。該報告也有助于資產負債管理委員會確定風險限額的充足性，相對于其使用不充分或過度使用的情況而言。第三十三條 模型有效性的驗證是業(yè)務經理和風險管理部門的職責，必須獨立于積極的承擔風險部門。第三十一條 如果經營活動數量巨大，所有新開發(fā)的模型在使用前必須進行有效性的合理確認。第二十九條 模型有效性的確認是為了客觀的評審估價和風險度量中使用的數學模型。這些理論上的利潤和損失由一個固定組合的收益來計算，可以從實際收益中運用的實際頭寸近似地獲得。例外數值會根據事先確定的顯著性區(qū)間進行比較。該項政策應當按新產品來修訂。這項工作政策應定期復審和更新以確保其與市場最佳實務活動相關并保持一致。所有可能的信息，如、最終交易報價及模型價格應當予以考慮。價格和/或利率應當盡可能地通過公開渠道獲得。第二十條 對于交易帳戶應進行每日估價而對于銀行帳戶需定期進行估價。營運部門和資產負債及市場風險管理部門應當審核并確保交易人價格與現行市場價格合理接近。如發(fā)生與許可門檻之間的差距必須進行正式的調查。第十七條 所有交易必須按照實際的市場經濟交易。交易者絕無權力或監(jiān)督輔助部門的營運。（四） 財務職能財務職能獨立于風險承擔部門實施。在帳戶交易過程中，各部門需要對交易進行評審以確保其以市價定價并與許可的政策和委派權力一致。授權交易者必須遵守業(yè)務部門各項規(guī)章制度中規(guī)定的程序。盡管市場風險可能源于客戶業(yè)務，但最終會轉移到資金營運部由其集中管理。第十五條 為了維持監(jiān)督和制衡，風險承擔部門、營運部門、風險管理和控制職能之間必須保持獨立。第五章 風險控制的基礎設施與程序第十三條 我行風險控制的基礎設施與程序基于輔助市場風險的管理，其范圍包括風險的鑒別、評估、度量、控制和報告。壓力測試用于衡量超出正常風險管理統計方式度量超出正常風險管理統計方式度量范疇（如風險價值）的非正常市場情形下可能帶來的經濟損失。我行使用監(jiān)管機構規(guī)定的壓力情景和根據本行業(yè)務性質、市場環(huán)境設計的壓力情景進行壓力測試。風險價值應當被用于計算交易帳戶中的所有市場風險頭寸以及銀行帳戶中的外匯風險。（三） 風險價值(VaR)我行使用風險價值度量方法來計算整個組織交易活動的市場風險的整體度量。（二） 風險敏感度度量風險敏感度度量是衡量工具或投資組合的價值對基本風險要素變化的敏感度。我行依據《巴塞爾新資本協議》和財政部2006年頒發(fā)的《新企業(yè)會計準則》對交易和銀行帳戶進行劃分。此外，業(yè)務部門必須向所有相關輔助職能部門清楚說明產品特殊并與其共同商討和政策要求相關的問題。（二） 交易帳戶風險交易帳戶中的市場風險取決于交易的工具，可能包括利率、外匯、股票、信貸息差或商品風險。二是因期限不匹配或金融工具市場價格波動所引起對自營交易或交易的風險。 維加（Vega）風險維加是衡量期權對于標的資產價格波動率的變動的敏感度。 伽瑪（Gamma）風險伽瑪是衡量由于標的物價的小幅變化而引起的得爾塔的預期變化。（六） 期權風險無論是產生于哪一種市場風險的敞口都會被從投資工具或投資組合中潛在的各類期權顯著放大。（四） 商品價格風險此指商品價格變動的風險，商品價格比金融產品更容易波動，因為其供給可能高于或低于實際市場需要。（三） 外匯風險匯率變化會對機構帶來負面影響的風險。股票風險源于兩個方面一是對影響整個股票指數的那些變化敏感，二是對影響公司自身的那些變化敏感。價格的不利變動所帶來的風險。（五） 審計稽核部審計稽核部負責獨立評審風險管理政策和指導原則，交易紀律、操作和控制步驟的遵守。1 適當時，輔助我行所使用的定價模型和市場風險模型的相關開發(fā)及有效性驗證。 向資產負債管理委員會、行長和董事會報告我行的全部市場風險。 分析我行交易帳戶和資產負債表結構中的市場風
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