【正文】 在學(xué)業(yè)的階段，老師都將他們的知識、經(jīng)驗(yàn)和心得毫無保留的傳授給我們，給我們耐心的指導(dǎo)，并給我搭建了良好的學(xué)習(xí)平臺。提筆寫下“謝辭”，才驚覺自己即將真的離開，人生亦從此展開新的畫卷。解決中小企業(yè)融資的問題必須從多方面入手。只有這樣，銀行部門才能不斷地位中小企業(yè)量身定做適用的金融服務(wù)產(chǎn)品，最大限度滿足中小企業(yè)融資需求。最后逐步開放債券發(fā)行市場，允許經(jīng)濟(jì)效益良好和商業(yè)信譽(yù)優(yōu)良的中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券。在業(yè)務(wù)流程再造中，針對中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)控制方法，用簡便的程序、有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施和較低的業(yè)務(wù)成本，實(shí)現(xiàn)對中小企業(yè)的貸款支持，綜合中小企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，大力發(fā)展保理、融資租賃等新興金融服務(wù)產(chǎn)品。針對一些中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，商業(yè)銀行不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的情況，也可借鑒發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)建立政策性中小銀行專門支持中小企業(yè)發(fā)展。截至到2012年3月，我國租賃業(yè)的市場滲透率約為3%，與發(fā)達(dá)國家相比還有很大差距。擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，根據(jù)業(yè)務(wù)的進(jìn)展，按比例逐步提取準(zhǔn)備，用于沖抵代償支出和彌補(bǔ)壞賬，呆賬損失。其次應(yīng)建立再擔(dān)保制度。其次，要明確各類金融機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)信貸制度中的作用和功能，制定中小企業(yè)貸款的具體管理方法和鼓勵(lì)措施。我國在1999年4月成立中小企業(yè)促進(jìn)法起草小組，直到2003年《中小企業(yè)促進(jìn)法》、《中小企業(yè)投資法》等。中小企業(yè)要實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展，必須高度重視財(cái)務(wù)人員的培養(yǎng)，提高創(chuàng)新能力，以市場需求為導(dǎo)向，加快企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新步伐，積極引進(jìn)先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備，開發(fā)適應(yīng)市場需求的新技術(shù)和新產(chǎn)品。在“有借有還”的良好信用環(huán)境下改善銀企之間的關(guān)系?？傊?，企業(yè)應(yīng)從多角度出發(fā)，擴(kuò)大收益，增強(qiáng)內(nèi)部資金積累，使企業(yè)走上自有資金良性擴(kuò)張的道路。建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高自身素質(zhì)是解決中小企業(yè)貸款難的首要途徑。這就是得中小企業(yè)對銀行貸款嚴(yán)重失去信心。同樣的，我國證券市場對于上市公司的要求也很嚴(yán)格，而中小企業(yè)大多以商品流通、一般加工等行業(yè)為主，很少能達(dá)到上市公司的條件，自然無法利用股票市場進(jìn)行融資，而尚處在發(fā)育階段的債權(quán)市場，更是將中小企業(yè)拒之門外，甚至長期處于真空狀態(tài)，那些原本想祈求資本市場伸出援手的中小企業(yè)，再一次失望而歸。我國商業(yè)銀行的資本充足率較低，很難達(dá)到巴塞爾協(xié)議中的8%的比率，為了達(dá)到這一要求，只有壓縮風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重。 缺乏良好的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制我國風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)起步較晚，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制與西方發(fā)達(dá)國家相比還存在著一定的不足。不僅如此，一些原先定位于為中小企業(yè)服務(wù)的城市信用合作社也紛紛并成合作銀行和地方商業(yè)銀行，其服務(wù)對象也發(fā)生了改變，旨使中小企業(yè)信貸渠道愈發(fā)變窄。這些機(jī)構(gòu)一方面職能重復(fù)，另一方面力量太弱，大都只能提供行政管理和一部分信息服務(wù)，缺乏對中小企業(yè)有針對性的有力支持。 （二）政府方面 尚不完善的政府的扶持政策與相關(guān)政策法規(guī)長期以來，政府一直給予國有大中型企業(yè)特俗的扶持，造成了中小企業(yè)市場競爭環(huán)境的不確定和競爭條件的不平等。同時(shí)，中小企業(yè)規(guī)模較小、變化大、風(fēng)險(xiǎn)高、自我約束能力弱，在市場競爭中極易受到?jīng)_擊，具有很大的不穩(wěn)定性，因此貸款申請往往被拒之門外。由于信息不對稱，銀行無法有效監(jiān)督中小企業(yè)的資金使用情況，給銀行造成巨大損失。最后，通過其他方式融資的成本也很高。另外，由于銀行向中小企業(yè)提供貸款時(shí)會承受較高的風(fēng)險(xiǎn)，故此理所當(dāng)然地要求從中小企業(yè)那里獲得補(bǔ)償，增加了中小企業(yè)的成本。在借款期限上，中小企業(yè)一直只能借到短期借款，中長期借款和權(quán)益性資本的供給仍嚴(yán)重不足。從最近三年的國家有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國中小企業(yè)普遍經(jīng)營收益較低，經(jīng)營效益的低下所導(dǎo)致的企業(yè)凈利潤相對較少甚至虧損。我國的資本市場從其產(chǎn)生之日起，股票發(fā)行制度和規(guī)模選擇就受到規(guī)模限制，對大部分中小企業(yè)而言，參與社會直接融資顯然是條難以逾越的坎，而對企業(yè)債券的發(fā)行更是望塵莫及。在步入我國轉(zhuǎn)型的新興經(jīng)濟(jì)體中，中小企業(yè)的發(fā)展對保持一國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和迅速發(fā)展，具有十分重要的意義。受國際金融海嘯沖擊、國際經(jīng)濟(jì)下滑、國內(nèi)原材料價(jià)格上漲過快、勞動力成本上升及貨幣從緊、人民幣升值、出口退稅率下降等因素影響，中國經(jīng)濟(jì)已大受影響。第三層次則是對直接融資和間接融資再進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)分關(guān)于各種融資方式和相互關(guān)系，見圖（） 各種融資方式和相互關(guān)系資金性質(zhì)融資渠道或方式來源自有資金資本金內(nèi)部融資資金性質(zhì)留存收益發(fā)行股票直接融資外部融資借入資金發(fā)行債券其它企業(yè)資金民間資金（民間借貸和內(nèi)部集資）外商資金銀行信貸資金間接融資非銀行金融機(jī)構(gòu)（融資租賃、典當(dāng)）商業(yè)信用 我國中小企業(yè)普遍規(guī)模小資金積累不足，且大多屬于勞動密集產(chǎn)業(yè)，大多沒有專門的資金管理部門，管理人員素質(zhì)較低，經(jīng)營資金的能力較差，缺乏融資意識和風(fēng)險(xiǎn)控制理念，欠債過多，信用急劇下降，一般利用商業(yè)關(guān)系和社會關(guān)系進(jìn)行短期資金的籌。本質(zhì)上是對資金的配置以實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營效益的最大化過程。它能夠適應(yīng)多變的市場需求，在促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)增長、擴(kuò)大就業(yè)、促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步、發(fā)展國際貿(mào)易、提供服務(wù)等方面發(fā)揮了突出作用，并