籌資財(cái)務(wù)-企業(yè)資金的籌集(3)-wenkub.com
2025-01-03 20:43 本頁(yè)面
【正文】 贖回條例：公式有權(quán)在發(fā)行后兩年半至到期日前按 5150元的價(jià) 格贖回 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 24 ? 結(jié)果 上市交易情況： 轉(zhuǎn)券于 1993年 2月 10日在深圳交易所正式掛牌交易，交易面值 1元。轉(zhuǎn)股時(shí)間： 1993年 6月 1日至 1995年 12月 31日（發(fā)行半年后至期 末） 6。發(fā)行規(guī)模： 5億元人民幣 2。為解決資金需求， 1992年 10月，經(jīng)股東大會(huì)討論，審議通過(guò)，并經(jīng)有關(guān)部門同意，公司向社會(huì)公眾發(fā)布公告將發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券。 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 18 案例 :擔(dān)保圈 新形態(tài)斂財(cái)模式 : 福建圈的相互擔(dān)保 “新財(cái)富” 2022年 12月號(hào) : “擔(dān)保圈中的上市公司互相擔(dān)保 , 或?yàn)榇蠊蓶|及關(guān)聯(lián)公司擔(dān)保獲得大筆貸款 , 而獲得的貸款則大部分流向大股東 , 或通過(guò)投資流出 . 隨著擔(dān)保圈及周邊公司業(yè)績(jī)下降 , 形成上市公司的大量壞帳 , 并最終導(dǎo)致銀行形成巨額壞帳 .” “2022年以來(lái) ,共有 130多家上市公司發(fā)布過(guò)擔(dān)保事項(xiàng)公告 ,總金額高達(dá)230億元 .其中由一半公司的擔(dān)保金額超過(guò)其凈資產(chǎn)的 20%,擔(dān)保期限也趨長(zhǎng) ,從幾個(gè)月到三五年 ,最長(zhǎng)達(dá)十四年 .” 福建擔(dān)保圈包括 16家上市公司及 100多家相關(guān)公司 ,上市公司總資產(chǎn)200多億元 (2022年中期 ). 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 19 按 16家上市公司平均數(shù) 單位 :千萬(wàn)元 經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 產(chǎn)生現(xiàn)金流量不足以償還債務(wù) 1998 1999 2022 1998 1999 2022 1998 1999 2022 投資活動(dòng) 凈流出 籌資活動(dòng) 大部分現(xiàn)金流量來(lái)自與籌資活動(dòng) 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 20 籌資財(cái)務(wù) 企業(yè)資金的籌集 十四：租賃 售后回租 經(jīng)營(yíng)性租賃 融資租賃 租賃的長(zhǎng)處 十五 .BOT building, operation ,transfer 建設(shè) 經(jīng)營(yíng) 轉(zhuǎn)交 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 21 案例研究 : 可轉(zhuǎn)換債券 ( Convertible Bond, 簡(jiǎn)稱 :CB) ? 可轉(zhuǎn)換債券的概念 : 是一種無(wú)擔(dān)保、無(wú)追索權(quán)、低信用級(jí)別、兼有債券性和股權(quán)性的中長(zhǎng)期混合型融資工具。 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是貼現(xiàn)商業(yè)匯票的銀行將貼現(xiàn)的票據(jù)，再向其他商業(yè)銀行進(jìn)行貼現(xiàn)的行為，它是商業(yè)銀行之間的票據(jù)轉(zhuǎn)讓與買賣，也是商業(yè)銀行之間調(diào)劑頭寸的手段之一。出口方銀行與進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行簽定貸款協(xié)議； 3。 ，將出口信貸保險(xiǎn)費(fèi)納入合同價(jià)； OECD規(guī)定； ； 合同。 :根據(jù)銀行的信貸政策和客戶條件 ,對(duì)法人客戶確定授信控制總量 ,以達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn) ,提高效率為目的的一種管理制度 . :通過(guò)額度授信對(duì)客戶確定的授信控制總量 :銀行通過(guò)對(duì)每個(gè)法人客戶確定用于銀行內(nèi)部控制的授信額度 ,以實(shí)現(xiàn)對(duì)單一客戶從授信總量上控制信用風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)的一種額度授信形式 .在用于內(nèi)部控制的授信額度內(nèi)可以對(duì)客戶進(jìn)行固定資產(chǎn)貸款 ,固定資產(chǎn)性質(zhì)的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款 ,流動(dòng)資金貸款 ,票據(jù)貼現(xiàn) ,票據(jù)承兌 ,信貸證明 ,信用卡透支 ,保證業(yè)務(wù) ,進(jìn)出口貿(mào)易融資 ,銀團(tuán)貸款 ,境外籌資轉(zhuǎn)貸款等全部表內(nèi)外形式的本外幣授信 . 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 4 5. 公開(kāi)額度授信 :是銀行對(duì)客戶確定用于一般授信個(gè)度的基礎(chǔ)上 ,對(duì)符合規(guī)定條件的客戶 ,可以將部分或全部授信額度向客戶做出公開(kāi)承諾 ,寄給予公開(kāi)授信額度的一種額度授信形式 6. 公開(kāi)授信額度是在從對(duì)客戶確定的用于內(nèi)部控制的授信額度內(nèi)扣除預(yù)計(jì)在公開(kāi)額度授信期限內(nèi)客戶固定資產(chǎn)貸款 ,固定資產(chǎn)性質(zhì)的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款和境外籌資轉(zhuǎn)貸款的信用需求量 ,再結(jié)合考慮銀行的信貸政策后確定的公開(kāi)承諾的授信總量 7. 逐筆審批 授信 8. 一般額度授信有效期 : 每半年對(duì)客戶進(jìn)行一次全面的調(diào)查 ,入客戶情況無(wú)大的變化 ,原授信額度可繼續(xù)使用 ,但不得長(zhǎng)于 3年 . 公開(kāi)額度授信的有效期通常為一年 . 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 5 六 . 貸款 : 支持企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) : 利率 ,結(jié)息 , 貼息與展期 . :1999年 7月推出“封閉貸款管理辦法” ? 國(guó)有企業(yè)虧損 ,負(fù)債率高 ,部分產(chǎn)品有銷路 ,缺乏流動(dòng)資金支持 ,有銷 路的產(chǎn)品也無(wú)法生產(chǎn) . ? 封閉運(yùn)行 ,封閉管理 :銀行為企業(yè)開(kāi)立封閉貸款結(jié)算專戶 ,?？顚Ｓ?, 單獨(dú)核算 .“雙簽制” ? 企業(yè)不允許用專戶款項(xiàng)支付老的欠款 ,工資 ,費(fèi)用 ? 銀行不允許從專戶款項(xiàng)中扣除老的欠款和欠息 ? 購(gòu)貨鑒證 ,保值分利 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 6 七 .債券 企業(yè)債券管理?xiàng)l例 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 7 八 .進(jìn)出口貿(mào)易融資 銀行為客戶的進(jìn)出口貿(mào)易活動(dòng)提供的短期融資便利 : 只對(duì)客戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期和資金占用時(shí)間短的國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)提供 .對(duì)于長(zhǎng)期占用資金的國(guó)際貿(mào)易活動(dòng) ,入大型設(shè)備的進(jìn)出口業(yè)務(wù) ,一般列入國(guó)際收支中的資本往來(lái)項(xiàng)目 ,要納入我國(guó)的外債管理 . 信用證項(xiàng)下的融資 :信用證開(kāi)證 ,進(jìn)口押匯 ,提貨擔(dān)保 ,出口押匯 ,打包貸款 非信用證項(xiàng)下的融資 :進(jìn)口托收押匯 ,出口托收押匯 ,票據(jù)貼現(xiàn) . 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 8 九 . 境外籌資轉(zhuǎn)貸款 ? 以金融機(jī)構(gòu)作為對(duì)外融資的主體 ,在境外籌資后再轉(zhuǎn)貸給給國(guó)內(nèi)企業(yè) ? 籌資方 : 降低籌資成本 融資方 : 降低風(fēng)險(xiǎn) ? 境外融資轉(zhuǎn)貸款的類型比較 LIBOR:倫敦同業(yè)拆放利率 (London Interbank Offered Rate) 每個(gè)工作日 ,上午 11時(shí) .隔夜 ,7天 ,1月 ,3月 ,7月 CIRR: 商業(yè)利息參考利率 (Commercial Interest Reference Rates),是 OECD為約定成員國(guó)的官方支持的出口信 貸采用利率 ,
環(huán)評(píng)公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1