【正文】 XX 天然氣管網(wǎng)公司負(fù)責(zé)高壓管線 以及 2020 年開始新建的中、低壓管網(wǎng)、場站的建設(shè)與管理。 因此 ， 評審認(rèn)為本項(xiàng)目資本金風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)有效緩釋 ， 銀行貸款待我行落實(shí)。 2020 年 擬 用款量 為 17000 萬元 ， 從分行貸款規(guī)模中解決。 考慮到房地產(chǎn)市場的波動(dòng)性 以及城市 化 進(jìn)程在經(jīng)歷 高速增長后 將進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展階段 ，評審審慎預(yù)測 2020 年 以后配套費(fèi)收入 年均 遞減 5%， 且不考慮以后年份配套費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的提高。 XX 市發(fā)改委等部門于 2020 年 3 月聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于 XX 市區(qū)建設(shè)工程燃?xì)夤芫W(wǎng)配套費(fèi)有關(guān)問題的通知》（嘉發(fā)改物 [2020] 82 號 ） ， 對燃?xì)夤芫W(wǎng)配套費(fèi) 的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) 進(jìn)行 確認(rèn)。 扣除 2020 年 及以前年度的 土地出讓結(jié)余資 金 152100 萬元這一因素的影響 ， 2020 年取 345730 萬元，評審預(yù)測取 4 年平均值的 80%，即 155841 萬元，以后年度保持不變。 ②本級財(cái)政支付能力分析 結(jié)合上文對 XX 市財(cái)政、負(fù)債等情況的分析結(jié)果，對 XX 市政府近年來用于建設(shè)與債務(wù)支出的資金具體情況，以及 XX 市政府在還款期內(nèi)用于本次擬增項(xiàng)目的建設(shè)和債務(wù)支出的資金支付能力，測算分析如下： XX市本級財(cái)政近年用于建設(shè)與債務(wù)支出資金明細(xì)表 單位：萬元 序號 科 目 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 評審測算基數(shù) 1 用于建設(shè)與債務(wù)支出財(cái)政性資金合計(jì) 152855 141778 138841 497830 155841 2 一般預(yù)算收入用于建設(shè)與債務(wù)支出合計(jì) 14655 10324 21413 3 基金用于建設(shè)與債務(wù)支出合計(jì) 138200 132865 117428 4 預(yù)算外收入用于建設(shè)與債務(wù)支出合計(jì) 0 5703 0 21 序號 科 目 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 評審測算基數(shù) * 基本建設(shè)支出 173691 * 債務(wù)利息支出 0 * 貸款轉(zhuǎn)貸及產(chǎn)權(quán)參股支出 50 * 其他資本性支出 307566 * 其他支出 16523 注 ： 2， 3， 4 為 對應(yīng) 2020 年 以前舊版財(cái)政報(bào)表 建設(shè)與債務(wù)支出明細(xì)數(shù) ； ** 為對應(yīng) 2020年 新版財(cái)政報(bào)表 建設(shè)與債務(wù)支出明細(xì)數(shù)。 XX 市政府信用等級為 AA，根據(jù)我行相關(guān)規(guī)定，政府的財(cái)政債務(wù)率控制邊界為150%。 2020 年財(cái)政統(tǒng)計(jì)口徑變化后，本級財(cái)政總支出由上年的878342 萬元增加到 1072691 萬元，增幅達(dá) %。 v) 2020 年， XX 市預(yù)算外收入出現(xiàn)異常增長，特別是 “其他收入 ”科目由上年的45839 萬元?jiǎng)≡鲋?523477 萬元?？鄢恋厥杖氩▌?dòng)的影響， XX 市 2020 年～ 2020年基金收入逐年增長，由于經(jīng)調(diào)整的 2020 年基金收支決算總表中未將社?；鹂颇考{入，導(dǎo)致該年度基金收入總額有一定程度的下降，但其它部門的基金收入仍呈穩(wěn)步上升趨勢。 2020 年全市實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)總值 (GDP) 億元， 比上年增長 %； 全社會固定資產(chǎn)投資 億元，同比增長 %；社會消費(fèi)品零售總額 億元，增長 %。 財(cái)政債務(wù)率測算： 截至 2020 年末 ,XX 市財(cái)政債務(wù)率 [=]為 %。 另外，借款人已將 2020 年所得燃?xì)夤芫W(wǎng)配套費(fèi)收入 2606 萬元用于購買市燃?xì)夤鞠鄳?yīng)燃?xì)夤芫W(wǎng)資產(chǎn)。具體投資明細(xì)情況 見 下表 ： 總投資評審對比表 單位：萬元 項(xiàng)目名稱 上報(bào)總投資 評審總投資 增減 （ + ） 合計(jì) 靜態(tài) 動(dòng)態(tài) 鋪底流動(dòng)資金 合計(jì) 靜態(tài) 動(dòng)態(tài) 鋪底流動(dòng)資金 XX 市城市天然氣管網(wǎng)工程 60504 57982 2183 339 61763 56295 5129 339 2946 （ 2）資金籌措方案及到位計(jì)劃 根據(jù)評審項(xiàng)目總投資，確定項(xiàng)目資金籌措方案及到位情況如下 表 ： 項(xiàng)目資金籌措和資金到位計(jì)劃表 單位：萬元 編號 資金來源 合計(jì) 占 比 前期 已到位 未到位 2020 年 2020 年 2020 年 一 總投資 61763 10126 20874 21000 9763 1 項(xiàng)目資本金 24763 % 10126 3874 8000 2763 企業(yè)自籌 8206 8206 0 0 0 財(cái)政出資 6244 0 514 4640 1090 燃?xì)夤芫W(wǎng)配套費(fèi) 10313 1920 3360 3360 1673 2 債務(wù)融資 37000 % 0 17000 13000 7000 銀行貸款 37000 0 17000 13000 7000 開發(fā)銀行硬貸款 37000 0 17000 13000 7000 其他債務(wù)融資 0 0 0 0 0 我們將此方案作為財(cái)務(wù)評審的基礎(chǔ)方案。 6．風(fēng)險(xiǎn)歸納與風(fēng)險(xiǎn)緩釋 本項(xiàng)目建設(shè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策和我行信貸政策， 目前 工程 可研、環(huán)評均已批復(fù)，由于 建設(shè)周期較長， 工程涉及的建設(shè)規(guī)劃及 土地審批 采取視工程進(jìn)度邊審批邊建設(shè)的方法進(jìn)行 ， 因此存在一定的政策風(fēng)險(xiǎn)和完工風(fēng)險(xiǎn)。 5． 生產(chǎn)建設(shè)條件落實(shí) 該工程項(xiàng)目均為常規(guī)建 設(shè)項(xiàng)目，技術(shù)方案較成熟；項(xiàng)目均按照國家規(guī)定招投標(biāo)，施工單位資質(zhì)、技術(shù)經(jīng)濟(jì)能力能夠符合國家規(guī)定；相關(guān)地區(qū)材料供應(yīng)充足，生產(chǎn)條件充分落實(shí)。 ③ 建設(shè)用地審批 本項(xiàng)目建設(shè)周期較長，因此采取視工程進(jìn)度邊審批邊建設(shè)的方法進(jìn)行 。 4．項(xiàng)目行政許可事項(xiàng) ① 規(guī)劃及審批 本項(xiàng)目建設(shè)周期較長， 因此采取視工程進(jìn)度 邊審批邊建設(shè)的 方法進(jìn)行 。通過 本項(xiàng)目的建設(shè)，將為 XX市城市建設(shè)提供 有 力的能源保障 ，對于節(jié)約能源，減少城市環(huán)境污染，提高城市品味，改善投資環(huán)境，促進(jìn) XX市社會經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展具有積極的戰(zhàn)略意義。合理的能源結(jié)構(gòu)是經(jīng)濟(jì)快速持續(xù)穩(wěn)定 發(fā)展的重要依據(jù)。本次 XX 市城市天然氣管網(wǎng)工程 項(xiàng)目即為一期工程。借款人風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在公司 目前處于起步階段，項(xiàng)目尚處于籌建期，公司運(yùn)作規(guī)范 性有待加強(qiáng) ，需要逐步完善公司治理結(jié)構(gòu)。 借款人 2020 年度會計(jì)報(bào)表 經(jīng)中磊會計(jì)師事 務(wù)所有限責(zé)任公司 XX 分所 （已經(jīng)我行認(rèn)證） 審計(jì)，會計(jì)師事務(wù)所認(rèn)為借款人 財(cái)務(wù)報(bào)表已經(jīng)按照企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則和 《企業(yè)會計(jì)制度》的規(guī)定 編制 ，在所有重大方面公允反映了 XX 天然氣管網(wǎng) 公司 2020 年 12 月31 日的財(cái)務(wù)狀況以及 2020 年度的經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。由 XX 市燃?xì)庥邢薰矩?fù)責(zé)小區(qū)入戶管網(wǎng)的建設(shè)和燃?xì)饨K端銷售。 集團(tuán)公司現(xiàn)已成為 XX 市城市建設(shè)的中堅(jiān)力量，為 加快 XX 中心城市建設(shè)，提高城市品位和形象，積極推進(jìn)城市化 進(jìn)程 作出了重要的貢獻(xiàn)。 根據(jù) XX 市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會 “嘉國資 [2020] 67 號 ”《關(guān)于 XX 市文化名城投資集團(tuán)有限公司優(yōu)化重組相關(guān)資產(chǎn)整合事項(xiàng)的通知》，由 XX 市城市發(fā)展投資集團(tuán)有限公司、 XX 南湖名勝發(fā)展有限公司、 XX 湘家蕩開發(fā)建設(shè)有限公司歸并組建。 經(jīng)查詢，借款人社會信用狀況良好，未發(fā)現(xiàn)監(jiān)管部門和主流媒體的不良和負(fù)面信息披露。 （ 3）信息披露及透明度 公司領(lǐng)導(dǎo)班子具有專業(yè)水平、綜合素質(zhì)高，管理經(jīng)驗(yàn)豐富，具有團(tuán)結(jié)協(xié)作、開拓進(jìn)取的精神和較強(qiáng)的現(xiàn)代管理理念。公司 將 按 中國法律、行政 法規(guī)及 國務(wù)院財(cái)政 主管部門的規(guī)定制訂財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和會計(jì)制度，規(guī)定按期將財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告送交股東， 公司聘用、解聘承辦公司審計(jì)業(yè)務(wù)的會計(jì)師事務(wù)所，由董事會決定。董事長為公司的法定代表人，任期三年，由股東 任命 ，任期屆滿可連任。 2020年，全市實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值 ，人均生 產(chǎn)總值超過 47153元。 第一部分 信用評級 一、借 款人評 審 （一） 最新 評級結(jié)論 借款人信用等級 最新評級時(shí)間： 2020 年 6 月 （ 1）客戶信用等級： BBB+ 評級展望：穩(wěn)定 （ 2）信用建設(shè)質(zhì)量分類： 成型 （ 3）風(fēng)險(xiǎn)限額： 億 元 其中 ： 公司額度： 0 擔(dān)保額度： 0 債項(xiàng)額度： 億元 信用貸款額度： 0 政府信用評級 最新評級（復(fù)評）時(shí)間： 2020 年 8 月 (1)信用等級： AA 評級展望：穩(wěn)定 (2)風(fēng)險(xiǎn)限額（億元）： 71 其中：政府額度： 31 億 債項(xiàng)額度： 40 億 轉(zhuǎn)移額度： 0 (3) 風(fēng)險(xiǎn)限額占用情況見下表： (截至 2020 年 5 月 31 日 ) 單位：萬元 序號 貸 款 項(xiàng) 目 借款人 合同金額 貸款余額 貸款 年限 資產(chǎn)質(zhì)量 1 XX 經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目 XX 經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)建設(shè)發(fā)展有限責(zé)任公司 28600 26500 10 二類七級 2 XX 南湖紅色旅游經(jīng)典景區(qū)二期基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目 XX 市南湖名勝發(fā)展有限公司 25000 20200 15 二類七級 3 XX 王店西南物流基地首期基礎(chǔ)設(shè) 施建設(shè)項(xiàng)目 XX 市西南物流開發(fā)建設(shè)有限公司 14000 5000 8 一類六級 4 XX 市秀洲新區(qū)道路等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目 XX 市秀洲新區(qū)開發(fā)建設(shè)有限公司 29000 15000 10 一類六級 5 XX 杭浦高速公路軟貸款 XX 市交通投資集團(tuán)有限責(zé)任公司 165000 78000 20 一類六級 6 XX 省 XX 市南湖區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目 XX 市南湖新區(qū)開發(fā)建設(shè)有限公司 100000 64500 10 二類七級 總計(jì) 361600 209000 10 （二）借款人基本情況 借款人簡介 項(xiàng)目所在地 XX 位于 中國東南沿海、長江三角洲的中心，東接上海，北鄰蘇州，西連杭州，南瀕杭州灣。 該公司符合我行對借款人的選擇要求 。 XX市處于江、海、湖、河交會之位，扼太湖南走廊之咽喉，與滬、杭、蘇、湖等城市相距均不到百公里，區(qū)位優(yōu)勢明顯 。 目 錄 項(xiàng)目背景 ................................................................................................................................. 8 第一部分 信用評級 ......................................................................................................... 9 一、借款人評審 ..................................................................................................................... 9 （一）最新評級結(jié)論 .......................................................................................................... 9 （二）借款人基本情況 .................................................................................................... 10 （三）借款人財(cái)務(wù)評價(jià)表現(xiàn) ............................................................................................ 13 （四）借款人在我行貸款情況 ........................................................................................ 14 （五）風(fēng)險(xiǎn)歸納與風(fēng)險(xiǎn)緩釋 ............................................................................................ 14 第二部分 債項(xiàng)評審 ....................................................................................................... 14 一、貸款項(xiàng)目評審 ............................................................................................................ 14 （一）項(xiàng)目概況 ............