【正文】 第七章 負(fù)債評(píng)估(20%)1. 列舉幾個(gè)負(fù)債評(píng)估目的，并具體說(shuō)明如何影響精算管理過(guò)程。 3. 監(jiān)測(cè)結(jié)果與反饋。 由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，精算師應(yīng)認(rèn)識(shí)到來(lái)自外部環(huán)境的若干約束條件： (1) 產(chǎn)品通過(guò)銀行渠道銷(xiāo)售，必須與銀行銷(xiāo)售的儲(chǔ)蓄產(chǎn)品有可比性，結(jié)算利率不能低于同期銀行存款利率水平； (2) 通過(guò)銀行渠道銷(xiāo)售的保險(xiǎn)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)激烈，產(chǎn)品同質(zhì)性高，手續(xù)費(fèi)率和結(jié)算利率不能低于市場(chǎng)平均水平。如果需要修改，則進(jìn)入步驟七；如果維持原來(lái)的方案，則進(jìn)入步驟八；步驟七：對(duì)修改后的產(chǎn)品重新定價(jià)，重復(fù)步驟二至步驟六的過(guò)程，直到對(duì)某一組價(jià)格達(dá)成一致的意見(jiàn)；步驟八：確定該產(chǎn)品的資本需求量，并且向高級(jí)管理人員和/或董事會(huì)提交報(bào)告；步驟九：如果高層管理者對(duì)步驟八提供的報(bào)告不滿意，可能要設(shè)定新的利潤(rùn)標(biāo)準(zhǔn)，并且產(chǎn)品可能需要重新定價(jià)，重復(fù)步驟二至步驟八的過(guò)程，直到資本需求可以被接受；步驟十：重新檢查產(chǎn)品特性(尤其是對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的條款措辭)，如果這個(gè)定價(jià)過(guò)程已經(jīng)重復(fù)過(guò)多次，這一步尤其重要。16. 產(chǎn)品定價(jià)的流程。如果退出業(yè)務(wù)量超過(guò)了進(jìn)入業(yè)務(wù)量，那么保險(xiǎn)業(yè)務(wù)量就絕對(duì)下降了。銷(xiāo)售量主要和可保風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量、顧客對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)、保險(xiǎn)人的銷(xiāo)售活動(dòng)以及競(jìng)爭(zhēng)者的反應(yīng)有關(guān)。在這個(gè)階段有營(yíng)運(yùn)成本，然而還沒(méi)有銷(xiāo)售收入，因此存在虧損。按照以上方法確定的MCEV是定價(jià)中的一個(gè)最關(guān)鍵指標(biāo)，當(dāng)然也應(yīng)該輔助其他一些指標(biāo)，例如市場(chǎng)一致性?xún)?nèi)部回報(bào)率等。(2) 定價(jià)是根據(jù)總利潤(rùn)最大的原則，始終以總利潤(rùn)作為判斷產(chǎn)品本身及其價(jià)格優(yōu)劣的標(biāo)準(zhǔn)，宏觀定價(jià)法給出一系列測(cè)試的價(jià)格，對(duì)每一價(jià)格考慮若干種銷(xiāo)售方案， 并計(jì)算出每一價(jià)格和銷(xiāo)售量組的總體利潤(rùn)，從中選取總體利潤(rùn)最大的一組，得到最優(yōu)價(jià)格。資產(chǎn)份額定價(jià)法是選擇一個(gè)試驗(yàn)性保險(xiǎn)費(fèi)，通過(guò)利潤(rùn)測(cè)試進(jìn)行檢驗(yàn)，判斷是否滿足公司的利潤(rùn)目標(biāo)。(3) 隨著壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，傳統(tǒng)的凈保費(fèi)加成法已不能適應(yīng)壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的要求出現(xiàn)了各種改進(jìn)方法。(1) 人壽保險(xiǎn)的保費(fèi)由凈保費(fèi)和附加保費(fèi)構(gòu)成。6. 風(fēng)險(xiǎn)獨(dú)立性。作為可保風(fēng)險(xiǎn)，其潛在損失的發(fā)生必須具有偶然性，損失的期望成本是可以評(píng)估的。主要有以下7個(gè)原則：1. 費(fèi)率的充足性，是首要原則。他們關(guān)心的是薪金收入與工作壓力的平衡。銷(xiāo)售渠道希望得到比較高的傭金收入，而且希望在前幾個(gè)保單年盡早得到。(3) 監(jiān)管機(jī)構(gòu)和政府。股東的要求就是在風(fēng)險(xiǎn)一定的情況下達(dá)到利潤(rùn)最大。由于經(jīng)營(yíng)環(huán)境的改變，產(chǎn)品實(shí)際經(jīng)營(yíng)結(jié)果與當(dāng)初的估計(jì)出現(xiàn)偏差，所以精算師需要評(píng)估實(shí)際經(jīng)驗(yàn)與預(yù)期的差異，并將差異結(jié)果反饋?zhàn)鳛樾聠?wèn)題的來(lái)源，重新調(diào)整解決方案。在產(chǎn)品定價(jià)敏感性測(cè)試的時(shí)候，就明確了該產(chǎn)品未來(lái)的監(jiān)控對(duì)象。精算管理系統(tǒng)是精算工作遵循的基本原理，其主要思想是將任何精算工作都分解為三個(gè)步驟：明確問(wèn)題、解決問(wèn)題、監(jiān)控結(jié)果并反饋。8. 精算師在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)管理中作用。監(jiān)控是為了比較目標(biāo)變量的實(shí)際值與預(yù)測(cè)值，找到使兩者不一致的所有原因，并根據(jù)分析結(jié)果修正模型或?qū)ふ倚碌慕鉀Q方案。(4) 產(chǎn)品推廣及后續(xù)管理。(2) 創(chuàng)意及可行性分析階段。(5) 定價(jià)不再僅是精算師的責(zé)任，而是精算部門(mén)與熟悉市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、了解市場(chǎng)需求的業(yè)務(wù)部共同制定出合理的價(jià)格，從而來(lái)確保公司預(yù)期的利潤(rùn)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。宏觀定價(jià)法相對(duì)傳統(tǒng)定價(jià)法的優(yōu)點(diǎn)：(1) 宏觀定價(jià)法是在實(shí)踐的基礎(chǔ)上對(duì)傳統(tǒng)定價(jià)方法的改進(jìn), 是在傳統(tǒng)定價(jià)法的基礎(chǔ)上，改進(jìn)了決策過(guò)程。通常每單位產(chǎn)品的價(jià)格由下面的公式確定：?jiǎn)挝粌r(jià)格等于單位產(chǎn)品的成本加單位產(chǎn)品的利潤(rùn)目標(biāo)；(3) 非邊際費(fèi)用與產(chǎn)品的價(jià)格及銷(xiāo)售量無(wú)關(guān)。是醫(yī)療險(xiǎn)和意外險(xiǎn)至關(guān)重要的假設(shè)。如果件均保額/保費(fèi)越大，相對(duì)分?jǐn)偟谋喂潭ㄙM(fèi)用就越少。費(fèi)用在保費(fèi)結(jié)構(gòu)中占有較大比例。壽險(xiǎn)公司的利率假設(shè)可看做是保單持有人未來(lái)的收益率，也可看做是單純根據(jù)死亡率計(jì)算的保費(fèi)的折減。4. 影響產(chǎn)品定價(jià)主要假設(shè)，說(shuō)明如何影響產(chǎn)品定價(jià)。(7) 收支平衡年。(5) 利潤(rùn)與資產(chǎn)的比值。由于可分配盈余能很好的反映預(yù)期的現(xiàn)金流，所以一般用于計(jì)算新業(yè)務(wù)內(nèi)部回報(bào)率。新業(yè)務(wù)價(jià)值一般用于新險(xiǎn)種定價(jià)和公司的財(cái)務(wù)管理。2. 試說(shuō)明費(fèi)率穩(wěn)定對(duì)投保人和保險(xiǎn)公司各有哪些意義。2. 產(chǎn)品開(kāi)發(fā)實(shí)施。產(chǎn)品開(kāi)發(fā)管理循環(huán)可以分為三個(gè)階段：產(chǎn)品開(kāi)發(fā)需求、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)實(shí)施、產(chǎn)品管理，不同階段間存在一定的重疊。獲取費(fèi)用又可以分為保單銷(xiāo)售費(fèi)用、核保費(fèi)用和出單費(fèi)用等。12. 費(fèi)用分析的步驟第一步，按照業(yè)務(wù)分?jǐn)偂?. 報(bào)告結(jié)果。(3)驗(yàn)證數(shù)據(jù)。經(jīng)驗(yàn)分析結(jié)果的不同使用者可能有各自的目的，在進(jìn)行具體分析之前，必須確保能滿足這些目的和要求。3. 健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。而對(duì)于含最低給付或利率保證的業(yè)務(wù)，投資收益具有關(guān)鍵性的影響，對(duì)于投資連結(jié)業(yè)務(wù)，投資收益則相對(duì)處于次要地位，費(fèi)用又有可能成為影響利潤(rùn)的主要因素。以下分別討論保險(xiǎn)公司各業(yè)務(wù)類(lèi)型在經(jīng)驗(yàn)分析時(shí)的主要內(nèi)容。4. 監(jiān)控成本過(guò)高的參數(shù)要及時(shí)放棄。以下是確定監(jiān)控對(duì)象的一些方法：1. 用敏感度測(cè)試來(lái)找到關(guān)鍵假設(shè)和參數(shù)。(6) 滿足財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露的要求。(2) 審核現(xiàn)有精算模型的參數(shù)和精算假設(shè)。 (5) 提供業(yè)務(wù)管理的建議，如財(cái)務(wù)控制體系、費(fèi)用管理、資本管理。 (1) 通過(guò)考慮各方利益，提供一個(gè)公平和公正的預(yù)選方案。若定價(jià)過(guò)低則會(huì)出現(xiàn)相反情況，這都會(huì)造成不公平或出現(xiàn)流動(dòng)性問(wèn)題。5. 如何理解分離賬戶(hù)的投資收益分配是一種監(jiān)控與反饋機(jī)制？例如，采用基金單位定價(jià)來(lái)分配投資收益，由于投資單位定價(jià)的準(zhǔn)確性對(duì)經(jīng)營(yíng)的損益具有重要影響，所以需要對(duì)基金加以嚴(yán)格管理，如定期審核賬戶(hù)的投資收益與投資單位是否相符。 (1) 降低風(fēng)險(xiǎn)。其次，精算費(fèi)用分析需要確定費(fèi)用驅(qū)動(dòng)因子，而會(huì)計(jì)成本核算不需要。3. 試舉例說(shuō)明精算費(fèi)用分析與會(huì)計(jì)成本核算的異同。結(jié)果監(jiān)控與反饋是通過(guò)對(duì)解決方案實(shí)施結(jié)果的監(jiān)控，來(lái)修正模型或者調(diào)整模型的假設(shè)條件，進(jìn)一步明確最初的問(wèn)題，并尋求更為合適和有效的解決方案。結(jié)果監(jiān)控的主要目的是為了比較精算問(wèn)題的目標(biāo)是否達(dá)到，解決方案結(jié)果的實(shí)際值和預(yù)測(cè)值是否存在顯著差異，造成兩者差異的主要原因，從而根據(jù)這些分析進(jìn)一步修正或?qū)ふ倚碌慕鉀Q方案。通過(guò)對(duì)解決方案實(shí)施結(jié)果的監(jiān)控，可以修正模型或者調(diào)整模型的假設(shè)條件，進(jìn)一步明確最初的問(wèn)題，并尋求更為適合和有效的解決方案，通過(guò)結(jié)果監(jiān)控，也可能發(fā)現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)、提出新的問(wèn)題，并開(kāi)始下一輪的精算管理過(guò)程。公司管理層在審核產(chǎn)品時(shí)，要了解利潤(rùn)的波動(dòng)情況。(4) 分析賠付經(jīng)驗(yàn)以檢查健康險(xiǎn)的核保效果。(2) 財(cái)務(wù)報(bào)告和精算工作的審核。研究者選擇某一條線路，向經(jīng)過(guò)該線路的路人進(jìn)行調(diào)查。隨意選擇被調(diào)查的個(gè)體，但在性別、年齡和社會(huì)階層等方面有名額的限制。將個(gè)體隨機(jī)排序并編號(hào)，抽取號(hào)碼為某個(gè)整數(shù)倍數(shù)的個(gè)體。將總體分為不重疊的并且性質(zhì)相似的小組，在每一小組中進(jìn)行抽樣，所有抽取的樣本匯集成總的抽樣樣本。 (2) 建立模型。第三類(lèi)數(shù)據(jù)：經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)。常用的精算數(shù)據(jù)有3類(lèi)：第一類(lèi)數(shù)據(jù)：保單基本數(shù)據(jù)。(3) 考慮所有可行的方案。 (4) 關(guān)于保單持有人行為的假設(shè)。16. 精算模型中的假設(shè)類(lèi)型有哪些？并舉例說(shuō)明。其中包括數(shù)學(xué)建模、數(shù)據(jù)的使用、進(jìn)行敏感性測(cè)試、驗(yàn)證假設(shè)、進(jìn)行參數(shù)估計(jì)。在設(shè)計(jì)解決方案時(shí)，最開(kāi)始要向自己提出問(wèn)題，例如，這應(yīng)該是一個(gè)什么樣的解決方案？我將如何決定采用哪種方法？(2) 對(duì)現(xiàn)有工作基礎(chǔ)的充分認(rèn)識(shí)。 精算師在進(jìn)行產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，定價(jià)管理時(shí)非常依賴(lài)對(duì)于未來(lái)各種產(chǎn)品要素的假設(shè)，并且要對(duì)這些要素進(jìn)行敏感性分析，而進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告負(fù)債評(píng)估時(shí)，更依賴(lài)與未來(lái)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的假設(shè)。另一方面，精算師還要開(kāi)發(fā)模型來(lái)檢驗(yàn)所提出計(jì)劃的可行性、計(jì)算保費(fèi)并進(jìn)行利潤(rùn)測(cè)試，這也對(duì)應(yīng)著一些風(fēng)險(xiǎn)模型。(6) 定期監(jiān)控。(2) 給出假設(shè)的初始值。(9) 注意信息的充分披露。(7) 使用附錄進(jìn)行說(shuō)明。通過(guò)簡(jiǎn)介可以使讀者很快抓住報(bào)告中的重要信息，撰寫(xiě)簡(jiǎn)介還可以幫助精算師更有條理地對(duì)報(bào)告進(jìn)行文字組織(4) 要客觀地描述問(wèn)題，不要情緒化，尤其不要在情緒不穩(wěn)定時(shí)撰寫(xiě)報(bào)告。(5) 使得精算專(zhuān)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)更加適用。(2) 對(duì)專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)的解釋。損益分析是一個(gè)統(tǒng)稱(chēng)，代指將模型結(jié)果的各個(gè)部分拆開(kāi)分析，確認(rèn)這些分離的部分是否具有實(shí)際的意義。無(wú)論是模型的校驗(yàn)還是調(diào)校，都是為了防止所謂的“垃圾輸入”、“垃圾輸出”問(wèn)題。(3) 在為萬(wàn)能保險(xiǎn)定價(jià)時(shí)，精算師可能假設(shè)一種平均的繳費(fèi)水平和賬戶(hù)余額，其隱含的假定是所有投保人的行為是一致的。在設(shè)計(jì)精算模型時(shí)，精算師要定義精算假設(shè)的適用范圍、明確那些對(duì)于所要解決的精算問(wèn)題最為關(guān)鍵的要素、保證精算模型與現(xiàn)實(shí)問(wèn)題相匹配。8. 試說(shuō)明精算假設(shè)在精算建模和精算管理系統(tǒng)中的重要意義。為保證適合于研究的問(wèn)題，觀察數(shù)據(jù)通常要經(jīng)過(guò)處理后才能成為輸入模型的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。缺點(diǎn)是：(1) 數(shù)據(jù)也許不可信；(2) 不能反映外部環(huán)境的變化；(3) 不能反映行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)；(4) 也許不能完全反映要解決的問(wèn)題，例如，新產(chǎn)品與舊產(chǎn)品存在明顯的條款差異時(shí)。(2) 采用隨機(jī)或仿真模型。4. 你認(rèn)為建立精算模型的主要目的是什么？精算模型是解決精算問(wèn)題的重要工具，精算師通過(guò)建模來(lái)設(shè)計(jì)解決問(wèn)題的方案，不同模型可以解決具有代表性的一類(lèi)不同的問(wèn)題，模型是簡(jiǎn)化假設(shè)時(shí)得到的結(jié)果，對(duì)實(shí)際情況更易于處理和理解所進(jìn)行的抽象，提供結(jié)果的可能發(fā)生范圍，量化不同結(jié)果的影響，是度量和管理風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)支持。3. 如何判斷一個(gè)精算解決方案的優(yōu)劣？精算解決方案的優(yōu)劣取決于所采用的數(shù)據(jù)和建立的模型。 (2) 精算師進(jìn)行保險(xiǎn)負(fù)債評(píng)估時(shí)，需要對(duì)當(dāng)前所有有效的保單預(yù)測(cè)未來(lái)的死亡率、殘疾、退保、投資收益以及成本和稅賦等，同時(shí)精算師還要基于上述預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流給出負(fù)債評(píng)估的方法或者模型。在設(shè)計(jì)解決方案時(shí)，最開(kāi)始要向自己提出問(wèn)題，例如，這應(yīng)該是一個(gè)什么樣的解決方案？我將如何決定采用哪種方法?是否應(yīng)該研究那些類(lèi)似的、已有的解決方案？是否有必要對(duì)現(xiàn)有的解決方案進(jìn)行修改？應(yīng)該如何平衡各個(gè)利益方的目標(biāo)？應(yīng)該提出哪些假設(shè)？應(yīng)該直接采用或者需要開(kāi)發(fā)哪些數(shù)據(jù)？搜集數(shù)據(jù)是在找到可行性研究方案之后，精算建模前所要進(jìn)行的工作，而明確已有的信息和資源是在確定可行性方案之后所要進(jìn)行的工作。目標(biāo)是開(kāi)發(fā)與公司理念、策略、價(jià)值和文化相一致的風(fēng)險(xiǎn)管理框架；對(duì)目標(biāo)達(dá)成共識(shí)。(4) 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。(2) 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。16. 簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)管理的一般流程。主要有三個(gè)來(lái)源：(1) 業(yè)務(wù)銷(xiāo)售量；(2) 業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；(3) 商譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。(6) 事件風(fēng)險(xiǎn)。(4) 操作風(fēng)險(xiǎn)。(2) 信用風(fēng)險(xiǎn)。若風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為不確定性，說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)只能表現(xiàn)出損失，沒(méi)有從風(fēng)險(xiǎn)中獲利的可能性，屬于狹義風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為損失的不確定性，說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的結(jié)果可能帶來(lái)?yè)p失、獲利或是無(wú)損失也無(wú)獲利，屬于廣義風(fēng)險(xiǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)屬于此類(lèi)。(7) 必要時(shí)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。(4) 評(píng)估所處的環(huán)境和狀況。 (2) 當(dāng)統(tǒng)計(jì)的時(shí)間維度較長(zhǎng)，其概率分布不能清晰地反映風(fēng)險(xiǎn)大小時(shí)，例如測(cè)算水災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，對(duì)于降雨量，采用其年期望代替本身，作為衡量其風(fēng)險(xiǎn)的因素。例如，從組成精算管理系統(tǒng)的各個(gè)環(huán)節(jié)也可以發(fā)現(xiàn)精算問(wèn)題的共性。所有精算問(wèn)題通用的基本概念：風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)性及風(fēng)險(xiǎn)選擇，貨幣的時(shí)間價(jià)值，隨機(jī)變量和精算模型，精算建模，基于假設(shè)、謹(jǐn)慎原則和不斷修正。因此，精算建模在明確問(wèn)題中是不可或缺的。21世紀(jì)，保險(xiǎn)行業(yè)認(rèn)識(shí)到全面風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題，公司治理結(jié)構(gòu)中開(kāi)始考慮風(fēng)險(xiǎn)管理因素，并引入一般企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的概念和方法。20世紀(jì)80年代，延續(xù)了70年代的特點(diǎn)并有所發(fā)展，度量方法的復(fù)雜化源自此時(shí)的資產(chǎn)負(fù)債管理涉及的方面越來(lái)越廣泛，問(wèn)題本身也更加復(fù)雜，此時(shí)的資產(chǎn)負(fù)債管理表現(xiàn)為涉及多方面的具體問(wèn)題。 (2) 第二個(gè)例子，參見(jiàn)課本P37，經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)：(1) 在給出解決方案之前要多問(wèn)一些問(wèn)題來(lái)明確客戶(hù)真實(shí)的需求是什么，與客戶(hù)充分地交流和溝通可以幫助資金運(yùn)用部了解對(duì)方提出利率需求的目的，以及所提供的利率是否適用，從而準(zhǔn)確地定義問(wèn)題；(2) 充分分析所提供的解決方案可能造成的眾多復(fù)雜而又難以預(yù)料的結(jié)果和后果。(2) 風(fēng)險(xiǎn)管理作為一個(gè)管理過(guò)程，其一般的流程包括：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、制訂策略和控制風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)等環(huán)節(jié)。即費(fèi)用過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)。事件風(fēng)險(xiǎn)是指因公司無(wú)法控制的外部事件造成可能損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括：(1) 法律風(fēng)險(xiǎn)；(2) 信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；(3) 巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)；(4) 法規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)；(5) 政治風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是指保險(xiǎn)公司內(nèi)部的欺詐、系統(tǒng)失靈或違法等事件導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)指保險(xiǎn)公司持有的債券、再保險(xiǎn)合同或金融衍生產(chǎn)品遭遇對(duì)手違約、債券的信用等級(jí)降低等損失的風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)分為承保風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和事件風(fēng)險(xiǎn)等8個(gè)。 精算師通常是以提出明確的問(wèn)題為具體的精算管理系統(tǒng)的起點(diǎn)，即為了找到使用的解決方案，精算師必須全面地理解所提問(wèn)題的性質(zhì)，否則可能會(huì)因?yàn)閷?duì)問(wèn)題理解的不正確而導(dǎo)致更多問(wèn)題的出現(xiàn)，甚至毀掉整個(gè)管理系統(tǒng)。根據(jù)以上分類(lèi)：(1) 屬于業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)；(2) 屬于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)中的銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)；(3) 屬于承保風(fēng)險(xiǎn)；(4) 屬于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)中的銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)；(5) 屬于保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)中的賠付風(fēng)險(xiǎn)，保單持有人風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)備金提取不足風(fēng)險(xiǎn)；(6) 屬于保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)中的操作風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。2. 以下給出了一些金融機(jī)構(gòu)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，試?yán)蔑L(fēng)險(xiǎn)管理的框架對(duì)其進(jìn)行分類(lèi)：(1) 市場(chǎng)行為，如開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品；(2) 銷(xiāo)售，如，建立和開(kāi)發(fā)銷(xiāo)售渠道；(3) 核保，如，標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；(4) 客戶(hù)服務(wù)；(5) 理賠管理；(6) 財(cái)務(wù)管理，如，財(cái)務(wù)預(yù)算、報(bào)告和費(fèi)用控制等。規(guī)章主要是指國(guó)務(wù)院組成部門(mén)及直屬機(jī)構(gòu)制定的規(guī)范性文件。七個(gè)法律部門(mén)是：憲法及憲法相關(guān)法，民法商法，行政法，經(jīng)濟(jì)法，社會(huì)法，刑法，訴訟與非訴訟程序法。我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管制度體系由《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《信托法》、《證券投資基金法》、《票據(jù)法》及有關(guān)的金融行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、地方法規(guī)、行業(yè)自律性規(guī)范和相關(guān)國(guó)際慣例中有關(guān)金融監(jiān)管方面的內(nèi)容等組成。(2) 宏觀經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)可能影響保險(xiǎn)索賠的變化，供需改變會(huì)影響到產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)格，從而影響保險(xiǎn)公司在修理和賠償被毀損財(cái)產(chǎn)時(shí)的成本。這些規(guī)定涉及制定