【正文】 關(guān)鍵部門和相關(guān)崗位之間建立重要業(yè)務(wù)憑據(jù)順暢傳遞的渠道，各部門和崗位分別在授權(quán)范圍內(nèi)承擔(dān)各自的職責(zé)，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最小范圍內(nèi)。風(fēng)險(xiǎn)控制部是客戶資產(chǎn)管理 部?jī)?nèi)設(shè)的職能部門，具體負(fù)責(zé)客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)內(nèi)部合規(guī)管理與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的日常工作。 合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)公司整體層面的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，建立健全公司風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和衡量、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的制度、程序與方法，采用凈資本等風(fēng)控指標(biāo)體系、壓力測(cè)試、模型等手段和工具，對(duì)日常業(yè)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和控制，實(shí)現(xiàn)對(duì)公司總體風(fēng)險(xiǎn)的日常管理。各層級(jí)內(nèi)部控制職責(zé)明晰，控制有效。 ② 投資收益貢獻(xiàn)分析：分類統(tǒng)計(jì)投資組合中各類資產(chǎn)的收益構(gòu)成及收益貢獻(xiàn)，并將實(shí)際投資品種與基準(zhǔn)進(jìn)行橫向比較。 （ 5）投資監(jiān)督 興業(yè)證券鑫融 1 號(hào)集合資產(chǎn)管理 合同 36 通過(guò)嚴(yán)格的交易制度和獨(dú)立的交易崗位、風(fēng)險(xiǎn)控制崗位和資產(chǎn)托管機(jī)制，可實(shí)現(xiàn)對(duì)集合計(jì)劃資產(chǎn)投資行為的實(shí)時(shí)監(jiān)控，并通過(guò)集中清算加強(qiáng)監(jiān)管，保證投資指令在合法、合規(guī)的前提下得到高效的執(zhí)行。 交易保障部負(fù)責(zé)確保各項(xiàng)投資指令的執(zhí)行及時(shí)、準(zhǔn)確、完整。投資備選池建立后，集合計(jì)劃投資證券持倉(cāng)市值全部來(lái)自于 投資備選池。 C、投資備選池的建立和維護(hù)。投資決策小組定期和不定期召開(kāi)投資策略會(huì)議。 （二）集合計(jì)劃的投資程序 投資程序分為投資研究、投資決策、投資執(zhí)行、投資分 析、投資監(jiān)督、投資績(jī)效評(píng)估六個(gè)環(huán)節(jié)。 興業(yè)證券鑫融 1 號(hào)集合資產(chǎn)管理 合同 34 十 六 、投資決策與風(fēng)險(xiǎn)控制 （一）集合計(jì)劃的決策依據(jù) 集合計(jì)劃以國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和本合同的有關(guān)規(guī)定為決策依據(jù)，并以維護(hù)集合計(jì)劃委托人利益作為最高準(zhǔn)則。 金融產(chǎn)品投資策略 （ 1）金融產(chǎn)品的信用配置策略 為 了保障集合計(jì)劃資金的安全性和流動(dòng)性，在金融產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)構(gòu)選擇上，興業(yè)證券鑫融 1 號(hào)集合資產(chǎn)管理 合同 33 原則上僅考慮行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的商業(yè)銀行、證券公司、信托公司發(fā)行的金融產(chǎn)品。 非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具投資 策略 非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具具有票面利率較高、信用風(fēng)險(xiǎn)較小、流動(dòng)性較弱的特點(diǎn)。 具體在信用債的個(gè)券選擇 上，本計(jì)劃在風(fēng)險(xiǎn)控制的前提下，重點(diǎn)關(guān)注實(shí)際信用狀況高于信用評(píng)級(jí)、預(yù)期信用評(píng)級(jí)上升、具備某些特殊優(yōu)勢(shì)條款、經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率與市場(chǎng)收益率曲線相比具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)的信用債。金融債與國(guó)債的利差由稅收因素形成，利差的大小主要受市場(chǎng)資金供給充裕程度決定，資金供給越緊張上述利差將越大。 （ 2）騎乘策略 通過(guò)分析收益率曲線各期限段的利差情況，可買入收益率曲線最陡峭處所對(duì)應(yīng)的期限債券，隨著產(chǎn)品持有債券時(shí)間的延長(zhǎng)，債券的剩余期限將縮短，到期收益率將下降，使產(chǎn)品從而可獲得資本利得收入。在確定資產(chǎn)管理計(jì)劃整體流動(dòng)性要求、投資品種流動(dòng)性強(qiáng)弱程 度和收益創(chuàng)造能力大小的基礎(chǔ)上，確定 交易所股票質(zhì)押式回購(gòu)交易的資產(chǎn)、 現(xiàn)金類資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)和金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)或備案發(fā)行的金融產(chǎn)品的配置比例。 （三）收益分配原則 本集合計(jì)劃存續(xù)期間不進(jìn)行收益分配。 （二）不列入集合計(jì)劃費(fèi)用的項(xiàng)目 管理人、托管人、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、和推廣機(jī)構(gòu)因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或集合計(jì)劃資產(chǎn)的損失、以及處理與集合計(jì)劃運(yùn)作無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用等不得列入集合計(jì)劃費(fèi) 用。 開(kāi)戶費(fèi)、銀行間交易相關(guān)維護(hù)費(fèi)用、轉(zhuǎn)托管費(fèi)用、注冊(cè)登記相關(guān)費(fèi)用（包括服務(wù)月費(fèi)、認(rèn)購(gòu)登記結(jié)算費(fèi)、年度電子合同服務(wù)費(fèi)）等集合計(jì)劃運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用，在發(fā)生時(shí)一次性計(jì)入本集合計(jì)劃費(fèi)用。 證券交易費(fèi)用 本集合計(jì)劃運(yùn)作期間因投資所發(fā)生的交易手續(xù)費(fèi)、印花稅等有關(guān)證券交易稅費(fèi)，作為交易成本直接扣除。 當(dāng)年實(shí)際天數(shù)（一年以內(nèi)按產(chǎn)品實(shí)際存續(xù)天數(shù)計(jì)） H為每日應(yīng)計(jì)提的集合計(jì)劃托管費(fèi) E為前一日集合計(jì)劃資產(chǎn) 凈值 集合計(jì)劃托管費(fèi)每日計(jì)提，逐日累計(jì)至每季度季末，按季度支付。若遇法定節(jié)假日、休息日或不可抗力致使無(wú)法按時(shí)支付的，支付日期自動(dòng)順延。 管理 費(fèi)的年費(fèi)率為％。但集合計(jì)劃管理人和托管人應(yīng)當(dāng)積極采取必要的措施消除由此造成的影響。 （ 5）差錯(cuò)責(zé)任方拒絕進(jìn)行賠償時(shí)，如果因集合計(jì)劃管理人過(guò)錯(cuò)造成集合計(jì)劃資產(chǎn)損失，集合計(jì)劃托管人應(yīng)為集合計(jì)劃的利益向集合計(jì)劃管理人追償；如果因集合計(jì)劃托管人過(guò)錯(cuò)造成集合計(jì)劃資產(chǎn)損失，集合計(jì)劃管理人應(yīng)為集合計(jì)劃的利益向集合計(jì)劃托管人追償。 （ 2）差錯(cuò)的責(zé)任方 對(duì)可能導(dǎo)致有關(guān)當(dāng)事人的直接損失負(fù)責(zé)，不對(duì)間接損失負(fù)責(zé)，并且僅對(duì)差錯(cuò)的有關(guān)直接當(dāng)事人負(fù)責(zé)，不對(duì)第三方負(fù)責(zé)。 (十 ) 差錯(cuò)處理 差錯(cuò)類型 差錯(cuò)指管理人、托管人、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、推廣機(jī)構(gòu)在運(yùn)作過(guò)程中發(fā)生的差錯(cuò)，興業(yè)證券鑫融 1 號(hào)集合資產(chǎn)管理 合同 26 主要類型包括但不限于：資料申報(bào)差錯(cuò)、數(shù)據(jù)傳輸差錯(cuò)、數(shù)據(jù)計(jì)算差錯(cuò)、系統(tǒng)故障差錯(cuò)、 下達(dá)指令差錯(cuò)等。 因集合計(jì)劃 資產(chǎn)凈值 發(fā)生估值差錯(cuò)造成集合計(jì)劃資產(chǎn)及委托人損失的，由管理人負(fù)責(zé)先行賠償，賠償原則如下：賠償僅限于因差錯(cuò)而導(dǎo)致的委托人的直接損失；管理人代表本集合計(jì)劃保留要求相關(guān)當(dāng)事人返還不當(dāng)?shù)美臋?quán)利；管理人在賠償后，有權(quán)向有關(guān)責(zé)任方追償；如果管理人計(jì)算的集合計(jì)劃 資產(chǎn)凈值 錯(cuò)誤，且已由托管人復(fù)核確認(rèn)后披露的，由 此給集合計(jì)劃或集合計(jì)劃委托人造成的損失，就實(shí)際支付的賠償金額，管理人和托管人按照各方的過(guò)錯(cuò)程度各自承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。國(guó)家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。集合計(jì)劃托管人辦理集合計(jì)劃的資金收付、證券實(shí)物出入庫(kù)所獲得的憑證，由集合計(jì)劃托管人保管原件并記賬，集合計(jì)劃管理人可通過(guò)查詢電子回單的方式進(jìn)行核實(shí)。集合計(jì)劃管理人應(yīng)于每個(gè)工作日結(jié)束后計(jì)算得出當(dāng)日的集合計(jì)劃單位資產(chǎn)凈值，并以雙方約定的方式發(fā)送給集合計(jì)劃托管人。 1暫停估值的情形：集合計(jì)劃投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其它原因暫停營(yíng)業(yè)時(shí)或因其它任何不可抗力致使管理人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估集合計(jì)劃資產(chǎn)價(jià)值時(shí)，可暫停估值。因此，就與本集合計(jì)劃有關(guān)的會(huì)計(jì)問(wèn)題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無(wú)法達(dá)成一致的意見(jiàn)，管理人向托 管人出示書(shū)面說(shuō)明后有權(quán)按照其對(duì)計(jì)劃凈值的計(jì)算結(jié)果對(duì)外予以公布。 管理人更改上述估值方法進(jìn)行估值時(shí)，導(dǎo)致產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的變化在 ％以上的，應(yīng)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審核。 （ 5）中小企業(yè)私募債以成本估值。 （ 2）在證券交易所市場(chǎng)掛牌交易未實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日收盤價(jià)減去所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價(jià)進(jìn)行估值；估值日無(wú)交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日債券收盤價(jià)減去所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價(jià)估值；如果估值日無(wú)交易，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變 化的，可參考監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)協(xié)會(huì)估值意見(jiàn)，或者類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易日收盤價(jià)，確定公允價(jià)值進(jìn)行估值。 集合計(jì)劃持有的場(chǎng)外基金（包括托管在場(chǎng)外的上市開(kāi)放式基金（ LOF）），按估 值日前一交易日的基金份額凈值估值；估值日前一交易日基金份額凈值無(wú)公布的 ，按此前最近交易日的基金份額凈值估值； 存款的估值 銀行存款以成本列示，按商定利率在實(shí)際持有期間內(nèi)逐日計(jì)提利息。 融入方自發(fā)起初始交易指令至發(fā)出延期購(gòu)回指令的期間，因原股票質(zhì)押式回購(gòu)交易商定利率與延期購(gòu)回利率而所產(chǎn)生的應(yīng)付資金差額，自發(fā)出延期購(gòu)回指令當(dāng)日起向后攤余估值。 （七）估值方法 交易所股票質(zhì)押式回購(gòu)交易的估值 交易所股票質(zhì)押式回購(gòu)交易按成本法估值，在持有期間按 簽署的 股票質(zhì)押式回購(gòu)交易 的相關(guān) 業(yè)務(wù)協(xié)議約定的收益率逐日計(jì)提利息收入。 （四）估值目的：客觀、準(zhǔn)確地反映集合計(jì)劃資產(chǎn)的價(jià)值。興業(yè)證券鑫融 1 號(hào)集合資產(chǎn)管理 合同 21 十 二 、集合計(jì)劃的估值 管理人應(yīng)當(dāng)制訂健全、有效的估值政策和程序，并定期對(duì)其執(zhí)行效果進(jìn)行評(píng)估，保證集合資產(chǎn)管理計(jì)劃估值的公平、合理。 興業(yè)證券鑫融 1 號(hào)集合資產(chǎn)管理 合同 20 十 一 、集合計(jì)劃資產(chǎn)的托管 本集合計(jì)劃資產(chǎn)交由 興業(yè) 銀行股份有限公司負(fù)責(zé)托管，并簽署了托管協(xié)議。 （二）集合計(jì)劃資產(chǎn)的構(gòu)成 本集合計(jì)劃資產(chǎn)的構(gòu)成主要有： 銀行存款及其應(yīng)計(jì)利息； 清算備付金及其應(yīng)計(jì)利息； 應(yīng)收證券交易清算款； 應(yīng)收參與款； 根據(jù)有關(guān)規(guī)定繳納的保證金； 固定收益類 集合資金信托計(jì)劃及其投資收益； 債券投資及其應(yīng)計(jì)利息； 基金投資及其應(yīng)收紅利； 金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)或備案發(fā)行的金融產(chǎn)品及其收益； 興業(yè)證券鑫融 1 號(hào)集合資產(chǎn)管理 合同 19 作為融出方參與交易所股票質(zhì)押 式 回購(gòu)交易的本金和收益； 1其他資產(chǎn)等。 管理人和托管人對(duì)集合計(jì)劃資產(chǎn)獨(dú)立核算、分賬管理，保證集合計(jì)劃資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)、集合計(jì)劃資產(chǎn)與其他委托人資產(chǎn)、不同集合計(jì)劃的資產(chǎn)相獨(dú)立。托管人可根據(jù)實(shí)際情況需要，為委托財(cái)產(chǎn)開(kāi)立資金清算輔助賬戶，以辦理相關(guān)的資金匯劃業(yè) 務(wù)。 （三）集合計(jì)劃開(kāi)始運(yùn)作的條件和日期 條件： 自集合計(jì)劃宣布成立即符合開(kāi)始運(yùn)作的條 件。并經(jīng)管理人聘請(qǐng)的具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)集合計(jì)劃進(jìn)行驗(yàn)資并出具驗(yàn)資報(bào)告后，管理人宣布本集合計(jì)劃成立。 七 、集合計(jì)劃 的分級(jí) 本集合計(jì)劃不根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益特征進(jìn)行分級(jí)。 自有資金參與的比例：管理人自有資金參與本集合計(jì)劃的份額不超過(guò)集合計(jì)劃總份額的 20%。 （二）集合計(jì)劃的退出 本集合計(jì)劃份 額存續(xù)期不設(shè)置開(kāi)放期，不接受投資者的參與和退出申請(qǐng)。 參與資金利息的處理方式 委托人的參與資金在集合計(jì)劃成立日之前產(chǎn)生的利息將折算為計(jì)劃份額歸委托人所有，其中利息以注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的記錄為準(zhǔn)。參與申請(qǐng)經(jīng)管理人確認(rèn)有效后，構(gòu)成本合同的有效組成部分； （ 4）投資者參與申請(qǐng)確認(rèn)成功后，其參與申請(qǐng)和參與資金不得撤銷； （ 5）投資者于 T 日提交參與申請(qǐng)后，可于 T+2 日后在辦理參與的網(wǎng)點(diǎn)查詢參與確認(rèn)情況。委托人應(yīng)當(dāng)如實(shí)提供與簽署電子簽名合同相關(guān)的信息和資料，管理人和其他推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定對(duì)委托人提供的信息和資料進(jìn)行審查并如實(shí)記錄。 （ 4） 委托人的參與資金在集合計(jì)劃成立之前所產(chǎn)生的利息，按參與價(jià)格折成集合計(jì)劃份額，歸委托人所有 ，參與資金的利息以注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的記錄結(jié)果為準(zhǔn)。在本集合計(jì)劃滿足成立條件的前提下，管理人有權(quán)提前結(jié)束推廣期，并及時(shí)向投資者披露。禁止通過(guò)簽訂保本保底補(bǔ)充協(xié)議等方式，或者采用虛假宣傳、夸大預(yù)期收益和商業(yè) 賄賂等不正當(dāng)手段推廣集合計(jì)劃。屬于 中 低 風(fēng)險(xiǎn) 等級(jí) 和 中等預(yù)期收益的投資品種。 （六）封閉 期、開(kāi)放期及流動(dòng)性安排： 本集合計(jì)劃 自成立之日起存續(xù)期 360 天 ，存續(xù)期間完全封閉運(yùn)作，不辦理投資者的參與、退出業(yè)務(wù)。交易完成 10 個(gè)工作日內(nèi)，管理人應(yīng)書(shū)面通知托管人，通過(guò)管理人的網(wǎng)站告知委托人，并向證券交易所報(bào)告。 固定收益類金融產(chǎn)品包括：國(guó)債、企業(yè)債、公司債、 可轉(zhuǎn)債、 各類金融債（含次級(jí)債、混合資本債）、中小企業(yè)私募債、資產(chǎn)支持證券、中央銀行票據(jù)、經(jīng)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)批準(zhǔn)在冊(cè)發(fā)行的各類債務(wù)融資工具（如短期融資券、證券公司短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持票據(jù)等） 等交易所和銀行間市場(chǎng)交易的投資品種 。 （四）投資范圍和投資比例 投資范圍 本集合計(jì)劃的投資范圍為： 股票 質(zhì)押式回購(gòu) 交易 、 固定收益類金融產(chǎn)品、現(xiàn)金類資產(chǎn)以及金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)或備案發(fā)行的金融產(chǎn)品。 退出 指委托人按本集合計(jì)劃規(guī)定的條件申請(qǐng)退出本集合計(jì)劃份額的行為 ， 本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 存續(xù)期內(nèi)不接受委托人的退出申請(qǐng)。即客戶通過(guò)協(xié)議形式實(shí)現(xiàn)本集合計(jì)劃的份額轉(zhuǎn)讓。 公司、企業(yè)等機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)不得低于1000 萬(wàn)元人民幣。 托管人承諾以誠(chéng)實(shí)守信、審慎盡責(zé)的原則履行托管職責(zé)，安全保管客戶集合計(jì)劃資產(chǎn)、辦理資金收付事項(xiàng)、監(jiān)督管理人投資行為，但不保證本集合計(jì)劃資產(chǎn)投資不受損失，不保證最低收益。 興業(yè)證券鑫融 1 號(hào)集合資產(chǎn)管理 合同 1 一、前言 為規(guī)范 興業(yè)證券 鑫融 1 號(hào) 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 (以下簡(jiǎn)稱“集合計(jì)劃”或“計(jì)劃” )運(yùn)作，明確《 興業(yè)證券 鑫融 1號(hào) 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃集合資產(chǎn)管理合同》（以下簡(jiǎn)稱“本合同”）當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)，依照《中華人民共和國(guó)合同法》 、 《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》（以下簡(jiǎn)稱《基金法》） 、《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》 (以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》 )、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施細(xì)則》）《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范》（以下簡(jiǎn)稱《業(yè)務(wù)規(guī)范》）等法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，委托人、管理人、托管人在平等自愿、誠(chéng)實(shí)信用原則的基礎(chǔ)上訂立本合同。本合同是規(guī)定當(dāng)事人之間基本權(quán)利義務(wù)的法律文件，當(dāng)事人按照《管理辦法》、《實(shí)施細(xì)則》、《 興業(yè)證券 鑫融 1號(hào) 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說(shuō)明書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱《說(shuō)明書(shū)》）、本合同及其他有關(guān) 規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。 興業(yè)證券鑫融 1 號(hào)集合資產(chǎn)管理 合同 2 二、釋義 除非文義另有所 指，本合同中下列詞語(yǔ)具有如下含義 集合計(jì)劃、本集合計(jì)劃或本計(jì)劃 指 興業(yè)證券 鑫融 1號(hào) 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 集合計(jì)劃說(shuō)明書(shū)或說(shuō)明書(shū) 指《 興業(yè)證券 鑫融 1 號(hào) 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說(shuō)明書(shū)》及對(duì)其的任何有效修訂和補(bǔ)充 本合同、集合資產(chǎn)管理合同或電子簽名合同 指《 興業(yè)證券 鑫融 1 號(hào) 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃集合資產(chǎn)管理合同》及對(duì)其的任何修訂和