【導讀】同時也面臨著投資風險。您在作出投資決策之前，請仔細閱讀本風險提示函和基。風險因素，并充分考慮自身的風險承受能力，理性判斷市場，謹慎做出投資決策。本基金財產(chǎn)，但不保證基金財產(chǎn)本金不受損失，也不保證一定盈利及最低收益。基金管理人對該等收益（率）作出任何明示或默示的保證。合同約定管理和運用基金財產(chǎn)所產(chǎn)生的風險，由基金財產(chǎn)及投資者承擔。中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但需符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定?！帮L險揭示”章節(jié)?；鸪钟腥瞬坏没谌魏卧?，對于本基金投資于基金管理人及其。達預期或其他責任，向基金管理人主張任何權(quán)利。聯(lián)方管理的其他類似投資產(chǎn)品，而向基金管理人提出任何損失或損害補償?shù)囊?。同等的?guī)定，本基金可能存在不能滿足成立條件從而無法成立的風險。金資產(chǎn)方式分配，投資者應充分了解此項風險。此外，部分權(quán)利可能存在非因基。登記過戶至投資者名下的情況，基金財產(chǎn)可能因此遭受損失。

　　

【正文】 24 基金財產(chǎn)產(chǎn)生的債權(quán)，不得與基金管理人、基金托管人固有財產(chǎn)的債務相互抵銷。非因基金財產(chǎn)本身承擔的債務，基金管理人、基金托管人不得主張其債權(quán)人對基金財產(chǎn)強制執(zhí)行。上述債權(quán)人對基金財產(chǎn)主張權(quán)利時，基金管理人、基金托管人應明確告知基金財產(chǎn)的獨立性。 （二）基金財產(chǎn)相關(guān)賬戶的開立和管理 基金托管人 負責 按照規(guī)定開立基金財產(chǎn)的托管資金賬戶、證券交易保證金賬戶、證券賬戶等投資所需賬戶，基金管理人應給 予必要的配合，并提供所需資料。 基金管理人按照規(guī)定開立基金財產(chǎn)的期貨賬戶，基金托管人應給予必要的配合，并提供所需資料。 證券賬戶和期貨賬戶的持有人名稱應當符合證券、期貨登記結(jié)算機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。開立的上述基金財產(chǎn)賬戶與基金管理人、基金托管人、基金代銷機構(gòu)和基金注冊登記機構(gòu)自有的財產(chǎn)賬戶以及其他基金財產(chǎn)賬戶相獨立。 與基金投資運作有關(guān)的其他賬戶由基金管理人與基金托管人協(xié)商后辦理。 十二、 指令的發(fā)送、確認與執(zhí)行 （一）基金管理人對發(fā)送 劃款指令 人員的書面授權(quán) 基金管理人應向基金托管人提供 發(fā)送 劃款指令 授權(quán)書（簡稱“授權(quán)書”），授權(quán)書中應包括被授權(quán)預留印鑒和簽字樣本，規(guī)定基金管理人向基金托管人發(fā)送 劃款指令 時基金托管人確認 劃款指令 有效 的方法。授權(quán)書由基金管理人加蓋公章?；鹜泄苋嗽谑盏绞跈?quán)書當日向基金管理人 以電話或雙方約定的其他方式 確認。授權(quán)書須載明授權(quán)生效日期，授權(quán)書自載明的生效日期開始生效?；鹜泄苋耸盏绞跈?quán)書的日期晚于載明生效日期的，則自基金托管人收到授權(quán)書時生效?；鸸芾砣撕突鹜泄苋藢κ跈?quán)書負有保密義務，其內(nèi)容不得向相關(guān)人員以外的任何人泄露。 （二）指令的內(nèi)容 劃款指令 是在管理基金財產(chǎn)時，基金管理 人向基金托管人發(fā)出的 交易成交單、交易指令及 資金劃撥及其他款項支付的指令 （以下簡稱“指令”） ?；鸸芾砣税l(fā)給基金托管人的指令應寫明款項事由、指令的執(zhí)行時間、金額、收款賬戶信息等， 并 加蓋預留印鑒。 （三）指令的發(fā)送、確認和執(zhí)行的時間及程序 指令由授權(quán)書確定的被授權(quán)人代表基金管理人用傳真方式或其他基金管理人和基金托【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同 25 管人認可的方式向基金托管人發(fā)送?；鸸芾砣擞辛x務在發(fā)送指令后與托管人以電話的方式進行確認。傳真以獲得收件人（基金托管人）確認該指令已成功接收之時視為送達。因基金管理人未能及時與基金托管人進行指令確認，致 使資金未能及時到賬所造成的損失，基金托管人不承擔責任?；鹜泄苋艘勒帐跈?quán)書規(guī)定的方法確認指令有效后，方可執(zhí)行指令。 對于被授權(quán)人依照授權(quán)書發(fā)出的指令，基金管理人不得否認其效力?；鸸芾砣藨凑障嚓P(guān)法律法規(guī)以及本合同的規(guī)定，在其合法的經(jīng)營權(quán)限和交易權(quán)限內(nèi)發(fā)送指令，發(fā)送人應按照其授權(quán)權(quán)限發(fā)送指令?；鸸芾砣嗽诎l(fā)送指令時，應 確保相關(guān)出款賬戶有足夠的資金余額 ，并 為基金托管人留出執(zhí)行指令所必需的時間。由基金管理人原因造成的指令傳輸不及時、未能留出足夠劃款所需時間，致使資金未能及時到賬所造成的損失由基金管理人承擔。 除需考慮資金在途時間外，基金管理人還需為基金托管人留有 2小時的復核和審批時間。在每個工作日的 13： 00以后接收基金管理人發(fā)出的銀證轉(zhuǎn)賬、銀期轉(zhuǎn)賬指令的，基金托管人不保證當日完成劃轉(zhuǎn)流程，但仍應有義務盡力推進完成劃轉(zhuǎn)流程；在每個工作日的 14： 30 以后接收基金管理人發(fā)出的其他指令，基金托管人不保證當日完成在銀行的劃付流程，但仍應有義務盡力推進完成劃轉(zhuǎn)流程。 基金托管人收到基金管理人發(fā)送的指令后，應對傳真劃款指令進行形式審查，驗證指令的書面要素是否齊全、審核印鑒和簽名是否和預留印鑒和簽名樣本相符，復核無誤后依據(jù)本合同約定在規(guī)定期限內(nèi)及時執(zhí)行，不得延誤。若存在異議或不符，基金托管人立即與基金管理人指定人員進行電話聯(lián)系和溝通，并要求基金管理人重新發(fā)送經(jīng)修改的指令?；鹜泄苋丝梢砸蠡鸸芾砣藗髡嫣峁┫嚓P(guān)交易憑證、合同或其他有效會計資料，以確?；鹜泄苋擞凶銐虻馁Y料來判斷指令的有效性。 基金 管理人應在合理時間內(nèi)補充相關(guān)資料，并給 基金 托管人預留必要的執(zhí)行時間，托管人對因此造成的延誤不承擔責任。在指令未執(zhí)行的前提下，若 基金 管理人撤銷指令， 基金 管理人應在原指令上注明“作廢”并加蓋預留印鑒及被授權(quán)人簽章后傳真給資產(chǎn)托管人，并電話通 知資產(chǎn)托管人。 基金管理人向基金托管人下達指令時，應確保托管資金賬戶及其他賬戶有足夠的資金余額，對基金管理人在沒有充足資金的情況下向基金托管人發(fā)出的指令，基金托管人有權(quán)拒絕執(zhí)行，并立即通知基金管理人，基金托管人不承擔因為不執(zhí)行該指令而造成的損失。 （四）基金托管人依照法律法規(guī)暫緩、拒絕執(zhí)行指令的情形和處理程序 基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人發(fā)送的指令違反《基金法》、本合同或其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定時，不予執(zhí)行，并應及時以書面形式通知基金管理人糾正，基金管理人收到通知后應及時核對，并以書面形式對基金托管人發(fā)出回函確認 ，由此造成的損失由基金管理人承擔。 【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同 26 如相關(guān)交易已生效，托管人應通知管理人在 10個工作日內(nèi)糾正。對于此類托管人事前無法監(jiān)督并拒絕執(zhí)行的交易行為，托管人在履行了對管理人的通知義務后，即視為完全履行了其投資監(jiān)督職責。對于管理人此類違反《基金法》、本合同或其他有關(guān)法律法規(guī)行為造成基金財產(chǎn)或基金份額持有人損失的，由管理人承擔全部責任，托管人免于承擔責任。 （五）基金管理人發(fā)送錯誤指令的情形和處理程序 基金管理人發(fā)送錯誤指令的情形包括指令發(fā)送人員無權(quán)或超越權(quán)限發(fā)送指令及交割信息錯誤，指令中重要信息模糊不清或不全等?；鹜泄苋嗽诼男斜O(jiān)督職能時，發(fā)現(xiàn)基金管理人的指令錯誤時，有權(quán)拒絕執(zhí)行，并及時通知基金管理人改正 ， 由此造成的損失由基金管理人承擔 ，基金托管人不承擔責任。 （六）更換被授權(quán)人的程序 基金管理人撤換被授權(quán)人員或改變被授權(quán)人員的權(quán)限，必須提前至少一個工作日，使用傳真方式或其他基金管理人和基金托管人認可的方式向基金托管人發(fā)出由基金管理人加蓋公章，同時電話通知基金托管人，基金托管人收到變更授權(quán)書當日通過電話向基金管理人確認。被授權(quán)人變更授權(quán)書須載明新授權(quán)的生效日期。被授權(quán)人變更授權(quán)書自載明的生效時間開始生效?；鹜泄苋耸盏阶兏跈?quán)書的日期晚于載明的生效日期的，則自基金托管人收到時生效。基金管理人在電話告知后三日內(nèi)將被授權(quán)人變更通知的正本送交基金托管人。被授權(quán)人變更授權(quán)書生效后，對于已被撤換的人 員無權(quán)發(fā)送的指令，或新被授權(quán)人員超權(quán)限發(fā)送的指令，基金管理人不承擔責任。 基金 管理人應確保授權(quán)通知的正本與傳真件一致。若變更后的新的授權(quán)通知正本內(nèi)容與基金 托管人收到的傳真件不一致的，以 基金 托管人收到的已生效的傳真件為準。 基金 管理人和 基金 托管人對授權(quán)通知負有保密義務，其內(nèi)容不得向授權(quán)人、被授權(quán)人及相關(guān)操作人員以外的任何人泄露。 （七）指令的保管 指令若以傳真形式發(fā)出，則正本由基金管理人保管，基金托管人保管指令傳真件。當兩者不一致時，以基金托管人收到的 劃款指令 傳真件為準。 （八）相關(guān)責任 對 基金 管理人在沒有充足 資金的情況下向 基金 托管人發(fā)出的指令致使資金未能及時清算所造成的損失由 基金 管理人承擔。因 基金 管理人原因造成的傳輸不及時、未能留出足夠執(zhí)行時間、未能及時與 基金 托管人進行指令確認致使資金未能及時清算或交易失敗所造成的損失由 基金 管理人承擔。 基金托管人正確執(zhí)行基金管理人 發(fā)送的有效 指令，基金財產(chǎn)發(fā)生損失【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同 27 的，基金托管人不承擔任何形式的責任。在正常業(yè)務受理渠道和指令規(guī)定的時間內(nèi)，因基金托管人原因未能及時或正確執(zhí)行符合本合同規(guī)定、合法合規(guī)的劃款指令而導致基金財產(chǎn)受損的，基金托管人應承擔相應的責任，但托管資金賬戶及其他賬戶余額 不足或基金托管人如遇到不可抗力的情況除外。 如果基金管理人的劃款指令存在事實上未經(jīng)授權(quán)、欺詐、偽造或未能按時提供劃款指令人員的預留印鑒和簽字樣本等非基金托管人原因造成的情形，只要基金托管人根據(jù)本合同相關(guān)規(guī)定驗證有關(guān)印鑒與簽名無誤，基金托管人不承擔因正確執(zhí)行有關(guān)指令而給基金管理人或基金財產(chǎn)或任何第三人帶來的損失，全部責任由基金管理人承擔，但基金托管人未盡審核義務執(zhí)行劃款指令而造成損失的情況除外。 十三、 交易及清算交收安排 （一）選擇證券經(jīng)紀機構(gòu)的程序 基金管理人負責選擇代理本基金財產(chǎn)證券買賣的證券經(jīng)紀機構(gòu)，并與其簽訂證券經(jīng)紀合同，基金管理人、基金托管人和證券經(jīng)紀機構(gòu)可就基金參與證券交易的具體事項另行簽訂協(xié)議。 （二）投資證券后的清算交收安排 （ 1）本基金通過證券經(jīng)紀機構(gòu)進行的交易由證券經(jīng)紀機構(gòu)作為結(jié)算參與人代理本基金進行結(jié)算；本基金其他證券交易由基金托管人或相關(guān)機構(gòu)負責結(jié)算。 （ 2）證券交易所證券資金結(jié)算 基金托管人、基金管理人應共同遵守中登公司制定的相關(guān)業(yè)務規(guī)則和規(guī)定，該等規(guī)則和規(guī)定自動成為本條款約定的內(nèi)容。 基金管理人在投資前，應充分知曉與理解中登公 司針對各類交易品種制定結(jié)算業(yè)務規(guī)則和規(guī)定。 基金管理人選任并委托 證券經(jīng)紀機構(gòu)代理本基金財產(chǎn)與中登公司完成證券交易及非交易涉及的證券資金結(jié)算業(yè)務， 證券經(jīng)紀機構(gòu)承擔由證券經(jīng)紀機構(gòu)原因造成的正常結(jié)算、交收業(yè)務無法完成的責任；若由于基金管理人或基金托管人原因造成的正常結(jié)算業(yè)務無法完成，責任由責任人承擔。 （ 3）對于任何原因發(fā)生的證券資金交收違約事件，相關(guān)各方應當及時協(xié)商解決。 （三）資金、證券賬目及交易記錄的核對 【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同 28 基金管理人和基金托管人定期對資產(chǎn)的資金、證券賬目、實物券賬目、交易記錄進行核對。 （四）申購或贖回 的資金清算 T日 （指申購開放日或贖回開放日） ， 基金投資者進行申購或贖回 申請 ?；鸸芾砣撕?基金托管人 分別計算 T日基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值 ，并進行核對； 基金管理人向注冊登記機構(gòu)發(fā)送基金資產(chǎn)凈值等數(shù)據(jù)。 T+1 日，基金管理人按照本合同約定計算申購份額、贖回金額；，并將確認的申購、贖回數(shù)據(jù)向基金托管人傳送。基金管理人、基金托管人根據(jù)確認數(shù)據(jù)進行賬務處理。 基金份額持有人贖回申請確認后，基金管理人將在 T＋ 10 日 (包括 T+10 日 )內(nèi)支付贖回款項。在發(fā)生巨額贖回時，款項的支付辦法參照本合同有關(guān)條款處理。 基金管理人 應對 注冊登記數(shù)據(jù)的準確性 負責。 基金托管人 應及時查收 申購 資金的到賬情況并根據(jù) 基金管理人 指令及時劃付 贖回 款項。 （五）選擇期貨經(jīng)紀機構(gòu)及期貨投資資金清算安排 本基金投資于期貨前，基金管理人負責選擇為本基金提供期貨交易服務的期貨經(jīng)紀公司，并與其簽訂期貨經(jīng)紀合同?；鸸芾砣?、基金托管人和期貨公司可就基金參與期貨交易的具體事項另行簽訂協(xié)議。 本基金投資于期貨發(fā)生的資金交割清算由基金管理人選定的期貨經(jīng)紀公司負責辦理，基金托管人對由于期貨交易所期貨保證金制度和清算交割的需要而存放在期貨經(jīng)紀公司的資金不行使 保管職責，基金管理人應在期貨經(jīng)紀協(xié)議或其他協(xié)議中約定由選定的期貨經(jīng)紀公司承擔資金安全保管責任。 基金 管理人應責成其選擇的 期貨經(jīng)紀 機構(gòu)向托管人傳送 期貨登記結(jié)算機構(gòu) 的登記及結(jié)算數(shù)據(jù)、交易所的交易清算數(shù)據(jù) ，并要求其保證發(fā)送 數(shù)據(jù)的準確性、完整性、真實性 。 如數(shù)據(jù)不準確、不完整或不真實， 或由于期貨 經(jīng)紀機構(gòu)原因造成的正常結(jié)算、交收業(yè)務無法完成的 ，由基金管理人承擔全部責任，托管人免于承擔責任 ；若由于基金管理人或基金托管人原因造成的正常結(jié)算業(yè)務無法完成，責任由責任人承擔。 十四、 基金財產(chǎn)的估值與會計核算 （ 一 ）基金財產(chǎn)的估值 基金資產(chǎn)總值 【私募基金產(chǎn)品名稱】基金合同 29 基金資產(chǎn)總值是指其所購買的各類證券、銀行存款 本 息、基金各項應收款以及其他投資產(chǎn)品和資產(chǎn)的價值總和。 基金資產(chǎn)凈值 基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負債后的凈額。本基金基金資產(chǎn)凈值保留到小數(shù)點后 2位，小數(shù)點后第 3位四舍五入。 基金份額凈值 基金份額凈值是指計算日基金資產(chǎn)凈值除以計算日基金份額后的價值。本基金基金份額凈值保留到小數(shù)點后 3位，小數(shù)點后第 4位四舍五入。 估值目的 基金財產(chǎn)估值目的是客觀、準確地反映基金財產(chǎn)的價值，并為基金份額申購、贖回提供計價依據(jù)。 估值 核對 時間 基金管理人與基金托管人 每日對基金財產(chǎn)進行估值， 于 每周第一 個工作日 對上周最后一個工作日的基金份額凈值進行核對，于 基金開放日對 開放日前最近一個工作日的基金份額凈值 進行核對。 基金管理人于 每周第一個工作日公布上周最后一個工作日的 基金份額凈值 。 估值依據(jù) 估值應符合本合同、《證券投資基金會計核算業(yè)務指引》及其他法律、法規(guī)的規(guī)定，如法律法規(guī)未做明確規(guī)定的，參照證券投資基金的行業(yè)通行做法處理。 估值對象 基金所投資的 國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票 (包含中小板、創(chuàng)業(yè)板、股票定向增發(fā)及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票 )、證券 投 資基金（包括上市型開放式基金 (LOF）、交易型開放式指數(shù)基金 (ETF）、封閉式基金、開放式基金）、債券、貨幣市場工具、銀行存款、資產(chǎn)支持證券、融資融券業(yè)務、股指期貨、券商場外市場對沖交易品種以及法律法規(guī)和中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具 。 估值方法 具體投資品種估值方法 （ 1）交易所上市、交易品種的估值 交易所上市股票、基金和權(quán)證以收盤價