【導(dǎo)讀】資者根據(jù)所持有的基金份額享受基金收益，同時承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險。基金產(chǎn)生的流動性風(fēng)險，基金管理人在基金管理實施過程中產(chǎn)生的積極管理風(fēng)險，過往業(yè)績不代表未來業(yè)績。基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負”原則，在作出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險，由投資者自行負擔(dān)。募基金綜合托管業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)?；鹜泄苋藝?yán)格按照法律法規(guī)及本合同的規(guī)定，任或事務(wù)不承擔(dān)任何責(zé)任或義務(wù)。投資策略、投資決策、項目選擇等能力）的認可或保證。和風(fēng)險管理做出實質(zhì)性判斷，也不表明托管人對基金投資的回報作出承諾或保證，法規(guī)或違反基金合同約定而導(dǎo)致的法律責(zé)任承擔(dān)連帶或補充賠償?shù)呢?zé)任。對于已劃轉(zhuǎn)出托管賬戶的基。金資產(chǎn)，以及處于托管人實際控制之外的基金資產(chǎn)，托管人不承擔(dān)保管責(zé)任。

　　

【正文】 或 掃描電子版本方式發(fā)出，則正本由基金管理人保管，基金托管人保管指令復(fù)印 件。當(dāng)兩者不一致時，以基金托管人收到的投資指令傳真件為準(zhǔn)。 （八）相關(guān)責(zé)任 基金托管人正確執(zhí)行基金管理人符合本合同約定、合法合規(guī)的劃款指令，基金財產(chǎn)發(fā)生損失的，基金托管人不承擔(dān)任何形式的責(zé)任。在正常業(yè)務(wù)受理渠道和指令規(guī)定的時間內(nèi)，因基金托管人過錯未能及時或正確執(zhí)行符合本合同約定、合法合規(guī)的劃款指令而導(dǎo)致基金財產(chǎn)受損的，基金托管人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，但托管資金賬戶及其他賬戶余額不足或基金托管人如遇到不可抗力的情況除外。 如果基金管理人的劃款指令存在事實上未經(jīng)授權(quán)、欺詐、偽造或未能按時提供劃款指令人員的預(yù)留印鑒和簽字樣本等非基金托管人原因造成的情形，只要基金托管人根據(jù)本合同相關(guān)規(guī)定驗證有 關(guān)印鑒與簽名無誤，基金托管人不承擔(dān)因正確執(zhí)行有關(guān)指令而給基金管理人或基金財產(chǎn)或任何第三人帶來的損失，全部責(zé)任由基金管理人承擔(dān)，但基金托管人未盡形式審核義務(wù)執(zhí)行劃款指令而造成損失的情況除外。 基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資運作違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反本合同時，應(yīng)當(dāng)及時通知基金投資者并通知基金管理人限期糾正，基金管理人收到通知后應(yīng)及時核對，并以書面形式向基金托管人進行解釋或舉證。在限期內(nèi)，基金托管人有權(quán)隨時對通知事項進行復(fù)查，督促基金管理人改正?；? 27 管理人對基金托管人通知的違規(guī)事項未能在限期內(nèi) 糾正的，基金托管人應(yīng)通知基金投資者 并報告相關(guān)監(jiān)管部門 。 基金托管人對基金財產(chǎn)的投資監(jiān)督和檢查自本合同生效之日起開始。 十二、交易及清算交收安排 （一）選擇證券經(jīng)紀(jì)機構(gòu)的程序 基金管理人負責(zé)選擇代理本基金財產(chǎn)證券買賣的證券經(jīng)紀(jì)機構(gòu)，并與其簽訂證券經(jīng)紀(jì)合同，基金管理人、基金托管人和證券經(jīng)紀(jì)機構(gòu)可就基金參與證券交易的具體事項另行簽訂協(xié)議。 （二）投資證券后的清算交收安排 （ 1）本基金通過證券經(jīng)紀(jì)機構(gòu)進行的交易由證券經(jīng)紀(jì)機構(gòu)作為結(jié)算參與人代理本基金進行結(jié)算；本基金其他證券交易由基金托管人或相關(guān)機構(gòu)負責(zé)結(jié)算。 （ 2） 證券交易所證券資金結(jié)算 基金托管人、基金管理人應(yīng)共同遵守中登公司制定的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和規(guī)定，該等規(guī)則和規(guī)定自動成為本條款約定的內(nèi)容。 基金管理人在投資前，應(yīng)充分知曉與理解中登公司針對各類交易品種制定結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則和規(guī)定。 證券經(jīng)紀(jì)機構(gòu)代理本基金財產(chǎn)與中登公司完成證券交易及非交易涉及的證券資金結(jié)算業(yè)務(wù)，并承擔(dān)由證券經(jīng)紀(jì)機構(gòu)原因造成的正常結(jié)算、交收業(yè)務(wù)無法完成的責(zé)任；若由于基金管理人原因造成的正常結(jié)算業(yè)務(wù)無法完成，責(zé)任由基金管理人承擔(dān)。 （ 3）對于任何原因發(fā)生的證券資金交收違約事件，相關(guān)各方應(yīng)當(dāng)及時協(xié)商解決。 （ 4）開放式基金認購、申購、贖回的交易安排 管理人與托管人在辦理開放式基金認購、申購、贖回中的權(quán)利、義務(wù)、職責(zé)遵照有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定執(zhí)行。 管理人申購（認購）開放式基金時，應(yīng)將劃款指令連同基金申購（認購）申請單傳真至托管人。托管人審核無誤后，應(yīng)及時將劃款指令交付執(zhí)行，并對劃款指令執(zhí)行情況進行查詢，將執(zhí)行結(jié)果通知管理人。管理人應(yīng)及時向基金銷售機構(gòu) 28 索取開放式基金申購（認購）確認單并在收到后傳真給托管人，以作為雙方進行會計核算的依據(jù)。 管理人贖回開放式基金時，應(yīng)同時向基金管理公司或代銷機構(gòu)和托管人發(fā)出基金贖回申請書。托 管人應(yīng)及時查詢到帳情況并反饋管理人。管理人應(yīng)及時向基金銷售機構(gòu)索取開放式基金贖回確認單 ,并傳真給托管人，以作為雙方進行會計核算的依據(jù)。對于因基金管理公司不能在約定的時間提供開放式基金交易確認憑證、分紅憑證、拆分數(shù)據(jù)等，致使托管人在核算估值日缺乏必要的核算依據(jù)而造成的資產(chǎn)核算和估值差錯，托管人不承擔(dān)相關(guān)責(zé)任 。 （ 三 ）資金、證券賬目及交易記錄的核對 基金管理人和基金托管人定期對資產(chǎn)的證券賬目、交易記錄進行核對。 （ 四 ）申購或贖回的資金清算 T 日，基金投資者進行申購或贖回申請。 T+1 日，基金管理人和基金托管人 分別計算 T 日基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值，并進行核對；基金管理人向注冊登記機構(gòu)發(fā)送基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值。 T+1 日，注冊登記機構(gòu)按照本合同約定計算申購份額或贖回金額，更新基金份額持有人數(shù)據(jù)庫；并將確認的申購或贖回匯總數(shù)據(jù)向基金托管人傳送?；鸸芾砣?、基金托管人根據(jù)確認數(shù)據(jù)進行賬務(wù)處理。 基金份額持有人贖回申請確認后，基金管理人將在 T+5日 (包括 T+5 日 )內(nèi)支付贖回款項。在發(fā)生巨額贖回時，款項的支付辦法參照本合同有關(guān)條款處理。 基金管理人應(yīng)對注冊登記數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性負責(zé)?；鹜泄苋藨?yīng)及時查收申購 資金的到賬情況并根據(jù)基金管理人指令及時劃付贖回款項。 （ 五 ）選擇期貨經(jīng)紀(jì)機構(gòu)及期貨投資資金清算安排 本基金投資于期貨前，基金管理人負責(zé)選擇為本基金提供期貨交易服務(wù)的期貨經(jīng)紀(jì)公司，并與其簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同。基金管理人、基金托管人和期貨公司可就基金參與期貨交易的具體事項另行簽訂協(xié)議。 本基金投資于期貨發(fā)生的資金交割清算由基金管理人選定的期貨經(jīng)紀(jì)公司負責(zé)辦理，基金托管人對由于期貨交易所期貨保證金制度和清算交割的需要而存放在期貨經(jīng)紀(jì)公司的資金不行使保管職責(zé)，基金管理人應(yīng)在期貨經(jīng)紀(jì)協(xié)議或其他協(xié)議中約定由選定的期貨經(jīng)紀(jì)公 司承擔(dān)資金安全保管責(zé)任。 29 十三、基金財產(chǎn)的估值和凈值計算 （一）基金財產(chǎn)的估值 估值目的 基金財產(chǎn)估值目的是客觀、準(zhǔn)確地反映基金財產(chǎn)的價值，并為基金份額贖回提供計價依據(jù)。 估值時間 本基金的估值核對日為每月最后一個工作日（如遇節(jié)假日，則以節(jié)假日前最近一個工作日為估值日）、違約退出受理日、開放日、分紅基準(zhǔn)日等。 管理人、托管人應(yīng)于估值核對日次工作日計算估值核對日的資產(chǎn)凈值。 估值依據(jù) 估值應(yīng)符合本合同、《證券投資基金會計核算業(yè)務(wù)指引》及其他法律、法規(guī)的規(guī)定，如法律法規(guī)未做明確規(guī)定的，參照證券投資基金的行業(yè)通行做法處理。 估值對象 基金所擁有的股票、債券、基金、其他衍生工具和銀行存款本息、應(yīng)收款項、其他投資等資產(chǎn)及負債。 份額凈值 基金份額凈值指基金資產(chǎn)凈值除以基金的份額總數(shù)所得的數(shù)值。 T日本基金份額凈值 =T 日本基金資產(chǎn)凈值 /T日本基金份額的總數(shù) 基金份額凈值的計算精確到 元，小數(shù)點后第四位四舍五入。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。 估值方法 本基金按以下方式進行估值： （ 1）證券交易所上市的有價證券的估值 A、交易所上市的有價證券（包括股票、權(quán)證等），以其估值日在證券交易所掛牌的市價（收盤價）估值；估值日無交易的，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化且證券發(fā)行機構(gòu)未發(fā)生影響證券價格的重大事件的，以最近交易日的市價（收盤價）估值；估值日無交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格。 30 B、交易所上市實行凈價交易的債券按估值日收盤價估值，估值日沒有交易的，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化且債券發(fā)行 機構(gòu)未發(fā)生影響債券價格的重大事件的，按最近交易日的收盤價估值；估值日無交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考監(jiān)管機構(gòu)和行業(yè)協(xié)會估值意見，或者參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格。 C、交易所上市未實行凈價交易的債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價進行估值；估值日沒有交易的，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化且債券發(fā)行機構(gòu)未發(fā)生影響債券價格的重大事件的，按最近交易日債券收盤價減去債券收盤價中所含截止最近交易日的債券應(yīng)收利息得到的凈 價進行估值；估值日無交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考監(jiān)管機構(gòu)和行業(yè)協(xié)會估值意見，或者參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格。 D、交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術(shù)確定公允價值。交易所上市的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。 （ 2）處于未上市期間的有價證券應(yīng)區(qū)分如下情況處理： A、送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)的新股，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的市價（收盤價）估值；該日無交易 的，以最近一日的市價（收盤價）估值。 B、首次公開發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。 C、首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價（收盤價）估值；非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，按監(jiān)管機構(gòu)或行業(yè)協(xié)會有關(guān)規(guī)定確定公允價值。 （ 3）因持有股票而享有的配股權(quán)，采用估值技術(shù)確認公允價值。在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。 （ 4）全國銀行間債券市場交易的債券、資產(chǎn)支持證券等固定收益品種 ，主要采用第三方機構(gòu)提供的估值價格和估值技術(shù)。 31 （ 5）同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按債券所處的市場分別估值。 （ 6）上市流通的基金按估值日其所在證券交易所的收盤價估值；估值日無交易的，以最近交易日的收盤價估值。 其他基金按最近交易日的基金份額凈值估值。 （ 7）債券、回購 、銀行定期存款、協(xié)議存款 等計息資產(chǎn)按照約定利率在持有期內(nèi)逐日計提應(yīng)收利息，在利息到賬日以實收利息入賬。 （ 8） 銀行 活期 存款每日不計提利息，以實際結(jié)息數(shù)為準(zhǔn)；證券、期貨資金賬戶內(nèi)資金不計提利息，以實際結(jié)息數(shù)為準(zhǔn)，本基金終止清算時應(yīng)收未收利息計入基金終止清算凈值。 （ 9） 如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，基金管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。 （ 10）相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有強制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增事項，按國家最新規(guī)定估值。 如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金估值違反本合同訂明的估值方法、程序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應(yīng)立即通知 對方，共同查明原因，雙方協(xié)商解決。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金資產(chǎn)凈值計算和基金會計核算的義務(wù)由基金管理人承擔(dān)。本基金的基金會計責(zé)任方由基金管理人擔(dān)任，因此，就與本基金有關(guān)的會計問題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達成一致的意見，以基金管理人對基金資產(chǎn)凈值的計算結(jié)果為準(zhǔn)。 估值程序 基金日常估值由基金管理人進行。基金管理人完成估值后，將估值結(jié)果以書面形式或者雙方認可的其他形式送至基金托管人，基金托管人按法律法規(guī)、本合同規(guī)定的估值方法、時間、程序進行復(fù)核，復(fù)核無誤后簽章并以雙方認可的形式返回給基金管 理人；月末、年中和年末估值復(fù)核與基金會計賬目的核對同時進行。 在法律法規(guī)和中國證監(jiān)會允許的情況下，基金管理人可以委托第三方機構(gòu)進行基金資產(chǎn)估值，但不改變基金管理人對基金資產(chǎn)估值各自承擔(dān)的責(zé)任。 估值錯誤的處理 32 基金管理人和基金托管人將采取必要、適當(dāng)、合理的措施確?；鹳Y產(chǎn)估值的準(zhǔn)確性、及時性。當(dāng)基金份額凈值小數(shù)點后 3位以內(nèi)（含第 3位）發(fā)生計算錯誤時，視為估值錯誤。 本合同的當(dāng)事人應(yīng)按照以下約定處理： （ 1）估值錯誤類型 本基金運作過程中，如果由于基金管理人、基金托管人、證券交易所、注冊登記機構(gòu)、銷售機構(gòu) 或基金投資者自身的過錯造成估值錯誤，導(dǎo)致其他當(dāng)事人遭受損失的，按如下估值錯誤處理原則和處理程序執(zhí)行。 上述估值錯誤的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數(shù)據(jù)傳輸差錯、數(shù)據(jù)計算差錯、系統(tǒng)故障差錯、下達指令差錯等。 自然災(zāi)害、突發(fā)事件、以及因技術(shù)原因引起的差錯，若系同行業(yè)現(xiàn)有技術(shù)水平不能預(yù)見、不能避免、不能克服，則屬不可抗力，由于不可抗力造成基金份額持有人的交易資料滅失或被錯誤處理或造成其他差錯，因不可抗力原因出現(xiàn)差錯的當(dāng)事人不對其他當(dāng)事人承擔(dān)賠償責(zé)任，但因該差錯取得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人仍應(yīng)負有返還不當(dāng)?shù)美牧x務(wù)。 （ 2）估值錯誤處理原則 A、如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金資產(chǎn)估值違反本合同訂明的估值方法、程序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，導(dǎo)致基金份額凈值小數(shù)點后 3 位以內(nèi)（含第 3位）發(fā)生計算錯誤時，應(yīng)立即通知雙方，共同查明原因，協(xié)商解決； B、估值錯誤的責(zé)任人應(yīng)當(dāng)對由于該估值錯誤遭受損失的直接當(dāng)事人的直接損失承擔(dān)賠償責(zé)任；估值錯誤的責(zé)任方對有關(guān)當(dāng)事人的直接損失負責(zé)，不對間接損失負責(zé)，并且僅對估值錯誤的有關(guān)直接當(dāng)事人負責(zé)，不對第三方負責(zé)； C、因估值錯誤而獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人負有及時返還不當(dāng)?shù)美牧x務(wù)； D、估值錯誤調(diào)整采用 盡量恢復(fù)至假設(shè)未發(fā)生估值錯誤的正確情形的方式； E、基金管理人和基金托管人由于各自技術(shù)系統(tǒng)設(shè)置而產(chǎn)生的凈值計算尾差，以基金管理人計算結(jié)果為準(zhǔn)； F、基金管理人按本合同約定的估值方法進行估值時，所造成的誤差不作為基金資產(chǎn)估值錯誤處理； G、按法律法規(guī)規(guī)定的其他原則處理估值錯誤。 33 （ 3）估值錯誤處理程序 估值錯誤被發(fā)現(xiàn)后，有關(guān)的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)及時進行處理，處理的程序如下： A、基金份額凈值計算出現(xiàn)錯誤時，基金管理人應(yīng)當(dāng)立即予以糾正，通報基金托管人，并采取合理的措施防止損失進一步擴大； B、當(dāng)基金份額凈值小數(shù)點后 3 位 以內(nèi)（含第 3 位）發(fā)生計算錯誤時，查明估值錯誤發(fā)生的原因，根