【正文】 （ 2）估值錯誤處理原則 A、如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金資產(chǎn)估值違反本合同訂明的估值方法、程序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，導致基金份額凈值小數(shù)點后 3 位以內(nèi)（含第 3位）發(fā)生計算錯誤時，應立即通知雙方，共同查明原因，協(xié)商解決； B、估值錯誤的責任人應當對由于該估值錯誤遭受損失的直接當事人的直接損失承擔賠償責任；估值錯誤的責任方對有關(guān)當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，并且僅對估值錯誤的有關(guān)直接當事人負責，不對第三方負責； C、因估值錯誤而獲得不當?shù)美漠斒氯素撚屑皶r返還不當?shù)美牧x務； D、估值錯誤調(diào)整采用 盡量恢復至假設(shè)未發(fā)生估值錯誤的正確情形的方式； E、基金管理人和基金托管人由于各自技術(shù)系統(tǒng)設(shè)置而產(chǎn)生的凈值計算尾差，以基金管理人計算結(jié)果為準； F、基金管理人按本合同約定的估值方法進行估值時，所造成的誤差不作為基金資產(chǎn)估值錯誤處理； G、按法律法規(guī)規(guī)定的其他原則處理估值錯誤。 上述估值錯誤的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數(shù)據(jù)傳輸差錯、數(shù)據(jù)計算差錯、系統(tǒng)故障差錯、下達指令差錯等。當基金份額凈值小數(shù)點后 3位以內(nèi)（含第 3位）發(fā)生計算錯誤時，視為估值錯誤。 在法律法規(guī)和中國證監(jiān)會允許的情況下，基金管理人可以委托第三方機構(gòu)進行基金資產(chǎn)估值，但不改變基金管理人對基金資產(chǎn)估值各自承擔的責任。 估值程序 基金日常估值由基金管理人進行。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金資產(chǎn)凈值計算和基金會計核算的義務由基金管理人承擔。如有新增事項，按國家最新規(guī)定估值。 （ 9） 如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，基金管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。 （ 7）債券、回購 、銀行定期存款、協(xié)議存款 等計息資產(chǎn)按照約定利率在持有期內(nèi)逐日計提應收利息，在利息到賬日以實收利息入賬。 （ 6）上市流通的基金按估值日其所在證券交易所的收盤價估值；估值日無交易的，以最近交易日的收盤價估值。 （ 4）全國銀行間債券市場交易的債券、資產(chǎn)支持證券等固定收益品種 ，主要采用第三方機構(gòu)提供的估值價格和估值技術(shù)。 （ 3）因持有股票而享有的配股權(quán)，采用估值技術(shù)確認公允價值。 B、首次公開發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。交易所上市的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。 C、交易所上市未實行凈價交易的債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所含的債券應收利息得到的凈價進行估值；估值日沒有交易的，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化且債券發(fā)行機構(gòu)未發(fā)生影響債券價格的重大事件的，按最近交易日債券收盤價減去債券收盤價中所含截止最近交易日的債券應收利息得到的凈 價進行估值；估值日無交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考監(jiān)管機構(gòu)和行業(yè)協(xié)會估值意見，或者參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格。 估值方法 本基金按以下方式進行估值： （ 1）證券交易所上市的有價證券的估值 A、交易所上市的有價證券（包括股票、權(quán)證等），以其估值日在證券交易所掛牌的市價（收盤價）估值；估值日無交易的，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化且證券發(fā)行機構(gòu)未發(fā)生影響證券價格的重大事件的，以最近交易日的市價（收盤價）估值；估值日無交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格。 T日本基金份額凈值 =T 日本基金資產(chǎn)凈值 /T日本基金份額的總數(shù) 基金份額凈值的計算精確到 元，小數(shù)點后第四位四舍五入。 估值對象 基金所擁有的股票、債券、基金、其他衍生工具和銀行存款本息、應收款項、其他投資等資產(chǎn)及負債。 管理人、托管人應于估值核對日次工作日計算估值核對日的資產(chǎn)凈值。 29 十三、基金財產(chǎn)的估值和凈值計算 （一）基金財產(chǎn)的估值 估值目的 基金財產(chǎn)估值目的是客觀、準確地反映基金財產(chǎn)的價值，并為基金份額贖回提供計價依據(jù)。基金管理人、基金托管人和期貨公司可就基金參與期貨交易的具體事項另行簽訂協(xié)議?；鹜泄苋藨皶r查收申購 資金的到賬情況并根據(jù)基金管理人指令及時劃付贖回款項。在發(fā)生巨額贖回時，款項的支付辦法參照本合同有關(guān)條款處理?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋烁鶕?jù)確認數(shù)據(jù)進行賬務處理。 T+1 日，基金管理人和基金托管人 分別計算 T 日基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值，并進行核對；基金管理人向注冊登記機構(gòu)發(fā)送基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值。 （ 三 ）資金、證券賬目及交易記錄的核對 基金管理人和基金托管人定期對資產(chǎn)的證券賬目、交易記錄進行核對。管理人應及時向基金銷售機構(gòu)索取開放式基金贖回確認單 ,并傳真給托管人，以作為雙方進行會計核算的依據(jù)。 管理人贖回開放式基金時，應同時向基金管理公司或代銷機構(gòu)和托管人發(fā)出基金贖回申請書。托管人審核無誤后，應及時將劃款指令交付執(zhí)行，并對劃款指令執(zhí)行情況進行查詢，將執(zhí)行結(jié)果通知管理人。 （ 4）開放式基金認購、申購、贖回的交易安排 管理人與托管人在辦理開放式基金認購、申購、贖回中的權(quán)利、義務、職責遵照有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定執(zhí)行。 證券經(jīng)紀機構(gòu)代理本基金財產(chǎn)與中登公司完成證券交易及非交易涉及的證券資金結(jié)算業(yè)務，并承擔由證券經(jīng)紀機構(gòu)原因造成的正常結(jié)算、交收業(yè)務無法完成的責任；若由于基金管理人原因造成的正常結(jié)算業(yè)務無法完成，責任由基金管理人承擔。 （ 2） 證券交易所證券資金結(jié)算 基金托管人、基金管理人應共同遵守中登公司制定的相關(guān)業(yè)務規(guī)則和規(guī)定，該等規(guī)則和規(guī)定自動成為本條款約定的內(nèi)容。 十二、交易及清算交收安排 （一）選擇證券經(jīng)紀機構(gòu)的程序 基金管理人負責選擇代理本基金財產(chǎn)證券買賣的證券經(jīng)紀機構(gòu)，并與其簽訂證券經(jīng)紀合同，基金管理人、基金托管人和證券經(jīng)紀機構(gòu)可就基金參與證券交易的具體事項另行簽訂協(xié)議。基金 27 管理人對基金托管人通知的違規(guī)事項未能在限期內(nèi) 糾正的，基金托管人應通知基金投資者 并報告相關(guān)監(jiān)管部門 。 基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資運作違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反本合同時，應當及時通知基金投資者并通知基金管理人限期糾正，基金管理人收到通知后應及時核對，并以書面形式向基金托管人進行解釋或舉證。在正常業(yè)務受理渠道和指令規(guī)定的時間內(nèi)，因基金托管人過錯未能及時或正確執(zhí)行符合本合同約定、合法合規(guī)的劃款指令而導致基金財產(chǎn)受損的，基金托管人應承擔相應的責任，但托管資金賬戶及其他賬戶余額不足或基金托管人如遇到不可抗力的情況除外。當兩者不一致時，以基金托管人收到的投資指令傳真件為準。被授權(quán)人變更授權(quán)書生效后，對于已被撤換的人員無權(quán)發(fā)送的指令，或新被授權(quán)人員超權(quán)限發(fā)送的指令，基金管理人不承擔責任，變更授權(quán)書生效前，對于管理人內(nèi)部已被撤換的人員發(fā)送的指令，托管人執(zhí)行的，托管人不承擔任何責任?；鹜泄苋耸盏阶兏跈?quán)書的日期晚于載明的生效日期的，則自基金托管人收到 時生效。被授權(quán)人變更授權(quán)書須載明新授權(quán)的生效日期?；鹜泄苋嗽诼男斜O(jiān)督職能時，發(fā)現(xiàn)基金管理人的指令錯誤時，有權(quán)拒絕執(zhí)行，并及時通知基金管 理人改正。 （四）基金托管人依照法律法規(guī)暫緩、拒絕執(zhí)行指令的情形和處理程序 基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人發(fā)送的指令違反《基金法》、本合同或其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定時，不予執(zhí)行，并應及時以書面形式通知基金管理人糾正，基金管理人收到通知后應及時核對，并以書面形式對基金托管人發(fā)出回函確認，由此造成的損失由基金管理人承擔，所發(fā)生的收益歸本基金財產(chǎn)所有。 管理人應將銀行間同業(yè)拆借中心的成交通知單加蓋印鑒或簽名后傳真給托管人。基金托管人可以要求基金管理人傳真提供相關(guān)交易憑證、合同或其他有效會計資料，以確?；鹜泄苋擞凶銐虻馁Y料來判斷指令的有效性。 基金托管人收到基金管理人發(fā)送的指令后，應對劃款指令進行形式審查，驗證指令的書面要素是否齊全、審核印鑒和簽名是否和預留印鑒和簽名樣本相符，復核無誤后及時執(zhí)行 ； 基金托管人特別申明： 基金托管人 無義務也并 不負 25 責對 劃款指令 指向的收款人（實際用款人） 或投資標的 進行盡職調(diào)查（包括但不限于 盈利能力、 還款能力、回購能力、用款行為 等 ）， 基金托管人無義務也并不負責 不對非由托管人管理的 其他 賬戶進行資金監(jiān)管 或履行其他監(jiān)督義務 。除需考慮資金在途時間外，基金管理人還需為基金托管人留有 2 小時的復核和審批時間。基金管理人在發(fā)送指令時，應為基金托管人留出執(zhí)行指令所必需的時間。 對于被授權(quán)人依照授權(quán)書發(fā)出的指令，基金管理人不得否認其效力。因管理人未能及時與托管人進行指令確認，致使資金未能及時清算所造成的損失，托管人不承擔責任。基金管理人有義務在發(fā)送指令后與托管人以電話的方式進行確認?；鸸芾砣税l(fā)給基 金托管人的指令應寫明款項事由、指令的執(zhí)行時間、金額、收款賬戶信息等，加蓋預留印鑒?；鸸芾砣撕突鹜泄苋藢κ跈?quán)書負有保密義務，其內(nèi)容不得向相關(guān)人員以外的任何人泄露。授權(quán)書須載明授權(quán)生效日期，授權(quán)書自載明的生效日期開始生效。授權(quán)書由基金管理人加蓋公章簽署。 對于非由托管人管理的賬戶，托管人不承擔保管職責。相應的投資回款及收益，也由管理人負責及時原路劃回托管賬戶，已聘請資金監(jiān)管機構(gòu)的，管理人應配合資金監(jiān)管機構(gòu)完成投資回款的劃付。因投資運作而需要開立的其他賬戶，由托管人或管理人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)或注冊機構(gòu)的規(guī)定開立。 其他賬戶的開設(shè)和管理 因業(yè)務發(fā)展而需要開立的其他賬戶，應由托管人或管理人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定開立。證券賬戶的持有人名稱應當符合證券登記結(jié)算機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。本基金的銀行預留印鑒由托管人保管和使用。上述債權(quán)人對基金財產(chǎn)主張權(quán)利時，基金管 理人、基金托管人應明確告知基金財產(chǎn)的獨立性。 基金財產(chǎn)產(chǎn)生的債權(quán)，不得與基金管理人、基金托管人固有財產(chǎn)的債務相互抵銷。基金管理人、基金托管人以其固有財產(chǎn)承擔法律責任，其債權(quán)人不得對基金財產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利。 除本款第 3 項規(guī)定的情形外，基金管理人、基金托管人因基金財產(chǎn)的管理、運用或者其他情形而取得的財產(chǎn)和收益，歸基金財產(chǎn)。 對于已劃轉(zhuǎn)出托管賬戶的基金資產(chǎn)，以及處于托管人實際控制之外的基金資產(chǎn)，托管人不承擔保管責任?；鸸芾砣?、基金托管人不得將基金財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)。由此造成的損失由管理人負責。 （八）本基金進行投資時，管理人可以以管理人的名義代表基金與投資方簽訂投資協(xié)議，管理人應在各類投資協(xié)議中明確是代表本基金投資；投資協(xié)議為格式文本無法修改的，管理人應與各投資主體，包括但不限于委貸銀行 、信托公司、標的企業(yè)、交易對手方等擬定補充協(xié)議或說明函，明確原投資協(xié)議與本基金的直接關(guān)系。 22 無論經(jīng)托管人復核的基金份額凈值與基金參考份額未經(jīng)復核凈值是否相同（包括經(jīng)基金托管人復核的 T 日基金份額凈值高于或等于預警線或止損線），本基金管理人按照以上約定采取的措施，如果給本基金造成損失的，管理人 、托管人 及委托的運營外包機構(gòu)不承擔任何責任。 當追加 強增 資金后，本基金份額凈值連續(xù) XX 個交易日在預警線以上時，管理人可取回追加的 強增 資金。追加的強增 資金既不改變委托人持有的份額，也不改變本基金的總份額，會計上作其他收入處理。如果因為停牌、漲跌停的限制不能進行平倉 /贖回操作的，則順應延期平倉 /贖回。 預警線：本基金份額凈值 XXX 元 若經(jīng)管理人估算的基金參考份額凈值（未經(jīng)托管人復核）連續(xù) XX 個工作日低于預警線，管理人應對本基金進行減倉操作。 投資經(jīng)理的變更 基金管理人可根據(jù)業(yè)務需要變更投資經(jīng)理，并在 變更后 3個工作日內(nèi)通過基金管理人指定的發(fā)布平臺公告告知向所有基金份額持有人 。 （五）投資禁止行為 本基金財產(chǎn)禁止從事下列行為： 違反規(guī)定向他人貸款或提供擔保； 從事承擔無限責任的投資； 從事內(nèi)幕交易、操縱證券價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動； 法律法規(guī)、中國證監(jiān)會以及本合同規(guī)定禁止從事的其他行為。 如以上投資限制不符合法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定等要求，則以最新法律法規(guī)及監(jiān)管規(guī)定為準，基金管理人有權(quán)根據(jù)相關(guān)規(guī)定調(diào)整。根據(jù)單個債券到期收益率相對于市場收益率曲線的偏離程度，結(jié)合其信用等級、流動性、選擇權(quán)條款、稅賦特點等因素，確定其投資價值，選擇那些定價合理或價值被低估的債券進行投資。本基金對于通過參與申購所獲得的股票，將根據(jù)其市場價格相對于其合理內(nèi)在價值的高 低，確定繼續(xù)持有或者賣出。在價值取向上，采用內(nèi)部股票估值與分析系統(tǒng)的選股模型，選擇具有投資價值的行業(yè)股票，構(gòu)造投資組合。 股票投資策略 本基金的股票資產(chǎn)主要投資于優(yōu)選行業(yè)中的績優(yōu)股票。 （三）投資策略： 資產(chǎn)配置 在既定的戰(zhàn)略資產(chǎn)配置框架內(nèi)，本基金將根據(jù)經(jīng)濟情景、類別資產(chǎn)收益風險預期等因素，確定不同階段的產(chǎn)品資產(chǎn)的策略資產(chǎn)配置。 如法律法規(guī)規(guī)定基金管理人需取得特定資質(zhì)后方可投資某產(chǎn)品，則基金管理人須在獲得相應資質(zhì)后開展此項業(yè)務。 （二）投資范圍： 19 本基金將投資于具有良好流動性的金融工具，包括銀行存款、國內(nèi)依法發(fā)行上市 的股票（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板 、新三板 及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票）、新股及增發(fā)股票、債