【正文】 PharmaScheringPloughMcNeil(JohnsonJohnson)ApotheMerckWyethAyerstWatsonLillyJohnsonJohnsonMonarchAbbottGSKEisar…PerrigoPfizer40噸50噸110噸100噸100噸100噸印度印度印度德國德國德國價格價格價格渠道渠道渠道參加投標(biāo)參加投標(biāo)代理商代理商代理商代理商年需求 現(xiàn)有供應(yīng)商 主要障礙 可采取方法 考慮因素?BSF、 MALLADI、 NOVUS、赤峰藥業(yè)在美國新澤西洲均設(shè)立了倉庫。?美國市場較看中送貨速度，較注重庫存量?去除中間商從國內(nèi)直銷需要 3個月時間?如果去除中間商，采取直銷模式，在國外直接建倉庫到正式投入運(yùn)營需要35年時間，周期過長?產(chǎn)品的 FDA、 COS認(rèn)證都未獲取，開發(fā)新客戶與取得 FDA認(rèn)證之間存在因果互動關(guān)系?聘請當(dāng)?shù)毓芾砣藛T，工資支出 $10萬 /年，在沒有其他產(chǎn)品支撐和利潤額不高時會導(dǎo)致入不縛出。?需要加強(qiáng)客戶管理，針對兩年一次的換標(biāo)模式，加強(qiáng)市場研究和招投標(biāo)管理整個價值鏈分析表明，可獲取較大增值空間，但周期較長，要 3到 5年時間167。 天然采挖過程 價格上升 /kg引起可生產(chǎn)草資源量增加 10002024噸 /年，成本增加 100萬 200萬 按照最優(yōu)草料單耗 153噸計算轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)量為 /年，在全部銷售情況下按市值計算收入增加 260520萬 /年167。 林草公司能提供草源 只能提供先有和碩廠的生產(chǎn) 按現(xiàn)有市場價格計算，理想狀態(tài)下可增加收入 /噸原料采購 生產(chǎn)過程167。 通過生產(chǎn)技術(shù)改進(jìn)空間不大運(yùn)輸及銷售167。 運(yùn)輸過程費(fèi)用提供增值空間狹窄167。 銷售過程應(yīng)增加成本167。 如果在國外投資建立倉庫 聘請人員 10萬美元 /年加上日常管理費(fèi)用達(dá) 200萬 /年，這種情況在現(xiàn)有狀態(tài)下不現(xiàn)實 在林草公司能夠在 35年時間內(nèi)供應(yīng) 50008000噸 /年的草資源，在價格按照現(xiàn)有價格不變情況計算，銷售量達(dá) 300噸，可獲得 8322萬 /年利潤，達(dá)到世界 21%市場份額價值鏈分析影響因素167。 增值空間的計算按照理想狀態(tài)計算167。 由于合成工藝的規(guī)模效應(yīng)，市場價格會逐步降低，計算增值空間會有所縮水167。 保證專業(yè)化管理管理到位167。 保證三家生產(chǎn)左旋麻黃素廠的生產(chǎn)167。 利潤中未扣除因生產(chǎn)擴(kuò)大帶來的營銷管理費(fèi)用占總成本比例的增加目 錄A.引言B. 報告摘要C. 業(yè)務(wù)分析C1.麻黃素C2.煤焦化C3.甘草C4.房地產(chǎn)C5.貿(mào)易D. 組織分析E. 下步設(shè)想F. 第二階段工作計劃近三年世界焦炭供應(yīng)總量增長較小，而中國供應(yīng)總量增長很快34400 35800357002024年 2024年 2024年2024—2024 年世界焦炭供應(yīng)總量（萬噸）共增長%2024—2024 年我國焦炭供應(yīng)總量（萬噸）%%7%下游行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展推動國內(nèi)外焦炭產(chǎn)業(yè)的高速成長? 2024年我國鋼鐵行業(yè)焦炭使用量增長1100萬噸，其他如化工、機(jī)械、有色等行業(yè)也新增焦炭需求130萬 噸? 2024年我國新增焦炭需求 2024萬噸，預(yù)計今后 5年每年新增焦炭需求 1000萬噸年需新增焦炭數(shù)量2024年我國各行業(yè)用焦分布市場分析12302024100010002024 2024預(yù)計2024 2024預(yù)計總量 =國內(nèi)外鋼鐵生產(chǎn)總量多年保持增長， 帶動焦炭的需求量世界鋼產(chǎn)量（億噸）中國鋼產(chǎn)量（億噸）中國生鐵產(chǎn)量（億噸）世界生鐵產(chǎn)量（億噸） %1996 2024 1996 2024%1996 2024 1996 2024%%? 總體上，世界范圍內(nèi)焦炭需求量不斷增長，其中國內(nèi)焦炭需求增長占據(jù)增長總量的一半以上? 我國 2024年鋼產(chǎn)量比 2024年增長 %，生鐵產(chǎn)量比 2024年增長 %，增加焦炭需求 1550萬噸左右? 焦?fàn)t建設(shè)周期幾乎是高爐建設(shè)周期的兩倍? 機(jī)械制造、鐵合金和化工等其他主要用焦行業(yè)也保持了較為穩(wěn)定的增長即使用炭效率提高，下降的焦炭用量也比較有限20242024年我國重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)用焦改進(jìn)效率（ kg/噸）?國內(nèi)外焦?fàn)t效率、高爐效率和高爐煉鐵的燃料結(jié)構(gòu)不斷改善，尤其體現(xiàn)在發(fā)達(dá)國家冶金企業(yè)和我國重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)，但總體改進(jìn)效率比較緩慢?鋼材積累不斷加大，廢鋼返回?zé)掍撀始哟?，鐵鋼比逐步下降，所需焦炭相應(yīng)減少?化工、機(jī)械、生活等部門，采用其他能源代替部分焦炭當(dāng)年累計減少焦炭用量 112萬噸4234152024年 2024年%2024年和 2024年兩年國內(nèi)累計新增的焦炭供給仍不足以滿足 2024年國內(nèi)新增的焦炭需求2024年新增的焦炭供給2024年預(yù)計新增的焦炭供給89053216502282024年新增的焦炭需求2024年焦炭供應(yīng)缺口供需缺口的解決途徑2024年國內(nèi)焦炭供需增量分析 （萬噸）?動用往年的庫存，現(xiàn)在焦炭生產(chǎn)企業(yè)的庫存已經(jīng)很小了?用石油等能源替代一部分焦炭需求，而石油價格一直比較高，所以不可能對焦炭需求造成沖擊?國內(nèi)用焦大客戶更加重視技術(shù)改進(jìn)，通過增大噴煤比等方式降低焦炭消耗量以上幾種方式屬于應(yīng)急性措施，或者效果微弱，并不能從根本上改善焦炭供需矛盾山西焦碳生產(chǎn)在全國占有主導(dǎo)地位19801998年全國焦碳產(chǎn)量的年均增長為 %，山西為 %。山西焦碳生產(chǎn)的發(fā)展速度幾乎是全國的 3倍。資料來源：《 19961999年山西統(tǒng)計年鑒》《中國統(tǒng)計年鑒》 山西焦炭價格具有代表性。供需矛盾拉動焦炭市場價格不斷走高，出口價格目前處于急速上升期山西焦碳出口價格（ FOB）的波動趨勢50607080901001101201301401986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2024美圓/噸2024 2024?近十八年中的最低價格為 60美元，約人民幣 500元?目前處于高價區(qū)域，以 135美元計，合人民幣 1120元?中間區(qū)域的價格為 6580美元，約人民幣 500元左右扣除 200元運(yùn)費(fèi)，國際實業(yè)產(chǎn)地價格必須能夠承受 4060美元的低價資料來源： 山西省煤炭交易市場調(diào)研煉焦煤的上漲幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過焦炭的價格1502002503003505501999一季度1999二季度1999三季度1999四季度2024一季度2024二季度2024三季度2024四季度2024一季度2024二季度2024三季度2024四季度2024一季度元/噸優(yōu)質(zhì)動力煤 優(yōu)質(zhì)無煙末煤 優(yōu)質(zhì)煉焦煤焦煤國內(nèi)煤價走勢? 國內(nèi)煤炭市場是國家計劃指導(dǎo)下的半放開的市場，其價格的波動受政策調(diào)控的影響很大? 每年的煤炭訂貨會對當(dāng)年煤價的走勢有至關(guān)重要的作用? 國家關(guān)閉小煤窯政策的實施，預(yù)期今后煤炭價格還會走高? 由于煤炭開采成本各煤種均一樣，故煉焦煤的經(jīng)濟(jì)效益要好于其他煤種? 由于煤炭消費(fèi)地與供煤地之間距離遠(yuǎn)近的不同，各地煤炭價格會有所變化評述4004505002024一季度2024四季度從以往的價格數(shù)據(jù)看，國際實業(yè)焦炭成本控制將決定其競爭能力6080100國際實業(yè)出廠成本獲利區(qū)域市場價格40 60 80保本區(qū)域暴利區(qū)域保本區(qū)域獲利區(qū)域 保本區(qū)域虧損區(qū)域決定價格者安全區(qū)域被價格決定風(fēng)險區(qū)域焦炭產(chǎn)業(yè)價格走勢還將維持一段時間? 歐美市場焦炭生產(chǎn)成本為每噸 125－ 130美元，如果中國焦炭的到岸價高于此價格水平，將失去對國際市場出口的勢能? 如果國內(nèi)焦炭價格高于國際市場價，則國外焦炭則會流向中國，從而達(dá)到均衡價格區(qū)間 120—125 美元? 歐美焦炭生產(chǎn)企業(yè)背靠豐富的焦煤資源，如美國、加拿大、俄羅斯、烏克蘭，而中國要從這些地方進(jìn)口焦煤則運(yùn)費(fèi)明顯高于歐美企業(yè)? 國內(nèi)今年在建和擬建的焦炭生產(chǎn)規(guī)模 7000噸中，預(yù)計在未來兩年內(nèi)陸續(xù)投產(chǎn)，按達(dá)產(chǎn)率 80%算，則每年新增的交談生產(chǎn)能力為 2800萬噸，遠(yuǎn)高于每年預(yù)計國內(nèi)新增1000萬噸焦炭需求，而國際市場中國可以拓展的空間不會超過 600萬噸，從而勢必會形成焦炭生產(chǎn)企業(yè)間的激烈市場競爭? 在焦炭生產(chǎn)工藝近似的情況下，競爭的關(guān)鍵還是在焦煤資源的爭奪上，焦煤價格勢必持續(xù)上漲，而焦炭價格不會有大的增長，甚至?xí)陆?，從而進(jìn)一步壓縮企業(yè)的利潤價格壓制因素 價格拉動因素? 國際市場畢竟只占國內(nèi)市場的 10%多一點(diǎn)，只要國內(nèi)需求旺盛，焦炭價格就有上沖的動力? 在國家日漸嚴(yán)格的環(huán)保政策和產(chǎn)業(yè)政策控制下，國內(nèi)現(xiàn)有的 3000萬噸土焦會在 3—5年內(nèi)逐步退出市場，從而會在一定程度上緩解供給過剩的壓力? 焦煤價格的過快上漲，有可能會帶動焦炭價格的小幅上漲? 國內(nèi)焦煤價格可能會在兩年內(nèi)進(jìn)一步攀升至 800元甚至更高，焦炭價格可能保持在 1200元? 擁有穩(wěn)定焦煤供給的焦炭生產(chǎn)企業(yè)有望獲得迅速的發(fā)展? 掌握焦煤資源的焦炭生產(chǎn)企業(yè)將從中獲得超額利潤，甚至可以同時經(jīng)銷焦炭和焦煤? 穩(wěn)定高質(zhì)量、大規(guī)模的焦炭產(chǎn)出，也是競爭制勝的要素之一，因此，優(yōu)良的技術(shù)應(yīng)用能力和技術(shù)改進(jìn)能力將是新企業(yè)成功的前提我國焦炭出口走出 1999年低谷后，進(jìn)入持續(xù)發(fā)展階段，并于 2024年達(dá)到一個新的高峰19932024年我國焦炭出口狀況歐盟、日本和巴西是我國焦炭的主要出口市場2024年我國焦炭出口市場分布（單位：萬噸）英國 30萬噸意大利 23萬噸75萬噸 68萬噸 52萬噸 7萬噸2024年 19月各國進(jìn)口中國焦炭比去年同期增加相對于我國豐富的煤炭資源，我國焦煤資源總量和焦煤結(jié)構(gòu)并不理想?焦煤資源比較稀缺–煉焦煤儲量僅占我 國煤炭總儲量 %–我國每年用于煉焦的煤炭占煤炭總用量的 1/3?我國焦煤儲量從總量上比較豐富，但結(jié)構(gòu)不理想–就焦煤結(jié)構(gòu)分析，強(qiáng)粘結(jié)性煤如主焦煤和肥煤的儲量更加不足，兩者加起來僅占焦煤儲量的 37%，而這兩種焦煤是出好焦的重要保證–這些強(qiáng)粘結(jié)性煤儲量中還包括相當(dāng)數(shù)量的難選、高硫煤資源，它們是不 能用作煉焦原料的–強(qiáng)粘結(jié)性煤的不足同時也制約了其他焦煤如氣煤和瘦煤的使用?焦炭又是應(yīng)用范圍很廣的戰(zhàn)略性資源?我國的焦煤資源非常稀缺和寶貴的，國家勢必會對焦煤的使用實行總量控制、有序開發(fā)的策略評述我國焦煤結(jié)構(gòu)煉焦用煤探明儲量山西最大，但自身用量極大和運(yùn)力不足成為山西焦煤輸出的最大瓶頸其他 %山東 %安徽 %山西 %山西焦煤特點(diǎn)?2024年山西焦煤儲量為 1600億噸，占全國焦煤儲量一半以上?山西 4種焦煤（主焦煤、肥煤、瘦煤和氣煤）儲量均很豐富，總量占山西煤炭儲量的 %?山西自身較大的使用量和持續(xù)吃緊的運(yùn)力使得山西焦煤不可能得到充足開發(fā)和輸出?焦煤資源供應(yīng)不足和焦煤價格上升，造成了我國已經(jīng)開始進(jìn)口價格更為便宜的國外焦煤焦煤價格居高不下，一方面反映出國內(nèi)焦炭產(chǎn)業(yè)在迅速增產(chǎn)擴(kuò)產(chǎn)，另一方面也反映出焦炭資源本身的稀缺，因此，從長遠(yuǎn)看，全球范圍內(nèi)的焦炭仍然會保持在高位上2024年我國煉焦煤儲量分布（億噸）焦炭產(chǎn)業(yè)未來供需格局國外焦炭產(chǎn)業(yè) 配額等政策走向國內(nèi)焦炭產(chǎn)業(yè)?2024年我國在建和擬建的焦炭生產(chǎn)能力約 7000萬噸?現(xiàn)有的每年 3000多萬噸土焦生產(chǎn)能力將逐步退出市場?發(fā)達(dá)國家的焦?fàn)t爐齡進(jìn)入中晚期，焦?fàn)t逐步關(guān)閉，英、美、德三國已從焦炭的凈出口國變?yōu)閮暨M(jìn)口國，日本也將于 2024年成為焦炭凈進(jìn)口國 ?俄羅斯、烏克蘭等焦炭出口國加大焦炭生產(chǎn)量，其中烏克蘭 2024年預(yù)計新增焦炭總量 165萬噸，但未來增幅有限?德國、巴西等焦炭進(jìn)口大國都在建設(shè)新的焦化項目? 2024年我國出口退稅將由 2024年的15%下降到 5%，將造成兩方面影響– 一方面由于出口成本增加，出口量將有所下降，從而增加國內(nèi)市場的資源– 另一方面，因出口成本提高而可能影響到出口數(shù)量的下降，進(jìn)而又影響到國際市場價格上漲，出口價格有望進(jìn)一步提高? 出于保證國內(nèi)市場和保護(hù)焦煤資源的雙重考慮，現(xiàn)有的每年 1100萬噸的出口配額將基本保持穩(wěn)定，甚至有可能小幅下調(diào)? 國家對出口焦炭生產(chǎn)企業(yè)設(shè)定環(huán)保要求，并要求具有一定的生產(chǎn)規(guī)模的焦化廠才有焦炭出口資格2024—2024 年，國內(nèi)焦炭生產(chǎn)能力將會有大的增長，但焦煤的資源短缺，焦炭產(chǎn)量的增長難以滿足鋼鐵行業(yè)的需要，因此焦炭市場的供不應(yīng)求局面還將繼續(xù)維持新疆焦炭產(chǎn)業(yè)規(guī)模很小，但已經(jīng)進(jìn)入大規(guī)模建設(shè)階段新疆焦炭產(chǎn)業(yè)零散、效率較低2024年新疆煤焦化產(chǎn)業(yè)分布與結(jié)構(gòu) （萬噸）機(jī)焦? 新疆的焦煤資源主要分布在拜城、艾維爾溝和阜康? 拜城的焦煤長期得不到很好利用，作為動力煤被白白燒掉? 艾維爾溝的主焦煤已經(jīng)不多了，阜康以氣肥煤為主，新疆只有拜城的主焦煤資源比較豐富? 新疆已經(jīng)掀起新一輪的焦炭產(chǎn)業(yè)投資熱潮–國際實業(yè)投資興建 150萬噸焦炭生產(chǎn)基地–八鋼計劃建立百萬噸焦炭生產(chǎn)基地，主要滿足自身鋼鐵增產(chǎn)需要–屯河和大黃山合作發(fā)展焦炭產(chǎn)業(yè)，今年已生產(chǎn)焦炭 60萬噸，計劃進(jìn)一步擴(kuò)充到百萬噸生產(chǎn)規(guī)模，目標(biāo)是向哈薩克斯坦出口冶金焦業(yè)務(wù)機(jī)會評估發(fā)展機(jī)會與威脅并存? 新疆豐富廉價的焦煤資源得到有效利用，通過提升附加值有望走出區(qū)外，改善新疆煤炭產(chǎn)業(yè)的綜合效益? 新疆石油工業(yè)和鋼鐵工業(yè)的發(fā)展前景，也將為焦炭產(chǎn)業(yè)提供發(fā)展機(jī)會? 有限的焦煤資源和較大的生產(chǎn)規(guī)模之間的矛盾? 南北疆焦炭基地在目標(biāo)市場上存在較大重疊，競爭加劇? 新疆焦炭熱反應(yīng)強(qiáng)度偏低，普遍為二級冶金焦，缺乏競爭力機(jī)會威脅從煤