【正文】 通過(guò)保險(xiǎn)合同體現(xiàn)的。（3）商業(yè)保險(xiǎn)的對(duì)象可以是人和物，具體標(biāo)的有人的生命和身體、財(cái)產(chǎn)以及與財(cái)產(chǎn)有關(guān)的利益、責(zé)任、信用等。社會(huì)保險(xiǎn)它是國(guó)家通過(guò)立法對(duì)社會(huì)勞動(dòng)者暫時(shí)或永久喪失勞動(dòng)能力或失業(yè)時(shí)提供一定的物質(zhì)幫助以保障其基本生活的一種社會(huì)保障制度。包括：養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn)政策保險(xiǎn)這是政府為了一定的目的，運(yùn)用普通保險(xiǎn)的技術(shù)而開(kāi)辦的一種保險(xiǎn)。包括：出口信用保險(xiǎn)、投資保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)（二）按保險(xiǎn)標(biāo)的分類 1．財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)這里是指狹義的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，它是以有形的財(cái)產(chǎn)作為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)，保險(xiǎn)人承擔(dān)保險(xiǎn)標(biāo)的因自然災(zāi)害和意外事故而受損失的經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任。包括：（1）海上保險(xiǎn)（5）工程保險(xiǎn)（2）貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)（6）盜竊保險(xiǎn)（3）運(yùn)輸工具保險(xiǎn)（7）農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)（4）火災(zāi)保險(xiǎn) 2．責(zé)任保險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人承擔(dān)的民事?lián)p害賠償責(zé)任作為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。包括：（1）公眾責(zé)任保險(xiǎn)（3）產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)（2）雇主責(zé)任保險(xiǎn)（4）職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn) 3．信用保證保險(xiǎn)以信用關(guān)系為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種保險(xiǎn)。4．人身保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)是以人的生命和身體作為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)，人身保險(xiǎn)的保險(xiǎn)標(biāo)的無(wú)法用貨幣來(lái)衡量，但保險(xiǎn)金額可以根據(jù)投保人的經(jīng)濟(jì)生活需要和交費(fèi)能力來(lái)月定。包括：（1）人壽保險(xiǎn)（2）健康保險(xiǎn)（3）人身意外傷害保險(xiǎn)（三）按照保險(xiǎn)的實(shí)施形式分類1．自愿保險(xiǎn)：投保人或被保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)人當(dāng)事人雙方在平等互利，協(xié)商一致的基礎(chǔ)上，根據(jù)自愿的原則簽訂的保險(xiǎn)合同。2．強(qiáng)制保險(xiǎn)：它是由國(guó)家政府通過(guò)法律或行政命令強(qiáng)制實(shí)行的保險(xiǎn)，也稱法定保險(xiǎn)。（四）按承保的方式分類：原保險(xiǎn)是保險(xiǎn)人與投保人之間直接簽訂保險(xiǎn)合同而建立保險(xiǎn)關(guān)系的一種保險(xiǎn)。在原保險(xiǎn)關(guān)系中，保險(xiǎn)需求者將其風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)人，當(dāng)保險(xiǎn)標(biāo)的遭受保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的損失時(shí)，保險(xiǎn)人直接對(duì)被保險(xiǎn)人承擔(dān)賠償責(zé)任。：再保險(xiǎn)也稱分保，是保險(xiǎn)人在原保險(xiǎn)合同的基礎(chǔ)上，通過(guò)簽訂分保合同，將其所承保的部分風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任向其他保險(xiǎn)人進(jìn)行保險(xiǎn)的行為。：共同保險(xiǎn)又稱“共保”，指兩個(gè)或兩個(gè)以上保險(xiǎn)人共同承保同一標(biāo)的的同一危險(xiǎn)、同一保險(xiǎn)事故，而且保險(xiǎn) 金額不超過(guò)保險(xiǎn)標(biāo)的的價(jià)值。：指投保人以同一保險(xiǎn)標(biāo)的、同一保險(xiǎn)利益、同一風(fēng)險(xiǎn)事故分別向數(shù)個(gè)保險(xiǎn)人訂立保險(xiǎn)合同的一種保險(xiǎn)。（五）按照保額確定方式分類：定值保險(xiǎn)又稱定價(jià)保險(xiǎn)合同，約定價(jià)值保險(xiǎn)，是“不定值保險(xiǎn)”的對(duì)稱。保險(xiǎn)合同雙方當(dāng)事人事先確定保險(xiǎn)標(biāo)的的價(jià)值，并在合同中載明以確定保險(xiǎn)金最高限額的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同。：“不定值保險(xiǎn)”是“定值保險(xiǎn)合同”的對(duì)稱，指雙方當(dāng)事人在訂立合同時(shí)只列明保險(xiǎn)金額，不預(yù)先確定保險(xiǎn)標(biāo)的的價(jià)值，須至危險(xiǎn)事故發(fā)生后，再行估計(jì)其價(jià)值而確定其損失的保險(xiǎn)合同，這種采用不定值合同的保險(xiǎn)即為不定值保險(xiǎn)。不定值保險(xiǎn)合同中保險(xiǎn)標(biāo)的的損失額，以保險(xiǎn)事故發(fā)生之時(shí)保險(xiǎn)標(biāo)的的實(shí)際價(jià)值為計(jì)算依據(jù)，通常的方法是以保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，當(dāng)?shù)赝愗?cái)產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格來(lái)確定保險(xiǎn)標(biāo)的價(jià)值。但無(wú)論保險(xiǎn)標(biāo)的的市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生多大的變化，保險(xiǎn)人對(duì)于標(biāo)的所遭受的損失的賠償，均不得超過(guò)合同所約定的保險(xiǎn)金額。在不易用市場(chǎng)價(jià)值確定保險(xiǎn)價(jià)值時(shí)，也可用重置成本減折舊的方法或其他的估價(jià)方法來(lái)確定保險(xiǎn)價(jià)值。在實(shí)際操作中，大多數(shù)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)均采用不定值保險(xiǎn)合同。任務(wù)二：汽車保險(xiǎn)概述一、我國(guó)汽車保險(xiǎn)發(fā)展歷程（一）萌芽階段 汽車保險(xiǎn)進(jìn)入我國(guó)是在鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)以后，當(dāng)時(shí)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)處于外國(guó)保險(xiǎn)公司的壟斷與控制之下，汽車保險(xiǎn)實(shí)質(zhì)上處于萌芽階段。（二）試辦階段 1950年，中國(guó)人民保險(xiǎn)公司開(kāi)辦了汽車保險(xiǎn)。1955年停辦。70年代中期開(kāi)始辦理以涉外業(yè)務(wù)為主的汽車保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。（三）發(fā)展階段1980年，中國(guó)人民保險(xiǎn)公司逐步全面恢復(fù)了汽車保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。二、汽車保險(xiǎn)的含義汽車保險(xiǎn)，即機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)，簡(jiǎn)稱車險(xiǎn)，是指對(duì)機(jī)動(dòng)車輛由于自然災(zāi)害或意外事故所造成的人身傷亡或財(cái)產(chǎn)損失負(fù)賠償責(zé)任的一種商業(yè)保險(xiǎn)。汽車保險(xiǎn)包含四層含義：a)它是一種商業(yè)保險(xiǎn)行為。b)它是一種法律合同行為 c)它是一種權(quán)利義務(wù)行為。d)它是一種以合同約定的保險(xiǎn)事故發(fā)生為條件的損失補(bǔ)償或保險(xiǎn)金給付行為。三、汽車保險(xiǎn)要素 四、汽車保險(xiǎn)的特征 1．業(yè)務(wù)量大，投保率高 2．差異性3．出險(xiǎn)頻率高五、汽車保險(xiǎn)的作用1．促進(jìn)汽車工業(yè)的發(fā)展，擴(kuò)大了對(duì)汽車的需求 2．穩(wěn)定了社會(huì)公共秩序 3．促進(jìn)了汽車安全性能的提高4．汽車保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中占有重要的地位任務(wù)三：我國(guó)汽車保險(xiǎn)產(chǎn)品簡(jiǎn)介機(jī)動(dòng)車保險(xiǎn)的主要險(xiǎn)種：機(jī)動(dòng)車指的是汽車、電車、電瓶車、摩托車、拖拉機(jī)及各種專用機(jī)械車、特種車。機(jī)動(dòng)車保險(xiǎn)主要分為兩個(gè)主險(xiǎn)種和三個(gè)附加險(xiǎn)種，主險(xiǎn)種分車輛損失險(xiǎn)和第三者責(zé)任險(xiǎn)；附加險(xiǎn)分為：盜搶險(xiǎn)、司乘人員意外傷害險(xiǎn)和擋風(fēng)玻璃單獨(dú)破碎險(xiǎn)。：負(fù)責(zé)賠償由于自然災(zāi)害或意外事故造成的車輛自身的損失。這是車輛保險(xiǎn)中最主要的險(xiǎn)種。：負(fù)責(zé)保險(xiǎn)車輛在使用中發(fā)生意外事故造成他人（即第三者）的人身傷亡或財(cái)產(chǎn)的直接損毀的賠償責(zé)任。：保險(xiǎn)車輛因全車被盜、被搶劫或被搶奪時(shí)，保險(xiǎn)人對(duì)其直接經(jīng)濟(jì)損失按保險(xiǎn)金額計(jì)算賠償。車輛丟失后可得車輛實(shí)際價(jià)值80%賠償。賠償后保險(xiǎn)責(zé)任終止，該車輛權(quán)益歸保險(xiǎn)人所有。：在保險(xiǎn)車輛因本車電器、線路、供油系統(tǒng)發(fā)生損毀及運(yùn)載貨物的自身原因起火燃燒，造成保險(xiǎn)車輛損失，以及被保險(xiǎn)人在發(fā)生本保險(xiǎn)責(zé)任事故時(shí)，為減少車輛損失所支出的必要合理的施救費(fèi)用，由保險(xiǎn)公司進(jìn)行賠付。：指保險(xiǎn)車輛在停放或使用過(guò)程中，其他部分沒(méi)有損壞，僅風(fēng)擋玻璃單獨(dú)破碎，風(fēng)擋玻璃的損失由保險(xiǎn)公司承擔(dān)。：是指投保車輛在出廠時(shí)原有各項(xiàng)設(shè)備以外，被保險(xiǎn)人對(duì)另外加裝設(shè)備而進(jìn)行的保險(xiǎn)，保險(xiǎn)人將在保險(xiǎn)單中該項(xiàng)目所載明的保險(xiǎn)金額內(nèi)，按實(shí)際損失計(jì)算賠償。：保險(xiǎn)車輛發(fā)生車輛損失險(xiǎn)范圍內(nèi)的保險(xiǎn)事故，造成車身?yè)p毀，致使車輛停駛而產(chǎn)生的損失。（司乘意外傷害險(xiǎn)）：保險(xiǎn)車輛發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的事故，致使保險(xiǎn)車輛上的人員遭受傷亡，保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)單所載明的該項(xiàng)賠償限額內(nèi)計(jì)算賠償本應(yīng)由被保險(xiǎn)人支付的賠償金額。：承擔(dān)保險(xiǎn)車輛在使用過(guò)程中，所載貨物從車上掉下來(lái)造成第三者遭受人身傷亡或財(cái)產(chǎn)的直接損毀而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任。實(shí)行20%的絕對(duì)免賠率。：如果投保車輛在使用過(guò)程中，所載貨物遭受直接損失，以及被保險(xiǎn)人為減少貨物損失而支付的合理施救、保護(hù)費(fèi)用，可由保險(xiǎn)公司依據(jù)“車上貨物責(zé)任保險(xiǎn)”為投保車輛提供一定金額的賠償。：投保了車輛損失險(xiǎn)及第三者責(zé)任險(xiǎn)的車輛如發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的事故，而造成車輛損失（不含盜搶）或第三者責(zé)任賠償，由保險(xiǎn)人依據(jù)《條款》賠償規(guī)定計(jì)算的免賠金額?！揪毩?xí)與作業(yè)】：第四篇：我國(guó)公司理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理研究我國(guó)公司理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理研究唐玉 會(huì)計(jì)四班 20076761摘要：公司在理財(cái)過(guò)程中經(jīng)常面臨多種制約因素，不同的公司治理結(jié)構(gòu)模式、理財(cái)戰(zhàn)略以及理財(cái)理念等都會(huì)給公司理財(cái)帶來(lái)收益的不確定性。面對(duì)這些理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，公司必須加強(qiáng)業(yè)務(wù)人員培訓(xùn)，理順公司治理結(jié)構(gòu)與理財(cái)目標(biāo)的關(guān)系，防范金融機(jī)構(gòu)可能出現(xiàn)的道德風(fēng)險(xiǎn)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度，才能確保最終理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。公司在理財(cái)過(guò)程中往往面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，比如，由于突發(fā)因素導(dǎo)致股票市場(chǎng)大幅下跌而使股票套牢風(fēng)險(xiǎn)；在經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新一輪宏觀調(diào)控周期中，由于銀行基準(zhǔn)利率上升，會(huì)導(dǎo)致債券的實(shí)際收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)；外匯匯率因?yàn)閲?guó)際上不可預(yù)見(jiàn)因素導(dǎo)致大幅變動(dòng)，特別是人民幣匯率的大幅升高對(duì)外匯理財(cái)產(chǎn)品必然產(chǎn)生沖擊，收益不確定的風(fēng)險(xiǎn)在逐步加大。公司如何預(yù)見(jiàn)并防范這些風(fēng)險(xiǎn)成為當(dāng)前公司理財(cái)業(yè)務(wù)管理的重要任務(wù)。一、從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的來(lái)源資金運(yùn)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)資金運(yùn)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)管理在完成其基本功能如籌資、投資、利潤(rùn)分配和營(yíng)運(yùn)資金管理中由于決策失誤造成影響企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。其內(nèi)容主要有以下幾個(gè)方面。(1)籌資決策風(fēng)險(xiǎn)。在資金籌集中關(guān)鍵問(wèn)題之一是債務(wù)和權(quán)益之間的結(jié)構(gòu)問(wèn)題。適當(dāng)?shù)剡\(yùn)用債務(wù)能夠發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用,放大企業(yè)的收益,同時(shí)財(cái)務(wù)杠桿的大小與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小是同方向的關(guān)系,負(fù)債比重越高,企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大,企業(yè)的利息負(fù)擔(dān)也越大,償債能力出現(xiàn)問(wèn)題的可能性也越大。所以,較大的財(cái)務(wù)杠桿同時(shí)會(huì)加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而放大企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)。在資金籌集中還存在負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)問(wèn)題,指長(zhǎng)期借款與短期借款的結(jié)構(gòu),如企業(yè)應(yīng)籌集長(zhǎng)期資金卻采用了短期借款方式,或者用長(zhǎng)期借款形式解決短期資金的需求,都會(huì)增加企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)。(2)投資決策風(fēng)險(xiǎn)。主要是在固定資產(chǎn)投資中,由于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足而導(dǎo)致未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值小于投資現(xiàn)值而造成損失,或者由于夸大風(fēng)險(xiǎn)而放棄了原本凈現(xiàn)值為正的項(xiàng)目從而錯(cuò)失良機(jī),再或者在證券投資中對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不當(dāng)或者處理非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)決策失誤造成企業(yè)價(jià)值減少,甚至使企業(yè)陷入危機(jī)的可能。(3)收益分配風(fēng)險(xiǎn)。留存收益和股利分配是既相互聯(lián)系又相互矛盾的兩方面,這兩方面決策失誤也會(huì)給企業(yè)的整體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。如由于留存收益過(guò)少會(huì)造成企業(yè)再生產(chǎn)和擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模的困難,或者由于股利分配過(guò)低而影響企業(yè)股票價(jià)值和投資者的信心。(4)流動(dòng)資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)。主要包括現(xiàn)金持有量決策的風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款回收決策的風(fēng)險(xiǎn)、存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)以及與流動(dòng)性與贏利性有關(guān)的流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槌钟懈吡鲃?dòng)性資產(chǎn),流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)降低,但同時(shí)也降低了收益。反之,高資產(chǎn)收益而低流動(dòng)性會(huì)使企業(yè)面臨過(guò)大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在處理與各方利益相關(guān)者的關(guān)系時(shí)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。(1)代理風(fēng)險(xiǎn)代理理論認(rèn)為,在兩權(quán)分離的體制下,企業(yè)的所有者委托代理人經(jīng)營(yíng)他們的財(cái)產(chǎn),形成委托代理關(guān)系。由于委托人與代理人目標(biāo)是不一致的,而這種目標(biāo)不一致加上信息不對(duì)稱、信息失真、信息遲緩等使得代理人為了自身利益而可能利用權(quán)限惡意代理、無(wú)責(zé)任代理或者尋租,造成代理風(fēng)險(xiǎn),或者說(shuō)道德風(fēng)險(xiǎn)。而兩權(quán)分離使得委托人對(duì)代理人監(jiān)控比較困難,從而加大了代理風(fēng)險(xiǎn)管理的成本。(2)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)供應(yīng)鏈涵蓋了從供應(yīng)商到用戶從生產(chǎn)至成品交貨的各種工作。這種基于價(jià)值鏈的業(yè)務(wù)流程管理能帶來(lái)諸多單個(gè)企業(yè)所不能提供的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。但由于供應(yīng)鏈上不同企業(yè)目標(biāo)并不一致,甚至是相互沖突的,由此帶來(lái)了合作風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)由于信息在不同企業(yè)與部門傳遞過(guò)程中發(fā)生扭曲,并沿著供應(yīng)鏈流程逐級(jí)放大,產(chǎn)生“牛鞭效應(yīng)”,導(dǎo)致了信息獲得、理解和處置的風(fēng)險(xiǎn)。此外,還有由于供應(yīng)商破產(chǎn)導(dǎo)致的違約風(fēng)險(xiǎn)等。由于供應(yīng)鏈上的各個(gè)企業(yè)在業(yè)務(wù)上是緊密相關(guān)的,一個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)放大到整個(gè)供應(yīng)鏈,給整個(gè)供應(yīng)鏈上的企業(yè)都帶來(lái)?yè)p失。事實(shí)上,由于企業(yè)的生存與發(fā)展離不開(kāi)它所依存的環(huán)境。而政府、債權(quán)人、所有者、投資人、被投資人、債務(wù)人、金融市場(chǎng)、供應(yīng)鏈上游和下游企業(yè)、管理者、員工等企業(yè)的利益相關(guān)者正是關(guān)鍵的環(huán)境因素。并且隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化,企業(yè)的利益相關(guān)者會(huì)不斷地增加,企業(yè)與這些利益相關(guān)者的聯(lián)系也更加緊密。從這個(gè)意義上說(shuō)資金運(yùn)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的根本來(lái)源是企業(yè)與各方利益相關(guān)者之間的錯(cuò)綜復(fù)雜的財(cái)務(wù)關(guān)系。因此,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)當(dāng)在正確處理好與利益相關(guān)者之間財(cái)務(wù)關(guān)系的前提下進(jìn)行的。二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因外部成因指由國(guó)際國(guó)內(nèi)政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、技術(shù)環(huán)境的變化或由行業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等因素引起的風(fēng)險(xiǎn)、由于通貨膨脹導(dǎo)致的購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、以及由金融市場(chǎng)上的各因素如利率變動(dòng)、匯率變動(dòng)、證券價(jià)格波動(dòng)等帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。這種宏觀層面的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)波及到企業(yè),給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和投資、融資帶來(lái)不利的影響,對(duì)企業(yè)的所有者、投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者都會(huì)帶來(lái)?yè)p失,從而影響到投資者的投資信心及債權(quán)人的信貸決策。在2007年發(fā)生的全球金融危機(jī)就是一個(gè)很好的例證。對(duì)于外部原因帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)雖然通常難以回避,但通過(guò)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)周期分析、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析、國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)等的分析,可以在一定程度上做到防患于未然。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家富蘭克?H?奈特認(rèn)為“各種情況下包括的已知風(fēng)險(xiǎn)可以被看做不確定的,這種不確定性則可以輕易地轉(zhuǎn)換為事實(shí)上的確定性,因?yàn)楫?dāng)這樣的事例足夠多時(shí),人們就完全可以根據(jù)概率規(guī)律來(lái)預(yù)測(cè)結(jié)果,而且隨著相同案例的數(shù)目增加,預(yù)測(cè)會(huì)越來(lái)越精確”。內(nèi)部成因企業(yè)的諸多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都是由企業(yè)自身的決策不當(dāng)引起的。如籌資決策中不合理地運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿,過(guò)高的債務(wù)比例影響企業(yè)償債能力,一旦遇到經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不善會(huì)帶來(lái)不良的后果甚至是破產(chǎn)的危險(xiǎn)。固定資產(chǎn)投資決策中對(duì)于指標(biāo)的不恰當(dāng)運(yùn)用(如凈現(xiàn)值指標(biāo)中的現(xiàn)金流量的估計(jì)不精確、折現(xiàn)率的選擇不合適等)導(dǎo)致項(xiàng)目決策失誤而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。證券投資決策中投資組合的決策沒(méi)有達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的要求帶來(lái)更高的投資風(fēng)險(xiǎn)。利潤(rùn)分配決策中沒(méi)有充分考慮企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和股東利益之間的關(guān)系而導(dǎo)致的企業(yè)發(fā)展困境和投資者信心缺失等。三、深層次風(fēng)險(xiǎn)根源暴露的問(wèn)題只是公司在理財(cái)中的具體風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)，如果要從根本上防范理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，就必須挖掘其業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中的深層次風(fēng)險(xiǎn)根源。公司理財(cái)業(yè)務(wù)表面上看是一種單純的資金與資產(chǎn)的運(yùn)用，實(shí)際上其風(fēng)險(xiǎn)卻往往來(lái)自于資金層面之外。公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)公司理財(cái)目標(biāo)的制約現(xiàn)代公司需要在所有者和經(jīng)營(yíng)者之間形成一種相互制衡的機(jī)制，公司治理結(jié)構(gòu)正是這樣一種協(xié)調(diào)股東和其他利益相關(guān)者關(guān)系的一種機(jī)制。長(zhǎng)期以來(lái)，大多數(shù)公司的治理結(jié)構(gòu)框架是股東至上原則，在這種公司治理邏輯下，財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)就是要通過(guò)財(cái)務(wù)上的合理經(jīng)營(yíng)為股東帶來(lái)最大化的財(cái)富。但是在現(xiàn)代企業(yè)中，除了股東投入資本外，一般管理者、職工、債權(quán)人等利益相關(guān)者都為公司的發(fā)展承擔(dān)了較大的風(fēng)險(xiǎn)，如果單純地強(qiáng)調(diào)股東財(cái)富最大化，忽視了公司的其他群體的利益，就會(huì)導(dǎo)致他們自動(dòng)割裂與公司之間的利益紐帶，無(wú)法培養(yǎng)長(zhǎng)期忠誠(chéng)于公司的員工，這與現(xiàn)代管理理論中逐漸重視人力資本的理念是背道而馳的，因而以股東至上原則為基礎(chǔ)建立的公司治理結(jié)構(gòu)需要發(fā)展與調(diào)整。而公司理財(cái)目標(biāo)作為公司治理結(jié)構(gòu)框架中存在和運(yùn)行的一個(gè)重要子系統(tǒng)，它不但直接反映著公司治理結(jié)構(gòu)環(huán)境的變化結(jié)果，而且還需要根據(jù)治理結(jié)構(gòu)的變化適當(dāng)?shù)剡M(jìn)行調(diào)整。因此，公司理財(cái)目標(biāo)應(yīng)該適應(yīng)公司治理結(jié)構(gòu)的發(fā)展而變化，進(jìn)而通過(guò)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)在企業(yè)價(jià)值的增長(zhǎng)中來(lái)滿足利益相關(guān)者的利益，否則將會(huì)給公司發(fā)展帶來(lái)極大的無(wú)形風(fēng)險(xiǎn)隱患。公司理財(cái)戰(zhàn)略缺失帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于現(xiàn)代公司管理而言，已經(jīng)不再是單純地運(yùn)用生產(chǎn)和銷售工具來(lái)為股東和其他相關(guān)利益者創(chuàng)造更多的財(cái)富了，資金的合理運(yùn)營(yíng)在很大程度上就決定著公司未來(lái)的發(fā)展。因此，制定一個(gè)適