【導(dǎo)讀】KTV的源頭來自于日本?？ɡ谌照Z里是空洞、虛無的意思，OK. 卡拉OK的最初形態(tài)只是供專業(yè)樂手在沒有。條件帶伴奏樂隊的巡回演出中使用的伴奏磁帶。年代是在20世紀(jì)60年代末。佑，在為朋友的錄音機灌制伴奏樂曲時，意識到了這一點。感受到了生活的壓力和無趣。到酒吧等場所聽歌手演唱成了閑時。撕裂嗓子的吼叫似乎只有在買醉的情況下才會不受。自己贏得了一群忠實的粉絲和不錯的利潤。打?qū)W生、老師、白領(lǐng)等，有廣大的消費市場。人流量大，未來發(fā)展前景蓬勃，環(huán)境優(yōu)美，文化底蘊深厚。投資大學(xué)城的量販ktv是相當(dāng)具有發(fā)展前景的?；刭|(zhì)，滿足他們?nèi)找嬖鲩L的精神文化需求。重慶官方網(wǎng)站公布的陳家橋經(jīng)濟(jì)發(fā)展概況；重慶陳家橋區(qū)域規(guī)劃；據(jù)資料統(tǒng)計，20xx年重慶陳家橋陳家橋居。繞城高速公路過境。到5萬人，城市化率達(dá)到75%，全鎮(zhèn)工農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到10億元，鎮(zhèn)級財政收入達(dá)到1000萬元。

　　

【正文】 2資金籌措 九財務(wù)效益與費用估算 1計算期估算 該項目計算期五年五個月個月，其中建設(shè)期為 3個月，運營期五年 2營業(yè)收入估算 量販?zhǔn)?KTV 的營業(yè)收入主要來自包廂費，其他消費 (如：在超市選購酒水，食品，玩游戲 )另外計算，所以該項 目的營業(yè)收入主要分為三部分：前臺營業(yè)收入（房費）、超市營業(yè)收入和游戲費用收入。 3利潤及利潤分配估算 前臺營業(yè)收入的估算： 每天的包房費約 7000元，一年共約 超市營業(yè)收入的估算： 每天的酒水費約 7000元，一年共約 游戲及娛樂營業(yè)收入的估算： 每天的游戲及娛樂費約 1000元，一年共約 37 營業(yè)收入一年共計 3總成本費用估算 總成本費用估算共 4營業(yè)稅及附加稅估算 該項目繳納營業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費附加。 KTV 包房營業(yè)稅率為 20%，及其所有附加費，繳納的費用共計 十財務(wù)分析 1靜態(tài)盈利能力分析 投資回收期預(yù)計會在兩年后實現(xiàn)，第一年因為前期投資，所以不會有收益 2動態(tài)盈利能力分析 38 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 萬元 萬元 第一年沒有實現(xiàn)回收到成本。 第一年 利潤 =收入 支出 == 萬元 39 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 、 萬 該項目從第二年開始收回成本盈利 設(shè)備的構(gòu)架為 ，每年的運行收入為 ，年第二年 利潤 = 收入 支出== 萬元 40 運行費 。五年后該設(shè)備可以按 31萬元轉(zhuǎn)讓，如果基準(zhǔn)折現(xiàn)率為 2%。 NPV=— +（ — ）（ P/A,2%， 5） +31（ P/F，2%， 5) =59萬元 所以：該方案可行 十、不確定性分析 1．政策風(fēng)險 該政策風(fēng)險主要是指國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策，特別是產(chǎn)業(yè)政策、財政政策、貨幣政策、稅收政策、價格政策、利率政策調(diào)整，可能會對項目的投資決策及今后的經(jīng)營產(chǎn)生不利影響，進(jìn)而影響該項目的經(jīng)濟(jì)效益。 針對 此風(fēng)險之對策：該項目在嚴(yán)格執(zhí)行國家各項法律、法規(guī)的同時，將積極研究國家相關(guān)政策的變化趨勢，針對政策調(diào)整可能造成的影響，提前制定應(yīng)對措施，調(diào)整自身的投資策略，消化風(fēng)險因素，避免政策調(diào)整對項目經(jīng)營造成實質(zhì)影響。 2．市場風(fēng)險 市場風(fēng)險一般來自以下三個方面：一是市場供需實際情況與預(yù)測值發(fā)生偏離；二是項目產(chǎn)品市場競爭力或者競爭對手情況發(fā)生重大變化；三是項目目標(biāo)顧客的實際消費能力與預(yù)測消費能力 41 發(fā)生偏離。 其中主要的風(fēng)險因素來自新競爭對手的加入： 21 世紀(jì)以來，中國的娛樂行業(yè)蓬勃發(fā)展，而 KTV 行業(yè)則是這個市場中不容忽視的中堅力量。國內(nèi)“娛樂經(jīng)濟(jì)”不僅在形成，而且有望成為下一個經(jīng)濟(jì)熱點。巨大的市場潛力和極高的投資回報率已使 KTV 行業(yè)成為吸引眾多投資者的行業(yè)之一。此外，中國加入 WTO 之后，一大批國外公司也紛紛涌入國內(nèi)娛樂休閑產(chǎn)業(yè)，來自國外實力強大的競爭風(fēng)險不容忽視，因此競爭風(fēng)險為主要的市場風(fēng)險。 針對此風(fēng)險之對策：為了盡量規(guī)避市場風(fēng)險對項目的影響，應(yīng)當(dāng)努力控制經(jīng)營成本，從而制定出較低的消費價格，利用價格優(yōu)勢進(jìn)一步提高競爭力，此外，可采取多種經(jīng)營方式拓寬收入渠道。總之，通過提高自身各個方面的競爭力，保持好金錢柜已樹立的品牌形象 ，揚長避短，規(guī)避市場風(fēng)險。 3．籌資風(fēng)險 政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、最終反應(yīng)在投資上，這些風(fēng)險的增加勢必造成投資的增加。而該項目擬定建設(shè)投資的 %來自國內(nèi)銀行借款，當(dāng)投資增加時，會加大向銀行借款數(shù)額及自有資金的投放，應(yīng)確保項目資金的投放需要，避免資金不足給項目帶來的風(fēng)險。 盈虧平衡是指當(dāng)年的營業(yè)收入扣除營業(yè)稅金及附加后等于總 42 成本費用，在這種情況下，項目的經(jīng)營結(jié)果既無盈利又無虧損。此項目通過分析盈虧平衡點來分析擬建項目費用與效益的平衡關(guān)系。 可得研究年份內(nèi)的營業(yè)能力利用率 RBEP 為 %，從而可得盈虧平衡時的營業(yè)收入為 萬元。所以，從盈虧平衡分析中得出該項目具有一定的抵御風(fēng)險能力。 該項目的敏感性分析選用了建設(shè)投資、經(jīng)營成本和營業(yè)收入作為影響因素，來分析這些因素的變化對主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響程度，表 7 敏感性分析表 序號 調(diào)整項目 分析結(jié)果 建設(shè) 投資 營業(yè) 收入 經(jīng)營成本 財務(wù)凈現(xiàn)值 （萬元） 財務(wù)內(nèi)部 收益率 投資 回收期 0 % 1 10% % 2 10% % 3 10% % 4 10% % 5 10% % 6 10% % 從敏感性分析的結(jié)果可以看出，該項目的營業(yè)收入和經(jīng)營成 43 本的變化對財務(wù)指標(biāo)影響較大，營業(yè)收入是最敏感的因素，其次是經(jīng)營成本，最不敏感的因素是項目投資額。但無論是哪種因素變化，在177。 10%的變化幅度內(nèi)，該項目的技 術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)都能通過判別標(biāo)準(zhǔn)。因此，該項目有較強的抗風(fēng)險能力。 十一、結(jié)論與建議 目前陳家橋尚無一家量販 ，如果該項目順利籌建，將具有供不應(yīng)求的市場效應(yīng)。 該項目的發(fā)展條件已經(jīng)成熟，其運作將有力于豐富陳家橋居民的文化娛樂生活。有利于帶動陳家橋地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。有利于海市蜃樓在陳家橋乃至重慶的發(fā)展壯大。 市場分析表明，該項目選址位于陳家橋，具有明顯的地理位置優(yōu)勢；內(nèi)部設(shè)計布局合理，具有整體規(guī)模優(yōu)勢；充分利用以上優(yōu)勢，準(zhǔn)確地進(jìn)行市場定位，采用科學(xué)的經(jīng)營方式和營銷戰(zhàn)略，該項目的市場前景是比較 可觀的。 該項目的選址處在陳家橋正街，地理位置良好，項目所需的外部配套設(shè)施齊全，工程設(shè)計合理，為項目的成功運作創(chuàng)造了良好的物質(zhì)條件。 該項目的財務(wù)效益分析表明，項目有較強的盈利能力和清償能力。項目在財務(wù)上是可行的。 44 敏感性分析表明，該項目具有較強的抗風(fēng)險能力。 綜上所述，該項目的建設(shè)既是必要的，也是可行的。只要開發(fā)商科學(xué)、規(guī)范地運作，該項目達(dá)到預(yù)期目標(biāo)是有保證的。 重視前期廣告宣傳 娛樂休閑行業(yè)的廣告宣傳工作是十分重要的，海市蜃樓項目同樣得十分重視前期的廣告宣傳。成功的廣告宣傳很快打開市場 ，拓展開客戶源。前期的宣傳應(yīng)做到覆蓋面廣，有效的傳達(dá)出海市蜃樓 KTV 的品牌優(yōu)勢，服務(wù)優(yōu)勢，環(huán)境優(yōu)勢。此外，前期的宣傳形式建議采用多樣化，除了電視，報紙雜志的宣傳外還可以采用場外搭臺造勢及免費試唱等方式。 裝修設(shè)計突出時尚 海市蜃樓 KTV 消費群體以學(xué)生、居民、及工作人員為主，如果裝修以富麗堂皇為風(fēng)格。成本很高，并且難以與競爭對手之一好樂迪 KTV 風(fēng)格相區(qū)別。因此，建議采用時尚為裝修主基調(diào)，突出年輕時尚的氣息，營造輕松愉悅的氛圍。 控制好敏感性因素 從敏感性分析中可以看出，營業(yè)收入與經(jīng)營成本均構(gòu)成了項目的敏感性因素，并且當(dāng)它們以 10%上下幅度的比例變動時，對內(nèi)部收益率和凈現(xiàn)值的影響都很大。所以，努力降低經(jīng)營成本或者提高營業(yè)收入可以帶來很大的效益。反之，成本或收入的控制不善會極大的影響經(jīng)營成果。因此，應(yīng)當(dāng)時刻注意控制好敏感性 45 因素。