【正文】 不明確時,可書面聯名提出延 期召開董事會或延期審議董事會所討論的部分事項,董事會應予以采 納。公司向獨立董事提供的資料，公司及獨立董事本人應當至少保存 5 年。（二）公司應提供獨立董事履行職責所必需的工作條件, 公司董 7 事會秘書應積極為獨立董事履行職責提供協助。獨立董事發(fā)表的獨立 意見、提案及書面說明應當公告的,董事會秘書應及時到上海證券交 易所辦理公告事宜。（三）獨立董事行使職權時,公司有關人員應當積極配合,不得拒 絕、阻礙或隱瞞,不得干預其獨立行使職權。（四）獨立董事聘請中介機構的費用及其他行使職權時所需的費 用由公司承擔。（五）公司給予獨立董事適當的津貼,津貼的標準應當由董事會 制定預案，股東大會審議通過，并在公司年報中進行披露。（六）除上述津貼外,獨立董事不應從公司及公司主要股東或有 利害關系的機構和人員取得額外的利益。第五章附 則第二十三條 本制度由公司董事會負責解釋。第二十四條 本制度自公司董事會審議通過之日起實施。江西贛粵高速公路股份有限公司 2008 年8 月15 日__第四篇：獨立董事制度綜合法律門戶網站法律家法律法規(guī)大全提供最新法律法規(guī)、司法解釋、地方法規(guī)的查詢服務。法律家第五篇：獨立董事制度摘 要2001年8月,中國證監(jiān)會頒布《指導意見》標志著獨立董事制度在我國的全面推行。剛剛修訂的《公司法》明確規(guī)定上市設立獨立董事。但四年多的實踐表明,獨立董事制度在我國實施的并不成功?！盎ㄆ慷隆鄙踔痢梆I狼董事”的斥責以及對獨立董事制度的爭論從未停止過。由于我國上市公司自身的結構性問題,來自異域的獨立董事制度扎根我國存在著適應性問題。只有在完善公司治理的前提下,改革創(chuàng)新,不斷探索,完善資本市場,健全法律體系,才能夠探索出一條適合我國國情的,使有效的獨立董事與監(jiān)事會協調一致,成為互為補充的監(jiān)督體制。在介紹我國獨立董事與財務治理內涵，總結以往對獨立董事制度的豐碩研究成果的基礎上，從財務治理效應的角度對獨立董事制度優(yōu)化公司治理結構進行深入的探究。【關鍵詞】獨立董事 公司治理 財務治理前言1940年，美國頒布《投資公司法》，首次提出“獨立董事”的概念并規(guī)定“至少需要40%的董事由獨立人士擔任”，獨立董事成為優(yōu)化公司治理結構、監(jiān)督約束經營者、制衡控股股東的一支重要力量。2001年證監(jiān)會發(fā)布《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》，標志著在我國上市公司中強制性引入獨立董事制度的開始。2006年，修訂后的《中華人民共和國公司法》第123條規(guī)定，上市公司設立獨立董事，具體辦法由國務院規(guī)定。至此，上市公司獨立董事的地 位被以國家法律的形式最終確立。一、獨立董事制度及財務治理的內涵(一)獨立董事制度內涵獨立董事，是獨立非執(zhí)行董事的簡稱。與其相關的有兩個概念：一是外部董事和代表董事。在英美國家，獨立董事亦稱外部董事或非執(zhí)行董事，是指不是公司職員且具有完全獨立意志的董事會成員。判斷獨立董事的關鍵在于視其與公司有無直接或間接的利益關系，歸結起來，就是看董事是否具有“獨立性”。其獨立性體現在三個方面：一是獨立于大股東；二是獨立于經營者；三是獨立于公司的利益相關者。獨立董事的這種特殊地位和獨立性，能對內部董事起著監(jiān)督和制衡作用，并對于完善公司法人治理結構，監(jiān)督和約束公司的決策者和經營者，制約大股東的操縱行為，最大限度地保護中小股東乃至整個公司利益起著關鍵作用。在我國，獨立董事意指“代表董事”，是指股東在其所投資的公司中任命的董事。顯然，獨立董事基本上來自大股東或受制于大股東，一般會從自己代表的股東利益來考慮問題，在某種程度上與上市公司存在利益關系，因而其實際獨立性和客觀性受到影響。(二)財務治理的內涵盡管西方學者意識到公司財務與公司治理具有內在關聯性和依存性，但并未展開深入研究，未能正式提出財務治理范疇，未能構建出完整的財務治理理論體系，因而其理論探索尚處于“萌芽階段”。國內許多學者從不同的視角對財務治理的含義進行了界定。宋獻中從所有者與經營者的關系進行界定，認為財務治理結構是一組規(guī)范所有者、經營者的財務權力、財務責任和財務利益的制度安排。楊淑娥認為從利益相關者角度看，公司財務治理“是通過財權在不同利益相關者之間的不同配置，調整利益相關者在財務體制中的地位，提高公司治理效率的一系列動態(tài)制度安排”。林鐘高認為財務治理是一組聯系各利益相關主體的正式和非正式的制度安排和結構關系網絡，其根本目的在于通過這種制度安排達到利益相關主體之間權利、責任和利益的均衡，實現效率和公平的合理統一。伍中信認為公司財務治理從財務的社會屬性（產權契約關系）出發(fā)，以財權流為主要邏輯線索，研究如何通過財權在公司內部的合理配置，形成一組聯系各利益相關主體的正式和非正式的制度安排，以期達到維護投資者利益的根本目的。二、獨立董事制度與公司財務治理結構缺陷（一）獨立董事制度的缺陷1.“獨立性”保障性有待加強。我國獨立董事的產生程序是：董事會、監(jiān)事會、單獨或者合并持有上市公司已發(fā)行股份1%以上的股東提出獨立董事候選人，并經股東大會選舉決定。而在我國上市公司普遍存在“一股獨大”的情況下，獨立董事任職的推薦和批準實質上都被大股東控制。這種大股東控制獨立董事任職的現象將不可避免地影響獨立董事行權的獨立性。目前獨立董事主要由專家學者、中介機構從業(yè)人員和有豐富經驗的管理人員這三種成分組成。專家學者注重聲譽，獨立性和職業(yè)道德較高，但缺乏足夠的時間和企業(yè)管理經驗，難以對企業(yè)進行深入的了解和對經理層的經營進行有效的監(jiān)督。且根據“獨立董事原則上最多在5家上市公司兼任獨立董事”的規(guī)定，一些知名的專業(yè)人士身兼多家上市公司的獨董，結果造成上市公司獨董在時間安排上的矛盾：既要花時間完成本職工作，又要花費足夠的時間和精力有效地完成上市公司獨董的職責，故獨董能否履行其職責受到普遍質疑。由于缺乏對自身職責的明確認識，大部分獨董行權都比較謹慎。在董事會提議聘用或解聘會計師事務所、董事會提請召開臨時股東大會，公司獨立聘請外部審計機構或咨詢機構就上市公司進行審計或調查、在股東大會前公開向股東征集投票權等企業(yè)的經營決策時，大多數獨立董事只是履行在董事會決議和關聯交易方面簽字的職責，從而使獨立董事制度流于形式。目前，我國大多數上市公司的獨立董事薪酬通常不與公司業(yè)績掛鉤，只是領取固定金額的報酬。有的企業(yè)對獨立董事的時間價值和風險責任評估不高，給的報酬低于其價值，對獨立董事的激勵與所承擔的風險不匹配，使其維持職業(yè)理性的動力不足；給的薪酬過高，則獨立董事基于利益考慮，就會與控制人達成妥協，做判斷時患得患失，使獨立性降低。(二)財務治理結構的缺陷。在我國，上市公司存在非流通股和流通股的股權分割的現象，國有上市公司總股本中，約2/3的國有股法人股不能在市場上流通，只有約1/3的流通股在市場上流通，且持有人相當分散。股權分置的格局使兩類股東很難體現《公司法》規(guī)定的同股同權?？毓晒蓶|“一股獨大”，可以決定公司的經營決策、人事安排等重大事項。2.“內部人控制”現象嚴重。國有控股權的歸屬不明確，國有股權虛設，所有者不到位是我國上市公司存在的主要問題。從上市公司所有權的最終追溯來看，國有股的所有權屬于國家，但國家作為所有者無法直接行使所有權，部分高管人員趁此形成事實上的“內部人控制”現象，同時又利用政府在行政上的“超強控制”推脫經營上的責任，轉嫁風險。公司經理層很有可能只注重擴大在職消費、保持職位穩(wěn)定，從而損害國家和中小股東的利益。，信息披露欠缺。我國上市公司財務報表審計中存在著雙重委托—代理關系，按理廣大投資者是委托人，進行財務報審計的會計師事務所是代理人，但實際上聘任會計師事務所的權力掌握在經理層手中，被審計對象變成了實質上的審計委托人，出現管理當局自己委托他人審計自己的情況，上市公司管理層與會計師事務所存在明顯的“捆綁”關系，前者成了后者的“衣食父母”，甚至部分會計師事務所成了上市公司弄虛作假的幫手，提供虛假信息，誤導信息使用者，從而使得會計信息在披露方面嚴重失真。現代公司制要求所有權與經營權分離，經營者接收所有者的委托對公司進行管理，并接收所有者給予的報酬。由于委托人的目標是股東財富最大化，受托人在實現股東目標的時候希望自身利益應首先得到滿足，在對經營者的激勵約束機制不健全的情況下，就會在財務治理中出現問題。而且我國大多數上市公司對經營者的薪酬是工資加獎金，主要是物質激勵，缺乏必要的精神激勵。薪酬構成比較單調，不能有效地激勵經營者。同時，由于缺乏有效的市場約束，導致管理層缺乏工作積極性和高度熱情，沒有發(fā)揮最大的工作潛力；管理層存在著弄虛作假、在職消費的現象，造成公司財產的浪費，而上市公司卻無力進行約束。三、基于財務治理視角下的獨立董事制度對公司治理結構的優(yōu)化(一)明確獨立董事職能定位獨立董事的職能定位決定了獨立董事基本治理邊界，對不同職責的履行關系到董事會乃至公司整體治理效率，對財務治理影響也非常大。中國證監(jiān)會發(fā)布的《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》中指出，獨立董事除應具有公司法和其他相關法律、法規(guī)賦予董事的職權外，還應具有認可重大關聯交易、向董事會提議聘用或解聘會計師事務所等6項權能，并且還必須履行就提名、任免董事等六大事項向董事會或股東大會發(fā)表獨立意見的職責。事實上，獨立董事的主要職責主要集中于兩個方面：參與決策和監(jiān)控制衡。對兩大職責的履行作用于財務治理方面，如獨立董事對公司關聯交易的特別認可權，就分享了部分財務決策權，向董事會提議聘用或解聘會計師事務所及獨立聘請外部審計機構的特別監(jiān)督權，就分享了部分財務監(jiān)控權。(二)規(guī)范獨立董事選聘程序“獨立性”可以說是獨立董事的靈魂，獨立董事選聘程序科學性是保證其“獨立性”的關鍵。獨立董事選聘程序包括提名和選舉兩個環(huán)節(jié)，只有將兩個環(huán)節(jié)有效協調起來，才能夠保證選出合格的獨立董事。規(guī)范獨立董事選聘程序對公司整體治理效率以及獨立董事財務治理效應都會產生重要影響。獨立董事選聘程序不科學，很容易讓大股東操縱選聘局面，選聘代表其利益的獨立董事，該獨立董事往往與大股東保持一致，無法保證獨立董事的“獨立性”，沒有參與財權配置、行使財務決策監(jiān)督等權能的積極性，成為事實上的“花瓶”董事，這樣的獨立董事制度就不可能取得良好的財務治理效應。(三)完善獨立董事激勵約束機制與薪酬獨立董事薪酬往往陷入兩難選擇：薪酬過低，則不足以激勵獨立董事勤勉盡責，畢竟獨立董事也是“經濟人”；薪酬過高，則可能促使獨立董事對公司薪酬產生“依賴”，因害怕失去這一“好處”而寧愿與公司董事會、管理層達成一致，這就喪失了其最為重要的“獨立性”，從而也失去了其存在的價值。因此，獨立董事薪酬的確是一個復雜的選擇問題，要在所得所失之間權衡取舍。獨立董事激勵約束機制對公司治理十分重要，獨立董事積極性對治理效率具有一定影響，特別是經濟激勵，采用何種激勵方式，激勵力度如何，都會對財務治理效應產生影響。如股權激勵等方式有效與否，決定了獨立董事參與公司財務決策以及財務監(jiān)控的態(tài)度和積極性，這會對企業(yè)財務決策權與財務監(jiān)控權的實際配置產生實質影響。四、結束語綜上所述公司治理不僅需要有優(yōu)秀的人才，更需要有好的制度做保障。好的制度需要有正確的理念要求做指導，才能確保制度發(fā)揮應有的功效。明確獨立董事制度科學發(fā)展的理念要求有利于改善公司的治理結構，規(guī)范公司運行，協調公司的各種關系，提高公司競爭力，保障公司和諧發(fā)展。獨立董事的獨立性使其在公司治理結構中占有重要地位，在監(jiān)督公司經營管理‘制衡控股股東和經理人權利保護股東利益等方面發(fā)揮著特殊作用。相對于與內部董事而言，獨立董事能站在客觀的立場上監(jiān)督公司規(guī)范經營，遵守治理準則。參考文獻：[1] :總體描述[J].暨南學報,2000.[2] 楊淑娥,[J].會計研究,2002.[3] [J].財經理論與實踐,