【正文】 )利潤是投資者獲得投資回報的前提4)利潤是保證社會正?；顒拥谋匾獥l件股利政策：是指股份制企業(yè)管理當(dāng)局對股利分配有關(guān)事項(xiàng)所制定的方針和決策 股利政策的意義：1)股利政策在一定程度上決定企業(yè)對外再籌資能力2)股利政策在一定程度上決定企業(yè)市場價值的大小制約企業(yè)股利政策的因素：法律約束因素，債務(wù)合同約束因素，股東約束因素，企業(yè)自身約束因素因素分析法：是依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對指標(biāo)的影響程度的分析方法施工企業(yè)的營運(yùn)能力：是指在外部建筑市場環(huán)境下通過企業(yè)內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料資源的合理配置，對財務(wù)目標(biāo)產(chǎn)生作用的能力 影響資本保值增值率的因素：1企業(yè)經(jīng)營的盈虧2留存收益的分配3通過增減資本調(diào)整資金結(jié)構(gòu)企業(yè)的償債能力：是指企業(yè)對債務(wù)清償?shù)某惺苣芰捅ＷC程度速動資產(chǎn)：是指從全部流動資產(chǎn)中剔除變現(xiàn)能力較差或無法變現(xiàn)的存貨、待攤費(fèi)用、待處理流動資產(chǎn)損失后的流動資產(chǎn)長期償債能力受制約的因素：1是必須以合理的資金結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)，只有雄厚的資本實(shí)力，才能保證長期債務(wù)償還的安全性2必須以長期資產(chǎn)為物質(zhì)保證3與企業(yè)的盈利能密切有關(guān)杜邦財務(wù)分析體系：是利用各財務(wù)指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系，對企業(yè)施工生產(chǎn)經(jīng)營活動及其經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行綜合分析評價的方法橫向合并：是指合并各方處于同一行業(yè)、生產(chǎn)經(jīng)營同類產(chǎn)品或提供相同勞務(wù)的企業(yè)的合并縱向合并：是指生產(chǎn)經(jīng)營上互為上下游關(guān)系企業(yè)之間的合并混合合并：是指處于不同行業(yè)并在經(jīng)營上不互為上下游關(guān)系的企業(yè)的合并 財務(wù)協(xié)同效應(yīng)：主要是指合并企業(yè)在財務(wù)方面所得到的種種效益企業(yè)合并的程序：1)選擇目標(biāo)企業(yè)，初步進(jìn)行接洽2)尋求董事會或主管單位的支持3)進(jìn)一步與目標(biāo)企業(yè)談判，并對企業(yè)的合并進(jìn)行可行性研究后，提出合并方案4)合并各方股東會或主管單位通過合并決議5)簽訂合并協(xié)議，公告企業(yè)合并6)善后事宜的安排企業(yè)素質(zhì)：是指決定企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動能量或決定企業(yè)生存和發(fā)展能力大小的各種內(nèi)在因素的綜合企業(yè)收購：是指一個企業(yè)通過某種方式，購買另一企業(yè)的股權(quán)或資產(chǎn)，以獲得對該企業(yè)的控制權(quán)集中競價交易收購：是指收購企業(yè)通過證劵交易的集中競價交易收購股份并取得控制地位的收購方式 要約收購：是各國證券市場最主要的收購形式，它通過公開向全體股東發(fā)出要約，達(dá)到控制目標(biāo)公司的目的 協(xié)議收購：是一種收購方式依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定同被收購公司的股票持有人以協(xié)議方式進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的收購。協(xié)議收購上市公司的程序：1)選擇項(xiàng)目公司，就收購事項(xiàng)進(jìn)行磋商和談判2)達(dá)成收購協(xié)議3)作出書面報告并公告4)履行收購協(xié)議5)通過協(xié)議收購方式取得被收購公司股票并將該公司撤銷的，屬于公司吸收合并6)收購上市公司的行為結(jié)束后，并予公告買殼上市：又稱“后門上市”或“逆向收購”，是指非上市公司購買一家上市公司一定比例的股權(quán)來取得上市的地位，然后注入自己有關(guān)業(yè)務(wù)及資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)間接上市的目的買殼上市的優(yōu)越性：1)通過買殼上市?？梢员苊庵苯由鲜械某绦蛳拗疲瑢?shí)現(xiàn)間接上市2)通過買殼上市可以節(jié)省時間3)通過買殼上市受客觀不利因素的影響較小4)通過買殼上市，可以提高買殼公司和殼公司的知名度和市場價值企業(yè)分立：是指企業(yè)將現(xiàn)有部分屬于單位或產(chǎn)品生產(chǎn)線從企業(yè)中劃分出來，形成與原有企業(yè)相同的新企業(yè)，從而在法律上和組織上將所屬單位或產(chǎn)品生產(chǎn)線從企業(yè)中分立出去派生分立：指一個公司按照法律規(guī)定的條件和程序，將其部分資產(chǎn)或營業(yè)進(jìn)行分離，另設(shè)一個或數(shù)個新的公司或分支機(jī)構(gòu)，原有公司繼續(xù)存在的公司分立形式新設(shè)分立：指一個公司將其全部財產(chǎn)分割，解散原公司，并分別歸入兩個或兩個以上新公司中的行為 企業(yè)分立的動機(jī)：1)適應(yīng)經(jīng)營環(huán)境變化，調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略2)謀求管理激勵，提高管理效率3)彌補(bǔ)合并決策失誤企業(yè)分立的程序：1)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整或提高管理效率等動機(jī)，在企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子討論后，提出企業(yè)分立設(shè)想2)尋求董事會或主管單位的支持3)成立企業(yè)分立工作組，制定企業(yè)分立方案4)企業(yè)股東會或主管單位通過企業(yè)分立決議5)公告企業(yè)成立6)新設(shè)企業(yè)的注冊登記 企業(yè)債務(wù)重組的意義：1)債務(wù)重組可以減少債權(quán)人和投資者的損失2)對已面臨破產(chǎn)界限的企業(yè)來說，債務(wù)重組可以給企業(yè)背水一戰(zhàn)，爭取生存的最后機(jī)會3)債務(wù)重組能減少社會財富的損失和因破產(chǎn)而失業(yè)的職工人數(shù)導(dǎo)致企業(yè)解散清算的原因：1)企業(yè)章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者企業(yè)章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)時2)企業(yè)股東大會決議的解散3)因企業(yè)合并或者分立需要解散4)企業(yè)違反法律、行政法規(guī)被依法責(zé)令關(guān)閉5)投資一方不履行協(xié)議、合同、章程規(guī)定的義務(wù)，或因外部經(jīng)營環(huán)境變化而無法繼續(xù)經(jīng)營第五篇：施工企業(yè)財務(wù)管理施工企業(yè)財務(wù)管理施工企業(yè)財務(wù)管理的概念:施工企業(yè)在生產(chǎn)過程中的資金運(yùn)動，它體現(xiàn)著企業(yè)同各方面的財務(wù)管理。資金時間價值的含義：資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時間因素而形成的新增加值,其大小以利率表示。名義利率和實(shí)際利率的含義：名義利率即年利率，即以一個周期年為基本計息時間單位。實(shí)際利率資金在計息期計算利息時使用的利率。資金風(fēng)險價值的含義：冒風(fēng)險籌集資金和使用資金而取得的額外收益。施工企業(yè)財務(wù)管理的對象:主要是指物資運(yùn)動中伴隨的資金運(yùn)動。施工企業(yè)資金運(yùn)動規(guī)律：1各種資金在空間上并存，在時間上的相聚轉(zhuǎn)化。2資金收支在數(shù)量和時間上平衡。施工企業(yè)資金運(yùn)動形成的財務(wù)關(guān)系：1業(yè)同投資者之間的財務(wù)關(guān)系2企業(yè)同國家之間的財務(wù)關(guān)系3企業(yè)同銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的財務(wù)關(guān)系4企業(yè)同其他企業(yè)單位之間的財務(wù)關(guān)系5企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系6企業(yè)同職工之間的財務(wù)關(guān)系施工企業(yè)財務(wù)管理總體目標(biāo)：:：：企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營期間所能獲得凈利潤的現(xiàn)值。即：合理經(jīng)營，采取最優(yōu)的財務(wù)手段，考慮風(fēng)險和貨幣的時間價值，不斷提高經(jīng)濟(jì)效益。優(yōu)點(diǎn)：（1）考慮了時間因素（2）克服了短期行為（3）考慮了風(fēng)險和利潤之間的關(guān)系（4）有利于財富的增加協(xié)調(diào)不同利益主體在財務(wù)管理目標(biāo)上的矛盾:1所有者與經(jīng)營者 :1實(shí)行擔(dān)保借債。2在舉債合同中規(guī)定舉債單位最高負(fù)債率。3對債款的用途即期投資效益加以限制。財務(wù)管理具體目標(biāo)概念：： 經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境：,，涉及企業(yè)與國家、企業(yè)與所有者之間的關(guān)系市場環(huán)境: :指建筑市場的競爭程度或景氣度。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，施工企業(yè)的工程任務(wù)是通過建筑市場的工程投標(biāo)方式取得。影響投標(biāo)取勝的因素：1企業(yè)本身的施工技術(shù)2施工質(zhì)量3工程標(biāo)價4了解市場后進(jìn)行投標(biāo)第二章企業(yè)資金的籌集和管理籌集資金：企業(yè)根據(jù)其施工生產(chǎn)經(jīng)營、投資及調(diào)整資金結(jié)構(gòu)的需要，通過籌資渠道和資金市場，并運(yùn)用籌資方式獲得所需資金的一種行為。籌資目的（1）籌集資本金，設(shè)立企業(yè)（2）滿足施工生產(chǎn)經(jīng)營和投資的需要（3）滿足資金結(jié)構(gòu)調(diào)整需要籌資渠道是指企業(yè)資金的來源主要有：（1）財政資金（2）銀行信貸資金（3）非銀行金融機(jī)構(gòu)信貸資金（4）其他企業(yè)單位資金（5）居民個人資金（6）企業(yè)留存資金（7）：是指企業(yè)取得資金的具體形式。方式：（1）吸收直接投資（2）發(fā)行股票（3）銀行借款（4）發(fā)行企業(yè)債券（5）融資租賃（6）商業(yè)信用。，，防范籌資風(fēng)險資本金的構(gòu)成：國家資本金、法人資本金、個人資本金、外商資本金等資本金的籌集方式:吸收貨幣資金，也可以吸收實(shí)物、無形資產(chǎn)等形式進(jìn)行投資，還可以發(fā)行股票籌集資金?；I集方法:（1）一次籌集:應(yīng)從營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起6個月內(nèi)籌足。（2）分次籌集:最后出資應(yīng)在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3年內(nèi)繳清第一次籌集的資金不得低于注冊資本15％，并且在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個月內(nèi)繳清。股份有限公司：可以采取發(fā)起方式或募集方式設(shè)立。股份有限公司資本金的籌集:：（1）發(fā)起方式:公司全部股份由發(fā)起人認(rèn)購，不向發(fā)起人以外的任何人募集股份。若以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)或者土地使用權(quán)抵作股權(quán)的，必須先評估作價，核實(shí)財產(chǎn)，再折合為股份，再轉(zhuǎn)（2）募集方式:發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司總份額的35％，其余部分應(yīng)當(dāng)向社會公開募集。有限責(zé)任公司：由2個以上50個以下股東共同出資，每個股東以其出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部財產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。有限責(zé)任公司與股份有限公司的區(qū)別（1）不是等額股份（2）不發(fā)行股票（3）以實(shí)繳資本登記注冊，不少于50萬元（4）不得隨意轉(zhuǎn)讓，須經(jīng)半數(shù)以上股東同意?；I資（出資）要求（1）貨幣資金，計入臨時管理賬戶（2）實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地轉(zhuǎn)讓等，辦理財產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)普通股： 普通股是指在公司的經(jīng)營管理和盈利及財產(chǎn)的分配上享有普通權(quán)利的股份，代表滿足所有債權(quán)償付要求及優(yōu)先股東的收益權(quán)與求償權(quán)要求后對企業(yè)盈利和剩余財產(chǎn)的索取權(quán)，它構(gòu)成公司資本的基礎(chǔ)優(yōu)先股:公司的一種股份權(quán)益形式。持有這種股份的股東先于普通股股東享受分配，通常為固定股利。優(yōu)先股收益不受公司經(jīng)營業(yè)績的影響股份有限公司：全部注冊資本由等額股份構(gòu)成并通過發(fā)行股票(或股權(quán)證)籌集資本,公司以其全部資產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任的企業(yè)法人。有限責(zé)任公司的基本概念：由兩個以上、五十個以下的股東共同出資，每個股東以其所認(rèn)繳的出資額對公司承擔(dān)有限責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對其債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的經(jīng)濟(jì)組織。公司債券：是指公司依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的有價證券。資金成本：資金成本是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價。資金成本包括資金籌集費(fèi)用和資金占用費(fèi)用兩部分。有限責(zé)任公司的資本金籌集：股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣1000萬元，其中上市公司注冊資本的最低限額為人民幣5000萬元債務(wù)資金的籌資方式：1發(fā)行企業(yè)債券2銀行借款 3融資租賃4以商業(yè)信用形式暫時占用其他企業(yè)單位的資金 5債務(wù)資金的優(yōu)化組合融資租賃的優(yōu)點(diǎn)及不足：優(yōu)點(diǎn)：①籌資速度快；②限制條款較少；③減少設(shè)備陳舊過時遭淘汰的風(fēng)險；④租金在整個租期內(nèi)分?jǐn)?，可適當(dāng)減輕到期還本負(fù)擔(dān)；⑤租金可在所得稅前扣除，稅收負(fù)擔(dān)輕；⑥可提供一種新的資金來源。缺點(diǎn)：①資金成本較高；②固定的租金支付構(gòu)成較重的負(fù)擔(dān)③不能享有設(shè)備殘值商業(yè)信用的主要形式：應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收工程款。企業(yè)籌資的目的、類別、原則:目的：1籌集資本金，設(shè)立企業(yè)2滿足施工生產(chǎn)經(jīng)營和投資的需要3滿足資金結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要。類別：1按籌集資金的性質(zhì)分為：自有資金、債務(wù)資金、2按籌資活動是否通過經(jīng)融機(jī)構(gòu)分為：直接籌資、間接籌資。原則：1根據(jù)資金需要合理確定籌資規(guī)模2研究資金投向，講求資金使用效益3選擇將資金渠道，力求降低資金成本4適度負(fù)債經(jīng)營，防范籌資風(fēng)險。資本結(jié)構(gòu)、最佳資金結(jié)構(gòu)的含義:資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系。最佳資金結(jié)構(gòu)，是指企業(yè)在一定時間內(nèi)，使綜合資金成本率最低，企業(yè)資本利潤率最高，企業(yè)價值最大時的資金結(jié)構(gòu)。資本公積金的含義: 資本公積金是實(shí)際收到投資者投入的資本額超過企業(yè)在工商局注冊登記的注冊資本金的部分，是企業(yè)的一種準(zhǔn)資本?；I資風(fēng)險含義: 籌資風(fēng)險也稱財務(wù)風(fēng)險，是指由于負(fù)債籌資而引起的債務(wù)到期不能償還的可能性。第三章流動資產(chǎn)的管理流動資產(chǎn)的概念、特點(diǎn)、:概念:流動資產(chǎn)是指能夠在1年或超過1年的一個施工經(jīng)營周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn) 特點(diǎn)（1）周轉(zhuǎn)速度快、變現(xiàn)能力強(qiáng)（2）屬于勞動對象和勞動產(chǎn)品，不屬于勞動資料現(xiàn)金的概念:指隨時可以投入流動的交換媒介，包括庫存現(xiàn)金銀行存款和其他貨幣形式。工程成本控制:成本控制是施工生產(chǎn)過程中以降低工程成本為目標(biāo)，對成本的形成所進(jìn)行的預(yù)測、計劃、控制、核算、分析等一系列管理工作的總稱。營運(yùn)資金的含義和財務(wù)意義::營運(yùn)資金是指流動資產(chǎn)占用資金減去流動負(fù)債后的余額。（1）營運(yùn)資金越多，短期償債能力越強(qiáng)，反之，越弱（2）增加營運(yùn)資金規(guī)模，可降低企業(yè)短期償債風(fēng)險（3）減少營運(yùn)資金規(guī)模，現(xiàn)金管理的目標(biāo):（一）支付的動機(jī) 持有現(xiàn)金以便滿足日常開支需要。（二）預(yù)防的動機(jī)持有現(xiàn)金以應(yīng)付發(fā)生意外時對現(xiàn)金的需求應(yīng)考慮的三個因素：（三）投資的動機(jī)企業(yè)持有現(xiàn)金用于不尋常的購買動機(jī)或在證券價格向上波動時用以購買有價證工程施工成本費(fèi)用的構(gòu)成:（1）直接費(fèi)用：材料費(fèi)、人工費(fèi)、機(jī)械使用費(fèi)、其他直接費(fèi)（2）間接費(fèi)用：企業(yè)所屬各單位為組織和管理施工生產(chǎn)活動所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。間接費(fèi)用有：（1）臨時設(shè)施攤銷費(fèi)（2）管理人員工資（3）職工福利費(fèi)（4）折舊費(fèi)（5）修理費(fèi)（6）工具用具使用費(fèi)（7）辦公費(fèi)（8）差旅交通費(fèi)（9）勞動保護(hù)費(fèi)（10）其他費(fèi)用 現(xiàn)金收支預(yù)算方法:現(xiàn)金收支預(yù)算法是將預(yù)算期內(nèi)可能發(fā)生的一切現(xiàn)金收支項(xiàng)目分類列入現(xiàn)金預(yù)算表內(nèi)，以確定收支差異，采取適當(dāng)財務(wù)對策的方法。最佳現(xiàn)金持有量的確定方法:可采用存貨經(jīng)濟(jì)批量的模式確定“ABC”分析法、經(jīng)濟(jì)批量法在材料管理過程中的應(yīng)用:采用A、B、C分析法，對材料資金進(jìn)行控制:按照各項(xiàng)材料耗用金額占材料消耗總額的比重，將其劃分為A、B、C三類，甚至更多，其中A類最重要，B類次之，C類再次之，依此類推。確定“經(jīng)濟(jì)批量”，使材料儲備保持合理水平經(jīng)濟(jì)批量：既能減少占用資金和保管費(fèi)用，又能節(jié)約采購費(fèi)用 應(yīng)收帳款的目標(biāo)和功能：目標(biāo)：在充分發(fā)揮應(yīng)收賬款功能的基礎(chǔ)上，降低應(yīng)收賬款成本，使提供商業(yè)信用、擴(kuò)大工程承包和產(chǎn)品銷售所增加的收益，大于其所占用的資金成本和發(fā)生的管理成本及壞賬損失。功能：在建筑市場疲軟的情況下，促使工程承包和產(chǎn)品銷售的實(shí)現(xiàn)和增加。應(yīng)收帳款成本的構(gòu)成內(nèi)容：應(yīng)收賬款的機(jī)會成本、管理成本和壞賬損失。第四章固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的管理 施工企業(yè)固定資產(chǎn):施工企業(yè)的固定資產(chǎn)是從事建筑安裝工程施工的重要物質(zhì)條件，包括施工企業(yè)的主要勞動資料和非生產(chǎn)經(jīng)營用房屋設(shè)備等。固定資產(chǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)和類別：按使用情況分（1）在用固定資產(chǎn)（2）租出固定資產(chǎn)（3）未使用固定資產(chǎn)（4）不需用固定資產(chǎn) 按用途分（1）生產(chǎn)用固定資產(chǎn)直接或間接參加施工生產(chǎn)或施工生產(chǎn)經(jīng)營管理過程的固定資產(chǎn)（2）非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)企業(yè)施工生產(chǎn)和施工生產(chǎn)經(jīng)營管理以外所需用的固定資產(chǎn) 施工企業(yè)固定資產(chǎn)需具備條件：，使用期限在2年以上、單位價值在2000元以上，但不屬于勞動資料范圍一些非生產(chǎn)經(jīng)營用房屋、設(shè)備等也列為固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)管理的要點(diǎn)：管好固定資產(chǎn)，保證完整無缺。根據(jù)固定資產(chǎn)損耗和企業(yè)財務(wù)狀況及其變動趨勢，選擇合適的折舊政策。不斷提高固定資產(chǎn)的利用效果，減少占用資金。選擇折舊政策需要考慮的具體因素： 、稅法規(guī)定各類固定資產(chǎn)折舊年限的彈性 固定資產(chǎn)日常管理的程序：，根據(jù)固定資