【正文】 更加準確，防止網絡欺詐。同時，實現(xiàn)小微企業(yè)信息集中管理查詢，金融機構能夠更快捷的了解小微企業(yè)經營信息，使其能夠對小微企業(yè)提供更有針對性的金融服務。四是實行分類考核，對區(qū)域內商業(yè)金融機構向小微企業(yè)貸款投放成效顯著的，給予適當?shù)臉s譽及獎勵，全面推動多層次、廣覆蓋、互為補充良性競爭的小微企業(yè)金融服務體系。建立企業(yè)誠信和失信企業(yè)獎懲通報機制，營造誠信氛圍。賦予行業(yè)協(xié)會等服務組織一定的職能，作為政府轉移職能和購買服務的重要內容，搭建銀企互動平臺。四、支持小微企業(yè)發(fā)展，實現(xiàn)實體經濟健康發(fā)展，促進社會和諧穩(wěn)定小微企業(yè)是我國國民經濟重要的組成部分，是市場經濟中最活躍的細胞，在增加就業(yè)、促進經濟增長、科技創(chuàng)新與社會和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用，對國民經濟和社會發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。正因如此，中共十八大報告中明確提出，要推進經濟結構的戰(zhàn)略性調整，支持小微企業(yè)，特別是創(chuàng)新型、成長型小微企業(yè)發(fā)展。（一）轉變思想，提高認識近年來，國家和各級政府對小微企業(yè)的發(fā)展越來越重視。2011年10月，國務院下發(fā)支持小微發(fā)展的九項金融財稅政策。2012年2月國務院確定了四項進一步支持小微企業(yè)健康發(fā)展的政策措施。2012年4月國務院發(fā)布《關于進一步支持小微企業(yè)企業(yè)健康發(fā)展的意見》。之后，各地也繼續(xù)出臺了幫扶小微企業(yè)的發(fā)展政策，2012年7月，省政府出臺了《**省人民政府關于貫徹國發(fā)[2012]14號文件進一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的實施意見》（魯政發(fā)[2012]28號），緊跟著相配套的《**省小型微型企業(yè)發(fā)展考核辦法》（試行）也將于2013年4月1日執(zhí)行，具體到**市經濟社會發(fā)展來講，實體經濟發(fā)展的好壞，人民群眾的富足，就業(yè)質量的高低，社會的和諧穩(wěn)定，人民的幸福安康，既要看規(guī)模企業(yè)的發(fā)展，更要看小微企業(yè)的“臉色”。在當前全球經濟格局重構，中國經濟由高速增長逐步轉向中速發(fā)展的重要轉折時期，促進小微企業(yè)健康發(fā)展具有十分重要的意義。搶抓機遇，加快發(fā)展十八大報告中明確提出，確保2020年“全面建成小康社會”及“2020年國內生產總值力爭比2000年翻兩番”的宏偉目標，意味著未來經濟增速依然要保持7%以上的較高增速，這為小微企業(yè)發(fā)展提供了一個契機和較長期穩(wěn)定的外部環(huán)境。當前，我們正處在工業(yè)化、城鎮(zhèn)化快速發(fā)展的過程當中，城市化率要從2000年末的36%提高到55%以上，；目前，除卻進城務工人員因素，我國實際城鎮(zhèn)化率只有40%左右，要達到55%的任務目標，意味著未來發(fā)展實體經濟，提供更多就業(yè)崗位將成為未來經濟發(fā)展的重中之重，未來10年的城市化發(fā)展快速時期也為小微企業(yè)提供了發(fā)展機遇?！白ゴ蟠傩　保矂?chuàng)未來小微企業(yè)在為實體經濟發(fā)展提供源源不斷的動力和多方面共贏的同時，也為全社會提供了巨大的需求，特別是消費需求。小微企業(yè)用人多，用工多，提供供給也提供需求。發(fā)展經濟，促進和諧穩(wěn)定，既需要大企業(yè)“頂天立地”，更需要中小企業(yè)“鋪天蓋地”，從一定意義上說，小微企業(yè)發(fā)展如何是經濟是否繁榮的“晴雨表”，是社會能否和諧的“風向標”，小微企業(yè)興而社會穩(wěn)、天下安，國內外的經驗無不印證了這一點。中國的高鐵取得了令世界刮目的成績，然而，小小的螺母卻不得不采用進口的，那就是只有45名員工的日本小企業(yè)哈德洛克（Hard Lock）工業(yè)株式會社的永不松的螺母。日本德洛克工業(yè)株式會社是日本中小企業(yè)尤其是制造業(yè)得典范，是“日本中小企業(yè)百強”。這家不到50人的日本小微企業(yè)，半個世紀以來只做一件事——生產“永不松動的螺絲”！幾十年來孜孜不倦地專注于此，并在世界上擁有了令人矚目的高度競爭力，為世界性的高技術領域做出了貢獻。新東京鐵塔、瀨戶大橋、中國高鐵、英國高鐵，都在使用“永不松動的螺絲”，由此看，小微企業(yè)的特色發(fā)展完全可以實現(xiàn)令世人刮目相看。（二）創(chuàng)造環(huán)境，共謀發(fā)展 企業(yè)要發(fā)展，內因不可少，廣大的小微企業(yè)并不缺少加速發(fā)展、上檔次上規(guī)模的內在需求，各方訴求顯示看，外部環(huán)境的優(yōu)劣成為制約發(fā)展的最重要因素之一。提倡“少執(zhí)法，多服務”，以戰(zhàn)略眼光促進小微企業(yè)發(fā)展**市**鎮(zhèn)近年來悄然興起電動三輪車產業(yè)，整個產業(yè)發(fā)生發(fā)展中，政府幾乎沒有投入財力物力，大到6000萬元銷售收入，從業(yè)人員幾百人，小到三五人的家庭作坊，目前已發(fā)展至近**家，據估計，整個產業(yè)年銷售收入可達*億元，從業(yè)人員**人，雖然暫時沒有對所在鎮(zhèn)提供更多的稅收，但卻富裕了一方百姓，發(fā)展了一個特色產業(yè)。目前，這個產業(yè)的發(fā)展遇到了需要抱團打天下的問題，遇到了貼牌生產的尷尬，遇到了持續(xù)發(fā)展的瓶頸，急切盼望由政府出面組織一個協(xié)會，協(xié)助申請自有品牌，擴大市場份額。由此看來，政府的引導與服務對一個企業(yè)、一個產業(yè)的發(fā)展起著至關重要的作用，目前，市**辦已經協(xié)助**鎮(zhèn)在抓協(xié)會建設的工作，征詢意見會已達成初步共識，預計4月份，協(xié)會可建成并開展工作，我們同時協(xié)調**銀行的“小微企業(yè)家創(chuàng)業(yè)俱樂部”項目與企業(yè)經營者們即使推介對接，對緩解企業(yè)融資困難，促進發(fā)展起到積極作用。進一步加大對小微企業(yè)的政策扶持力度為了扶持小微企業(yè)發(fā)展，韓國要求大型超市縮短營業(yè)時間，并每月停業(yè)12天。同時，韓國劃定中小企業(yè)固有行業(yè)，如果大公司進入這些經營領域，就會被指責為不道德企業(yè)。這樣做的目的是為了給韓國中小型零售企業(yè)留出足夠的發(fā)展空間。這些做法也許不適合我國國情，但是韓國積極培育小微企業(yè)生存發(fā)展環(huán)境的決心值得借鑒。加強企業(yè)文化建設，提升小微企業(yè)凝聚力和向心力 過往的經驗一再表明企業(yè)文化的建設對企業(yè)發(fā)展的促進作用是非常大的，**市***企業(yè)文化建設對企業(yè)長久發(fā)展的促進作用有目共睹，今年，企業(yè)更是打了漂亮的翻身仗，年鋼球產銷能力突破**萬噸，企業(yè)發(fā)展再上臺階。小微企業(yè)人員流動率平均在20%到50%左右，遠高于企業(yè)正常流轉15%的流動率要求，人才的流失不僅帶走了技術魅力、商業(yè)資源使企業(yè)蒙受損失，更增加企業(yè)的成本，影響了工作質量和工作連續(xù)性。要促進我們的小微企業(yè)，始終秉承以人為本的理念，盡量做到任人唯賢，人盡其才，打破固有的用工理念，同時在工作之余開展多項拓展活動，提高團隊凝聚力，樹立了企業(yè)的團隊形象，保障了企業(yè)的健康和諧發(fā)展。（三）部門聯(lián)動，通力合作，實現(xiàn)小微企業(yè)發(fā)展，共謀實體經濟發(fā)展大計小微企業(yè)在經濟社會各項事業(yè)發(fā)展中所起的重要作用已是不爭的事實，實體經濟的強大一要有鋪天蓋地的小微企業(yè)，二要有頂天立地的大中型企業(yè)，小微企業(yè)是大中型企業(yè)的昨天和前天，大中型企業(yè)是小微企業(yè)的明天和后天，小微企業(yè)是實體經濟的堅實基礎。當前和今后相當長的時間，小微企業(yè)發(fā)展的相關單位和部門應通力合作、齊心協(xié)力，破除部門政策壁壘。依法行政改善小微企業(yè)發(fā)展環(huán)境，規(guī)范監(jiān)管行為，杜絕“吃拿卡要繞擾”，清理不合理收費項目，規(guī)范收費的行為，大規(guī)模減少行政審批和企業(yè)隱形的負擔。規(guī)范稅收的執(zhí)法行為，在政策范圍內降低小微企業(yè)的納稅成本。鼓勵服務小微企業(yè)的金融機構發(fā)展，改革完善為小微企業(yè)提供服務的金融組織體系，穩(wěn)步推進小額貸款公司等新型金融組織發(fā)展，讓資本回歸實業(yè)，讓金融回歸到服務實體經濟的本位，努力破解小微企業(yè)融資貴、用工難、稅費貴、成本高、利潤薄的五重困境，增強實體經濟發(fā)展后勁。政府要根據小微企業(yè)發(fā)展特點，結合**市實際，制定出臺專門針對促進小微企業(yè)發(fā)展的政策，從政策法規(guī)上規(guī)范小微企業(yè)發(fā)展環(huán)境和行為，促進小微企業(yè)加快發(fā)展，為促進社會進步及和諧穩(wěn)定做出更大貢獻。***辦公室 201*年*月**日第三篇：小微企業(yè)融資問題研究小微企業(yè)融資問題研究摘要：小微企業(yè)作為我國經濟的重要組成部分，在很大程度上推動了我國的經濟發(fā)展。在增加就業(yè)、經濟增長、社會穩(wěn)定、科技創(chuàng)新等各領域都能看到小微企業(yè)的身影。但是當前融資問題成為制約小微企業(yè)發(fā)展的重要障礙，充足有效的資金供應是小微企業(yè)快速發(fā)展的必備要素，因此妥善解決好小微企業(yè)的融資問題是促成小微企業(yè)健康發(fā)展的當務之急。本文主要研究的是小微企業(yè)在融資中遇到的困境及解決措施，基于企業(yè)融資基本理論的分析，從小微企業(yè)的融資方式、融資的現(xiàn)狀以及融資困境的原因等三個方面進行系統(tǒng)闡述。針對上述分析的狀況提出了相關的對策建議。本文的創(chuàng)新點在于將小微企業(yè)陷入融資困境的原因主要歸結為小微企業(yè)自身的經營風險和政府對小微企業(yè)的調控較低，解決的建議也主要在政府方面來展開論述。這是本文與其他同類文章將銀行作為重點進行闡述的區(qū)別之處。關鍵詞：小微企業(yè)；融資門檻；經營風險；融資渠道一、企業(yè)融資理論概述（一）完全理性人假設下的企業(yè)融資理論Modiglianiamp。Mille于1958年在完全競爭市場的前提下首先提出了著名的無稅MM模型（不考慮所得稅影響的 MM 理論）：認為資本結構不會對企業(yè)的市場價值產生影響，企業(yè)的價值受預期稅前收益率與報酬率的共同作用。[1]1984年，Myersamp。Mujluf在投資者和經營者信息不對稱的前提下提出了企業(yè)的融資順序，認為企業(yè)的融資順序應當是先內部融資后外部融資，同時就外部融資他認為債務融資應優(yōu)于股權融資。[2]1998年，Bergeramp。uden認為融資的構成應隨企業(yè)成長的階段而變化，內源融資應在企業(yè)的成長初期占主導地位，相應的，外源融資和股權融資應當在企業(yè)的成長期和成熟期占更大的份額。[3]（二）有限理性人假設下的企業(yè)融資理論Stein于1996年提出了公司融資時機假說，這種假說是在非有效性市場下的一種公司資本結構理論。其主要觀點是：理性的管理者在股票市場表現(xiàn)出非理性時，應根據市場表現(xiàn)選擇合適的融資渠道。[4]Heaton于2002年建立了一種全新的企業(yè)融資理論模型管理者非理性融資模型，他認為出于對融資成本的考慮，相比股權融資等外部融資，企業(yè)管理者更愿意進行成本較低的內部融資。[5]二、小微企業(yè)的界定（一）國外對小微企業(yè)的定義對于小微企業(yè)，出于國家經濟發(fā)展的情況以及對小微企業(yè)政策傾斜的力度和稅收優(yōu)惠的程度的考慮，不同的國家對小微企業(yè)進行了區(qū)別的界定。下表是各國際組織和國家對小型微型企業(yè)的認定：世界銀行與歐盟關于微型、小型企業(yè)的定義[6]（二）我國關于小型企業(yè)與微型企業(yè)的認定標準2003年國家統(tǒng)計局、經貿委、發(fā)改委與財政部聯(lián)合印發(fā)的《中小企業(yè)標準暫行規(guī)定》從雇員人數(shù)、資產總額與銷售額等三個維度對企業(yè)的類型進行劃分。[7]三、小微企業(yè)的融資方式分析根據企業(yè)的融資理論，同大中型企業(yè)一樣，小微企業(yè)現(xiàn)階段的籌資渠道有內源融資和外援融資，但融資的程度和比重卻差異比較大。（一）內源融資內源融資即企業(yè)內部融通的資金，涵蓋原始投入的資本以及企業(yè)經營活動結果產生并積累的資金。主要包括以下內容：初始投入的股本這是企業(yè)的起步資金，就小微企業(yè)而言，通常包括天使投資和自有的資本。天使投資是合伙者或戰(zhàn)略投資者投入的。因此天使投資也是小微企業(yè)初始投入資本的一部分。留存收益留存收益產生于企業(yè)的生產經營活動成果，它是指留存在企業(yè)內部的為企業(yè)以后的經營發(fā)展所留存的利潤。從會計的角度來講，包括有特定用途的盈余公積和沒有指定用途的未分配利潤。企業(yè)的盈利能力、稅收政策和企業(yè)受到的非公待遇是影響小微企業(yè)留存收益的多少的重要因素。定額負債定額負債是一個財務概念，主要包括應付工資、應付福利費、應交稅金、預提費用以及其他應付款等企業(yè)經常性的延期應付款項。這部分資金可以短暫的懸浮于企業(yè)，在一段時間內是流動性的。但是，受支付時間的影響，定額負債的延續(xù)性較差。（二）外源融資外源融資是指企業(yè)從企業(yè)的外部進行的融資。由于成本和財務風險的限制，企業(yè)將外源融資作為外源融資的補充。外援融資由直接融資和間接融資構成。間接融資間接融資是指金融機構作為貨幣資金需求者和貨幣擁有者的中介，來進行資金的融通。在間接融資中，資金主要集中于金融中介機構，資金是否貸出，由金融中介機構來決定。銀行貸款，是小企業(yè)最為普遍使用的間接融資方式。除了銀行貸款之外，還存在一些非銀行金融機構的貸款，例如投資銀行、貸款公司、保險公司等也成為小微企業(yè)理想的外部融資方式。融資租賃作為一種新型的融資方式，它集融資和融物于一體。這種方式對業(yè)務量大但沒有購買設備能力的小微企業(yè)非常適合。民間金融融資具有信息搜集和加工成本低，手續(xù)便捷的優(yōu)勢，此外，靈活的交易方式、較低的交易成本，為民間借貸贏得的很大的市場空間。這種融資方式盡管在一定程度上緩解了小微企業(yè)融資的困境，但過高的利息同時也加大了小微企業(yè)的財務風險和破產的危機。直接融資直接融資是指貨幣資金實際所有者和貨幣資金需求者之間直接發(fā)生的信用關系。對于小微企業(yè)來說，直接融資所帶來的最大好處是可以獲得利率相對低廉的長期資金。主要包括債券融資和股權融資。債券融資，是指企業(yè)通過發(fā)行債券的形式進行的融資。債券具有抵稅的效應，稅法規(guī)定企業(yè)發(fā)行債券的利息可以在稅前扣除，這就在很大程度上降低了企業(yè)的成本，尤其對小微企業(yè)而言這種效應就更加明顯。此外，債券融資還可以起到財務杠桿的作用。但由于小企業(yè)的資信度一般較差，發(fā)行債券的相對成本比較大。股權融資籌措的資金是作為企業(yè)的自有資金使用的。私募股權融資和風險投資在股權融資中比較常見。實務中，現(xiàn)在的大型公司在初創(chuàng)期即作為小企業(yè)時正是受到風險投資的資助才得以發(fā)展壯大。四、小微企業(yè)的融資門檻（一）小微企業(yè)的經營風險系統(tǒng)性的風險是任何企業(yè)都必須要面對的，小微企業(yè)也不例外。相對而言，小企業(yè)承擔風險的能力要弱得多。小企業(yè)雖然“船小好掉頭”，靈活性更好，但它由于“本小根基淺”，抵御風險的能力較低，故只能“順水”，不能“逆水”。創(chuàng)業(yè)風險這類風險主要發(fā)生在企業(yè)創(chuàng)業(yè)的初期。小微企業(yè)容易出現(xiàn)的創(chuàng)業(yè)風險有：業(yè)主過分注意產品的研制、生產而忽視了事關企業(yè)長遠發(fā)展的問題；對市場的潛在需求研究不透徹；對市場變化趨勢沒有預見性；經營者缺乏全面管理的能力；低估所需資金等。持續(xù)經營風險持續(xù)經營風險對于家族式的小微企業(yè)尤其明顯，當“創(chuàng)一代”逐漸老去，企業(yè)面臨的問題就會接踵而至。主要表現(xiàn)在：公司繼任領導的問題；公司的發(fā)展延續(xù)性；沒有授權，缺少規(guī)劃，過分自信等。（二）小微企業(yè)的融資門檻小微企業(yè)承擔著過重的融資成本負擔當前小微企業(yè)銀行融資費用項目表[8]這些費用的支出使得原本就資金困難的小微企業(yè)更是雪上加霜，也使得小微企業(yè)的貸款成本比大企業(yè)多出了 4%―5%。企業(yè)盈利所帶來的收入 30%―40%用于支付財務費用，在經營