【正文】 經(jīng)濟要求的企業(yè)組織形式，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素，規(guī)范經(jīng)營行為，打造化解融資難的自身條件。一是要提高經(jīng)營管理水平，改善財務運行質(zhì)量，在企業(yè)管理要求上符合銀行貸款條件。二是要提高產(chǎn)品科技含量，確保技改投入成功率，在項目選擇上符合銀行貸款條件，走“小而精”，“小而特”，“小而?！保靶《鴥?yōu)”的發(fā)展路子，在項目投資上要經(jīng)過可行性研究論證，要有市場前景調(diào)研報告，努力爭取投入一項成功一項。三是增強財務信息透明度，按國家的有關(guān)規(guī)定，建立能正確反映企業(yè)財務狀況的制度，定期公布經(jīng)過會計師事務所審計的會計報表，增加企業(yè)財務可信度。加強與銀行及其他金融機構(gòu)的聯(lián)系，對企業(yè)發(fā)展方向和經(jīng)營情況進行充分溝通，使銀行對企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境與前景有足夠的信心。四是提高企業(yè)資信等級，依法規(guī)范企業(yè)行為，在誠信度上符合銀行貸款條件。下決心創(chuàng)出自己的品牌，創(chuàng)出自己的競爭優(yōu)勢，用良好的信譽面對社會，樹立自己的社會形象。五是企業(yè)產(chǎn)權(quán)要明晰，手續(xù)要完善，證照要齊全，要讓貸款有真實的貸款抵押擔保物。六是要跳出單純依靠銀行間接融資的誤區(qū)，在充分施展銀行間接融資的同時，要將間接融資和直接融資相結(jié)合。一方面要千方百計創(chuàng)造條件，尋求企業(yè)上市，進入股市和債市直接融資，另一方面要設(shè)立中小企業(yè)互助基金，由會員企業(yè)出資建立，會員只要交納一定會費，就可申請到數(shù)倍于會費的貸款額。另外，還可以通過私募融資的方法，如將企業(yè)的股權(quán)出賣獲取現(xiàn)金解決融資問題等。創(chuàng)新金融工作模式，加大對中小企業(yè)的扶持力度。一是創(chuàng)新貸款審批機制。金融機構(gòu)要改變傳統(tǒng)的貸款審批流程，根據(jù)中小企業(yè)貸款“短”、“頻”、“急”、“小”的特點，把信貸審批權(quán)限下放到最基層的信貸部門，簡化貸款審批層次。二是創(chuàng)新信用評級模式。金融機構(gòu)要改變原來的依靠企業(yè)報表、中介機構(gòu)審計報告和企業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模進行授信評級的的老套路，提高企業(yè)及企業(yè)法人信用狀況占比份額，依據(jù)新的“三品”和“三表”來評價企業(yè)老板信譽度和企業(yè)生產(chǎn)狀況，即通過對企業(yè)老板人品、產(chǎn)品、抵押品，企業(yè)生產(chǎn)用水表、電表、（煤）氣表的外圍及內(nèi)部調(diào)查評估，掌握企業(yè)最真實的經(jīng)營情況，實行評級授信一體化，提高授信評級的效率和適用性。三是創(chuàng)新?lián)５盅悍绞?。金融機構(gòu)要改變傳統(tǒng)的僅僅依靠土地、房產(chǎn)、機器設(shè)備作抵押發(fā)放貸款的模式，將抵押品范圍擴大到動產(chǎn)抵押、權(quán)利質(zhì)押等權(quán)益類資產(chǎn)。大力開辦中小企業(yè)貸款聯(lián)保業(yè)務品種，允許一定地域范圍內(nèi)、行業(yè)協(xié)會內(nèi)相互熟悉的中小企業(yè)或者處在產(chǎn)業(yè)鏈上下游的中小企業(yè)相互提供信用擔保，解決好中小企業(yè)貸款擔保抵押難問題。四是創(chuàng)新激勵機制。根據(jù)貸款風險發(fā)生的實際情況，對于已經(jīng)做到盡職調(diào)查，規(guī)范作業(yè)的信貸人員實行免責制；對于克勤職守，效益明顯，企業(yè)評價高的信貸人員進行重獎，力求做到信貸人員的責任、權(quán)力和利益的平衡，增強信貸人員為中小企業(yè)服務的責任感和使命感。五是創(chuàng)新金融服務機構(gòu)。各金融機構(gòu)要設(shè)立中小企業(yè)信貸服務部，為中小企業(yè)提供貸款融資，并相應規(guī)定中小企業(yè)的貸款比例，主要解決中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)過程中，在固定資產(chǎn)投資方面和對中長期銀行貸款的需求，對需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息和低息貸款，為企業(yè)開辟綠色通道，促進中小企業(yè)提高經(jīng)營效益，健康發(fā)展；組建村鎮(zhèn)銀行。按照目前縣城金融機構(gòu)現(xiàn)狀，可考慮有條件的鄉(xiāng)鎮(zhèn)組建村鎮(zhèn)銀行，為中小企業(yè)貸款融資服務；開展小額貸款公司試點?？煽紤]讓民間金融逐步浮出水面，使其具有合法性，并且扶持有實力的民間金融組織發(fā)展成為小額貸款公司，穩(wěn)步開展小額貸款試點。關(guān)于中小企業(yè)融資問題的調(diào)查報告一、背景介紹所以，本文擬從我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)實困境出發(fā)，通過調(diào)查對中小企業(yè)融資問題進一步深入研究，并剖析其成因。借鑒國際上緩解中小企業(yè)融資難題的實踐經(jīng)驗，探索如何拓展融資渠道，化解中小企業(yè)融資瓶頸的對策，并嘗試提出解決辦法。本次調(diào)研選取了河南省的部分中小企業(yè)和金融機構(gòu)作為調(diào)查樣本，累計發(fā)放問卷450份，回收有效問卷327份，其中中小企業(yè)共計261份，金融機構(gòu)共計66份。調(diào)研采取抽樣問卷調(diào)查、調(diào)研座談等形式，獲取了目前中小企業(yè)融資情況的第一手資料。另外，我們還組織了多次座談會，和調(diào)查員們交流了調(diào)研中遇到的一些問題。從整體上看，調(diào)研結(jié)果基本上和實際情況吻合。二、調(diào)查情況分析（一）各金融機構(gòu)與中小企業(yè)之間存在著嚴重的信息不對稱現(xiàn)象，導致“信貸配給”現(xiàn)象的發(fā)生，大量無法從正規(guī)渠道獲取幫助的中小企業(yè)只能求助于非正規(guī)金融渠道 根據(jù)DeMeza和Webb(1992)的定義，信貸配給是指在一般利率條件下，對貸款的需求超過了供給，導致信貸市場不能出清的現(xiàn)象。在現(xiàn)實中表現(xiàn)為：即使借款人愿意接受相當高的利率，而銀行等金融機構(gòu)也有繼續(xù)提供信貸的能力，但金融機構(gòu)卻并不愿意提供信貸。我國中小企業(yè)數(shù)量巨大、良莠不齊，由于多方面原因，金融機構(gòu)和中小企業(yè)之間存在著嚴重的信息不對稱現(xiàn)象。在無法充分了解申貸企業(yè)真實情況的條件下，金融機構(gòu)為了避免逆向選擇和道德風險的發(fā)生，被迫給予中小企業(yè)“信貸配給”待遇，即要求更高的利率（相對于大型企業(yè)）或其他較苛刻的條件，甚至拒絕提供貸款。從我們調(diào)查的結(jié)果來看，我國金融機構(gòu)在處理中小企業(yè)的貸款申請時，由“信貸配給”導致的融資難現(xiàn)象十分普遍。簡要說明如下：（1）借貸雙方均認為中小企業(yè)獲得貸款難度大從調(diào)查報告中我們發(fā)現(xiàn)，銀行和中小企業(yè)對“本地金融機構(gòu)是否能滿足本地企業(yè)的資金需求”這個問題的答案完全一致。從金融機構(gòu)角度來看，選擇“不能滿足”選項的占總體的65%；從企業(yè)角度來看，認為自己基本可以從本地金融機構(gòu)獲得所需貸款的僅占總數(shù)的28%。在問及去年是否成功地從銀行等金融機構(gòu)獲得貸款時，有46%的企業(yè)選擇了“否”。在向企業(yè)調(diào)查由金融機構(gòu)提供的貸款占所需資金的大概比例時，66%的調(diào)查對象認為這一比例小于50%。（2）金融機構(gòu)對中小企業(yè)貸款限制多，審批更嚴格在“本金融機構(gòu)最常用貸款方式”一項，有80%的金融機構(gòu)選擇“抵押貸款”這一項，其他貸款方式遠未成為主流。在調(diào)查各金融機構(gòu)對中小企業(yè)貸款所采用的利率時，我們發(fā)現(xiàn)85%的金融機構(gòu)將利率調(diào)至基準利率上漲10%以上。在中小企業(yè)調(diào)查對象中，認為貸款利率過高的占了59%。在“放貸期限”一項，86%的金融機構(gòu)選擇了“一年以下”。這說明金融機構(gòu)目前發(fā)放的貸款主要為短期貸款。而中小企業(yè)中，有1/3的調(diào)查者明確表示自己需要超過一年的中長期貸款。各金融機構(gòu)對中小企業(yè)的貸款審批程序相當嚴格，中小企業(yè)也感到了這項程序帶來的不便。許多中小企業(yè)為了獲取貸款，想方設(shè)法和金融機構(gòu)有關(guān)人員拉關(guān)系，導致了一些違規(guī)操作現(xiàn)象的發(fā)生。在貸款活動中，金融機構(gòu)和中小企業(yè)的關(guān)系并不和諧。從調(diào)查報告來看，中小企業(yè)對銀行等金融機構(gòu)明確表示不滿意的竟占到47%之多。后果就是各金融機構(gòu)的中小企業(yè)貸款對象增長緩慢，89%的金融機構(gòu)的貸款對象每年增長速度基本在20%以下。，協(xié)助中小企業(yè)提升自身信用的中介機構(gòu)作用不明顯；加之缺乏直接融資的渠道，中小企業(yè)難以緩解由于金融機構(gòu)“信貸配給”帶來的融資負面效應經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期所伴隨的社會信用缺失，使金融機構(gòu)和中小企業(yè)間信息不對稱的問題更為嚴重，導致金融機構(gòu)對其貸款更為審慎。從我國的情況來看，現(xiàn)有的資本市場主要是為大型國有企業(yè)提供融資的場所，即使忽略小額發(fā)行的成本問題，我國的資本市場也不可能在短期內(nèi)成為中小企業(yè)外源性資本融資的有效渠道。因此，在間接融資方面處于劣勢的中小企業(yè)通過資本市場為自身融資難度極大。，迫使其求助于非正規(guī)金融，引發(fā)了我國非正規(guī)金融合理性與合法性的強烈爭議我國處在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期，市場經(jīng)濟體制還很不完善，雖然提出了許多支持中小企業(yè)發(fā)展的辦法，但由于大環(huán)境的局限，這些辦法要么難以實施，要么在現(xiàn)實情況下具有一定的負面影響而不能被國家法律確認為正當。，但仍任重道遠。在某些情況下，金融業(yè)改革短期內(nèi)會給中小企業(yè)的融資活動造成一定負面影響我們在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，四大國有商業(yè)銀行仍然是為中小企業(yè)提供貸款的主力，但其他金融機構(gòu)對中小企業(yè)提供融資的比例也在穩(wěn)步增長。說明在正規(guī)金融領(lǐng)域中，中國銀行業(yè)的改革和整體演進將給中小企業(yè)帶來長遠好處。但是，隨著我國銀行業(yè)改革的推進，各銀行經(jīng)營年限的增長以及銀行業(yè)的內(nèi)部整合、兼并擴張，短期內(nèi)可能給脆弱的中小企業(yè)帶來一定程度的影響。從我國情況來看，目前我國各大國有商業(yè)銀行為降低不良貸款比率，防止壞賬的繼續(xù)發(fā)生，要求基層機構(gòu)上繳存款，以限制其發(fā)放貸款能力，這樣可能導致縣以下地區(qū)中小企業(yè)貸款更加不易。此外，銀行業(yè)的內(nèi)部整合如將信用社捆綁整合為商業(yè)銀行，規(guī)模雖然擴大，財力人力也得到了集中，但許多被集中起來的資金被用于國有大型項目或大型國企的貸款。整合帶來的規(guī)模效應并沒有給中小企業(yè)帶來更多的好處。（二）中小企業(yè)融資難有其自身原因。在從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)變的過程中，由于歷史與現(xiàn)實因素的影響，中小企業(yè)在市場化進程中難以成為規(guī)范化的市場主體，直接影響了融資的成功率在調(diào)查過程中，我們發(fā)現(xiàn)“所有制歧視”已經(jīng)不是中小企業(yè)貸款申請被拒的主要原因，金融機構(gòu)在發(fā)放貸款時，更加看重擔保、抵押、財務透明度、企業(yè)經(jīng)營狀況等實際問題。同時，金融機構(gòu)與中小企業(yè)之間存在著嚴重的信息不對稱現(xiàn)象，而中小企業(yè)尚未廣泛借助外部相關(guān)機構(gòu)來證明自己的資質(zhì)，一定程度上也使得金融機構(gòu)不愿與之建立關(guān)系。比如根據(jù)調(diào)查結(jié)果，金融機構(gòu)中認為中小企業(yè)具有外部審計制度對其順利獲得貸款是相當重要的占了調(diào)查對象的75%，而被調(diào)查的中小企業(yè)中建立了外部審計制度的只有52%。（Berger and Udell2002）將銀行針對企業(yè)的融資方式劃分成四種：資產(chǎn)負債表貸款、資產(chǎn)保證貸款、信用評分貸款和關(guān)系性貸款。前三種貸款都是基于企業(yè)的“硬”信息，而關(guān)系型貸款則主要考察企業(yè)的“軟”信息，通過了解企業(yè)所處地區(qū)對企業(yè)和企業(yè)主的評價，能夠更加客觀地評價企業(yè)，克服中小企業(yè)更為嚴重的信息不透明狀況。（Berger and Udell2002）論證了小型銀行是在一種在結(jié)構(gòu)上更適合給中小企業(yè)貸款關(guān)系型貸款的組織形式。因而大力發(fā)展民營中小銀行從理論上說,也許是解決中小企業(yè)融資難問題的有效途徑。在實際調(diào)查中，某些暴露的問題讓我們深思，雖然從理論上說中小銀行對中小企業(yè)融資有諸多好處，但當我們就這一問題進行征詢時，僅有48%的調(diào)查對象明確表示應大力發(fā)展中小銀行并更多地引入民營資本，恐怕這與目前中小銀行對中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀有關(guān)。首先，中小銀行經(jīng)營目標的定位有問題，一些中小銀行特別是城市商業(yè)銀行盲目地同大銀行爭奪大客戶，忽視了本地區(qū)一些急需金融支持、發(fā)展?jié)摿薮蟮闹行∑髽I(yè)。其次，相當一部分股份制商業(yè)銀行內(nèi)部國有股份占相當大的部分，因此，其經(jīng)營行為往往也帶有國有商業(yè)銀行的色彩。最后，農(nóng)村信用社的經(jīng)營狀況不夠理想，而且基層信用社也通常無放貸權(quán)力，缺少對本地區(qū)企業(yè)的金融支持。