【導(dǎo)讀】本項(xiàng)目總投資18億元。本項(xiàng)目投資資金全由業(yè)主自籌。煤炭?jī)?chǔ)量達(dá)億t，劃歸地方開(kāi)采的億t。要分布在百子溝、水簾洞、拜家河流域，煤區(qū)地質(zhì)構(gòu)造簡(jiǎn)單，貯存狀態(tài)穩(wěn)定，開(kāi)采條件優(yōu)越，整個(gè)煤田多形成于石炭二疊紀(jì)，含8層，其中，8號(hào)煤層為主要可采煤層，煤層傾角多在5°店井田（備用區(qū)）、楊家坪井田（遠(yuǎn)景區(qū)）等。概況見(jiàn)表1-1所示。定，結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，易于開(kāi)采。煤質(zhì)屬低灰、特低硫、特低磷、高。揮發(fā)份、高灰熔點(diǎn)、中高發(fā)熱量，發(fā)熱量，號(hào)，具備綜合開(kāi)發(fā)利用的資源優(yōu)勢(shì)。屬于國(guó)家發(fā)改委、商務(wù)部重點(diǎn)鼓勵(lì)的節(jié)約能源、再生。家科技部重點(diǎn)推介的?綠色環(huán)保高新技術(shù)項(xiàng)目。規(guī)劃的通知》國(guó)經(jīng)貿(mào)資源[2021]1018號(hào)。少的重要戰(zhàn)略資源。隨著經(jīng)濟(jì)和現(xiàn)代社會(huì)的快速發(fā)展，世界石。因此，石油資源緊缺，是未來(lái)人類(lèi)

　　

【正文】 000萬(wàn)元 人民幣，其中，固定資產(chǎn)投資為159698萬(wàn)元，流動(dòng)資金 20302萬(wàn)元。 固定資產(chǎn)投資估算：固定資產(chǎn)投資 159698萬(wàn)元，估算如下： 年產(chǎn) 25 萬(wàn)噸甲醇制汽油項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 38 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng)目名稱(chēng) 金額 計(jì)算依據(jù) 1 大型各種儲(chǔ)油罐 20700 每個(gè)按 230 萬(wàn)計(jì)算，數(shù)量 90 個(gè) 2 儲(chǔ)油罐及容器 2640 每個(gè)按 120 萬(wàn)計(jì)算，數(shù)量 22 個(gè) 3 靜設(shè)備 6750 每臺(tái)約按 75 萬(wàn)計(jì)，數(shù)量 90 臺(tái)（套） 4 動(dòng)設(shè)備 10800 每臺(tái)約按 120 萬(wàn)計(jì)，數(shù)量 906 臺(tái)（套） 5 鐵路油罐車(chē) 13500 每節(jié) 225 萬(wàn)計(jì)，數(shù)量 60 節(jié)（二列） 6 鐵路專(zhuān)用線 60000 每公里按 6000 萬(wàn)計(jì)，數(shù)量 10 公里 7 廠（庫(kù)）房、辦公樓 （包括加油站） 16800 每平方米按 2100 元計(jì)，共 80000 平方米 8 征用土地 22021 每 畝 20 萬(wàn) 元，共 1100 畝 9 工程設(shè)計(jì)費(fèi)用 708 按國(guó)家規(guī)定標(biāo)準(zhǔn) 10 場(chǎng)區(qū)建設(shè)費(fèi)用 1000 圍墻、道路、大門(mén)、廣場(chǎng)、綠化等 11 后續(xù)工程 4800 甲醇柴油生產(chǎn)線及設(shè)施建設(shè)和科研 試驗(yàn)設(shè)備投入 合 計(jì) 159698 流動(dòng)資金估算：月產(chǎn)量 。 每月周轉(zhuǎn) 2次，需要流動(dòng)資金 20302萬(wàn)元。估算如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng) 目 金 額 估算依據(jù) 流動(dòng)資產(chǎn)：應(yīng)收款 按生產(chǎn)量的 30%計(jì)算 材料存貨 按生產(chǎn)量存材料 在產(chǎn)品 按 108 噸計(jì)算 產(chǎn)成品 按生產(chǎn)量 50%計(jì)算 制造費(fèi)用 應(yīng)付工資 12 按 120 人計(jì)，每人每月 3500元 附加費(fèi) 合 計(jì) 流動(dòng)負(fù)債 ：應(yīng)付額 按 12554 噸計(jì)算 年產(chǎn) 25 萬(wàn)噸甲醇制汽油項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 39 流動(dòng)資金 20302 項(xiàng)目總成本估算 年產(chǎn) 50 萬(wàn)噸通用清潔燃料原料成本估算 單位：萬(wàn)噸 項(xiàng)目名稱(chēng) 金額 計(jì)劃依據(jù) 甲 醇 80400 300000 噸 汽 油 113750 175000 噸 添加劑 20210 25000 噸 合 計(jì) 107075 25 萬(wàn) 備 注 甲醇、汽油均是 2021 年 12 月 新疆市 場(chǎng)批發(fā)價(jià)格。 年產(chǎn) 25 萬(wàn)噸通用清潔燃料生產(chǎn)總成本估 算 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目名稱(chēng) 金額 計(jì)劃依據(jù) 原 料 107075 25 萬(wàn)噸 工資及附加費(fèi) 5222 工資 360 萬(wàn)元，附加費(fèi) 5078 萬(wàn)元 制造費(fèi)用 3507 25 萬(wàn)噸 年產(chǎn) 25 萬(wàn)噸甲醇制汽油項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 40 合 計(jì) 115804 50 萬(wàn)噸 投資資金來(lái)源 以通用清潔燃料高科技項(xiàng)目和企業(yè)信譽(yù)通過(guò)參加一系列的招商引資活動(dòng)進(jìn)行全方位多渠道招商引資。 申請(qǐng)政府給予政策扶持、金融部門(mén)按政策給予投資額 50%的銀行配套資金貸款。 第九章 經(jīng)濟(jì)效益分析 成本費(fèi)用分析 ： 按年產(chǎn) 25萬(wàn)噸規(guī)模，預(yù)算總成本 119527萬(wàn)元，其中，生產(chǎn)成本 114449萬(wàn)元，期間費(fèi)用 5078萬(wàn)元。 單位：萬(wàn)元 項(xiàng) 目 計(jì)算依據(jù) 金額 生 產(chǎn) 成 本 直接材料費(fèi) 25萬(wàn)噸，每噸 4283元 107050 直接人工費(fèi) 120人，每人每年 3萬(wàn)元 360 制 制 造 費(fèi) 用 固定資產(chǎn)折舊 按 %計(jì)算 維修費(fèi)用 按折舊費(fèi) 5%計(jì)算 能源、動(dòng)力 水電費(fèi) 700萬(wàn)元，燃料等 200萬(wàn)元 900 土地 土地使用權(quán)費(fèi)按 2%遞耗 運(yùn)費(fèi)及廢品損失 小計(jì) 114449 期間費(fèi) 管理費(fèi)用：工資 管理人員 288 其它 辦公費(fèi)、差旅費(fèi)等 1920 財(cái)務(wù)費(fèi)用 120 銷(xiāo)售費(fèi)用 按銷(xiāo)售收入 1% 2750 年產(chǎn) 25 萬(wàn)噸甲醇制汽油項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 41 小計(jì) 5078 合 計(jì)： 119527 ： 根據(jù)成本與產(chǎn)量的關(guān)系，可將成本分為單位產(chǎn)品、可變動(dòng)成本和固定成本。分析如下： 單位：萬(wàn)元 單位 變動(dòng) 成本 分 類(lèi) 計(jì)算依據(jù) 金額 直接材料 原材料單價(jià) 直接人工 360/25萬(wàn) 制造費(fèi)用 水電費(fèi)、燃料等 900/25萬(wàn) 運(yùn)費(fèi)及廢品損失 小 計(jì) 固定 成本 制造費(fèi)用 折舊、修理、攤銷(xiāo)費(fèi)用、工資 財(cái)務(wù)費(fèi)用 120 銷(xiāo)售費(fèi)用 2750 小 計(jì) 總成本 單位變動(dòng)成本 年生產(chǎn)量 +固定成本 25萬(wàn) + 119527 ： 產(chǎn)品銷(xiāo)售單價(jià) 6500 元 /噸，增值稅稅率為 17%，進(jìn)項(xiàng)稅款為 元，附加稅費(fèi)為應(yīng)納稅款的10%，單位產(chǎn)品應(yīng)交增值稅及附加稅為［ 6500247。 (1+17%) 17%年產(chǎn) 25 萬(wàn)噸甲醇制汽油項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 42 － ］ (1+10%)= 元。 效益分析 ： 損 益 表 單位：萬(wàn)元 時(shí)期 數(shù)據(jù) 年月 建設(shè)期 投產(chǎn)期 達(dá)產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期 年份 1 2 3 4 5 6 7 8 915 生產(chǎn)負(fù)荷 % 70 100 100 100 100 100 100 100 1 銷(xiāo)售收入 227,500 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 2 銷(xiāo)售稅金及附 加 12, 17,717 17,717 17,717 17,717 17,717 17,717 17,717 3 總成本費(fèi)用 158, 226,386 226,386 226,386 226,386 226,386 226,386 226,386 4 利潤(rùn)總額 60, 80,897 80,897 80,897 80,897 80,897 80,897 80,897 5 所得稅 15, 20, 20, 20, 20, 20, 20, 20, 6 稅后利潤(rùn) 45, 60, 60, 60, 60, 60, 60, 60, 7 盈余公積金 4, 6, 6, 6, 6, 6, 6, 6, 8 公益金 2, 3, 3, 3, 3, 3, 3, 3, 9 未分配利潤(rùn) 38, 51, 51, 51, 51, 51, 51, 51, 累計(jì)未分配利 潤(rùn) 38, 89, 141, 193, 244, 296, 347, 399, 由損益表可知： 1 、 投 資 利 潤(rùn) 率 = 平 均 年 利 潤(rùn) 總 額 247。 總 投 資 100%=%； 2 、 投 資 利 稅 率 = 平 均 年 利 稅 總 額 247。 總 投 資 100%=% 該項(xiàng)目投資利潤(rùn)率和利稅率均大于項(xiàng)目可涉及行業(yè)平均利潤(rùn)率和平均利稅率，說(shuō)明項(xiàng)目投資，企業(yè)內(nèi)部收益和對(duì)國(guó)家積累的貢獻(xiàn)都非?？捎^。 年產(chǎn) 25 萬(wàn)噸甲醇制汽油項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 43 、內(nèi)部收益率及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析 企業(yè)現(xiàn)金流量分析 現(xiàn) 金 流 量 表 單位：萬(wàn)元 時(shí) 間 數(shù)據(jù) 年月 建設(shè)設(shè)期 投產(chǎn)期 達(dá)產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期 年份 1 2 3 4 5 6 7 8 915 生產(chǎn)負(fù)荷 % 70 100 100 100 100 100 100 100 1 現(xiàn)金流入 227500 325000 325000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 227500 325000 325000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 回收固定資產(chǎn) 余值 回收回動(dòng)資金 其它 2 現(xiàn)金流出 建設(shè)投資 流動(dòng)資金 增值稅及附加 經(jīng)營(yíng)成本 所得稅 減：折舊 3 凈現(xiàn)金流量 4 累計(jì)現(xiàn)金流量 年產(chǎn) 25 萬(wàn)噸甲醇制汽油項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 44 內(nèi)部收益率計(jì)算 單位：萬(wàn)元 年份 建設(shè)期 投產(chǎn)期 達(dá) 產(chǎn) 運(yùn) 營(yíng) 期 1 2 3 4 5 6 7 8 915 凈現(xiàn)金流量 85% 貼息率 貼 現(xiàn)系數(shù) 貼現(xiàn)凈現(xiàn)值 累計(jì)貼現(xiàn)凈現(xiàn)值 80% 貼現(xiàn)率 貼現(xiàn)系數(shù) 貼現(xiàn)凈現(xiàn)值 累計(jì)貼現(xiàn)凈現(xiàn)值 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo) 指 標(biāo) 計(jì) 算 依 據(jù) 內(nèi)部收益率 % 80%+(85%80%)247。(+) 投資利潤(rùn)率 % 年均總利潤(rùn) 247。 總投資 動(dòng)態(tài)投資回收期 年 (21)+丨 丨 247。60672 .75 凈現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 貼現(xiàn)現(xiàn)金流量 貼現(xiàn)率 12% 從以上分析可以看出，各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)為： 投資利潤(rùn)率： % 投資利稅率： % 銷(xiāo)售凈利率： % 企業(yè)內(nèi)部收益率（ IRR）： % 年產(chǎn) 25 萬(wàn)噸甲醇制汽油項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 45 動(dòng)態(tài)投資回收期： 2年（不含建設(shè)期） 凈現(xiàn)金流量： 貼現(xiàn)現(xiàn)金流量（ IC=12%）： 流動(dòng)比率： 速動(dòng)比率： 本項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析的各項(xiàng)指標(biāo)均優(yōu)于月行業(yè)基準(zhǔn)值。該項(xiàng)目投資利潤(rùn)率高、投資回收期短。項(xiàng)目 產(chǎn)品（通用清潔燃料）是綠色替代石油產(chǎn)品，應(yīng)用廣泛、市場(chǎng)廣大、經(jīng)濟(jì)效益好，具有很強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，市場(chǎng)發(fā)展前景十分廣闊。同時(shí)，也能拉動(dòng)相關(guān)行業(yè)的發(fā)展，增加勞動(dòng)就業(yè)機(jī)會(huì)，創(chuàng)造良好社會(huì)效益，有效地緩解石油產(chǎn)品供需緊張矛盾、彌補(bǔ)我國(guó)石油缺口、改善和保護(hù)環(huán)境、進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)。 第十章 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)及敏感性分析 該項(xiàng)目總投資 18 億元，其中 159790萬(wàn)元（占 %）固定資產(chǎn)投資沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。該項(xiàng)目只是做大做小的問(wèn)題，不會(huì)造成損失。土地、廠房的投入，還具有一定的增值潛力。 根據(jù)資產(chǎn)投向分析如 下： 年產(chǎn) 25 萬(wàn)噸甲醇制汽油項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 46 單位：萬(wàn)元 土地使用權(quán)費(fèi) 22021 招商引資 企業(yè)可享受地價(jià)和地稅優(yōu)惠， 具有較大的增值潛力 設(shè)備 54390 均屬常用設(shè)備，使用壽命長(zhǎng)，轉(zhuǎn)讓或 轉(zhuǎn)產(chǎn)均可充分利用。 廠房、加油站、鐵路專(zhuān)用線 76800 具有很大的資產(chǎn)增值潛力。 流動(dòng)資金 20302 在經(jīng)營(yíng)初期以銷(xiāo)定產(chǎn)，不會(huì)造成很大損失，原材料本身具有保值與增值的潛力。 平均盈虧平衡分析法，分析如下： 項(xiàng) 目 單位 產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格 萬(wàn)元 單位變動(dòng)成本 萬(wàn)元 固定成本 萬(wàn)元 增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額 萬(wàn)元 增值稅及附加 萬(wàn)元 單位邊際利潤(rùn) 萬(wàn)元 盈虧平衡點(diǎn)的產(chǎn)量 噸 固定成本 247。 產(chǎn)品單位邊際利潤(rùn) 247。≈40019 盈虧平衡點(diǎn)的價(jià)格 萬(wàn)元 (固定成本 247。 年產(chǎn)總量 +單位變動(dòng)成本 )(1+17%) 單位進(jìn)項(xiàng)稅額 (247。 25 萬(wàn) +)(1+17%) － ≈ 由以上分析可知： （一）當(dāng)價(jià)格為 6500 元 /噸時(shí)，盈虧平 衡點(diǎn)的產(chǎn)量約為40019噸，即產(chǎn)量為 40019 噸時(shí)開(kāi)始盈利，能承受較大的市場(chǎng)年產(chǎn) 25 萬(wàn)噸甲醇制汽油項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 47 需求變化風(fēng)險(xiǎn)。 （二）當(dāng)產(chǎn)量為達(dá)到設(shè)計(jì)要求（ 25 萬(wàn)噸）時(shí)，盈虧平衡點(diǎn)的價(jià)格為 /噸，即保本價(jià)為 /噸，能承受較大的降價(jià)幅度。因此，本項(xiàng)目有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，投資風(fēng)險(xiǎn)較小。 綜上所述，本項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。