【正文】 目名稱金額計(jì)算依據(jù)1大型各種儲(chǔ)油罐2500，數(shù)量70個(gè)2儲(chǔ)油罐及容器228每個(gè)按19萬(wàn)計(jì)算，數(shù)量22個(gè)3靜設(shè)備1200每臺(tái)約按15萬(wàn)計(jì)，數(shù)量80臺(tái)（套）4動(dòng)設(shè)備1510每臺(tái)約按42萬(wàn)計(jì)，數(shù)量36臺(tái)（套）5鐵路油罐車4000每節(jié)100萬(wàn)計(jì)，數(shù)量40節(jié)（二列）6鐵路專用線1000每公里按500萬(wàn)計(jì)，數(shù)量2公里7廠（庫(kù)）房、辦公樓（包括加油站）9680每平方米按1210元計(jì)，共80000平方米8征用土地6120每平方米225元，9工程設(shè)計(jì)費(fèi)用480按國(guó)家規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)10場(chǎng)區(qū)建設(shè)費(fèi)用1120圍墻、道路、大門、廣場(chǎng)、綠化等11后續(xù)工程6860甲醇柴油生產(chǎn)線及設(shè)施建設(shè)和科研試驗(yàn)設(shè)備投入合 計(jì)34698流動(dòng)資金估算：月產(chǎn)量5萬(wàn)噸。每月周轉(zhuǎn)2次，需要流動(dòng)資金20302萬(wàn)元。估算如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元項(xiàng) 目金 額估算依據(jù)流動(dòng)資產(chǎn)：應(yīng)收款按生產(chǎn)量的30%計(jì)算材料存貨按生產(chǎn)量存材料在產(chǎn)品按108噸計(jì)算產(chǎn)成品按生產(chǎn)量50%計(jì)算制造費(fèi)用應(yīng)付工資12按120人計(jì)，每人每月3500元附加費(fèi)合 計(jì)流動(dòng)負(fù)債：應(yīng)付額按12554噸計(jì)算流動(dòng)資金20302（三）項(xiàng)目總成本估算原料成本年產(chǎn)50萬(wàn)噸通用清潔燃料原料成本估算單位：萬(wàn)噸項(xiàng)目名稱金額計(jì)劃依據(jù)甲 醇80400300000噸汽 油113750175000噸添加劑2000025000噸合 計(jì)21415050萬(wàn)備 注甲醇、汽油均是2012年12月 X市場(chǎng)批發(fā)價(jià)格。 生產(chǎn)總成本年產(chǎn)50萬(wàn)噸通用清潔燃料生產(chǎn)總成本估算單位：萬(wàn)元項(xiàng)目名稱金額計(jì)劃依據(jù)原 料21415050萬(wàn)噸工資及附加費(fèi)5222工資360萬(wàn)元，附加費(fèi)5078萬(wàn)元制造費(fèi)用701450萬(wàn)噸合 計(jì)22638650萬(wàn)噸三、投資資金來(lái)源（一）以通用清潔燃料高科技項(xiàng)目和企業(yè)信譽(yù)通過(guò)參加一系列的招商引資活動(dòng)進(jìn)行全方位多渠道招商引資。（二）申請(qǐng)政府給予政策扶持、金融部門按政策給予投資額50%的銀行配套資金貸款。第九章 經(jīng)濟(jì)效益分析一、成本費(fèi)用分析（一）成本預(yù)測(cè)：按年產(chǎn)50萬(wàn)噸規(guī)模，預(yù)算總成本226386萬(wàn)元，其中，生產(chǎn)成本221308萬(wàn)元，期間費(fèi)用5078萬(wàn)元。單位：萬(wàn)元項(xiàng) 目計(jì)算依據(jù)金額生產(chǎn)成本直接材料費(fèi)50萬(wàn)噸，每噸4283元214150直接人工費(fèi)120人，每人每年 3萬(wàn)元360制造費(fèi)用固定資產(chǎn)折舊%計(jì)算維修費(fèi)用按折舊費(fèi)5%計(jì)算能源、動(dòng)力水電費(fèi)700萬(wàn)元，燃料等200萬(wàn)元900土地土地使用權(quán)費(fèi)按2%遞耗運(yùn)費(fèi)及廢品損失小計(jì)221308期間費(fèi)用管理費(fèi)用：工資管理人員288其它辦公費(fèi)、差旅費(fèi)等1920財(cái)務(wù)費(fèi)用120銷售費(fèi)用按銷售收入1%2750小計(jì)5078合 計(jì)：226602（二）成本分析：根據(jù)成本與產(chǎn)量的關(guān)系，可將成本分為單位產(chǎn)品、可變動(dòng)成本和固定成本。分析如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元單位變動(dòng)成本分 類計(jì)算依據(jù)金額直接材料原材料單價(jià)直接人工360/50萬(wàn)制造費(fèi)用水電費(fèi)、燃料等900/50萬(wàn)運(yùn)費(fèi)及廢品損失小 計(jì)固定成本制造費(fèi)用折舊、修理、攤銷費(fèi)用、工資財(cái)務(wù)費(fèi)用120銷售費(fèi)用2750小 計(jì)總成本單位變動(dòng)成本年生產(chǎn)量+固定成本50萬(wàn)+226602（三）增值稅及附加：產(chǎn)品銷售單價(jià)6500元/噸，增值稅稅率為17%，附加稅費(fèi)為應(yīng)納稅款的10%，單位產(chǎn)品應(yīng)交增值稅及附加稅為［6500247。(1+17%)17%－］(1+10%)=。二、效益分析（一）企業(yè)損益分析如下：損 益 表單位：萬(wàn)元 時(shí)期數(shù)據(jù)年月建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期年份12345678915生產(chǎn)負(fù)荷%701001001001001001001001銷售收入227,500325,000325,000325,000325,000325,000325,000325,0002銷售稅金及附加12,17,71717,71717,71717,71717,71717,71717,7173總成本費(fèi)用158,226,386226,386226,386226,386226,386226,386226,3864利潤(rùn)總額60,80,89780,89780,89780,89780,89780,89780,8975所得稅15,20,20,20,20,20,20,20,6稅后利潤(rùn)45,60,60,60,60,60,60,60,7盈余公積金4,6,6,6,6,6,6,6,8公益金2,3,3,3,3,3,3,3,9未分配利潤(rùn)38,51,51,51,51,51,51,51,累計(jì)未分配利潤(rùn)38,89,141,193,244,296,347,399,由損益表可知：投資利潤(rùn)率=平均年利潤(rùn)總額247?？偼顿Y100%=%；投資利稅率=平均年利稅總額247?？偼顿Y100%=%該項(xiàng)目投資利潤(rùn)率和利稅率均大于項(xiàng)目可涉及行業(yè)平均利潤(rùn)率和平均利稅率，說(shuō)明項(xiàng)目投資，企業(yè)內(nèi)部收益和對(duì)國(guó)家積累的貢獻(xiàn)都非?？捎^。（二）現(xiàn)金流量分析、內(nèi)部收益率及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析企業(yè)現(xiàn)金流量分析現(xiàn) 金 流 量 表單位：萬(wàn)元 時(shí)間數(shù)據(jù)年月建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期年份12345678915生產(chǎn)負(fù)荷%701001001001001001001001現(xiàn)金流入227,500325,000325,000325,000325,000325,000325,000325,000產(chǎn)品銷售收入227,500325,000325,000325,000325,000325,000325,000325,000回收固定資產(chǎn)余值回收回動(dòng)資金其它2現(xiàn)金流出建設(shè)投資流動(dòng)資金增值稅及附加經(jīng)營(yíng)成本所得稅減：折舊3凈現(xiàn)金流量4累計(jì)現(xiàn)金流量 內(nèi)部收益率計(jì)算單位：萬(wàn)元年份建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá) 產(chǎn) 運(yùn) 營(yíng) 期12345678915凈現(xiàn)金流量85%貼息率貼現(xiàn)系數(shù)貼現(xiàn)凈現(xiàn)值累計(jì)貼現(xiàn)凈現(xiàn)值80%貼現(xiàn)率貼現(xiàn)系數(shù)貼現(xiàn)凈現(xiàn)值累計(jì)貼現(xiàn)凈現(xiàn)值 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)指 標(biāo)計(jì) 算 依 據(jù)內(nèi)部收益率%80%+(85%80%)247。(+)投資利潤(rùn)率%年均總利潤(rùn)247?？偼顿Y動(dòng)態(tài)投資回收期(21)+247。凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出貼現(xiàn)現(xiàn)金流量貼現(xiàn)率12%從以上分析可以看出，各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)為：投資利潤(rùn)率：%投資利稅率：%銷售凈利率：%企業(yè)內(nèi)部收益率（IRR）：%動(dòng)態(tài)投資回收期：2年（不含建設(shè)期）凈現(xiàn)金流量：貼現(xiàn)現(xiàn)金流量（IC=12%）：流動(dòng)比率：速動(dòng)比率：本項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析的各項(xiàng)指標(biāo)均優(yōu)于月行業(yè)基準(zhǔn)值。該項(xiàng)目投資利潤(rùn)率高、投資回收期短。項(xiàng)目產(chǎn)品（通用清潔燃料）是綠色替代石油產(chǎn)品，應(yīng)用廣泛、市場(chǎng)廣大、經(jīng)濟(jì)效益好，具有很強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，市場(chǎng)發(fā)展前景十分廣闊。同時(shí)，也能拉動(dòng)相關(guān)行業(yè)的發(fā)展，增加勞動(dòng)就業(yè)機(jī)會(huì)，創(chuàng)造良好社會(huì)效益，有效地緩解石油產(chǎn)品供需緊張矛盾、彌補(bǔ)我國(guó)石油缺口、改善和保護(hù)環(huán)境、進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)。第十章 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)及敏感性分析一、投資決策風(fēng)險(xiǎn)分析，其中34698萬(wàn)元（占63%）固定資產(chǎn)投資沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。該項(xiàng)目只是做大做小的問(wèn)題，不會(huì)造成損失。土地、廠房的投入，還具有一定的增值潛力。根據(jù)資產(chǎn)投向分析如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元土地使用權(quán)費(fèi)6,120中外合資企業(yè)可享受地價(jià)和地稅優(yōu)惠，具有較大的增值潛力知識(shí)產(chǎn)權(quán)沒(méi)有列為投入據(jù)北京權(quán)威資產(chǎn)評(píng)估部門評(píng)估：通用清潔燃料專利價(jià)值為900多億元人民幣設(shè)備9430均屬常用設(shè)備，使用壽命長(zhǎng)，轉(zhuǎn)讓或轉(zhuǎn)產(chǎn)均可充分利用。廠房、加油站、鐵路專用線10680具有很大的資產(chǎn)增值潛力。流動(dòng)資金20302在經(jīng)營(yíng)初期以銷定產(chǎn)，不會(huì)造成很大損失，原材料本身具有保值與增值的潛力。二、項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析平均盈虧平衡分析法，分析如下：項(xiàng) 目單位產(chǎn)品銷售價(jià)格萬(wàn)元單位變動(dòng)成本萬(wàn)元固定成本萬(wàn)元增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額萬(wàn)元增值稅及附加萬(wàn)元單位邊際利潤(rùn)萬(wàn)元盈虧平衡點(diǎn)的產(chǎn)量噸固定成本247。產(chǎn)品單位邊際利潤(rùn)247。≈40019盈虧平衡點(diǎn)的價(jià)格萬(wàn)元(固定成本247。年產(chǎn)總量+單位變動(dòng)成本)(1+17%)單位進(jìn)項(xiàng)稅額(247。50萬(wàn)+)(1+17%)－≈三、結(jié)論由以上分析可知：（一）當(dāng)價(jià)格為6500元/噸時(shí)，盈虧平衡點(diǎn)的產(chǎn)量約為40019噸，即產(chǎn)量為40019噸時(shí)開(kāi)始盈利，能承受較大的市場(chǎng)需求變化風(fēng)險(xiǎn)。（二）當(dāng)產(chǎn)量為達(dá)到設(shè)計(jì)要求（50萬(wàn)噸）時(shí)，，能承受較大的降價(jià)幅度。因此，本項(xiàng)目有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，投資風(fēng)險(xiǎn)較小。第 47 頁(yè) 共 47