【正文】 在較大的流動性風險，故選D?！窘馕觥繌慕鹑诋a(chǎn)品的幾大類來看，儲蓄和債權類產(chǎn)品的風險通常較低。股票的風險較高，可轉換債券的風險介于其間。基金的風險因具體產(chǎn)品的不同而不同。衍生產(chǎn)品類的風險最高。故選A?！窘馕觥抗善狈指顚ν顿Y者持有股票的市值總額沒有直接影響，但是投資者持有的股票總數(shù)增加了，股價的上升空間更大，因此股票分割往往比增加股息派發(fā)對股價上漲的刺激作用更大，故選A?！窘馕觥窟h期利率協(xié)議的買方是名義借款人。遠期利率協(xié)議的買方訂立遠期利率協(xié)議的一個主要目的是為了規(guī)避利率上升的風險，固定負債成本。故選C。【解析】考查金融期權的含義。金融期權實際上是一種契約，它賦予了持有人在未來某一特定時間內(nèi)按買賣雙方約定的價格，購進或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權利，故選B?！窘馕觥砍ＷR題。【解析】若預期某種標的資產(chǎn)的未來價格會下跌，應該購買其看跌期權而不是看漲期權，故A選項的說法錯誤。若看漲期權的執(zhí)行價格高于當前標的資產(chǎn)價格，執(zhí)行期權會形成虧損，故B選項的說法錯誤?？礉q期權和看跌期權的區(qū)別在于權利性質(zhì)不同，D項錯誤。故選C?！窘馕觥?0世紀80年代末到90年代是中國個人理財業(yè)務的萌芽階段，當時商業(yè)銀行開始向客戶提供專業(yè)化投資顧問和個人外匯理財服務，大多數(shù)的居民還沒有理財意識和概念。故選B。【解析】直接標價法是指以一定單位外國貨幣作為標準，折算成一定數(shù)額本國貨幣，即以本國貨幣來表示外國貨幣的價格。因此，直接標價法下匯率下降意味著外國貨幣與本國貨幣的比價下降，故選D?！窘馕觥恳勋@利息倍數(shù)=(凈利潤+所得稅費用+利息費用)247。利息費用=(300+150+50)247。50=10。故選D?！窘馕觥咳旰蟮谋鞠⒑?10000[(1+10%)31]247。10%=33100元。故選D。【解析】市場風險(系統(tǒng)風險)無法因投資組合中資產(chǎn)種數(shù)的增加而降低。故選C?！窘馕觥恳话銇碚f，面對通貨膨脹壓力的情況下，黃金投資具有保值增值的作用。故選A?！窘馕觥靠疾樨敭a(chǎn)信托的含義。故選B?！窘馕觥拷L險管理和內(nèi)部控制制度是審慎性原則的必然要求，內(nèi)部控制制度是風險管理的重要手段之一，故選A。【解析】消費支出=實際財富財富的邊際消費傾向+勞動收入勞動收入的邊際消費傾向。因此本題中，消費支出=200+300=26萬元。故選C?！窘馕觥坑谰眯灾鷮W金每年頒發(fā)5000元獎金相當于支付永續(xù)年金，現(xiàn)在應存入銀行的金額即是永續(xù)年金的現(xiàn)值：5000247。5%=100000元。故選A?！窘馕觥總瘍r格與利率變化成反比，當利率上漲時，債券價格下跌，故選B?！窘馕觥拷鹑谄谪浗灰资袌鍪菍ｉT進行金融期貨合約交易的場所，是有組織、有嚴格規(guī)章制度的金融期貨交易所，如芝加哥國際貨幣市場、倫敦國際金融期貨交易所、新加坡國際貨幣期貨交易所等。紐約股票交易所不是金融期貨交易所。故選B?！窘馕觥苦]票的收藏和投資同收藏藝術品、古玩相比，特點是較為平民化，每個人都可以根據(jù)自己的財力進行投資，而且郵票面值小，便于普通投資者進行投資。故選D?！窘馕觥靠疾樘幚硇磐械暮x。故選D?！窘馕觥抗潭ǚ绞浇灰自诔山蝗蘸徒Y算日之間有一定的間隔日期，一般不超過三天。故選A?！窘馕觥空罩н^程中經(jīng)常發(fā)生資金的臨時閑置，將這些資金投資于金融市場，為金融市場供應資金。政府發(fā)行債券向金融市場籌措資金，彌補財政赤字或經(jīng)濟建設的資金需要。所以政府在金融市場上既是資金的供應者和需求者，又是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者。故選B?！窘馕觥课覈豆痉ā芬?guī)定，公司本次發(fā)行債券后累計公司債券余額不超過最近一期期末凈資產(chǎn)額的40%。故選B?！窘馕觥勘ｋU產(chǎn)品一方面可以消除風險的不確定性給個人或家庭帶來的憂慮和恐懼，促使人們有計劃地安排家庭生活，所以保險產(chǎn)品具有其他理財工具不可替代的保障功能。故選C?！窘馕觥炕鸢l(fā)行價格=基金單位金額+發(fā)行手續(xù)費。故選B?！窘馕觥可虡I(yè)銀行應配備與開展的個人理財業(yè)務相適應的理財業(yè)務人員，保證個人理財業(yè)務人員每年的培訓時間不少于20小時。故選C?！窘馕觥扛鶕?jù)《保險代理機構管理規(guī)定》第82條的規(guī)定，對銷售人壽保險新型產(chǎn)品的保險代理機構或者保險代理分支機構的業(yè)務人員進行專門培訓，銷售前培訓時間不得少于12小時。故選A?！窘馕觥咳绻遣蛔泐~投保，一旦發(fā)生損失，保險公司只會按照比例賠償損失。本題中，投保人投保的比例為8247。10100%=80%，所以當發(fā)生8萬元損失時，投保人所獲得的最高賠償是880%=。故選A?！窘馕觥緿選項中以量取質(zhì)是運用直接法開發(fā)客戶的特點，而不是運用緣故法尋找目標客戶的特性。故選D?！窘馕觥咳舨町惡艽螅瑧吭逻x擇一個重點項目改善，而不是各個項目同時進行改善，故選D?！窘馕觥繎召~款周轉率=銷售收入凈額247。應收賬款平均余額=100247。[(5+15)247。2]=10。應收賬款周轉天數(shù)=360247。應收賬款周轉率=360247。10=36天。故選A?！窘馕觥楷F(xiàn)在需要投資：133100247。(1+10%)3=100000元。故選B?！窘馕觥吭诠墒械兔詴r期，降低印花稅可以減少交易成本，從而刺激股市反彈，故選C?！窘馕觥繌屠K值FVn=PV(1+i)n=100000(1+10%)5=161051元。故選C?！窘馕觥靠疾榫C合理財服務的含義。故選D?！窘馕觥緿說法過于絕對。故選D。【解析】常識題。【解析】考查對理財價值觀的理解。故選B?！窘馕觥砍ＷR題?！窘馕觥吭谕ㄘ浥蛎洍l件下，名義利率不能真實反資產(chǎn)的投資收益率，名義利率減去通貨膨脹率之后得到的實際利率將遠遠低于名義利率，甚至可能是負值，所有的固定利率資產(chǎn)都將大貶值，居民的實際工資收入也遠遠跟不上物價上漲，個人和家庭的購買力大大下降，故選D?！窘馕觥课覈墓善敝饕谧C券交易所集中交易。故選B?！窘馕觥炕鹳Y產(chǎn)凈值是決定基金單位或股份價格的主要因素，就像任何可交易物的價格主要取決于其價值一樣。故選A?！窘馕觥块g接套匯又稱為三角套匯，指套匯者在兩個以上不同外匯市場上利用某種貨幣匯率的差異進行賤買貴賣賺取匯率差價的即期外匯交易。故選B。【解析】A項開放式基金的價格基本上就是基金凈值，其早購和贖回價格會隨著凈值的上升/下跌而上升/下跌，因此，AB兩項錯誤。D封閉式基金的價格與基金凈值之間一般來說是同方向變動的。故選C?！窘馕觥總€人和家庭可能會因意外的天災************而出現(xiàn)收支不平衡，因此，需要對個人和家庭的資產(chǎn)進行風險管理。故選D?！窘馕觥砍ＷR題。故選B?！窘馕觥恳驗榻Y算所成了所有交易者的對手和所有成交合約的履約擔保者，并承擔了所有的信用風險，所以這種結算制度使期貨市場不存在潛在的信用風險，提高了期貨市場的流動性和安全性。故選C?！窘馕觥恳话銇碚f，業(yè)績好并且可以持續(xù)增長的公司的風險較小，業(yè)績差且波動大的公司風險較高，因此，故選D?！窘馕觥科胶庑突鸺纫@得當期收入，又追求基金資產(chǎn)長期增值的目標，是把資金分散投資于股票和債券，以兼顧資金的安全性和盈利性的基金。適合年輕的風險規(guī)避者進行投資。故選A。【解析】考查對年金的理解。故選D。【解析】基金合同生效10年以上的，應當?shù)禽d最近10個完整會計的業(yè)績，故選D?！窘馕觥俊侗ｋU法》第41條第2款規(guī)定：“重復保險的保險金額總和超過保險價值的，各保險人的賠償金額的總和不得超過保險價值。除合同另有約定外，各保險人按照其保險金額與保險金額總和的比例承擔賠償責任。”題中屬于重復保險，保險人的損失按照保險金額占保險價值的比例計算，甲保險公司承擔150200/(200+100)=100(萬元)。乙保險公司承擔150100/(200+100)=50(萬元)。故選B?！窘馕觥俊渡虡I(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引》規(guī)定，客戶在辦理一般產(chǎn)品業(yè)務時，如需要銀行提供相關個人理財顧問服務，一般產(chǎn)品的銷售和服務人員應將客戶移交理財業(yè)務人員。銀行儲蓄部門員工辦理儲蓄業(yè)務而非個人理財業(yè)務。故選D。【解析】工業(yè)生產(chǎn)代表了行業(yè)的整體，是從行業(yè)的整體來反映經(jīng)濟景氣狀況的數(shù)據(jù)。故選B?！窘馕觥繃业呢泿耪?、財政政策及其變化趨勢等都屬于宏觀經(jīng)濟政策，這些都直接或者間接影響到我們投資理財活動的各個方面，從投資組合設計到投資策略，乃至具體的投資買賣操作。故選C。【解析】商業(yè)銀行禁止銷售不能獨立測算或收益率為零或負值的理財計劃。故選A?！窘馕觥砍ＷR題。為行賄罪。故選D。二、多項選擇題【解析】證券公司在從事經(jīng)紀業(yè)務時，不可以接受客戶的全權委托，故選ABC?！窘馕觥科谪浗灰纂p方潛在的盈利和虧損都是無限的，而期權購買者潛在的盈利無限大，期權賣方的潛在損失無限大。故選ACD?！窘馕觥緿選項是債券的特點。故選ABC?！窘馕觥緿選項中的認股權證是按照基礎資產(chǎn)的來源對權證進行的分類。故選ABC?！窘馕觥吭谟嬎闼賱颖嚷蕰r，把存貨從流動資產(chǎn)中剔除的主要原因有：(1)存貨的變現(xiàn)速度較慢。(2)存貨是否能夠變現(xiàn)存在不確定性。(3)部分存貨可能已損失報廢而未處理。(4)部分存貨已抵押給債權人。(5)存貨的賬面價值與可變現(xiàn)凈值可能存在差異。故選ABCD?！窘馕觥糠从称髽I(yè)營運能力的指標有存貨周轉率和應收賬款周轉率，故選AB?！窘馕觥控敭a(chǎn)信托是以實物(財產(chǎn))為標的物，以財產(chǎn)管理和財產(chǎn)保值增值為目的的信托業(yè)務，故選AB?！窘馕觥裤y行承兌匯票有如下特點：安全性高、信用度高、靈活性好。銀行承兌匯票是一種短期信用工具，以銀行信用為付款保證，受客戶信賴，易于在市場上轉讓或貼現(xiàn)，流動性比較好，故選ABC?！窘馕觥總€人理財計劃的風險管理，既應包括商業(yè)銀行在提供個人理財顧問服務和綜合理財服務過程中面臨的法律風險、操作風險、聲譽風險等主要風險。也應包括理財產(chǎn)品(計劃)包含的相關交易工具的市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險以及商業(yè)銀行進行有關投資操作和資產(chǎn)管理中面臨的其他風險，故選ABCD?！窘馕觥緿選項不屬于商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的專業(yè)化服務。故選ABC?！窘馕觥俊渡虡I(yè)銀行法》第43條規(guī)定，商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務，不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構和企業(yè)投資，故選ABD?！窘馕觥俊渡虡I(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》第25條規(guī)定，商業(yè)銀行向客戶承諾保證收益的附加條件，可以是對理財計劃期限調(diào)整、幣種轉換等權利，也可以是對最終支付貨幣和工具的選擇權利等，故選ABC。【解析】產(chǎn)權比率=負債總額247。所有者權益總額，而不是所有者權益總額與資產(chǎn)總額的比率，故選ABD。【解析】根據(jù)《民法通則》第64條的規(guī)定，代理包括委托代理、法定代理和指定代理，故選ACD。【解析】商業(yè)銀行應采用多重指標管理市場風險限額，市場風險的限額可以采用交易限額、止損限額、錯配限額、期權限額和風險價值限額等，故選ABCD?！窘馕觥炕A金融衍生品主要有遠期、期貨、期權和互換，投資金融衍生品時要考慮的因素有期限、金額、杠桿比例和風險等級等，故選AB?！窘馕觥坷碡敭a(chǎn)品(計劃)的名稱若針對特定目標客戶群體的特點，能夠更恰當反映產(chǎn)品屬性，C選項錯誤。故選ABD?！窘馕觥拷鹑谘苌肥袌龅墓δ馨ㄞD移風險、價格發(fā)現(xiàn)、提高交易效率和優(yōu)化資源配置。籌集資金是金融市場的主要功能，故選ABC。【解析】國際貨幣市場所有外匯期貨合約的交割月份都是一樣的，為每年的3月、6月、9月和12月。故選ABCD?！窘馕觥扛鶕?jù)《信托法》第20條的規(guī)定，委托人有權了解其信托財產(chǎn)的管理運用、處分及收支情況，并有權要求受托人作出說明，故選ABCD?！窘馕觥俊秱€人外匯管理辦法實施細則》第27條的規(guī)定，個人開立外國投資者投資專用賬戶、特殊目的公司專用賬戶及投資并購專用賬戶等資本項目外匯賬戶及賬戶內(nèi)資金的境內(nèi)劃轉、匯出境外應經(jīng)外匯局核準，故選ABCD。【解析】《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第2條第2款規(guī)定：“本法所稱銀行業(yè)金融機構，是指在中華人民共和國境內(nèi)設立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構以及政策性銀行。”故選BCD。【解析】商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理部門應當配備必要的人員，對本行從事個人理財顧問服務的業(yè)務人員操守與勝任能力、個人理財顧問服務操作的合規(guī)性與規(guī)范性、個人理財顧問服務品質(zhì)等進行內(nèi)部調(diào)查和監(jiān)督。故選ABC?！窘馕觥裤y行的外匯報價有即期匯率和遠期匯率兩種。故選BC。【解析】設立信托的書面文件應當載明下列事項：(1)信托目的。(2)信托關系人。(3)信托財產(chǎn)，信托財產(chǎn)的范圍、種類及狀況。(4)信托收益，受益人取得信托利益的形式和金額，故選ABCD?！窘馕觥糠从称髽I(yè)獲利能力的指標有銷售毛利率、銷售凈利率、資產(chǎn)收益率、每股收益。故選ACD?！窘馕觥扛鶕?jù)《合同法》第39條的規(guī)定，格式條款和非格式條款不一致的，應當采用非格式條款，故選ABC。【解析】資產(chǎn)組合的方差取決于組合中各種金融資產(chǎn)的方差以及各種金融資產(chǎn)之間的協(xié)方差，故選ABD?！窘馕觥裤y行從業(yè)人員每次拜訪客戶都要有明確的目的，由此來決定溝通的重點，故選ABD?！窘馕觥克饺算y行業(yè)務包括與個人理財相關的一系列法律、財務、稅務、財產(chǎn)繼承、子女教育等專業(yè)顧問服務，故選ACD。【解析】C項屬于個人理財?shù)挠绊懸蛩刂械慕?jīng)濟環(huán)境。故選ABD?！窘馕觥磕壳埃覈虡I(yè)銀行個人理財?shù)幕緲I(yè)務包括人民幣理財產(chǎn)品和外匯理財產(chǎn)品。故選CD?！窘馕觥磕壳拔覈碡斒袌錾系姆潜ＷC收益型理財計劃以保本浮動收益理財計劃為主。比較典型的又有收益遞增理財計劃和收益動態(tài)理財計劃兩種。故選AC?！窘馕觥坷蕭煦^型理財計劃為結構型理財產(chǎn)品。利率掛鉤型理財計劃的理財本金無風險，理財產(chǎn)品到期，銀行向投資者歸還全額本金。該理財計劃是實際投資收益與國際市場上主要利率指標倫敦銀行間同業(yè)拆借利率(LIBOR)或香港銀行間同業(yè)拆借利率(HIBOR)掛鉤的理財產(chǎn)品。故選AC?！窘馕觥繄?zhí)行理財計劃，要注意靈活有效的運用資產(chǎn)，而一致性是與之相違背的。故選ACD?！窘馕觥緼項市場利率與債券價格、股票價格、房地產(chǎn)價格均成反比例關系，當利率走高時，后三者價格均下降。故選BCD?！窘馕觥客顿Y和理財密切相關，但投資又不同于理財。兩者的目標、結果不同，在分析、安排、實施的依據(jù)等方面都存在差異。故選ABC。【解析】貨幣市場基金主要投資