【正文】 通過全球性的財務咨詢及投資顧問，達到保存財富、創(chuàng)造財富的目標。私人銀行是一種向富人和其家庭提供的系統(tǒng)理財業(yè)務，它并不限于為客戶提供投資理財產品，還包括替客戶進行個人理財，利用信托、保險、基金等一切金融工具維護客戶資產在獲益、風險和流動性之間的精準平衡，同時也包括與個人理財相關的一系列法律、財務、稅務、財產繼承、子女教育等專業(yè)顧問服務。19．C[解析]保本浮動收益理財計劃是指銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風險由客戶承擔，并依據實際收益情況確定客戶實際收益的理財計劃。很明顯．該產品是典型的保本浮動收益理財計劃。20．D[解析]財政政策是政府依據客觀經濟規(guī)律制定的指導財政工作和處理財政關系的一系列方針、準則和措施的總稱。財政政策手段主要包括國家預算、稅收、國債、財政補貼、財政管理體制、轉移支付制度等。這些手段可以單獨使用，也可以配合協(xié)調使用。所以本題選D。多項選擇題 1． AC[解析]參見《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》第2條。2． ADE[解析]c項個人理財業(yè)務主要側重于咨詢顧問和代客理財服務，屬于境外商業(yè)銀行的主要業(yè)務，所以C錯誤。個人理財業(yè)務不屬于一般性業(yè)務咨詢服務，所以B項也不對。3． ABCDE [解析]個人理財業(yè)務會受到宏觀、微觀等各種因素的影響，以上各選項均有涉及。4． BDE[解析]綜合理財服務活動中，客戶授權銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進行投資和資產管理，投資收益由客戶或者客戶與銀行按照約定方式承擔。因此，AC錯誤。5． AE[解析]保證收益理財計劃是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益。A述項中銀行承諾支付5．】5％的收益。E選項中銀行承諾保證本金最低收益的基礎。因此，A和E正確。6． ABCE [解析]A項中預期未來溫和的通貨膨脹，股票市場會出現(xiàn)牛市行情，應選擇增加股票的配置，減少儲蓄配置。B項中預期經濟處于景氣周期，股票等權益類資產收益會增加，因此應選擇減少儲蓄配置。C項中失業(yè)率下降，經濟向好，應減少儲蓄配置。D項中國際收支持續(xù)出現(xiàn)順差，本幣升值應增加儲蓄配置。E項中預期未來利率下降，應減少儲蓄配置。因此，選ABCE。7． CDE[解析]分析同上。8． ABC[解析]D選項和E選項中，風險和收益全部由客戶承擔。因此，DE錯誤。9． BCE[解析]這款理財計劃的風險提示中明確說明“銀行不承擔還本付息的責任”，因此這是一款典型的非保本浮動收益理財計劃，理財產品收益來源于申購中簽的新股在公開交易市場出售后的價差收入，如果股票市場處于牛市行情中，％，但是如果股票市場行情差，投資者的本金也有可能受到損失。對于非保證收益理財計劃，銀行按照約定條件，有權利提前終止理財計劃。因此選BCE。10．ABCDE[解析]增加貨幣供應量和下調利率屬于積極的貨幣政策；政府轉移支付增加和減稅屬于擴張性財政政策，它們都會引起證券市場價格上升。因此，全選。11．ABD[解析]反映國民經濟總體狀況的指標有國內生產總值、工業(yè)增加值、失業(yè)率、通貨膨脹和國際收支等。因此，選ABD。貨幣供應量是金融指標，c項不選。上證指數，反映不夠全面，不選。12．BCD[解析]通貨膨脹一般以兩種方式影響到經濟，通過收入和財產的再分配以及通過改變產品產量與類型影響經濟。具體地說，通貨膨脹對社會經濟產生的影響主要有：引起收入和財富的再分配，扭曲商品相對價格，降低資源配置效率，促發(fā)泡沫經濟乃至損害一國的經濟基礎和政權基礎。13．ABCD[解析]宏觀經濟環(huán)境對整個證券市場的影響，既包括經濟周期波動這種純粹的經濟因 素，也包括政府經濟政策及特定的財政金融行為等混合因素。宏觀經濟運行對證券市場的影響通常通過 以下途徑實現(xiàn)：(1)企業(yè)經濟效益。公司的經濟效益會隨著宏觀經濟運行周期、宏觀經濟政策、利率水平和物價水平等宏觀經濟因素的變動而變動。宏觀經濟運行趨好，企業(yè)總體盈利水平提高，證券市場的市 值上升。(2)居民收入。居民收入水平的提高會直接促進證券市場投資需求。(3)投資者對股價的預期。當宏觀經濟趨好時，投資者預期公司效益和自身的收入水平會上升，從而推動證券市場平均價格走高。(4)資金成本。例如當利率水平降低和征收利息稅時，將會促使部分資金由銀行儲蓄變?yōu)橥顿Y，從而影響 證券市場的走向。14．ABC[解析]利率時股票價格的影響一般比較明顯，反應也比較迅速。但是利率政策本身是中 央銀行貨幣政策的一個組成內容，利率的變動同時也受到其他貨幣政策因素的影響。因此，股價和利率 并不是呈現(xiàn)絕對的負相關關系，故D項說法錯誤。預期未來利率上升，則投資者會減少股票的配置，E項 說法錯誤。15．ACD[解析]當經濟處于嚴重失衡下的高速增長時，總需求大大超過總供給，這將表現(xiàn)為高的 通貨膨脹率，這是經濟形勢惡化的征兆，此時經濟中的各種矛盾會突出地表現(xiàn)出來，企業(yè)經營將面臨困 境，居民實際收入也將降低，失衡的經濟增長必將導致證券市場行情下跌，B項說法錯誤。16．ABC[解析]按照財政政策的實施方向，財政政策通常被分為三類，即擴張性財政政策、緊縮性 財政政策和中性財政政策。因為不同的政策對證券市場的影響不同，所以必須要清楚財政政策的分類。17．ABD[解析]如果中央銀行提高再貼現(xiàn)率，對再貼現(xiàn)資格加以嚴格審查，商業(yè)銀行資金成本增 加，市場貼現(xiàn)利率會上升，C項說法錯誤。18．CE[解析]私人銀行業(yè)務的核心是個人理財，如果說一般理財業(yè)務中產品和服務的比例為 7 ： 3的話，那么私人銀行業(yè)務中產品和服務的比例就為3：7，由此可以看出，A、B選項說法錯誤。私人 銀行是一種向富人和其家庭提供的系統(tǒng)理財業(yè)務，D選項說法錯誤。私人銀行業(yè)務不限于為客戶提供理 財產品，還包括個人理財，以及與個人理財相關的法律、財務、稅務、財產繼承子女教育等專業(yè)顧問服務。私人銀行業(yè)務領域不僅包括了傳統(tǒng)銀行的個人信用、按揭等業(yè)務，更提供了衍生理財產品、保險規(guī)劃、財 產信托等諸多產品和服務。因此，C、E選項說法正確。19．ABCDE [解析]一國外匯供求的變動要受到許多因素的影響，這些因素既有經濟的，也有非經 濟的。其中經濟因素包括國際收支狀況、通貨膨脹率的差異、宏觀經濟狀況、經濟增長率差異、利率差異、財政收支狀況、外匯儲備的高低等。20．ACD[解析]市場利率與債券價格反方向變動。一般市場利率的變動會引起債券價格的變 動。債券基金是一類資金主要投向于債券市場的基金，貨幣基金是主要投向于貨幣市場的基金。A、C、D 逸項正確。預期經濟增長率將放緩時，長期債券的收益率下降，E選項錯誤。三、判斷題 1． [解析]客戶根據商業(yè)銀行和理財人員提供的理財顧問服務來管理和運用資金，客戶自己 承擔由此產生的收益和風險，題目錯誤。2． √ [解析]題目敘述的是理財計劃的服務理念，故正確。3． [解析]《中華人民共和國商業(yè)銀行法》明確規(guī)定商業(yè)銀行不得從事證券和信托業(yè)，題目 錯誤。4． √ [解析]由非保本浮動收益理財計劃定義可知，題目正確。5． √ [解析]我國金融業(yè)現(xiàn)在采取的是分業(yè)經營的制度，因此銀行、證券、保險、信托的業(yè)務明確 分開經營，限制嚴格。我國的利率水平由中國人民銀行根據貨幣政策實施的需要來進行調整，尚來完全市場化，題目正確。6． [解析]失業(yè)率是指勞動人口中失業(yè)人數所占的百分比，勞動力人口是指年齡在16周歲以上具有勞動能力的人的全體，本題說法錯誤。7． √ [解析]增長型行業(yè)的運動狀態(tài)與經濟活動總水平的周期及其振幅并不緊密相關。對經濟周期性波動來說，增長型行業(yè)提供了一種財富“套期保值”的手段。在經濟高漲時，高增長行業(yè)的發(fā)展速度通常高于平均水平；在經濟衰退時期，其所受影響較小甚至仍能保持一定的增長。本題說法正確。8． [解析]從長期看，股票平均價格的變動與GDP的變化趨勢是相吻合的，但不能簡單地認為GDP增長，證券市場就必將伴之以上升的走勢。因為．實際走勢有時恰恰相反。例如，失衡的經濟增長必將導致證券市場行情下跌。本題說法錯誤。9． √ [解析]擴大財政支出、加大財政赤字的政策效應是：擴大社會總需求，從而刺激投資，擴大就業(yè)，股票市場向好。但是過度使用擴張性財政政策，財政收支出現(xiàn)巨額赤字時，增加了經濟的不穩(wěn)定因素。通貨膨脹加劇，物價上漲，有可能使投資者對經濟的預期不樂觀，從而造成股價下跌。10．√ [解析]略