【正文】 通過全球性的財(cái)務(wù)咨詢及投資顧問，達(dá)到保存財(cái)富、創(chuàng)造財(cái)富的目標(biāo)。私人銀行是一種向富人和其家庭提供的系統(tǒng)理財(cái)業(yè)務(wù)，它并不限于為客戶提供投資理財(cái)產(chǎn)品，還包括替客戶進(jìn)行個(gè)人理財(cái)，利用信托、保險(xiǎn)、基金等一切金融工具維護(hù)客戶資產(chǎn)在獲益、風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性之間的精準(zhǔn)平衡，同時(shí)也包括與個(gè)人理財(cái)相關(guān)的一系列法律、財(cái)務(wù)、稅務(wù)、財(cái)產(chǎn)繼承、子女教育等專業(yè)顧問服務(wù)。19．C[解析]保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃是指銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)，并依據(jù)實(shí)際收益情況確定客戶實(shí)際收益的理財(cái)計(jì)劃。很明顯．該產(chǎn)品是典型的保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃。20．D[解析]財(cái)政政策是政府依據(jù)客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律制定的指導(dǎo)財(cái)政工作和處理財(cái)政關(guān)系的一系列方針、準(zhǔn)則和措施的總稱。財(cái)政政策手段主要包括國家預(yù)算、稅收、國債、財(cái)政補(bǔ)貼、財(cái)政管理體制、轉(zhuǎn)移支付制度等。這些手段可以單獨(dú)使用，也可以配合協(xié)調(diào)使用。所以本題選D。多項(xiàng)選擇題 1． AC[解析]參見《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第2條。2． ADE[解析]c項(xiàng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)主要側(cè)重于咨詢顧問和代客理財(cái)服務(wù)，屬于境外商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)，所以C錯(cuò)誤。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不屬于一般性業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)，所以B項(xiàng)也不對(duì)。3． ABCDE [解析]個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)受到宏觀、微觀等各種因素的影響，以上各選項(xiàng)均有涉及。4． BDE[解析]綜合理財(cái)服務(wù)活動(dòng)中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，投資收益由客戶或者客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。因此，AC錯(cuò)誤。5． AE[解析]保證收益理財(cái)計(jì)劃是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益。A述項(xiàng)中銀行承諾支付5．】5％的收益。E選項(xiàng)中銀行承諾保證本金最低收益的基礎(chǔ)。因此，A和E正確。6． ABCE [解析]A項(xiàng)中預(yù)期未來溫和的通貨膨脹，股票市場會(huì)出現(xiàn)牛市行情，應(yīng)選擇增加股票的配置，減少儲(chǔ)蓄配置。B項(xiàng)中預(yù)期經(jīng)濟(jì)處于景氣周期，股票等權(quán)益類資產(chǎn)收益會(huì)增加，因此應(yīng)選擇減少儲(chǔ)蓄配置。C項(xiàng)中失業(yè)率下降，經(jīng)濟(jì)向好，應(yīng)減少儲(chǔ)蓄配置。D項(xiàng)中國際收支持續(xù)出現(xiàn)順差，本幣升值應(yīng)增加儲(chǔ)蓄配置。E項(xiàng)中預(yù)期未來利率下降，應(yīng)減少儲(chǔ)蓄配置。因此，選ABCE。7． CDE[解析]分析同上。8． ABC[解析]D選項(xiàng)和E選項(xiàng)中，風(fēng)險(xiǎn)和收益全部由客戶承擔(dān)。因此，DE錯(cuò)誤。9． BCE[解析]這款理財(cái)計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)提示中明確說明“銀行不承擔(dān)還本付息的責(zé)任”，因此這是一款典型的非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃，理財(cái)產(chǎn)品收益來源于申購中簽的新股在公開交易市場出售后的價(jià)差收入，如果股票市場處于牛市行情中，％，但是如果股票市場行情差，投資者的本金也有可能受到損失。對(duì)于非保證收益理財(cái)計(jì)劃，銀行按照約定條件，有權(quán)利提前終止理財(cái)計(jì)劃。因此選BCE。10．ABCDE[解析]增加貨幣供應(yīng)量和下調(diào)利率屬于積極的貨幣政策；政府轉(zhuǎn)移支付增加和減稅屬于擴(kuò)張性財(cái)政政策，它們都會(huì)引起證券市場價(jià)格上升。因此，全選。11．ABD[解析]反映國民經(jīng)濟(jì)總體狀況的指標(biāo)有國內(nèi)生產(chǎn)總值、工業(yè)增加值、失業(yè)率、通貨膨脹和國際收支等。因此，選ABD。貨幣供應(yīng)量是金融指標(biāo)，c項(xiàng)不選。上證指數(shù)，反映不夠全面，不選。12．BCD[解析]通貨膨脹一般以兩種方式影響到經(jīng)濟(jì)，通過收入和財(cái)產(chǎn)的再分配以及通過改變產(chǎn)品產(chǎn)量與類型影響經(jīng)濟(jì)。具體地說，通貨膨脹對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響主要有：引起收入和財(cái)富的再分配，扭曲商品相對(duì)價(jià)格，降低資源配置效率，促發(fā)泡沫經(jīng)濟(jì)乃至損害一國的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和政權(quán)基礎(chǔ)。13．ABCD[解析]宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)整個(gè)證券市場的影響，既包括經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)這種純粹的經(jīng)濟(jì)因 素，也包括政府經(jīng)濟(jì)政策及特定的財(cái)政金融行為等混合因素。宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場的影響通常通過 以下途徑實(shí)現(xiàn)：(1)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。公司的經(jīng)濟(jì)效益會(huì)隨著宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、利率水平和物價(jià)水平等宏觀經(jīng)濟(jì)因素的變動(dòng)而變動(dòng)。宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨好，企業(yè)總體盈利水平提高，證券市場的市 值上升。(2)居民收入。居民收入水平的提高會(huì)直接促進(jìn)證券市場投資需求。(3)投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)趨好時(shí)，投資者預(yù)期公司效益和自身的收入水平會(huì)上升，從而推動(dòng)證券市場平均價(jià)格走高。(4)資金成本。例如當(dāng)利率水平降低和征收利息稅時(shí)，將會(huì)促使部分資金由銀行儲(chǔ)蓄變?yōu)橥顿Y，從而影響 證券市場的走向。14．ABC[解析]利率時(shí)股票價(jià)格的影響一般比較明顯，反應(yīng)也比較迅速。但是利率政策本身是中 央銀行貨幣政策的一個(gè)組成內(nèi)容，利率的變動(dòng)同時(shí)也受到其他貨幣政策因素的影響。因此，股價(jià)和利率 并不是呈現(xiàn)絕對(duì)的負(fù)相關(guān)關(guān)系，故D項(xiàng)說法錯(cuò)誤。預(yù)期未來利率上升，則投資者會(huì)減少股票的配置，E項(xiàng) 說法錯(cuò)誤。15．ACD[解析]當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于嚴(yán)重失衡下的高速增長時(shí)，總需求大大超過總供給，這將表現(xiàn)為高的 通貨膨脹率，這是經(jīng)濟(jì)形勢惡化的征兆，此時(shí)經(jīng)濟(jì)中的各種矛盾會(huì)突出地表現(xiàn)出來，企業(yè)經(jīng)營將面臨困 境，居民實(shí)際收入也將降低，失衡的經(jīng)濟(jì)增長必將導(dǎo)致證券市場行情下跌，B項(xiàng)說法錯(cuò)誤。16．ABC[解析]按照財(cái)政政策的實(shí)施方向，財(cái)政政策通常被分為三類，即擴(kuò)張性財(cái)政政策、緊縮性 財(cái)政政策和中性財(cái)政政策。因?yàn)椴煌恼邔?duì)證券市場的影響不同，所以必須要清楚財(cái)政政策的分類。17．ABD[解析]如果中央銀行提高再貼現(xiàn)率，對(duì)再貼現(xiàn)資格加以嚴(yán)格審查，商業(yè)銀行資金成本增 加，市場貼現(xiàn)利率會(huì)上升，C項(xiàng)說法錯(cuò)誤。18．CE[解析]私人銀行業(yè)務(wù)的核心是個(gè)人理財(cái)，如果說一般理財(cái)業(yè)務(wù)中產(chǎn)品和服務(wù)的比例為 7 ： 3的話，那么私人銀行業(yè)務(wù)中產(chǎn)品和服務(wù)的比例就為3：7，由此可以看出，A、B選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。私人 銀行是一種向富人和其家庭提供的系統(tǒng)理財(cái)業(yè)務(wù)，D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。私人銀行業(yè)務(wù)不限于為客戶提供理 財(cái)產(chǎn)品，還包括個(gè)人理財(cái)，以及與個(gè)人理財(cái)相關(guān)的法律、財(cái)務(wù)、稅務(wù)、財(cái)產(chǎn)繼承子女教育等專業(yè)顧問服務(wù)。私人銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域不僅包括了傳統(tǒng)銀行的個(gè)人信用、按揭等業(yè)務(wù)，更提供了衍生理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)規(guī)劃、財(cái) 產(chǎn)信托等諸多產(chǎn)品和服務(wù)。因此，C、E選項(xiàng)說法正確。19．ABCDE [解析]一國外匯供求的變動(dòng)要受到許多因素的影響，這些因素既有經(jīng)濟(jì)的，也有非經(jīng) 濟(jì)的。其中經(jīng)濟(jì)因素包括國際收支狀況、通貨膨脹率的差異、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、經(jīng)濟(jì)增長率差異、利率差異、財(cái)政收支狀況、外匯儲(chǔ)備的高低等。20．ACD[解析]市場利率與債券價(jià)格反方向變動(dòng)。一般市場利率的變動(dòng)會(huì)引起債券價(jià)格的變 動(dòng)。債券基金是一類資金主要投向于債券市場的基金，貨幣基金是主要投向于貨幣市場的基金。A、C、D 逸項(xiàng)正確。預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長率將放緩時(shí)，長期債券的收益率下降，E選項(xiàng)錯(cuò)誤。三、判斷題 1． [解析]客戶根據(jù)商業(yè)銀行和理財(cái)人員提供的理財(cái)顧問服務(wù)來管理和運(yùn)用資金，客戶自己 承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)，題目錯(cuò)誤。2． √ [解析]題目敘述的是理財(cái)計(jì)劃的服務(wù)理念，故正確。3． [解析]《中華人民共和國商業(yè)銀行法》明確規(guī)定商業(yè)銀行不得從事證券和信托業(yè)，題目 錯(cuò)誤。4． √ [解析]由非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃定義可知，題目正確。5． √ [解析]我國金融業(yè)現(xiàn)在采取的是分業(yè)經(jīng)營的制度，因此銀行、證券、保險(xiǎn)、信托的業(yè)務(wù)明確 分開經(jīng)營，限制嚴(yán)格。我國的利率水平由中國人民銀行根據(jù)貨幣政策實(shí)施的需要來進(jìn)行調(diào)整，尚來完全市場化，題目正確。6． [解析]失業(yè)率是指勞動(dòng)人口中失業(yè)人數(shù)所占的百分比，勞動(dòng)力人口是指年齡在16周歲以上具有勞動(dòng)能力的人的全體，本題說法錯(cuò)誤。7． √ [解析]增長型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)。對(duì)經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)來說，增長型行業(yè)提供了一種財(cái)富“套期保值”的手段。在經(jīng)濟(jì)高漲時(shí)，高增長行業(yè)的發(fā)展速度通常高于平均水平；在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，其所受影響較小甚至仍能保持一定的增長。本題說法正確。8． [解析]從長期看，股票平均價(jià)格的變動(dòng)與GDP的變化趨勢是相吻合的，但不能簡單地認(rèn)為GDP增長，證券市場就必將伴之以上升的走勢。因?yàn)椋畬?shí)際走勢有時(shí)恰恰相反。例如，失衡的經(jīng)濟(jì)增長必將導(dǎo)致證券市場行情下跌。本題說法錯(cuò)誤。9． √ [解析]擴(kuò)大財(cái)政支出、加大財(cái)政赤字的政策效應(yīng)是：擴(kuò)大社會(huì)總需求，從而刺激投資，擴(kuò)大就業(yè)，股票市場向好。但是過度使用擴(kuò)張性財(cái)政政策，財(cái)政收支出現(xiàn)巨額赤字時(shí)，增加了經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定因素。通貨膨脹加劇，物價(jià)上漲，有可能使投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)的預(yù)期不樂觀，從而造成股價(jià)下跌。10．√ [解析]略