【導(dǎo)讀】產(chǎn)品規(guī)模：年產(chǎn)豪華家具組合200套，標(biāo)準(zhǔn)家具組合套，資9000萬元，流動資金。本項目所需設(shè)備208臺套，均為國內(nèi)設(shè)備，達到國內(nèi)先進水平。原材料主要是木材、成型板、牛皮、羊皮等。本項目計劃20xx年開始建設(shè)，建設(shè)期2年。家具行業(yè)是中國歷史非常悠久的行業(yè)。近年來，伴隨著中國家。其發(fā)展速度遠遠高于國民經(jīng)濟發(fā)展速度。民可支配收入的不斷上升，中國也正成為家具的消費大國。從20xx年1月1日起，中國政府開始對國外進口家具取消7%. 國，“宜家”等世界著名家具廠商都已在中國布點。競爭更加激烈，從而加速了家具行業(yè)的專業(yè)化分工。同時，一些大型的國際家具生產(chǎn)商還會通過先在中國生產(chǎn)加。料漲價、出口受阻，從而加速歐洲家具廠商向中國轉(zhuǎn)移。世界家具商把目光集聚中國，20xx. 年家具零關(guān)稅，進口家具將進一步擴大。好中國巨大的潛在的發(fā)展中的市場。設(shè)計外觀形象，結(jié)構(gòu)設(shè)計要有重大變化。廣州、深圳、廈門、南昌均4小時車程。境內(nèi)有2條高速(贛粵高速、

　　

【正文】 經(jīng)濟指標(biāo)及當(dāng)?shù)毓こ淘靸r信息。 各項費用的確定 建筑工程費參照類似工程造價指標(biāo)，建筑材料及給水管道價格參照《贛州市工程造價信息》中頒布的價格。 設(shè)備原價按詢價估算，安裝工程費按設(shè)備原價的 5%計算。 46 征地費按 萬元 /畝計算。 其它費用均按國家有關(guān)規(guī)定計算。 基 本預(yù)備費按第一、二部分費用之和的 10%計取。 項目總投資 本項目總投資 為 萬元， 其中固定資產(chǎn)投資 9000 萬元，流動資金 萬元。 資金籌措 本項目總投資估算為 萬元，其中銀行貸款 6000 萬元，自有資金 萬元。 47 第十章 財務(wù)分析 與社會效益分析 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 項目計算期 項目計算期 15 年， 其中建設(shè) 期 2 年， 達產(chǎn)期 13 年。 行業(yè)基準(zhǔn)指標(biāo) 參照《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版）及行業(yè)收益情況和風(fēng)險因素，本項目基準(zhǔn)收益率確定為 12%。 總投資 本項目總投資 萬元 ， 其中： 固定資產(chǎn)投資 9000 萬元，流動資金 萬元。 成本費用 ①材料費按年消耗和現(xiàn)行價格計算。 ②動力費按年消耗量和現(xiàn)行價格計算。 ③項目配套人員共 200 人，人均年工資及福利按 20xx0 元 /人計算，年工資及福利共計 400 萬元。 ④折舊費：建筑物折舊年限按 20 年計算，凈殘值率 10%，設(shè)備折舊年限 10 年，凈殘值率 10%，年折舊費 萬元。 ⑤修理費按固定資產(chǎn)原值（扣除其他費用）的 5%計算。 ⑥遞延資產(chǎn)按 5 年攤銷，土地使用權(quán)按 10 年攤銷。 ⑦銷售費用：占銷售收入 3%，年銷售費用 90 萬元。 生產(chǎn)規(guī)模及銷售收入。 根據(jù)工藝專業(yè)所提供的品種及規(guī)模，產(chǎn)品價格參考目前市場價格 48 制定。（見下表） 序號 產(chǎn)品名稱 單位 生產(chǎn)規(guī)模 價格 (元 ) 金額 (萬元 ) 1 經(jīng)濟家具套裝 套 500 20xx0 1000 2 標(biāo)準(zhǔn)家具套裝 套 600 50000 3000 3 豪華家具套裝 套 200 100000 20xx 合計 6000 勞動生 產(chǎn)率 銷售收入 全員勞動生 產(chǎn)率 = 人員總數(shù) 6000 = 200 =30 萬元 /人 銷售收入 生產(chǎn)工人勞動生產(chǎn)率 = 工人總數(shù) 6000 = 160 = /人 固定資產(chǎn)投資構(gòu)成分析 本項目固定資產(chǎn)投資構(gòu)成分析參見下表： 序號 費用名稱 單位 金額 所占比例（ %） 1 工程費用 萬元 49 建筑工程費用 萬元 設(shè)備購置費用 萬元 安裝工程費用 萬元 2 其它工程費用 萬元 3 預(yù)備費用 萬元 4 建設(shè)期利息 萬元 0 合 計 萬元 9000 100 流動資金估算 本項目根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模測算，流動資金為 萬元。 營業(yè)稅金及附加 本項目營業(yè)稅金及附加為增值稅，稅率為 25%（增值稅為價內(nèi)稅），年上繳增值稅 1500 萬元，年上繳附加稅為城市維護建設(shè)稅、教育費附加，城市維護建設(shè)稅稅率按 7%計算，教育費附加按 3%計算。這兩項附加分別為 萬元、 萬元，正常年營業(yè)稅金及附加總計 萬元。 (見產(chǎn)品銷售收 入和銷售稅金估算表 ) 利潤及分配 利潤總額及分配：詳見損益表，所得稅按應(yīng)納稅所得額的 33%計取，盈余公積金占稅后利潤的 10%，公益金占稅后利潤的 5%。 財務(wù)評價 財務(wù)盈利能力分析 本可行性研究報告編制了全部投資現(xiàn)金流量表、資金來源與運用、利潤表，各指標(biāo)計算結(jié)果如下 ： 50 年利潤總額 （ 1） 投資利潤率 = 100% 總投資 = 100% = % 年利稅總額 （ 2） 投資利稅率 = 100% 總投資 + = 100% = % （ 3） 財務(wù)內(nèi)部收益率： %（所得稅后） %（所得稅前） （ 4） 財務(wù)凈現(xiàn)值： 萬元（所得稅后） （所得稅前） （ 5） 投資回收期： 年 (所得稅后 ) 年 (所得稅前 ) 由上述指標(biāo)可以看出該項目有較高的利潤率，內(nèi)部收益率大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，財務(wù)凈現(xiàn)值大于 0，盈利能力較強。 不確定性分析 （ 1） 盈虧平衡分析： ① 生產(chǎn)能力利用率 51 經(jīng)測算，年固定成本為 萬元，變動成本為 1000 萬元，銷售收入為 6000 萬元，銷售稅金及附加為 萬元，據(jù)此分析該項目的盈虧平衡點為 ： 年平均固定成本 生產(chǎn)能力利用率： = 100% 年平均銷售收入 年平均可變成本 增值 稅 及附加 = = % 由上式可以看出，當(dāng)生產(chǎn)能力達到設(shè)計能力的 %時 ， 本項目 即可保本經(jīng)營。 ② 盈虧平衡示意圖 敏感性分析 總成本費用 可變成本 固定成本 盈利 虧損 BEP 萬元 0 % BEP（ %） 1000 萬元 總成本 銷售收入 52 序號 變動因素 變 動 幅 度 10% 10% 10% 0 +10% +10% +10% 1 銷售收入 6000 6000 5400 6000 6600 6000 6000 2 總成本費用 3 總投資 4 利潤總額 5 投資利潤率（ %） 由上表可以看出 ,當(dāng)平均 銷售 收入、總成本與費用、總投資三項因素在 177。10%的幅度變動時，對投資利潤率影響最大的是 銷售 收入，其 次 是總成本與費用，第三是總投資，當(dāng) 銷售 收入下降 10%時，投資利 稅 率為 %，仍高于同行業(yè)平均水平。 從上述財務(wù)分析可以看出，項目財務(wù)狀況較好，投資回收期比較短，項目從財務(wù)上講可行。 財務(wù)效益分析評價結(jié)論 通過上述財務(wù)分析及不確定性分析表明：該項目投資效果明顯，經(jīng)濟效益較好，收益率高，并且 有較強的抗風(fēng)險能力，在財務(wù)上是可行的。 社會效益分析 本項目建成后，不僅有很高的經(jīng)濟效益，同時又有很好的社會效益。 （ 1）本項目投資省、效益高，充分發(fā)揮了該企業(yè)擁有的管理、人才、資金優(yōu)勢，項目的建設(shè)可為企業(yè)的發(fā)展做出較大的貢獻 53 （ 2）每年可為南康市開發(fā)區(qū)提供地方財政收入 萬元； （ 3）可安置下崗農(nóng)村、勞動力職工 160 余人，對解決當(dāng)?shù)厥I(yè)以及失地人員的安置問題，構(gòu)建南康市和諧、穩(wěn)定的社會起到重要作用。 （ 4）帶動其它相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，如包裝、運輸?shù)取? 54 第十 一 章 投資風(fēng)險分析 作為一個具有廣 闊發(fā)展前景和市場潛力的行業(yè)，家具業(yè)將吸引更多的投資者進行投資。然而，由于企業(yè)自身情況、現(xiàn)行政策法規(guī)、以及企業(yè)經(jīng)營管理等方面存在許多問題，投資者也面臨著很大的風(fēng)險。 經(jīng)營風(fēng)險 我國家具企業(yè)規(guī)模小，而且在管理上多采用作坊式、家族式管理，與先進的現(xiàn)代化企業(yè)管理存在很大差距，因此，企業(yè)很難在短期內(nèi)提高經(jīng)營管理能力，這本身就存在一定的風(fēng)險。同時，家具企業(yè)在經(jīng)營上的風(fēng)險還表現(xiàn)地以下兩方面： 籌資風(fēng)險 由于家具生產(chǎn)所需的固定投資較大，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營達到一定階段，企業(yè)自身可能無力繼續(xù)提供所需資金，需要從各種 渠道籌措資金。但由于家具企業(yè)的規(guī)模小，不能通過上市向社會籌措資金，只能通過向銀行貸款、向租賃公司租賃等途徑獲得資金，這往往會使企業(yè)面臨資金不足的風(fēng)險。 設(shè)計人才短缺風(fēng)險 產(chǎn)品設(shè)計是目前中國家具行業(yè)的主要薄弱環(huán)節(jié)之一，由于我國缺乏設(shè)計師，設(shè)計創(chuàng)新乏力，致使家具設(shè)計互相模仿、抄襲嚴重。盡管企業(yè)可以聘請國外設(shè)計師，但這一方面會增大經(jīng)營成本；另一方面，由于國外設(shè)計師不熟悉國內(nèi)消費者的消費情況，其設(shè)計的產(chǎn)品未必能受到消費者的歡迎。因此，缺乏優(yōu)秀的設(shè)計人才將使企業(yè)面臨巨大的經(jīng)營風(fēng)險。 55 行業(yè)風(fēng)險 目前 ，我國的家具業(yè)正處在由改革傳統(tǒng)的作坊式生產(chǎn)經(jīng)營方式向引進先進技術(shù)設(shè)備和管理方法進行二次創(chuàng)業(yè)的發(fā)展階段，而且低水平重復(fù)建設(shè)與盲目投資已使家具供大于求，導(dǎo)致業(yè)內(nèi)競爭異常激烈。同時，隨著我國家具進口關(guān)稅大幅度降低，國際家具企業(yè)將會在強大的資金支持下，運用現(xiàn)代營銷理念和銷售模式在中國設(shè)“連鎖店”、“專賣店”或進行“電子商務(wù)”與網(wǎng)絡(luò)銷售來占領(lǐng)中國家具市場，在商場、門店的設(shè)施、裝飾、配套服務(wù)等方面采用國際水準(zhǔn)參與競爭。這都會加劇家具業(yè)的競爭。 因此，家具企業(yè)不僅面臨國內(nèi)同行的競爭，也面臨著來自國外家具企業(yè)的巨大沖擊。如 果企業(yè)實力弱、效益差、抗壓能力低，可能 在激烈的競爭中被淘汰出局。 政策風(fēng)險 盡管我國一些省市和地區(qū)為鼓勵家具業(yè)的發(fā)殿，制定了一些吸引民營企業(yè)、外資企業(yè)投資的優(yōu)惠政策。但目前我國家具業(yè)的相關(guān)法律、法規(guī)還不健全，而且現(xiàn)行的一些法規(guī) 標(biāo)準(zhǔn)還不規(guī)范。在未來一段時間內(nèi)，現(xiàn)行的法律、法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)可能會不斷完善、變動，而且隨著環(huán)保意識的加強，將有更多的有關(guān)家具生產(chǎn)、流通及產(chǎn)品質(zhì)量的規(guī)定、標(biāo)準(zhǔn)出臺。原有法規(guī) 、標(biāo)準(zhǔn)的變動和新法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)的實施都會對企業(yè)產(chǎn)生一定影響。 綜上所述，家具生產(chǎn)企業(yè)一定要按現(xiàn)代企業(yè)制度進行規(guī)范 化管理 ， 必須依靠完善內(nèi)部管理，提高質(zhì)量降低成本去重新獲得發(fā)展的 56 機會； 企業(yè)應(yīng)積極地開拓多元化的市場，使本項目的最終產(chǎn)品能在不同的市場上占有銷售份額，從而最大限度的降低市場的波動給企業(yè)帶來的市場風(fēng)險。為防范和降低技術(shù)風(fēng)險，在引進先進技術(shù)和設(shè)備的同時，加強技術(shù)和管理人才的引進工作。同時應(yīng)加強技術(shù)人員和操作人員的培訓(xùn)工作，積極培養(yǎng)企業(yè)自己的技術(shù)隊伍，并不斷提高技術(shù)隊伍的水平，為企業(yè)的長遠發(fā)展創(chuàng)造條件。制定嚴格的操作規(guī)程和設(shè)備維護保養(yǎng)制度，并監(jiān)督執(zhí)行。同時積極籌措資金，確保建設(shè)資金足額到位。 必須依靠生產(chǎn)、營銷等方 面的進一步調(diào)整而注入新的動力。 加大市場營銷力度，規(guī)避企業(yè)風(fēng)險。 57 第 十二 章 總結(jié)論 結(jié)論 （一）該項目有利于加快 上洋坑村 經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，發(fā)揮自身優(yōu)勢，依托 贛州 ，服務(wù) 贛州 。憑借現(xiàn)有企業(yè)的經(jīng)濟實力和拉動作用，實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展的大跨越，同時使全處功能更加完善，布局更加合理，結(jié)構(gòu)更加清晰。 （二）該項目設(shè)計方案合理，投資規(guī)模小，無風(fēng)險，其中，無形資產(chǎn)和有形技術(shù)產(chǎn)品具有良好的保值性，為企業(yè)增添了市場競爭能力，提高了產(chǎn)品的檔次和社會影響力。 （三）該項目為全面建設(shè)小康社會，加速農(nóng)業(yè)人口向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，將 上洋坑村 建設(shè)成為 南康市 的經(jīng)濟發(fā)展隆起帶打下基礎(chǔ)。 （四）該項目的建設(shè)對全面貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀，全面建設(shè)小康社會，推進經(jīng)濟增長方式和經(jīng)濟體制的轉(zhuǎn)變，確立推進農(nóng)村城市化進程的主導(dǎo)地位，抓好農(nóng)村城市化、城鄉(xiāng)一體化的生產(chǎn)要素的優(yōu)化和配套建設(shè)，實現(xiàn)經(jīng)濟建設(shè)的重大突破，都具有極為重要的作用。同時該項目的建設(shè)有利于建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會。 建議 （ 1） 本項目在建設(shè)過程中應(yīng)嚴格按國家及涿州有關(guān)基本建設(shè)程序辦理相關(guān)手續(xù)； （ 2） 建議本項目加強在國內(nèi)市場的宣傳力度，以不斷提高涿州市產(chǎn)品在市場上的知名度及占有率； （ 3） 建議本項目所需材料盡量在周邊地區(qū)采購，以降低 材料成本。 58 第十三章 財務(wù)報表 現(xiàn)金流量表 （報表附后，下同） 損益表 資金來源與運用表 資產(chǎn)負債表 建設(shè)投資估算表 投資使用計劃及資金籌措表 總成本費用估算表 銷售收入和銷售稅金估算表 流動資金估算表