【導讀】產品規(guī)模：年產豪華家具組合200套，標準家具組合套，資9000萬元，流動資金萬元。本項目所需設備208臺套，均為國內設備，達到國內先進水平。原材料主要是木材、成型板、牛皮、羊皮等。本項目計劃2020年開始建設，建設期2年。家具行業(yè)是中國歷史非常悠久的行業(yè)。近年來，伴隨著中國家。其發(fā)展速度遠遠高于國民經濟發(fā)展速度。民可支配收入的不斷上升，中國也正成為家具的消費大國。從2020年1月1日起，中國政府開始對國外進口家具取消7%. 國，“宜家”等世界著名家具廠商都已在中國布點。競爭更加激烈，從而加速了家具行業(yè)的專業(yè)化分工。同時，一些大型的國際家具生產商還會通過先在中國生產加。料漲價、出口受阻，從而加速歐洲家具廠商向中國轉移。世界家具商把目光集聚中國，2020. 年家具零關稅，進口家具將進一步擴大。好中國巨大的潛在的發(fā)展中的市場。設計外觀形象，結構設計要有重大變化。廣州、深圳、廈門、南昌均4小時車程。境內有2條高速(贛粵高速、

　　

【正文】 10） 類似工程技術經濟指標及當?shù)毓こ淘靸r信息。 各項費用的確定 建筑工程費參照類似工程造價指標，建筑材料及給水管道價格參照《贛州市工程造價信息》中頒布的價格。 設備原價按詢價估算，安裝工程費按設備原價的 5%計算。 46 征地費按 萬元 /畝計算。 其它費用均按國家有關規(guī)定計算。 基 本預備費按第一、二部分費用之和的 10%計取。 項目總投資 本項目總投資 為 萬元， 其中固定資產投資 9000 萬元，流動資金 萬元。 資金籌措 本項目總投資估算為 萬元，其中銀行貸款 6000 萬元，自有資金 萬元。 47 第十章 財務分析 與社會效益分析 基礎數(shù)據 項目計算期 項目計算期 15 年， 其中建設 期 2 年， 達產期 13 年。 行業(yè)基準指標 參照《建設項目經濟評價方法與參數(shù)》（第三版）及行業(yè)收益情況和風險因素，本項目基準收益率確定為 12%。 總投資 本項目總投資 萬元 ， 其中： 固定資產投資 9000 萬元，流動資金 萬元。 成本費用 ①材料費按年消耗和現(xiàn)行價格計算。 ②動力費按年消耗量和現(xiàn)行價格計算。 ③項目配套人員共 200 人，人均年工資及福利按 20200 元 /人計算，年工資及福利共計 400 萬元。 ④折舊費：建筑物折舊年限按 20 年計算，凈殘值率 10%，設備折舊年限 10 年，凈殘值率 10%，年折舊費 萬元。 ⑤修理費按固定資產原值（扣除其他費用）的 5%計算。 ⑥遞延資產按 5 年攤銷，土地使用權按 10 年攤銷。 ⑦銷售費用：占銷售收入 3%，年銷售費用 90 萬元。 生產規(guī)模及銷售收入。 根據工藝專業(yè)所提供的品種及規(guī)模，產品價格參考目前市場價格48 制定。（見下表） 序號 產品名稱 單位 生產規(guī)模 價格 (元 ) 金額 (萬元 ) 1 經濟家具套裝 套 500 20200 1000 2 標準家具套裝 套 600 50000 3000 3 豪華家具套裝 套 200 100000 2020 合計 6000 勞動生 產率 銷售收入 全員勞動生 產率 = 人員總數(shù) 6000 = 200 =30 萬元 /人 銷售收入 生產工人勞動生產率 = 工人總數(shù) 6000 = 160 = 萬元 /人 固定資產投資構成分析 本項目固定資產投資構成分析參見下表： 序號 費用名稱 單位 金額 所占比例（ %） 1 工程費用 萬元 49 建筑工程費用 萬元 設備購置費用 萬元 安裝工程費用 萬元 2 其它工程費用 萬元 3 預備費用 萬元 4 建設期利息 萬元 0 合 計 萬元 9000 100 流動資金估算 本項目根據生產經營規(guī)模測算，流動資金為 萬元。 營業(yè)稅金及附加 本項目營業(yè)稅金及附加為增值稅，稅率為 25%（增值稅為價內稅），年上繳增值稅 1500 萬元，年上繳附加稅為城市維護建設稅、教育費附加，城市維護建設稅稅率按 7%計算，教育費附加按 3%計算。這兩項附加分別為 萬元、 萬元，正常年營業(yè)稅金及附加總計 萬元。 (見產品銷售收 入和銷售稅金估算表 ) 利潤及分配 利潤總額及分配：詳見損益表，所得稅按應納稅所得額的 33%計取，盈余公積金占稅后利潤的 10%，公益金占稅后利潤的 5%。 財務評價 財務盈利能力分析 本可行性研究報告編制了全部投資現(xiàn)金流量表、資金來源與運用、利潤表，各指標計算結果如下 ： 50 年利潤總額 （ 1） 投資利潤率 = 100% 總投資 = 100% = % 年利稅總額 （ 2） 投資利稅率 = 100% 總投資 + = 100% = % （ 3） 財務內部收益率： %（所得稅后） %（所得稅前） （ 4） 財務凈現(xiàn)值： 萬元（所得稅后） 萬元（所得稅前） （ 5） 投資回收期： 年 (所得稅后 ) 年 (所得稅前 ) 由上述指標可以看出該項目有較高的利潤率，內部收益率大于行業(yè)基準收益率，財務凈現(xiàn)值大于 0，盈利能力較強。 不確定性分析 （ 1） 盈虧平衡分析： ① 生產能力利用率 51 經測算，年固定成本為 萬元，變動成本為 1000 萬元，銷售收入為 6000 萬元，銷售稅金及附加為 萬元，據此分析該項目的盈虧平衡點為 ： 年平均固定成本 生產能力利用率： = 100% 年平均銷售收入 年平均可變成本 增值 稅 及附加 = = % 由上式可以看出，當生產能力達到設計能力的 %時 ， 本項目 即可保本經營。 ② 盈虧平衡示意圖 敏感性分析 總成本費用 可變成本 固定成本 盈利 虧損 BEP 萬元 0 % BEP（ %） 1000 萬元 總成本 銷售收入 52 序號 變動因素 變 動 幅 度 10% 10% 10% 0 +10% +10% +10% 1 銷售收入 6000 6000 5400 6000 6600 6000 6000 2 總成本費用 3 總投資 4 利潤總額 5 投資利潤率（ %） 由上表可以看出 ,當平均 銷售 收入、總成本與費用、總投資三項因素在 177。10%的幅度變動時，對投資利潤率影響最大的是 銷售 收入，其 次 是總成本與費用，第三是總投資，當 銷售 收入下降 10%時，投資利 稅 率為 %，仍高于同行業(yè)平均水平。 從上述財務分析可以看出，項目財務狀況較好，投資回收期比較短，項目從財務上講可行。 財務效益分析評價結論 通過上述財務分析及不確定性分析表明：該項目投資效果明顯，經濟效益較好，收益率高，并且 有較強的抗風險能力，在財務上是可行的。 社會效益分析 本項目建成后，不僅有很高的經濟效益，同時又有很好的社會效益。 （ 1）本項目投資省、效益高，充分發(fā)揮了該企業(yè)擁有的管理、人才、資金優(yōu)勢，項目的建設可為企業(yè)的發(fā)展做出較大的貢獻 53 （ 2）每年可為南康市開發(fā)區(qū)提供地方財政收入 萬元； （ 3）可安置下崗農村、勞動力職工 160 余人，對解決當?shù)厥I(yè)以及失地人員的安置問題，構建南康市和諧、穩(wěn)定的社會起到重要作用。 （ 4）帶動其它相關產業(yè)的發(fā)展，如包裝、運輸?shù)取? 54 第十 一 章 投資風險分析 作為一個具有廣 闊發(fā)展前景和市場潛力的行業(yè)，家具業(yè)將吸引更多的投資者進行投資。然而，由于企業(yè)自身情況、現(xiàn)行政策法規(guī)、以及企業(yè)經營管理等方面存在許多問題，投資者也面臨著很大的風險。 經營風險 我國家具企業(yè)規(guī)模小，而且在管理上多采用作坊式、家族式管理，與先進的現(xiàn)代化企業(yè)管理存在很大差距，因此，企業(yè)很難在短期內提高經營管理能力，這本身就存在一定的風險。同時，家具企業(yè)在經營上的風險還表現(xiàn)地以下兩方面： 籌資風險 由于家具生產所需的固定投資較大，當企業(yè)經營達到一定階段，企業(yè)自身可能無力繼續(xù)提供所需資金，需要從各種 渠道籌措資金。但由于家具企業(yè)的規(guī)模小，不能通過上市向社會籌措資金，只能通過向銀行貸款、向租賃公司租賃等途徑獲得資金，這往往會使企業(yè)面臨資金不足的風險。 設計人才短缺風險 產品設計是目前中國家具行業(yè)的主要薄弱環(huán)節(jié)之一，由于我國缺乏設計師，設計創(chuàng)新乏力，致使家具設計互相模仿、抄襲嚴重。盡管企業(yè)可以聘請國外設計師，但這一方面會增大經營成本；另一方面，由于國外設計師不熟悉國內消費者的消費情況，其設計的產品未必能受到消費者的歡迎。因此，缺乏優(yōu)秀的設計人才將使企業(yè)面臨巨大的經營風險。 55 行業(yè)風險 目前 ，我國的家具業(yè)正處在由改革傳統(tǒng)的作坊式生產經營方式向引進先進技術設備和管理方法進行二次創(chuàng)業(yè)的發(fā)展階段，而且低水平重復建設與盲目投資已使家具供大于求，導致業(yè)內競爭異常激烈。同時，隨著我國家具進口關稅大幅度降低，國際家具企業(yè)將會在強大的資金支持下，運用現(xiàn)代營銷理念和銷售模式在中國設“連鎖店”、“專賣店”或進行“電子商務”與網絡銷售來占領中國家具市場，在商場、門店的設施、裝飾、配套服務等方面采用國際水準參與競爭。這都會加劇家具業(yè)的競爭。 因此，家具企業(yè)不僅面臨國內同行的競爭，也面臨著來自國外家具企業(yè)的巨大沖擊。如 果企業(yè)實力弱、效益差、抗壓能力低，可能 在激烈的競爭中被淘汰出局。 政策風險 盡管我國一些省市和地區(qū)為鼓勵家具業(yè)的發(fā)殿，制定了一些吸引民營企業(yè)、外資企業(yè)投資的優(yōu)惠政策。但目前我國家具業(yè)的相關法律、法規(guī)還不健全，而且現(xiàn)行的一些法規(guī) 標準還不規(guī)范。在未來一段時間內，現(xiàn)行的法律、法規(guī)和標準可能會不斷完善、變動，而且隨著環(huán)保意識的加強，將有更多的有關家具生產、流通及產品質量的規(guī)定、標準出臺。原有法規(guī) 、標準的變動和新法規(guī)、標準的實施都會對企業(yè)產生一定影響。 綜上所述，家具生產企業(yè)一定要按現(xiàn)代企業(yè)制度進行規(guī)范 化管理 ， 必須依靠完善內部管理，提高質量降低成本去重新獲得發(fā)展的56 機會； 企業(yè)應積極地開拓多元化的市場，使本項目的最終產品能在不同的市場上占有銷售份額，從而最大限度的降低市場的波動給企業(yè)帶來的市場風險。為防范和降低技術風險，在引進先進技術和設備的同時，加強技術和管理人才的引進工作。同時應加強技術人員和操作人員的培訓工作，積極培養(yǎng)企業(yè)自己的技術隊伍，并不斷提高技術隊伍的水平，為企業(yè)的長遠發(fā)展創(chuàng)造條件。制定嚴格的操作規(guī)程和設備維護保養(yǎng)制度，并監(jiān)督執(zhí)行。同時積極籌措資金，確保建設資金足額到位。 必須依靠生產、營銷等方 面的進一步調整而注入新的動力。 加大市場營銷力度，規(guī)避企業(yè)風險。 57 第 十二 章 總結論 結論 （一）該項目有利于加快 上洋坑村 經濟結構調整，發(fā)揮自身優(yōu)勢，依托 贛州 ，服務 贛州 。憑借現(xiàn)有企業(yè)的經濟實力和拉動作用，實現(xiàn)經濟發(fā)展的大跨越，同時使全處功能更加完善，布局更加合理，結構更加清晰。 （二）該項目設計方案合理，投資規(guī)模小，無風險，其中，無形資產和有形技術產品具有良好的保值性，為企業(yè)增添了市場競爭能力，提高了產品的檔次和社會影響力。 （三）該項目為全面建設小康社會，加速農業(yè)人口向非農產業(yè)轉移，將 上洋坑村 建設成為 南康市 的經濟發(fā)展隆起帶打下基礎。 （四）該項目的建設對全面貫徹落實科學發(fā)展觀，全面建設小康社會，推進經濟增長方式和經濟體制的轉變，確立推進農村城市化進程的主導地位，抓好農村城市化、城鄉(xiāng)一體化的生產要素的優(yōu)化和配套建設，實現(xiàn)經濟建設的重大突破，都具有極為重要的作用。同時該項目的建設有利于建設資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會。 建議 （ 1） 本項目在建設過程中應嚴格按國家及涿州有關基本建設程序辦理相關手續(xù)； （ 2） 建議本項目加強在國內市場的宣傳力度，以不斷提高涿州市產品在市場上的知名度及占有率； （ 3） 建議本項目所需材料盡量在周邊地區(qū)采購，以降低 材料成本。 58 第十三章 財務報表 現(xiàn)金流量表 （報表附后，下同） 損益表 資金來源與運用表 資產負債表 建設投資估算表 投資使用計劃及資金籌措表 總成本費用估算表 銷售收入和銷售稅金估算表 流動資金估算表