【導(dǎo)讀】由于中國(guó)股票市場(chǎng)的特殊歷史和制度背景，中國(guó)上市公司具有較強(qiáng)的盈。近年來(lái)，我國(guó)證券制度不斷更新，證券監(jiān)管也逐步加強(qiáng)，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也開(kāi)始實(shí)。施，中國(guó)的盈余管理出現(xiàn)了新的特點(diǎn)。性”，往往被認(rèn)為有強(qiáng)烈的盈余動(dòng)機(jī)。虧損上市公司為了達(dá)到預(yù)期盈利目標(biāo)，在提供。盈余管理的主要手段及方法，并提出了防止盈余管理現(xiàn)象發(fā)生的政策及建議。

　　

【正文】 進(jìn)行盈余管理的主要目的是為了避免股票停牌和退市，因?yàn)橥Ｅ坪屯耸芯鸵馕吨鵁o(wú)法再?gòu)淖C券市場(chǎng)上籌資，這是鄭百文以及百文集團(tuán)不想看到的，所以這次關(guān)聯(lián)交易發(fā)生了。上市公司在證券市場(chǎng)上運(yùn)作的根本目的是籌資，其手段有發(fā)行股票、配股、增發(fā)股票等。我國(guó)對(duì)上市公司上市資格的要求十分嚴(yán)格，有些公司并未達(dá)到要求，但通過(guò) 關(guān)聯(lián)交易對(duì)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行粉飾后便可達(dá)到要求，使公司獲得籌資機(jī)會(huì)；而能否配股及增發(fā)的資格則關(guān)系到公司的后續(xù)資金的注入及企業(yè)的生命力，而通過(guò)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行盈余管理可以使公司獲得這一資格。另 14 外，《公司法》規(guī)定：最近三年連續(xù)虧損的公司將暫停其股票 上 市，而鄭百文正面臨這個(gè)難題，于是，一次母公司和子公司之間的關(guān)聯(lián)交易就實(shí)施了，鄭百文把高于市場(chǎng)定價(jià)的資產(chǎn)出售給母公司百文集團(tuán)，而且通過(guò)交易還減少了公司的負(fù)債。這次關(guān)聯(lián)交易使鄭百文在 20xx 年度的凈利潤(rùn)由負(fù)數(shù)變?yōu)榱苏龜?shù) ， 從表面上走出了連續(xù)虧損 的境況，這使得鄭百文的盈利指標(biāo)具有了蒙 蔽性，極大地影響了中小股東地投資判斷，使中小股東在信息獲取以及自身利益的保護(hù)上處于劣勢(shì)，雖然鄭百文暫時(shí)沒(méi)有了停牌和退市的危險(xiǎn)，但其在經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)上的困境并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的改善。 （四）案例結(jié)論 從鄭百文的案例中可以看到，在我國(guó)的證券市場(chǎng)中， 虧損 上市公司利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)象是存在的。 證實(shí)了我國(guó)虧損上市公司在我國(guó)特殊的制度環(huán)境下存在盈余管理的動(dòng)機(jī)，也確實(shí)存在盈余管理的行為。這些虧損上市通過(guò)其盈余管理的行為，來(lái)實(shí)現(xiàn)其公司的“保牌”或其他的目的， 影響了我國(guó)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展。 15 四 、 盈余管理的防治措施及對(duì)策建議 我國(guó)虧損上市公司確實(shí)存在盈余管理的行為，其盈余管理的行為影響了我國(guó)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展，由上述例子可見(jiàn)一斑，所以我們要嚴(yán)格的控制盈余管理現(xiàn)象出現(xiàn)，具體有以下幾點(diǎn)建議： （一） 制定和完善企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及有關(guān)的法規(guī)規(guī)范 重視會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定與執(zhí)行工作，防止利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、 會(huì)計(jì)制度的選擇的 變更進(jìn)行隨意性的盈余管理行為。嚴(yán)格 意義上的盈余管理是在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度允許范圍內(nèi)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告有目的的干預(yù) 盈余管理往往都是在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則未明確規(guī)定或規(guī)定含糊不清時(shí)發(fā)生、現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許過(guò)多的選擇，有關(guān)規(guī)定不夠具體明晰，缺乏可操作性，這 就給管理當(dāng)局操縱利潤(rùn)，進(jìn)行不當(dāng)盈余管理提供了機(jī)會(huì)。因此 .構(gòu)建一個(gè)科學(xué)、完善的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系是縮小不當(dāng)盈余管理空間的有效 的 途徑，主要的措施有 : 1． 加快制定和出臺(tái)新的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 .盡量避免會(huì)計(jì)處理中的無(wú)法可依”現(xiàn)象。鑒于目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展和會(huì)計(jì)工作的客觀(guān)需要，要加快準(zhǔn)則的制定和實(shí)施，條件成熟后以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則代替企業(yè)會(huì)計(jì)制度，使會(huì)計(jì)工作進(jìn) 一步規(guī)范化。 2． 在對(duì)已出臺(tái)的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修改的基礎(chǔ)上，及時(shí)著手進(jìn)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》修改工作。在未來(lái)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定和修改中，應(yīng)注意借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展趨勢(shì)和先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，考慮盡可能縮小 會(huì)計(jì)政策選擇的空間有關(guān)會(huì)計(jì)政策選擇方面的規(guī)范應(yīng)更加明確、具體，對(duì)一些主觀(guān)性判斷較強(qiáng)的會(huì)計(jì)原則和政策的運(yùn)用應(yīng)規(guī)定相應(yīng)的約束條件。 3． 加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范化建設(shè)，盡快制定會(huì)《計(jì)信息披露》規(guī)則，對(duì) 公司會(huì)計(jì)信息的披露內(nèi)容、披好方式、 披露方法、披露時(shí)間、格式范例等予以明確而具體的規(guī)定， 盡可能的 減少信息的不對(duì)稱(chēng)性 。 （二） 改進(jìn)公司的治理結(jié)構(gòu) 改進(jìn)公司的治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范盈余管理的內(nèi)部約束機(jī)制 完善內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制，以加強(qiáng)監(jiān)控者對(duì)公司管理行為的了解 管理行為的了解 具體措施包括以下幾個(gè)方面： 1． 建立完善的股東 代表訴訟制度，保護(hù)中小股東權(quán)益。 2． 減少內(nèi)部董事的比例，防止董事會(huì)被內(nèi)部 董事控制 3． 發(fā)揮監(jiān)視會(huì)的作用。監(jiān)事的聘用應(yīng)得到股東大會(huì)的批準(zhǔn)，以增強(qiáng)監(jiān)事監(jiān)控工作的獨(dú)立性；必須在組織設(shè)置上賦予監(jiān)事會(huì)直接調(diào)節(jié)經(jīng)營(yíng)者行為的能力和手段。 4． 建 立審計(jì)委員會(huì)，以提高監(jiān)控者評(píng)判信息和做出獨(dú)立判斷的獨(dú)立性和能力。 16 （三） 強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)監(jiān)督，增強(qiáng)對(duì)盈余管理的外部監(jiān)控 注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)是“客觀(guān)收集和評(píng)計(jì)選擇的空間，同時(shí)應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)的信息 價(jià)有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和事項(xiàng)陳述的證據(jù)，判斷這些證據(jù)與建立的標(biāo)準(zhǔn)符合程度，并將其結(jié)果傳遞給 有關(guān)利益的使用人”，上市公司的注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)是規(guī)范盈余管理行為的外在約束機(jī)制，注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度在確立財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性、防范濫用盈余管理方面起著非常重要的作用。 （四） 加強(qiáng)外部監(jiān)督 加強(qiáng)市場(chǎng)的監(jiān)管力度和稽查力度，對(duì)嚴(yán)重?fù)p害投資者利益的盈余管理行為進(jìn)行嚴(yán)厲處罰 。 一方面證券監(jiān)督管理部門(mén)應(yīng)從單位信息披露的相關(guān)性、 可靠性，以及披露的信息含量上加強(qiáng)管理與監(jiān)督， 盡快建立民事賠償制度，對(duì)違規(guī)的公司處以重罰，同時(shí)加大對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息的稽查力度和稽查面，大幅度提高不當(dāng)盈余管理的成本，使不當(dāng)盈余管理無(wú)利可圖，從根本上遏制不當(dāng)盈余 管理屢禁不止、愈演愈烈的勢(shì)頭。 另一方面 要在加強(qiáng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)責(zé)任的管理和監(jiān)督的基礎(chǔ)上，通過(guò)審計(jì)準(zhǔn)則的安排，有外部審計(jì)機(jī)構(gòu)提供被審企業(yè)盈余管理的評(píng)價(jià)報(bào)告，從而提高會(huì)計(jì)信息的可靠性，減少企業(yè)的盈余管理。還要加強(qiáng)《會(huì)計(jì)法》的執(zhí)法力度，從嚴(yán)治理會(huì)計(jì)信息的失真。 最后 ，監(jiān)管機(jī)構(gòu)還應(yīng)加強(qiáng)正確引導(dǎo) ， 讓企業(yè)真正認(rèn)識(shí)到玩火者必自焚的道理，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者建立起公允、合法、一貫地進(jìn)行會(huì)計(jì)盈余報(bào)告的理念。 17 五 、 結(jié)論 從以上結(jié)果分析，我國(guó)虧損上市公司確實(shí)存在盈余管理的現(xiàn)象，隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展，虧損上市公司的盈余管理現(xiàn) 象 日益普遍并 引起人們的 高度關(guān)注。 本文主要從我國(guó)虧損上市公司角度入手， 證實(shí)了我國(guó)虧損上市公司確實(shí)存在盈余管理的現(xiàn)象，并針對(duì)該現(xiàn)象探討我國(guó)虧損上市公司實(shí)施盈余管理的動(dòng)機(jī)、手段及方法，最后給出治理對(duì)策及建議。 另外 ，本文具有一定的局限性：在進(jìn)行實(shí)例分析部分 不是很?chē)?yán)謹(jǐn) ，本來(lái)應(yīng)該運(yùn)用大量我國(guó)虧損上市公司的實(shí)例進(jìn)行分析的，但是，如果運(yùn)用大量的實(shí)例分析要運(yùn)用到實(shí)證研究，由于本人水平有限，還不會(huì)進(jìn)行實(shí)證分析，就列舉了一個(gè)比較典型的實(shí)例證實(shí)我國(guó)虧損上市公司確實(shí)存在盈余管理的現(xiàn)象 。 總之，虧損上市公司盈余管理相關(guān)問(wèn)題的研究是 一個(gè)非常廣泛及復(fù)雜的課題，本文的研究還非常淺顯，還有很多問(wèn)題有待進(jìn)一步探討，希望大家更多關(guān)注這個(gè)問(wèn)題，研究出更多防止盈余管理現(xiàn)象 產(chǎn)生 的措施。 18 參考文獻(xiàn) [1]Katherine Schipperke ． Commentary Earning Management ． Accounting Horizons,Decemeber 1989． [2]William Scott． Financial Accounting Theory． pp263194． [3]Jon Simon． Why do panies use creative accounting． ACCA News letter 1998 No． 5． [4] Healy, P. and J. 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