【導(dǎo)讀】始建于1965年，目前已成為西南地區(qū)最具規(guī)模的以生產(chǎn)軍工橡。膠制品和民用橡膠雜品為主的生產(chǎn)廠家，是原化工部的重點橡膠制品制造企業(yè)，是全國三大軍工橡膠制品生產(chǎn)廠家之一。北地區(qū)沈陽四廠、西北地區(qū)西北橡膠廠、西南地區(qū)重慶長江橡膠制造有限公司。航海、電子、能源、交通、科研等行業(yè)。涂覆布、橡膠防水卷材、橡膠零件、水潤滑橡膠銅套軸承、橡膠電隔板等。產(chǎn)品獲國家、省市優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品稱號。企業(yè)還多次出色完成衛(wèi)星、運載火。號載人航天飛船協(xié)作配套單位榮譽紀念牌”。配套產(chǎn)品加工基地及橡塑制品研發(fā)、檢測中心”的企業(yè)的發(fā)展思路。膠帶產(chǎn)品長期年產(chǎn)量穩(wěn)定在50萬圈，年銷售收入150萬元，利潤約50萬元。收卷不整齊等問題，嚴重影響了產(chǎn)品質(zhì)量。方有關(guān)環(huán)境保護標準。用公司生產(chǎn)的膠液，可新增民用PVC電氣絕緣膠粘帶的生產(chǎn)。經(jīng)營范圍，將各項優(yōu)勢盡快轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟優(yōu)勢，有利于企業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。

　　

【正文】 售價格變化 經(jīng)營成本變化 010203040506010 5 0 5 10 基本方案 基準收益率 投資變化 銷售價格變化 經(jīng)營成本變化 圖 2 財務(wù)敏感性分析圖 29 從敏感性分析表和分析圖 可以看出，項目對產(chǎn)品銷售價格變化最為敏感，經(jīng)營成本變化次之，固定 資產(chǎn)投資變化稍不敏感。 根據(jù)正常預(yù)計產(chǎn)量 的產(chǎn)品銷售收入、固定成本和可變成本和銷售稅金及附加計算盈虧平衡點如下： 盈虧平衡點 = =% 根據(jù)設(shè)備設(shè)計能力計算 盈虧平衡點 如下 盈虧平衡點 ＝ %179。 ＝ % 020040060080010001200140016000 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100固定成本總成本扣稅銷售收入 固定成本 100% 產(chǎn)品銷售收入 增值稅－銷售稅金及附加－可變成本 100% 1200 2500 30 圖 3 盈虧平衡分析圖 由盈虧平衡計算和盈虧平衡分析圖可見，當產(chǎn)量達到預(yù)計生產(chǎn)量 %， 達到設(shè) 備設(shè)計能力的 %就可保本，反之，則會出現(xiàn)虧損。由此表明該項目的市場適應(yīng)能力較強。 財務(wù)評價小結(jié) （ 一 ） 、 按照 我公司軍工 PVC 電氣絕緣膠粘帶現(xiàn)在 每年產(chǎn)量 50 萬圈，產(chǎn)值 150萬 ，利潤 50 萬元計算，更換設(shè)備后， 可增加利潤 19萬元，增加利潤率 13%。 （二）、（ 1）按照 增加民用產(chǎn)品后，第一年為 300 萬圈，第二年為 600 萬圈，以后各年按 1200萬圈 PVC電氣絕緣膠粘帶 為基準進行計算。 產(chǎn)品銷售價格為 元 /圈 時 ， 計算年均銷售 額 1410 萬元，年均利潤總額 萬元，年均凈利潤是 萬元投 ,均具有良好的經(jīng)濟效益 。 （ 2）投資利潤率是 %，投資的利稅率為 %，財務(wù)內(nèi)部收益率為%均高于財務(wù)基準收益率（ 12%）； 財務(wù)的凈現(xiàn)值為 萬元（稅后），投資回收期 年（稅后）， 財務(wù)凈現(xiàn)值稅前和稅后均大于 0。以上指標 均滿足行業(yè)財務(wù)基準要求。 詳見表 10。 （ 3）通過不確定性看 ， 通過盈虧虧分析和敏感性分析，說明 該項目 具有較好的經(jīng)濟效益和平演變 抗風(fēng)險能力較好。 綜上所述，該項目從財務(wù)上講可行 。 31 第十一章 項目風(fēng)險 分析 項目主要風(fēng)險 分析 ： （一） 市場風(fēng)險 分析 ： 根據(jù)目前電氣絕緣 膠粘帶行業(yè)的市場現(xiàn)狀，預(yù)計 PVC膠粘帶在短時期內(nèi)還無法全部取代傳統(tǒng)黑膠布 ，而且 PVC 膠粘帶生產(chǎn)廠家眾多，市場競爭十分激烈。 目前 我公司 黑膠布產(chǎn)品在西南市場的份額較大，在市場 對電氣絕緣膠粘帶（ PVC 膠粘帶和黑膠布） 需求不變的情況下，我公司 PVC 膠粘帶產(chǎn)品 將會以 兩種方式 進入市場 ：一是擠占現(xiàn)有 PVC 膠粘帶產(chǎn)品的市場份額， 力爭在三年內(nèi)達到 1200 萬 圈 /年的市場份額，形成黑膠布和 PVC 膠粘帶產(chǎn)品并駕并驅(qū)的狀況； 二是 逐步 取代傳統(tǒng)黑膠布的市場份額 ， 如果 這樣，我公司的黑膠布產(chǎn)品也將受到不同程度的沖擊 。 因此，為了 使我公司的 PVC 膠粘帶產(chǎn)品能以最佳的模式切入市場 ， 可以充分發(fā)揮我公司品牌、技術(shù)及銷售渠道的優(yōu)勢，努力控制好產(chǎn)品質(zhì)量和成本，做好產(chǎn)品的宣傳促銷，才能在市場競爭中取得成功 。 （二）投資風(fēng)險 分析 ： 本項目固定資產(chǎn)總投資 萬元，主要用于購置工藝設(shè)備， 而項目所需 廠房及其公用工程全部利用現(xiàn)有資源。其主要工藝設(shè)備（ PVC涂布機） 購置后 除了能生產(chǎn) PVC 膠粘帶以外，還能兼容生產(chǎn)我公司現(xiàn)有的軍工PVC 電氣絕緣膠粘帶 產(chǎn)品（ 擬購置設(shè)備 是現(xiàn)有 軍工 PVC 電氣絕緣膠粘帶 生產(chǎn)設(shè)備的升級版）， 我公司僅 軍工 PVC 電氣絕緣膠粘帶 產(chǎn)品 按現(xiàn)有產(chǎn)量 每年利潤 就 可增加 19 萬元， 因此項目投資無風(fēng)險。 （三）政策風(fēng)險 分析 ： 絕緣膠粘帶產(chǎn)品依付于國家電氣工業(yè)相關(guān)產(chǎn)品 的發(fā)展 而發(fā)展，由于電氣工業(yè)的發(fā)展符合國家 產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃 ， 加之 電氣行業(yè) 又 屬于基礎(chǔ)建設(shè)投資，在國家這次 7 萬億基建投資中，必將會分得很大一塊蛋糕。 因些，本項目完全符合國家產(chǎn)業(yè) 結(jié)構(gòu)性調(diào)整 ，不但沒有政策風(fēng)險，其發(fā)展反而受益于政策的支持。 32 （四）其它風(fēng)險： 因本項目屬技術(shù)改造更新設(shè)備項目，產(chǎn)品制造方案成熟，生產(chǎn)中的三廢 利用原處理裝置， 經(jīng)處理完全能達到國家排放標準，因此，項目不存在技術(shù)和環(huán)境風(fēng)險 。 第十二 章 結(jié)論和建議 結(jié)論： 通過技術(shù)、經(jīng)濟、市場、財務(wù)、風(fēng)險等分析，我們認為： 一、 該項目 符合我公司產(chǎn)品發(fā)展規(guī)劃，豐富了產(chǎn)品種類。 二、 該項目具有 投資少、見效快 的特點 。 經(jīng)財務(wù)分析， 我公司按現(xiàn)有軍工 PVC電氣絕緣膠粘帶產(chǎn)量，通過技術(shù)改造，一年能增加利潤 19 萬元，增加民用 PVC電氣絕緣膠粘帶后，第一年生產(chǎn) 300 萬圈，利潤達 萬元，第二年生產(chǎn) 600萬圈，利潤 達 萬元，第三年如果能生產(chǎn) 1200 萬圈，利潤可達到 萬元。 軍民品同時生產(chǎn) ，新增利潤兩者疊加 。 因此， 該 項目具有較好 的 經(jīng)濟效益 。 三、 該項目 符合國家 及行業(yè) 相關(guān) 政策，項目實施能確保符合環(huán)境保護和清潔生產(chǎn)的原則 。 因此，我們認為：該項目可行。 建議 （ 1） 本 項目 按計劃外技術(shù)改造項目由集團公司審批實施 。 （ 2） 通過本次兩組人員市場調(diào)查 來看，國內(nèi)現(xiàn)有生產(chǎn) PVC 電氣絕緣膠粘帶涂布機的廠家，有實力的不多，更多的是組裝企業(yè)（采購市場上各種零部件組裝）及掛牌公司，而每年全國 PVC 涂布機生產(chǎn)只有一至二臺，更多是生產(chǎn) BOPP 等其他涂布機?；谝陨锨闆r，為了取得實效 及節(jié)約時間，建議 集團公司招標辦 采取邀標或議標方式進行設(shè)備采購 。 33 （ 3） 廠房利用原有廠房，土建和環(huán)保設(shè)施由長 橡公司自己組織施工改造。 34 獅牌耐炸防暴輪胎 可行性研究報告 35 目錄 第一章 總論 概述 ………………………………………………………………………………… ３ 企業(yè)基本情況 ……………………………………………………………………… ３ 項目介紹 …………………………………………………………………………… ４ 編制依據(jù)及編制原則 ……………………………………………………………… ５ 項目建議書的范圍 ………………………………………………………………… . 6 初步結(jié)論 …………………………………………………………………………… . 7 第二章 新品種產(chǎn)品市場分析 ………………………………………………………………………… 8 市場分析 ………………………………………………………………………… ... 8 市場前景分析 ……………………………………………………………………… 9 第三章 工藝技術(shù) ……………………………………………………………………… . 9 第四章 建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)品方案 ………………………………………………………… 12 第五章 工藝方案 ……………………………………………………………………… 14 消耗指標 ………………………………………………………………………… … 14 獲取方案 ………………………………………………………………………… … 15 主要設(shè)備 ………………………………………………………………………… … 16 第六章 三廢排放及處理措施 ………………………………………………………… 16 第七章 人力資源配置及要求 組織結(jié)構(gòu) ………………………………………………………………………… … 17 人力資源配置 …… ………………………………………………………………… 17 人員培訓(xùn) ………………………………………………………………………… … 18 第八章 項目建設(shè)周期 ………………………………………………………………… .19 第九章 投資估算 ……………………………………………………………………… .19 第十章 財務(wù)評價 概述 ………………………………………………………………………… …… ..21 軍工 PVC 電氣絕緣膠粘帶 ……………………………………………… ……… ...22 民用膠粘帶基礎(chǔ)數(shù)據(jù) ……… …………………………………………………… ..23 民用膠粘帶財務(wù)分析 …………………………………………………………… ..24 財務(wù)評價小結(jié) …………………………………………………………………… . 27 第十一章 項目風(fēng)險分析 ……………………………………………………………… .28 第十一章 結(jié)論和建議 結(jié)論 …………………………………………………………………………… … ..29 建議 ………………………………………………………………………… …… ..30