【導(dǎo)讀】羀薈蒃肈罿羋蚈羄羈莀蒁袀肇蒂蚆螆肆膂葿螞肅莄蚅肀肄蕆薇羆肄蕿螃袂肅艿薆螈肂莁螁蚄肁蒃薄羃膀膃螀衿腿芅薂螅膈蕆螈螁膈薀蟻聿膇艿蒃羅膆莂蠆袁膅蒄蒂螇芄膄蚇蚃芃芆蒀芃莈蚅袈節(jié)薁蒈襖芁芀螄螀芀莃薇肈艿蒅螂羄羋薇薅袀莇芇螀螆羄荿薃螞羃蒁蝿羈芁薁羇羈莃袇袃羀蒆蝕蝿羀薈蒃肈罿羋蚈羄羈莀蒁袀肇蒂蚆螆肆膂葿螞肅莄蚅肀肄蕆薇羆肄蕿螃袂肅艿薆螈肂莁螁蚄肁蒃薄羃膀膃螀衿腿芅薂螅膈蕆螈螁膈薀蟻聿膇艿蒃羅膆莂蠆袁膅蒄蒂螇芄膄蚇蚃芃芆蒀芃莈蚅袈節(jié)薁蒈襖芁芀螄螀芀莃薇肈艿蒅螂羄羋薇薅袀莇芇螀螆羄荿薃螞羃蒁蝿羈芁薁羇羈莃袇袃羀蒆蝕蝿羀薈蒃肈罿羋蚈羄羈莀蒁袀肇蒂蚆螆肆膂葿螞肅莄蚅肀肄蕆薇羆肄蕿螃袂肅艿薆螈肂莁螁蚄肁蒃薄羃膀膃螀衿腿芅薂螅膈蕆螈螁膈薀蟻聿膇艿蒃羅膆莂蠆袁膅蒄蒂螇芄膄蚇蚃芃芆蒀芃莈蚅袈節(jié)薁蒈襖芁芀螄螀芀莃薇肈艿蒅螂羄羋薇薅袀莇

　　

【正文】 利潤分配表的一些指標(biāo)進行比較分析，沒能更加客觀的評價企業(yè)在一定期間財務(wù)狀況信息。 第三，企業(yè)現(xiàn)金流量的情況會受到企業(yè)所處行業(yè)的影響，本文沒有對此進行分析。 第四，我國現(xiàn)金流量表編制過程、格式等，有可能使企業(yè)有粉飾現(xiàn)金流量的地方，這些本文沒有考慮。 第五，由于受時間和資料來源的限制，沒能選擇更合適更豐富的數(shù)據(jù)案例進行有效的實證研究，部分理論只是建立在他人研究成果的基礎(chǔ)上，在樣本和數(shù)量有限的情況下對幾個指標(biāo)的應(yīng)用情況進行了初步的分析。 由于企業(yè)財務(wù)狀況問題所研究的內(nèi)容和范圍涉及面較廣，而筆 者的水平及文章的篇幅有限，本文還存在諸多不足，在本文研究工作及成果的基礎(chǔ)上，尚需繼續(xù)進行深入研究和完善的問題如下 : 第一，可以進一步從企業(yè)的收入來源分析、企業(yè)的審計報告分析、企業(yè)敏感帳戶分析、企業(yè)的會計政策分析等更多的方面對企業(yè)財務(wù)狀況進行綜合的分析。 第二，可以將由現(xiàn)金流量表計算一些指標(biāo)與由資產(chǎn)負(fù)債表和利潤分配表計算出的一些指標(biāo)進行比較分析，以便更加客觀的評價企業(yè)在一定期間財務(wù)信息。 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析探討 第 20 頁 共 34 頁 文獻綜述 摘要 ： 現(xiàn)金流量表是財務(wù)報表的三個基本報告之一，也稱為賬務(wù)狀況變 動表，現(xiàn)金流量表按收付實現(xiàn)制對企業(yè)當(dāng)期的經(jīng)營、投資、籌資活動進行計量，反映企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入和流出情況，是對權(quán)責(zé)發(fā)生制下編制的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的補充，其中反映出大量關(guān)于企業(yè)經(jīng)營狀況的有價值的信息。 可以說 掌握了現(xiàn)金流量表，就等于掌握了 企業(yè) 的財政命脈。 本文 在研讀相關(guān)文獻的基礎(chǔ)上，經(jīng)過回顧與整理，歸納總結(jié)了國內(nèi)相關(guān)主要研究成果，從 現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)及內(nèi)容、現(xiàn)金流量表反映的各項指標(biāo)分析企業(yè)的財務(wù)狀況 ， 希望通過研究 提煉出其中的各類 主體決策相關(guān)的信息，供決策者 參考 。 關(guān)鍵詞 ：現(xiàn)金流量表 企業(yè) 財務(wù)狀況 前言 ： 現(xiàn)金流量表 , 也稱為賬務(wù)狀況變動表，所表達(dá)的是在一固定期間 (通常是每月或每季 )內(nèi)，一家機構(gòu)的現(xiàn)金 (包含現(xiàn)金等價物 ) 的增減變動情形。 現(xiàn)金是滋潤企業(yè)生命的源泉，主要作用是決定公司短期生存能力，特別是繳付帳單的能力。如果企業(yè)沒有足夠可供使用的現(xiàn)金，其生產(chǎn)經(jīng)營就難以持續(xù)健康地 發(fā)展 。掌握了現(xiàn)金流量表，就等于掌握了企業(yè)的財政命脈。通過業(yè)務(wù)現(xiàn)金流量表 ,報表使用者能夠了解現(xiàn)金流量的影響因素 ,評價單位的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力 ,預(yù)測單位未來現(xiàn)金流量 ,為決策提供有利依據(jù) 。 本文從現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)內(nèi)容和現(xiàn)金流量表所反映的 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析探討 第 21 頁 共 34 頁 各指標(biāo)入手，對各種相關(guān)理論和觀點進行整理和歸納，希望有助于會計報表使用者更準(zhǔn)確及時掌握企業(yè)財務(wù)狀況，為其投資選擇和管理工作有所助益。 正文 一、現(xiàn)金流量表財務(wù)分析理論基礎(chǔ) 現(xiàn)金流量表內(nèi)容描述 潘建文（ 2021）指出 現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在 一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表 。從編制原則上看 , 現(xiàn)金流量表按照收付實現(xiàn)制原則編制 , 將權(quán)責(zé)發(fā)生制下的盈利信息調(diào)整為收付實現(xiàn)制下的現(xiàn)金流量信息 , 便于信息使用者了解企業(yè)凈利潤的質(zhì)量。通過現(xiàn)金流量表 , 并結(jié)合其他主要財報 , 使用者能夠了解現(xiàn)金流量的影響因素 , 評價企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力 , 預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量。在現(xiàn)金流量表中 , 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物被視為一個整體 , 企業(yè)現(xiàn)金形式的轉(zhuǎn)換并不會產(chǎn)生現(xiàn)金 的流入或流出。根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)活動的性質(zhì)和現(xiàn)金流量的來源 , 現(xiàn)金流量表從結(jié)構(gòu)上將企業(yè)一定期間產(chǎn) 生的現(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 。 現(xiàn)金流量表財務(wù)分析的作用 時光勝 (2021)總結(jié)現(xiàn)金流量表有如下作用： a、披露本期現(xiàn)金的來龍去脈。有助于報表使用者獲取企業(yè)現(xiàn)金的真實流動和結(jié)存的情況，彌補了資產(chǎn)負(fù)債表和損益表不能反映企業(yè)現(xiàn)金流動狀況的不足。 b、披露企業(yè)真實的獲利能力。雖然損益表可以反映企業(yè)的獲利水平， 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析探討 第 22 頁 共 34 頁 但由于種種因素的影響，損益表中所反映出來的數(shù)據(jù)有可能是有彈性的甚至是虛的，而現(xiàn)金流量表能夠更好地反映企業(yè)的獲利能力。 c、披露企業(yè)的償債能力。反映 企業(yè)償債能力的財務(wù)指標(biāo)很多，比如流動比率、速動比率，但這些指標(biāo)大多都是相對數(shù)，在實踐中需要從一個更直接的角度去看企業(yè)的償債能力，即看企業(yè)在一個會計期內(nèi)到底償還了多少債務(wù)。這在現(xiàn)金流量表中有更直接的表達(dá)。 d、揭示企業(yè)的支付能力。企業(yè)在一個會計期內(nèi)的支付活動是多方面的，比如進貨、發(fā)放工資、交納稅金等，這些支付項目的規(guī)模和結(jié)構(gòu)如何，能在一定程度上反映企業(yè)經(jīng)營的情況，對于這類重要的會計信息，現(xiàn)金流量表均給予了較全面的反映。 現(xiàn)金流量表財務(wù)分析的意義 廖佑蓮 （ 2021）認(rèn)為現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析 有助于報表使用者了 解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的能力 ,現(xiàn)金流量表最終體現(xiàn)的是企業(yè)現(xiàn)金獲利能力、支付能力、償債能力的報表。但現(xiàn)金流量表上的信息是對企業(yè)現(xiàn)金流動的 歷史 、現(xiàn)狀和結(jié)果所做的全面和系統(tǒng)的描述 ,它所反映的現(xiàn)金流量表上的信息 ,不能直接滿足財務(wù)報表使用者的需要。報表使用者還必須借助于財務(wù)分析方法 ,按照特定的目的將現(xiàn)金流量表上的信息進行再加工 ,才能在掌握企業(yè)以往經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金變動的基礎(chǔ)上 ,推斷和把握企業(yè)經(jīng)營的前景和未來的現(xiàn)金流量信息 。 通過業(yè)務(wù)現(xiàn)金流量表 ,報表使用者能夠了解現(xiàn)金流量的影響因素 ， 預(yù)測單位未來現(xiàn)金流量 ,為決策提供有利依據(jù) 。 現(xiàn)金流量表對其他會計報表給予有利補充 。 現(xiàn)金流量表對收支結(jié)余數(shù)來說更加準(zhǔn)確 。 現(xiàn)金流量表有 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析探討 第 23 頁 共 34 頁 利于了解 企業(yè) 的償還能力、資金周轉(zhuǎn)能力 。 現(xiàn)金流量表有利于加強資金管理 ,保證資金的合理走向 。 現(xiàn)金流量表有利于規(guī)范投資風(fēng)險 ,謹(jǐn)慎預(yù)測未來 發(fā)展 狀況 ， 充分發(fā)揮其預(yù)警作用 ,使報表使用者做出正確決策 ， 通過編制現(xiàn)金流量表 ,企業(yè) 管理者可以了解 企業(yè) 各部分 現(xiàn)金是否合理 ,判斷財務(wù)狀況好壞 ,預(yù)測 企業(yè) 未來現(xiàn)金流量以及未來的發(fā)展情況 ,從而為合理調(diào)度現(xiàn)金 ,做出正確的經(jīng)營、投資和籌資決策提供有力保證 。 二、現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析 隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，現(xiàn)金流量表所反映的財務(wù)信息越來越受到投資者和企業(yè)決策者的重視。許多專家學(xué)者針對現(xiàn)金流量表的特點進行分析研究，歸納總結(jié)出了現(xiàn)金流量表財務(wù)分析的理論和方法。主要包括結(jié)構(gòu)分析和指標(biāo)分析兩部分： 結(jié)構(gòu)分析 殷紅霞（ 2021）認(rèn)為 企業(yè)的現(xiàn)金流量由經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三部分構(gòu)成。分析現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu) , 可以了解企業(yè)現(xiàn)金的來龍去脈和現(xiàn)金收支構(gòu)成 ,評價企業(yè)經(jīng)營狀況、創(chuàng)現(xiàn)能力、籌資能力和資金實力。 （ 1）、 靜態(tài)分析。靜態(tài)分析是指就現(xiàn)金流量表所反映的數(shù)字進行分析。一是采用百分比法將構(gòu)成現(xiàn)金流量表的各個流入流出項目 , 分別與現(xiàn)金流入流出總量進行比較 , 分析判斷企業(yè)一定時期現(xiàn)金流入流出的主要項目 。 二是通過絕對值或百分比法將構(gòu)成現(xiàn)金流量表各項目的現(xiàn)金流入流出進行比較 , 分析企業(yè)一定時期現(xiàn)金凈流量的主要項目及其金額。靜態(tài)分析是對企業(yè)現(xiàn)金流量的初步認(rèn)識 , 目的是了解企業(yè)現(xiàn)金流量的基 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析探討 第 24 頁 共 34 頁 本狀況。 （ 2）、 動態(tài) 分析。動態(tài)分析是站在歷史和未來的角度 , 對企業(yè)現(xiàn)金流量的實質(zhì)性進行認(rèn)識和判斷 , 以揭示企業(yè)現(xiàn)金流量的主要因素 ,預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量狀況： a、 經(jīng)營活動分析。經(jīng)營活動是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項 , 其范圍很廣。分析時 , 要從生產(chǎn)經(jīng)營的角度出發(fā) ， 看其生產(chǎn)能力、銷售能力、市場競爭能力、現(xiàn)金回籠能力、成本控制能力的強弱。這些環(huán)節(jié)有一個出問題都會影響現(xiàn)金凈流量。 b、 投資活動分析。當(dāng)企業(yè)擴大規(guī)?；蜷_發(fā)新的利潤增長點時 , 需要大量的現(xiàn)金投入 , 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量補償不了流出量 ， 投資活動現(xiàn)金凈流 量為負(fù)數(shù) , 但如果企業(yè)投資有效 , 將會在未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入用于償還債務(wù) , 創(chuàng)造收益 , 企業(yè)不會有償債