【導(dǎo)讀】羀薈蒃肈罿羋蚈羄羈莀蒁袀肇蒂蚆螆肆膂葿螞肅莄蚅肀肄蕆薇羆肄蕿螃袂肅艿薆螈肂莁螁蚄肁蒃薄羃膀膃螀衿腿芅薂螅膈蕆螈螁膈薀蟻?lái)材i艿蒃羅膆莂蠆袁膅蒄蒂螇芄膄蚇蚃芃芆蒀芃莈蚅袈節(jié)薁蒈襖芁芀螄螀芀莃薇肈艿蒅螂羄羋薇薅袀莇芇螀螆羄荿薃螞羃蒁蝿羈芁薁羇羈莃袇袃羀蒆蝕蝿羀薈蒃肈罿羋蚈羄羈莀蒁袀肇蒂蚆螆肆膂葿螞肅莄蚅肀肄蕆薇羆肄蕿螃袂肅艿薆螈肂莁螁蚄肁蒃薄羃膀膃螀衿腿芅薂螅膈蕆螈螁膈薀蟻?lái)材i艿蒃羅膆莂蠆袁膅蒄蒂螇芄膄蚇蚃芃芆蒀芃莈蚅袈節(jié)薁蒈襖芁芀螄螀芀莃薇肈艿蒅螂羄羋薇薅袀莇芇螀螆羄荿薃螞羃蒁蝿羈芁薁羇羈莃袇袃羀蒆蝕蝿羀薈蒃肈罿羋蚈羄羈莀蒁袀肇蒂蚆螆肆膂葿螞肅莄蚅肀肄蕆薇羆肄蕿螃袂肅艿薆螈肂莁螁蚄肁蒃薄羃膀膃螀衿腿芅薂螅膈蕆螈螁膈薀蟻?lái)材i艿蒃羅膆莂蠆袁膅蒄蒂螇芄膄蚇蚃芃芆蒀芃莈蚅袈節(jié)薁蒈襖芁芀螄螀芀莃薇肈艿蒅螂羄羋薇薅袀莇

　　

【正文】 利潤(rùn)分配表的一些指標(biāo)進(jìn)行比較分析，沒(méi)能更加客觀的評(píng)價(jià)企業(yè)在一定期間財(cái)務(wù)狀況信息。 第三，企業(yè)現(xiàn)金流量的情況會(huì)受到企業(yè)所處行業(yè)的影響，本文沒(méi)有對(duì)此進(jìn)行分析。 第四，我國(guó)現(xiàn)金流量表編制過(guò)程、格式等，有可能使企業(yè)有粉飾現(xiàn)金流量的地方，這些本文沒(méi)有考慮。 第五，由于受時(shí)間和資料來(lái)源的限制，沒(méi)能選擇更合適更豐富的數(shù)據(jù)案例進(jìn)行有效的實(shí)證研究，部分理論只是建立在他人研究成果的基礎(chǔ)上，在樣本和數(shù)量有限的情況下對(duì)幾個(gè)指標(biāo)的應(yīng)用情況進(jìn)行了初步的分析。 由于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況問(wèn)題所研究的內(nèi)容和范圍涉及面較廣，而筆 者的水平及文章的篇幅有限，本文還存在諸多不足，在本文研究工作及成果的基礎(chǔ)上，尚需繼續(xù)進(jìn)行深入研究和完善的問(wèn)題如下 : 第一，可以進(jìn)一步從企業(yè)的收入來(lái)源分析、企業(yè)的審計(jì)報(bào)告分析、企業(yè)敏感帳戶(hù)分析、企業(yè)的會(huì)計(jì)政策分析等更多的方面對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合的分析。 第二，可以將由現(xiàn)金流量表計(jì)算一些指標(biāo)與由資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)分配表計(jì)算出的一些指標(biāo)進(jìn)行比較分析，以便更加客觀的評(píng)價(jià)企業(yè)在一定期間財(cái)務(wù)信息。 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 20 頁(yè) 共 34 頁(yè) 文獻(xiàn)綜述 摘要 ： 現(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)報(bào)表的三個(gè)基本報(bào)告之一，也稱(chēng)為賬務(wù)狀況變 動(dòng)表，現(xiàn)金流量表按收付實(shí)現(xiàn)制對(duì)企業(yè)當(dāng)期的經(jīng)營(yíng)、投資、籌資活動(dòng)進(jìn)行計(jì)量，反映企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入和流出情況，是對(duì)權(quán)責(zé)發(fā)生制下編制的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的補(bǔ)充，其中反映出大量關(guān)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的有價(jià)值的信息。 可以說(shuō) 掌握了現(xiàn)金流量表，就等于掌握了 企業(yè) 的財(cái)政命脈。 本文 在研讀相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，經(jīng)過(guò)回顧與整理，歸納總結(jié)了國(guó)內(nèi)相關(guān)主要研究成果，從 現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)及內(nèi)容、現(xiàn)金流量表反映的各項(xiàng)指標(biāo)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況 ， 希望通過(guò)研究 提煉出其中的各類(lèi) 主體決策相關(guān)的信息，供決策者 參考 。 關(guān)鍵詞 ：現(xiàn)金流量表 企業(yè) 財(cái)務(wù)狀況 前言 ： 現(xiàn)金流量表 , 也稱(chēng)為賬務(wù)狀況變動(dòng)表，所表達(dá)的是在一固定期間 (通常是每月或每季 )內(nèi)，一家機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金 (包含現(xiàn)金等價(jià)物 ) 的增減變動(dòng)情形。 現(xiàn)金是滋潤(rùn)企業(yè)生命的源泉，主要作用是決定公司短期生存能力，特別是繳付帳單的能力。如果企業(yè)沒(méi)有足夠可供使用的現(xiàn)金，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)就難以持續(xù)健康地 發(fā)展 。掌握了現(xiàn)金流量表，就等于掌握了企業(yè)的財(cái)政命脈。通過(guò)業(yè)務(wù)現(xiàn)金流量表 ,報(bào)表使用者能夠了解現(xiàn)金流量的影響因素 ,評(píng)價(jià)單位的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力 ,預(yù)測(cè)單位未來(lái)現(xiàn)金流量 ,為決策提供有利依據(jù) 。 本文從現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)內(nèi)容和現(xiàn)金流量表所反映的 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 21 頁(yè) 共 34 頁(yè) 各指標(biāo)入手，對(duì)各種相關(guān)理論和觀點(diǎn)進(jìn)行整理和歸納，希望有助于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者更準(zhǔn)確及時(shí)掌握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，為其投資選擇和管理工作有所助益。 正文 一、現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)分析理論基礎(chǔ) 現(xiàn)金流量表內(nèi)容描述 潘建文（ 2021）指出 現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在 一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表 。從編制原則上看 , 現(xiàn)金流量表按照收付實(shí)現(xiàn)制原則編制 , 將權(quán)責(zé)發(fā)生制下的盈利信息調(diào)整為收付實(shí)現(xiàn)制下的現(xiàn)金流量信息 , 便于信息使用者了解企業(yè)凈利潤(rùn)的質(zhì)量。通過(guò)現(xiàn)金流量表 , 并結(jié)合其他主要財(cái)報(bào) , 使用者能夠了解現(xiàn)金流量的影響因素 , 評(píng)價(jià)企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力 , 預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量。在現(xiàn)金流量表中 , 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物被視為一個(gè)整體 , 企業(yè)現(xiàn)金形式的轉(zhuǎn)換并不會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金 的流入或流出。根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)的性質(zhì)和現(xiàn)金流量的來(lái)源 , 現(xiàn)金流量表從結(jié)構(gòu)上將企業(yè)一定期間產(chǎn) 生的現(xiàn)金流量分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 。 現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)分析的作用 時(shí)光勝 (2021)總結(jié)現(xiàn)金流量表有如下作用： a、披露本期現(xiàn)金的來(lái)龍去脈。有助于報(bào)表使用者獲取企業(yè)現(xiàn)金的真實(shí)流動(dòng)和結(jié)存的情況，彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債表和損益表不能反映企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)狀況的不足。 b、披露企業(yè)真實(shí)的獲利能力。雖然損益表可以反映企業(yè)的獲利水平， 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 22 頁(yè) 共 34 頁(yè) 但由于種種因素的影響，損益表中所反映出來(lái)的數(shù)據(jù)有可能是有彈性的甚至是虛的，而現(xiàn)金流量表能夠更好地反映企業(yè)的獲利能力。 c、披露企業(yè)的償債能力。反映 企業(yè)償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)很多，比如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率，但這些指標(biāo)大多都是相對(duì)數(shù)，在實(shí)踐中需要從一個(gè)更直接的角度去看企業(yè)的償債能力，即看企業(yè)在一個(gè)會(huì)計(jì)期內(nèi)到底償還了多少債務(wù)。這在現(xiàn)金流量表中有更直接的表達(dá)。 d、揭示企業(yè)的支付能力。企業(yè)在一個(gè)會(huì)計(jì)期內(nèi)的支付活動(dòng)是多方面的，比如進(jìn)貨、發(fā)放工資、交納稅金等，這些支付項(xiàng)目的規(guī)模和結(jié)構(gòu)如何，能在一定程度上反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)的情況，對(duì)于這類(lèi)重要的會(huì)計(jì)信息，現(xiàn)金流量表均給予了較全面的反映。 現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)分析的意義 廖佑蓮 （ 2021）認(rèn)為現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析 有助于報(bào)表使用者了 解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的能力 ,現(xiàn)金流量表最終體現(xiàn)的是企業(yè)現(xiàn)金獲利能力、支付能力、償債能力的報(bào)表。但現(xiàn)金流量表上的信息是對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)的 歷史 、現(xiàn)狀和結(jié)果所做的全面和系統(tǒng)的描述 ,它所反映的現(xiàn)金流量表上的信息 ,不能直接滿(mǎn)足財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的需要。報(bào)表使用者還必須借助于財(cái)務(wù)分析方法 ,按照特定的目的將現(xiàn)金流量表上的信息進(jìn)行再加工 ,才能在掌握企業(yè)以往經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金變動(dòng)的基礎(chǔ)上 ,推斷和把握企業(yè)經(jīng)營(yíng)的前景和未來(lái)的現(xiàn)金流量信息 。 通過(guò)業(yè)務(wù)現(xiàn)金流量表 ,報(bào)表使用者能夠了解現(xiàn)金流量的影響因素 ， 預(yù)測(cè)單位未來(lái)現(xiàn)金流量 ,為決策提供有利依據(jù) 。 現(xiàn)金流量表對(duì)其他會(huì)計(jì)報(bào)表給予有利補(bǔ)充 。 現(xiàn)金流量表對(duì)收支結(jié)余數(shù)來(lái)說(shuō)更加準(zhǔn)確 。 現(xiàn)金流量表有 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 23 頁(yè) 共 34 頁(yè) 利于了解 企業(yè) 的償還能力、資金周轉(zhuǎn)能力 。 現(xiàn)金流量表有利于加強(qiáng)資金管理 ,保證資金的合理走向 。 現(xiàn)金流量表有利于規(guī)范投資風(fēng)險(xiǎn) ,謹(jǐn)慎預(yù)測(cè)未來(lái) 發(fā)展 狀況 ， 充分發(fā)揮其預(yù)警作用 ,使報(bào)表使用者做出正確決策 ， 通過(guò)編制現(xiàn)金流量表 ,企業(yè) 管理者可以了解 企業(yè) 各部分 現(xiàn)金是否合理 ,判斷財(cái)務(wù)狀況好壞 ,預(yù)測(cè) 企業(yè) 未來(lái)現(xiàn)金流量以及未來(lái)的發(fā)展情況 ,從而為合理調(diào)度現(xiàn)金 ,做出正確的經(jīng)營(yíng)、投資和籌資決策提供有力保證 。 二、現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析 隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，現(xiàn)金流量表所反映的財(cái)務(wù)信息越來(lái)越受到投資者和企業(yè)決策者的重視。許多專(zhuān)家學(xué)者針對(duì)現(xiàn)金流量表的特點(diǎn)進(jìn)行分析研究，歸納總結(jié)出了現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)分析的理論和方法。主要包括結(jié)構(gòu)分析和指標(biāo)分析兩部分： 結(jié)構(gòu)分析 殷紅霞（ 2021）認(rèn)為 企業(yè)的現(xiàn)金流量由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三部分構(gòu)成。分析現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu) , 可以了解企業(yè)現(xiàn)金的來(lái)龍去脈和現(xiàn)金收支構(gòu)成 ,評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、創(chuàng)現(xiàn)能力、籌資能力和資金實(shí)力。 （ 1）、 靜態(tài)分析。靜態(tài)分析是指就現(xiàn)金流量表所反映的數(shù)字進(jìn)行分析。一是采用百分比法將構(gòu)成現(xiàn)金流量表的各個(gè)流入流出項(xiàng)目 , 分別與現(xiàn)金流入流出總量進(jìn)行比較 , 分析判斷企業(yè)一定時(shí)期現(xiàn)金流入流出的主要項(xiàng)目 。 二是通過(guò)絕對(duì)值或百分比法將構(gòu)成現(xiàn)金流量表各項(xiàng)目的現(xiàn)金流入流出進(jìn)行比較 , 分析企業(yè)一定時(shí)期現(xiàn)金凈流量的主要項(xiàng)目及其金額。靜態(tài)分析是對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的初步認(rèn)識(shí) , 目的是了解企業(yè)現(xiàn)金流量的基 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 24 頁(yè) 共 34 頁(yè) 本狀況。 （ 2）、 動(dòng)態(tài) 分析。動(dòng)態(tài)分析是站在歷史和未來(lái)的角度 , 對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的實(shí)質(zhì)性進(jìn)行認(rèn)識(shí)和判斷 , 以揭示企業(yè)現(xiàn)金流量的主要因素 ,預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流量狀況： a、 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分析。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng) , 其范圍很廣。分析時(shí) , 要從生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的角度出發(fā) ， 看其生產(chǎn)能力、銷(xiāo)售能力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力、現(xiàn)金回籠能力、成本控制能力的強(qiáng)弱。這些環(huán)節(jié)有一個(gè)出問(wèn)題都會(huì)影響現(xiàn)金凈流量。 b、 投資活動(dòng)分析。當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大規(guī)?；蜷_(kāi)發(fā)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)時(shí) , 需要大量的現(xiàn)金投入 , 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量補(bǔ)償不了流出量 ， 投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流 量為負(fù)數(shù) , 但如果企業(yè)投資有效 , 將會(huì)在未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入用于償還債務(wù) , 創(chuàng)造收益 , 企業(yè)不會(huì)有償債