【正文】 。 投資活動(dòng)中：現(xiàn)金流入量 元 現(xiàn)金流出量 元 該公司投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入流出比為 ，公司投資活動(dòng)引起的現(xiàn)金流入 流出 比 較小，表明公司正處于發(fā)展時(shí)期。因此，只有合理安排好現(xiàn)金流量，企業(yè)才能實(shí)現(xiàn)發(fā)展的目標(biāo)。同時(shí) , 分析企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平和制定營(yíng)運(yùn)資金計(jì)劃 , 加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理和用好企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金。報(bào)表使用者還必須借助于財(cái)務(wù)分析方法 ,按照特定的目的將現(xiàn)金流量表上的信息進(jìn)行再加工 ,才能在掌握企業(yè)以往經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金變動(dòng)的基礎(chǔ)上 ,推斷和把握企業(yè)經(jīng)營(yíng)的前景和未來(lái)的現(xiàn)金流量信息。研究工作主要從兩個(gè)方面展開(kāi) :現(xiàn)金流量表內(nèi)容研究 。 二、論文思路 第一部分 緒論：主要介紹本論文研究背景、目的和意義、思路與結(jié)構(gòu)。 近些年來(lái) ,投資者的現(xiàn)金流量意識(shí)大大提 高 ,從僅重視利潤(rùn)轉(zhuǎn)而 更多地開(kāi)始 關(guān)注現(xiàn)金流量。 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 6 頁(yè) 共 34 頁(yè) （三）、論文思路及方法 首先，本文采用規(guī)范研究方法對(duì)目前現(xiàn)金流量表內(nèi)容有關(guān)理論問(wèn)題進(jìn)行研究，主要包括 :現(xiàn)金流量表的基本內(nèi)容與結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流量表所提供的財(cái)務(wù)信息及作用、現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析方法。 企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的基本保障 企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是一個(gè)包括材料采購(gòu)、產(chǎn)品生產(chǎn)、產(chǎn)品銷售以及售后服務(wù)在內(nèi)的循環(huán)往復(fù)的有機(jī)系統(tǒng)。 第三 ,可以有效彌補(bǔ)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等傳統(tǒng)指標(biāo)的缺陷。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量近 4 年來(lái)均為負(fù)值。 總資產(chǎn)現(xiàn)金流量反映的是企業(yè)包括凈資產(chǎn)和負(fù) 債在內(nèi)的全部資產(chǎn)的總體創(chuàng)現(xiàn)能力。 其次，企業(yè)的現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債凈增加額比率此項(xiàng)指標(biāo)比率為 或 (2021 年之前甚至一度出現(xiàn)了負(fù)值 ),表明該企業(yè)每增加 1 元的流動(dòng)負(fù)債 ,現(xiàn)金的增加 額僅為 或 ,其償債能力顯然較弱。 本文認(rèn)為，依據(jù)現(xiàn)金流量表從現(xiàn)金流量的角度對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，能夠更好地對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，因?yàn)楝F(xiàn)金流量表信息比資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表信息更能說(shuō)明公司的償債能力和支付能力，并且彌補(bǔ)了權(quán)責(zé)發(fā)生制對(duì)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生的不良影響，同時(shí)考慮了風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹的影響，其數(shù)據(jù)來(lái)源更加可靠。掌握了現(xiàn)金流量表，就等于掌握了企業(yè)的財(cái)政命脈。企業(yè)在一個(gè)會(huì)計(jì)期內(nèi)的支付活動(dòng)是多方面的，比如進(jìn)貨、發(fā)放工資、交納稅金等，這些支付項(xiàng)目的規(guī)模和結(jié)構(gòu)如何，能在一定程度上反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)的情況，對(duì)于這類重要的會(huì)計(jì)信息，現(xiàn)金流量表均給予了較全面的反映。一是采用百分比法將構(gòu)成現(xiàn)金流量表的各個(gè)流入流出項(xiàng)目 , 分別與現(xiàn)金流入流出總量進(jìn)行比較 , 分析判斷企業(yè)一定時(shí)期現(xiàn)金流入流出的主要項(xiàng)目 。靜態(tài)分析是對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的初步認(rèn)識(shí) , 目的是了解企業(yè)現(xiàn)金流量的基 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 24 頁(yè) 共 34 頁(yè) 本狀況。但現(xiàn)金流量表上的信息是對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)的 歷史 、現(xiàn)狀和結(jié)果所做的全面和系統(tǒng)的描述 ,它所反映的現(xiàn)金流量表上的信息 ,不能直接滿足財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的需要。 本文從現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)內(nèi)容和現(xiàn)金流量表所反映的 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 21 頁(yè) 共 34 頁(yè) 各指標(biāo)入手，對(duì)各種相關(guān)理論和觀點(diǎn)進(jìn)行整理和歸納，希望有助于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者更準(zhǔn)確及時(shí)掌握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，為其投資選擇和管理工作有所助益。其分析是一個(gè)非常復(fù)雜的過(guò)程，不僅需要對(duì)企業(yè)的報(bào)表進(jìn)行分析，還需要對(duì)企業(yè)的內(nèi)、外部環(huán)境進(jìn)行全面的分析。 最后 ,現(xiàn)金債務(wù)總額比率顯示，近 4 年的數(shù)據(jù)略有波動(dòng)，但總體上處于低水平 ，表明了 企業(yè) 靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的 現(xiàn)金流量?jī)斶€所有債務(wù)的能力較弱 。表明該集團(tuán)的總資產(chǎn)創(chuàng)造現(xiàn)金凈流量的能力相對(duì)較弱 ,資產(chǎn)的利潤(rùn)率并不高。購(gòu)表明企業(yè)正處于發(fā)展上升期，擴(kuò)大生產(chǎn)的階段。 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 10 頁(yè) 共 34 頁(yè) 表 11 X集團(tuán)公司現(xiàn)金流量匯總表 元 （一）、 X 集團(tuán)公司現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析 流入結(jié)構(gòu)分析 在全部現(xiàn)金流入量中 ,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得現(xiàn)金占 %，投資活動(dòng)所得現(xiàn) 1 數(shù)據(jù)來(lái)源：金融界， 2021 年度 2021 年度 2021 年度 2021 年度 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入合計(jì) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈額 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 投資活動(dòng)現(xiàn)金凈額 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈額 現(xiàn)金及等價(jià)物凈增加額 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 11 頁(yè) 共 34 頁(yè) 金占 %，籌資活動(dòng)所得現(xiàn)金占 %。在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，必須保證現(xiàn)金流量的循環(huán)暢通性。發(fā)現(xiàn)公司存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，結(jié)合問(wèn)題提出相關(guān)措施建議。 現(xiàn)金流量在指導(dǎo)投資者抉擇上作用顯著，在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中更占有極其重要的地位。 第三部分 X集團(tuán)公司案例分析（發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、提出對(duì)策） 第四部分 得出結(jié)論（本文的局限，對(duì)前景的展望）。 本文旨在探尋一種從現(xiàn)金流量表出發(fā)分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的有效方法。 （二）、研究目的和意義 現(xiàn)金流量表有助于報(bào)表使用者了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的能力 ,現(xiàn)金流量表最終體現(xiàn)的是企業(yè)現(xiàn)金獲利能力、支付能力、償債能力的報(bào)表。 二、現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)分析的理論基礎(chǔ) （一）、現(xiàn)金流量表的基本內(nèi)容與結(jié)構(gòu) 1 現(xiàn)金流量表是 反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表，是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)按照收付實(shí)現(xiàn)制原則編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表 , 1郭佳 ， 《 對(duì)現(xiàn)金流量表指標(biāo)的分析研究 》，《 價(jià)值工程 》， 2021年第 10 期 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 7 頁(yè) 共 34 頁(yè) 將權(quán)責(zé)發(fā)生制下的盈利信息調(diào)整為收付實(shí)現(xiàn)制下的現(xiàn)金流量信息 , 便于信息使用者了解企業(yè)凈利潤(rùn)的質(zhì)量。要擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，不僅固定資產(chǎn)投資會(huì)擴(kuò)大，還有存貨、應(yīng)收賬款、營(yíng)業(yè)費(fèi) 1廖佑蓮 ， 《現(xiàn)金流量表分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的意義》，《 商場(chǎng)現(xiàn)代化 》， 2021 年第 3 期 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 9 頁(yè) 共 34 頁(yè) 用都會(huì)增加，這些都會(huì)使現(xiàn)金流出量擴(kuò)大。 公司 現(xiàn)金流出主要在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)方面，其投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)占用流出現(xiàn)金很少。現(xiàn)金凈流量呈現(xiàn)先降后升的發(fā)展勢(shì)態(tài)。 =經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入 /流動(dòng)負(fù)債 ； 該指標(biāo)也稱為超速動(dòng)比率 ， 判斷企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能否產(chǎn)生足夠現(xiàn)金流量以償還到期債務(wù) ，反映流動(dòng)負(fù)債所能得到的現(xiàn)金保障程度 。 建議該 企業(yè)加強(qiáng)對(duì)投資過(guò)程中現(xiàn)金流量的管理和控制 ，合理擴(kuò)大投資規(guī)模，購(gòu)建固定資產(chǎn)，無(wú)形資產(chǎn)和進(jìn)行其他的長(zhǎng)期資產(chǎn)投資。 第三，企業(yè)現(xiàn)金流量的情況會(huì)受到企業(yè)所處行業(yè)的影響，本文沒(méi)有對(duì)此進(jìn)行分析。通過(guò)現(xiàn)金流量表 , 并結(jié)合其他主要財(cái)報(bào) , 使用者能夠了解現(xiàn)金流量的影響因素 , 評(píng)價(jià)企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力 , 預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量。 現(xiàn)金流量表對(duì)其他會(huì)計(jì)報(bào)表給予有利補(bǔ)充 。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng) , 其范圍很廣。分析現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu) , 可以了解企業(yè)現(xiàn)金的來(lái)龍去脈和現(xiàn)金收支構(gòu)成 ,評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、創(chuàng)現(xiàn)能力、籌資能力和資金實(shí)力。反映 企業(yè)償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)很多，比如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率，但這些指標(biāo)大多都是相對(duì)數(shù)，在實(shí)踐中需要從一個(gè)更直接的角度去看企業(yè)的償債能力，即看企業(yè)在一個(gè)會(huì)計(jì)期內(nèi)到底償還了多少債務(wù)。 關(guān)鍵詞 ：現(xiàn)金流量表 企業(yè) 財(cái)務(wù)狀況 前言 ： 現(xiàn)金流量表 , 也稱為賬務(wù)狀況變動(dòng)表，所表達(dá)的是在一固定期間 (通常是每月或每季 )內(nèi)，一家機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金 (包含現(xiàn)金等價(jià)物 ) 的增減變動(dòng)情形。再者 ,從表 3中還可以看出其對(duì)利息的支付能力也弱化了