【正文】 例進行有效的實證研究，部分理論只是建立在他人研究成果的基礎(chǔ)上，在樣本和數(shù)量有限的情況下對幾個指標(biāo)的應(yīng)用情況進行了初步的分析。如果企業(yè)沒有足夠可供使用的現(xiàn)金，其生產(chǎn)經(jīng)營就難以持續(xù)健康地 發(fā)展 。根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)活動的性質(zhì)和現(xiàn)金流量的來源 , 現(xiàn)金流量表從結(jié)構(gòu)上將企業(yè)一定期間產(chǎn) 生的現(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 。 d、揭示企業(yè)的支付能力。 現(xiàn)金流量表有 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析探討 第 23 頁 共 34 頁 利于了解 企業(yè) 的償還能力、資金周轉(zhuǎn)能力 。靜態(tài)分析是指就現(xiàn)金流量表所反映的數(shù)字進行分析。這些環(huán)節(jié)有一個出問題都會影響現(xiàn)金凈流量。 （ 2）、 動態(tài) 分析。許多專家學(xué)者針對現(xiàn)金流量表的特點進行分析研究，歸納總結(jié)出了現(xiàn)金流量表財務(wù)分析的理論和方法。報表使用者還必須借助于財務(wù)分析方法 ,按照特定的目的將現(xiàn)金流量表上的信息進行再加工 ,才能在掌握企業(yè)以往經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金變動的基礎(chǔ)上 ,推斷和把握企業(yè)經(jīng)營的前景和未來的現(xiàn)金流量信息 。雖然損益表可以反映企業(yè)的獲利水平， 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析探討 第 22 頁 共 34 頁 但由于種種因素的影響，損益表中所反映出來的數(shù)據(jù)有可能是有彈性的甚至是虛的，而現(xiàn)金流量表能夠更好地反映企業(yè)的獲利能力。 正文 一、現(xiàn)金流量表財務(wù)分析理論基礎(chǔ) 現(xiàn)金流量表內(nèi)容描述 潘建文（ 2021）指出 現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在 一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表 。 可以說 掌握了現(xiàn)金流量表，就等于掌握了 企業(yè) 的財政命脈。 本文的不足之處在于 : 第一，現(xiàn)金流量的分析只是對企業(yè)財務(wù)分析的一個方面，還有許多方面，如 :企業(yè)的收入來源分析、企業(yè)其他帳戶分析 (如 :無形資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收應(yīng)付款、各種準(zhǔn)備金賬戶等 )、企業(yè)的會計政策分析等等， 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析探討 第 19 頁 共 34 頁 這些也都對進行企業(yè)財務(wù)分析很有幫助，由于篇幅等原因，本文沒有對這些進行分析。 償債能力問題及建議 從償債能力分析可以看出 ,該集團公司存在較大的風(fēng)險。 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析探討 第 17 頁 共 34 頁 （二）、 X 集團公司案列分析的結(jié)論及建議 結(jié)構(gòu)問題及建議 從趨勢分析可以看出 ,以 20212021年的情況來說 ,該集團公司雖然近幾年的現(xiàn)金流數(shù)額都比較大 ,但其投資現(xiàn)金凈額一直處于負值狀態(tài)。 現(xiàn)金利息保障倍數(shù)同企業(yè)的償債能力呈正比 ， 若該比率越大 ，那么企業(yè)的償債能力就越強 ； 反之 ， 則企業(yè)的償債能力越弱 。 償債能力分析 償債能力是指企業(yè)償付各項隨時可能到期的債務(wù)的能力。意味著企業(yè)的貨款回收 越快，流動資金的使用效率越高 。 , 企業(yè)發(fā)展態(tài)勢較快。 趨勢分析 集團 4 年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量、籌資活動現(xiàn)金流量及現(xiàn)金、等價物凈增加額如表 1 所示。由此可以看出公司其現(xiàn)金流入產(chǎn)生的主要來源為經(jīng)營活動，其投資活動、籌資活動基本對于企業(yè)的的現(xiàn)金流入貢獻很小。正常的現(xiàn)金流量循環(huán)理應(yīng)能夠保持企業(yè)的流動性。所以，現(xiàn)金流量是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的基本保障，是維系企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的血脈，是企業(yè)生存的根本前提。 籌資活動是企業(yè)的重要財務(wù)事項之一，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動和財務(wù)狀況將會產(chǎn)生重大影響。 （四）、論文結(jié)構(gòu) 本文分為四大部分。 現(xiàn)金流量表對其他會計報表給予有利補充 ?，F(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的對象是資金運動，現(xiàn)金流動作為企業(yè)資金運動的動態(tài)表現(xiàn)，可以綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的主要過程（供、產(chǎn)、銷）和主要方面（籌資、融資、投資、利潤分配等）的全貌。把企業(yè)的經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流量表理論緊密的聯(lián)系起來，對現(xiàn)金流量表實務(wù)工作者來說尤其重要，對防止會計信息失真以及充分發(fā)揮現(xiàn)金流量管理在企業(yè)管理中的重要作用都有積極意義。 三、資料搜集 [1]《財務(wù)會計學(xué)》 中國人民大學(xué)出版社 (202110 出版 ) [2]《 財務(wù)管理基礎(chǔ) (第 11 版 )》 李偉平 中國人民大學(xué)出版社 (202104 出版 ) [3]《會計基礎(chǔ)》 中國財政經(jīng)濟出版社 (202109 出版 ) [4]《 財務(wù)報表分析 》 陸正飛 中信出版社 (202108 出版 ) [5]《 企業(yè)融資理論與實務(wù) 》 王麗婭 中國經(jīng)濟出版社 (202101 出版 ) 四、論文寫作的條件因素 （一）：具有財務(wù)和金融方面的基礎(chǔ)知識； （二）：具有一定的材料分析及資料收集能力； （三）：豐富的網(wǎng)絡(luò)及書籍資料資源： （四）：導(dǎo)師認真負責(zé)的指導(dǎo)和幫助。、論文背景及意義 現(xiàn)金流量是企業(yè)生存和發(fā)展的命脈。 五、 論文撰寫進度計劃： 2021年 10月 25日起：文獻閱讀開始 2021年 10月 29日：完成開題報告 2021年 11月 27日：完成文獻綜述 2021年 12月 31日前：完成論文 2021年 3月： 進行畢業(yè)論文答辯 指導(dǎo)教師簽名： 日期： 論文（設(shè)計）類型： A— 理論研究； B— 應(yīng) 用研究； C— 軟件設(shè)計等； 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析探討 第 1 頁 共 34 頁 摘要 企業(yè)的現(xiàn)金流對企業(yè)的生存和發(fā)展至關(guān)重要，良性現(xiàn)金流可以使企業(yè)健康成長，做好企業(yè)現(xiàn)金流管理對于企業(yè)興亡至關(guān)重要。 關(guān)鍵詞 : 企業(yè) 財務(wù)狀況 現(xiàn)金流量表 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析探討 第 2 頁 共 34 頁 Abstract The cash flow is very important to the enterprise survival and development, positive cash flow can make the business healthy growth, good cash flow management business is critical for businesses rise and fall. This article aims to explore a departure from the cash flow analysis of the financial situation of enterprises an effective way. This paper uses theoretical and empirical research methods, cash flow statement for the trial of the theory and case analysis. Research from two aspects: Content of the cash flow statement。 科學(xué)地分析和利用現(xiàn)金流量表 成為 企業(yè)進行正確決策的前 提之一 ,它揭示了企業(yè)財務(wù)狀況變動的原因、后果及趨勢 ,為報表使用者進行決策提供正確的依據(jù)。 現(xiàn)金流量表對收支結(jié)余數(shù)來說更加準(zhǔn)確 。第一部分緒論，介紹了本課題研究的背景、目的和意義、論文的思路和結(jié)構(gòu)；第二部分是現(xiàn)金流量財務(wù)分析的理論基礎(chǔ)概述，從現(xiàn)金流量的基本內(nèi)容與結(jié)構(gòu)，以及財務(wù)分析的方法與作用進行理論總結(jié)；第三部分以 X 集團公司為例，利用其現(xiàn)金流量表進行實證分析，發(fā)現(xiàn)存在的問題并提出改進措施；第四部分得出結(jié)論，總結(jié)本文研究的局限性并對未來研究的展望。企業(yè)有哪些資金籌資渠道，是否通過發(fā)行債券或股票取得資金，用現(xiàn)金償還多少債務(wù)，投資者有沒有收回其投入的資本等，這些信息都可以直接從現(xiàn)金流量中反映。 企業(yè)擴大再生產(chǎn)的資源保障 任何要擴大再生產(chǎn)的企業(yè)，都會遇到現(xiàn) 金流量嚴重短缺的問題。 三、案例分析 本文隨機選擇一上市公司，對其現(xiàn)金流量表進行財務(wù)狀況分析 ,以探求和驗證有效且可靠的現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析方法。 流出結(jié)構(gòu)分析 在全部現(xiàn)金流出量中，經(jīng)營活動所得現(xiàn)金占 %，投資活動所得現(xiàn)金占 %，籌資活動所得現(xiàn)金占 %。從表 1 可見該集團近 4 年現(xiàn)金流量的特點 : , 處于一種波動狀態(tài) , 獲取現(xiàn)金