【正文】 用者能夠了解現(xiàn)金流量的影響因素 ， 預(yù)測單位未來現(xiàn)金流量 ,為決策提供有利依據(jù) 。 現(xiàn)金流量表有利于加強(qiáng)資金管理 ,保證資金的合理走向 。主要包括結(jié)構(gòu)分析和指標(biāo)分析兩部分： 結(jié)構(gòu)分析 殷紅霞（ 2021）認(rèn)為 企業(yè)的現(xiàn)金流量由經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三部分構(gòu)成。一是采用百分比法將構(gòu)成現(xiàn)金流量表的各個(gè)流入流出項(xiàng)目 , 分別與現(xiàn)金流入流出總量進(jìn)行比較 , 分析判斷企業(yè)一定時(shí)期現(xiàn)金流入流出的主要項(xiàng)目 。動(dòng)態(tài)分析是站在歷史和未來的角度 , 對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的實(shí)質(zhì)性進(jìn)行認(rèn)識(shí)和判斷 , 以揭示企業(yè)現(xiàn)金流量的主要因素 ,預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量狀況： a、 經(jīng)營活動(dòng)分析。 b、 投資活動(dòng)分析。分析時(shí) , 要從生產(chǎn)經(jīng)營的角度出發(fā) ， 看其生產(chǎn)能力、銷售能力、市場競爭能力、現(xiàn)金回籠能力、成本控制能力的強(qiáng)弱。靜態(tài)分析是對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的初步認(rèn)識(shí) , 目的是了解企業(yè)現(xiàn)金流量的基 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 24 頁 共 34 頁 本狀況。 （ 1）、 靜態(tài)分析。 二、現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析 隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，現(xiàn)金流量表所反映的財(cái)務(wù)信息越來越受到投資者和企業(yè)決策者的重視。 現(xiàn)金流量表對(duì)收支結(jié)余數(shù)來說更加準(zhǔn)確 。但現(xiàn)金流量表上的信息是對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)的 歷史 、現(xiàn)狀和結(jié)果所做的全面和系統(tǒng)的描述 ,它所反映的現(xiàn)金流量表上的信息 ,不能直接滿足財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的需要。這在現(xiàn)金流量表中有更直接的表達(dá)。 b、披露企業(yè)真實(shí)的獲利能力。在現(xiàn)金流量表中 , 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物被視為一個(gè)整體 , 企業(yè)現(xiàn)金形式的轉(zhuǎn)換并不會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金 的流入或流出。 本文從現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)內(nèi)容和現(xiàn)金流量表所反映的 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 21 頁 共 34 頁 各指標(biāo)入手，對(duì)各種相關(guān)理論和觀點(diǎn)進(jìn)行整理和歸納，希望有助于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者更準(zhǔn)確及時(shí)掌握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，為其投資選擇和管理工作有所助益。 現(xiàn)金是滋潤企業(yè)生命的源泉，主要作用是決定公司短期生存能力，特別是繳付帳單的能力。 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 20 頁 共 34 頁 文獻(xiàn)綜述 摘要 ： 現(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)報(bào)表的三個(gè)基本報(bào)告之一，也稱為賬務(wù)狀況變 動(dòng)表，現(xiàn)金流量表按收付實(shí)現(xiàn)制對(duì)企業(yè)當(dāng)期的經(jīng)營、投資、籌資活動(dòng)進(jìn)行計(jì)量，反映企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入和流出情況，是對(duì)權(quán)責(zé)發(fā)生制下編制的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的補(bǔ)充，其中反映出大量關(guān)于企業(yè)經(jīng)營狀況的有價(jià)值的信息。 第四，我國現(xiàn)金流量表編制過程、格式等，有可能使企業(yè)有粉飾現(xiàn)金流量的地方，這些本文沒有考慮。其分析是一個(gè)非常復(fù)雜的過程，不僅需要對(duì)企業(yè)的報(bào)表進(jìn)行分析，還需要對(duì)企業(yè)的內(nèi)、外部環(huán)境進(jìn)行全面的分析。 四、局限與展望 在飛速發(fā)展的市場經(jīng)濟(jì) 背景下，股東、債權(quán)人及企業(yè)經(jīng)營者運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)告提供數(shù)據(jù)及信息決策投資和經(jīng)營事宜，據(jù)此協(xié)調(diào)利益和資源的分配。進(jìn)而提升公 司創(chuàng)現(xiàn)能力。以期獲得更大的未來現(xiàn)金流入量。 最后 ,現(xiàn)金債務(wù)總額比率顯示，近 4 年的數(shù)據(jù)略有波動(dòng)，但總體上處于低水平 ，表明了 企業(yè) 靠經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的 現(xiàn)金流量償還所有債務(wù)的能力較弱 。 依據(jù)上述公式結(jié)合現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)對(duì)該集團(tuán)的上述指標(biāo)計(jì)算如表 3所示。 =（ 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 ＋ 現(xiàn)金利息支出 ＋ 所得稅付現(xiàn) ） ／ 現(xiàn)金利息支出 該指標(biāo)表明經(jīng)營活動(dòng)流入的現(xiàn)金是因支付利息所引起的現(xiàn)金流出的倍數(shù) ， 這一比率與同業(yè)水平相比 ， 可反映企業(yè)變現(xiàn)能力及支付約定利息的能力 。 該比率越高 ,企業(yè)的 支付能力越強(qiáng)；反之，企業(yè)支付能力越弱。表明該集團(tuán)的總資產(chǎn)創(chuàng)造現(xiàn)金凈流量的能力相對(duì)較弱 ,資產(chǎn)的利潤率并不高。 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 14 頁 共 34 頁 表 2 X集團(tuán) 4年創(chuàng)現(xiàn)能力指標(biāo) % 指標(biāo) 2021 年度 2021 年度 2021 年度 2021 年度 銷售現(xiàn)金流量比率 主營業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金凈流量 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 由表 2可知 , 該集團(tuán)的銷售現(xiàn)金比率顯示其經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)現(xiàn)率數(shù)值近幾年一直徘徊在較低水平 ,表明企業(yè)利潤主要來自其他渠道 , 其自身創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力則較差 ,經(jīng)營活動(dòng)中存在某種風(fēng)險(xiǎn)。該指標(biāo)越高，企業(yè)創(chuàng)現(xiàn)能力越強(qiáng)。 創(chuàng)現(xiàn)能力分析 創(chuàng)現(xiàn)能力是從現(xiàn)金流量角度來評(píng)價(jià)企業(yè)的產(chǎn)出效率。購表明企業(yè)正處于發(fā)展上升期，擴(kuò)大生產(chǎn)的階段。20212021 年 ,經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量占經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量的比值分別為%、 %、 %、 %都體現(xiàn)出這種結(jié)果。 將現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入量和流入流出比例分析相結(jié)合，可以發(fā)現(xiàn)該公司的現(xiàn)金流入與流出主要來自于經(jīng)營活動(dòng)所得，用 于經(jīng)營活動(dòng)所支，其部分經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額用于補(bǔ)償投資和籌資支出；公司進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，無形資產(chǎn)投資等現(xiàn)金需要主要來源于經(jīng)營活動(dòng)所得，其投資活動(dòng)基本上沒有產(chǎn)生現(xiàn)金流入 。 流入流出比例分析 從公司的現(xiàn)金流量表可以看出： 經(jīng)營活動(dòng)中：現(xiàn)金流入量 元 現(xiàn)金流出量 元 該公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入流出比為 ，表明 1 元的現(xiàn) 金流出可換回 元現(xiàn)金流入。 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 10 頁 共 34 頁 表 11 X集團(tuán)公司現(xiàn)金流量匯總表 元 （一）、 X 集團(tuán)公司現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析 流入結(jié)構(gòu)分析 在全部現(xiàn)金流入量中 ,經(jīng)營活動(dòng)所得現(xiàn)金占 %，投資活動(dòng)所得現(xiàn) 1 數(shù)據(jù)來源：金融界， 2021 年度 2021 年度 2021 年度 2021 年度 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入合計(jì) 經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈額 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 投資活動(dòng)現(xiàn)金凈額 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈額 現(xiàn)金及等價(jià)物凈增加額 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 11 頁 共 34 頁 金占 %，籌資活動(dòng)所得現(xiàn)金占 %。對(duì)這三個(gè)方面的具體分析具有以下意義 : 第一 , 有助于報(bào)表使用者從動(dòng)態(tài)方面觀察資產(chǎn)負(fù)債表上的有關(guān)信息的發(fā)展變動(dòng)狀況 。支付原材料、人工費(fèi)等，將其轉(zhuǎn)化為可供銷售的產(chǎn) 品或服務(wù)，最后從客戶那里取得現(xiàn)金。同時(shí)，不僅要維持當(dāng)前經(jīng)營的現(xiàn)金平衡，而且還要設(shè)法滿足企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的現(xiàn)金需要，并且力求擴(kuò)大后的現(xiàn)金流出量不超過擴(kuò)大后的現(xiàn)金流入量。在生產(chǎn)經(jīng)營中，必須保證現(xiàn)金流量的循環(huán)暢通性。企業(yè)為了生存，必須獲取現(xiàn)金來支付各種開銷，擁有良好的現(xiàn)金流量對(duì)于企業(yè)至關(guān)重要，現(xiàn)金流量在企業(yè)中的作用表現(xiàn)在以下方面： 進(jìn)行企業(yè)價(jià)值判斷的重要指標(biāo) 現(xiàn)金流量作為收付實(shí)現(xiàn)制核算得出 的結(jié)果，不受財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)政策調(diào)整的影響，是對(duì)企業(yè)經(jīng)營狀況的如實(shí)反映。 投資活動(dòng)無疑也是企業(yè)的重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)，從中不僅可以顯示企業(yè)投資能力，也可以表明企業(yè)的發(fā)展能力，現(xiàn)金流量中投資活動(dòng)包括對(duì)外投資和對(duì)內(nèi)進(jìn)行的長期資產(chǎn)投 資。它作為企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的重要組成部分 ,可清楚反映出企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力 , 可清晰地揭示企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和財(cái)務(wù)狀況。發(fā)現(xiàn)公司存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和問題，結(jié)合問題提出相關(guān)措施建議。 現(xiàn)金流量表有利于加強(qiáng)資金管理 ,保證資金的合理走向 。 通過現(xiàn)金流量表 ,報(bào)表使用者能夠了解現(xiàn)金流量的影響因素 ,評(píng)價(jià)單位的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力 ,預(yù)測單位未來現(xiàn)金流量 ,為決策提供有利依據(jù) 。但現(xiàn)金流量表上的信息是對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)的 歷史 、現(xiàn)狀和結(jié)果所做的全面和系統(tǒng)的描述 ,它所反映的現(xiàn)金流量表上的信息 ,不能直 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 5 頁 共 34 頁 接滿足財(cái)