【正文】 能力相對欠缺?，F(xiàn)金及現(xiàn) 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財務分析探討 第 13 頁 共 34 頁 金等價物凈增加額 ,2021年比 2021年下降 %,2021年比 2021年增長 %,2021 年比 2021 年再增長 %。 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流入 /資產(chǎn)總額 ； 反映企業(yè)每一元資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力 ,表明企業(yè)運用資產(chǎn)的能力。 企業(yè)真正能用于償還債務的是現(xiàn)金流量 ,用現(xiàn)金流量和債務的比較可以更好地反映 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財務分析探討 第 15 頁 共 34 頁 企業(yè)償還債務的能力。 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流入 /債務總額 ； 反映企業(yè)用當年的現(xiàn)金流量償還所有債務的能力。公司通過籌資活動的彌補 ,扭轉(zhuǎn)了公司 現(xiàn)金流量下滑的趨勢。一方面體現(xiàn)在其經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與流動負債比數(shù)值不斷縮小 ,償債能力不斷減 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財務分析探討 第 18 頁 共 34 頁 弱 ； 另一方面?zhèn)鶆諆斶€期卻越來越長。 第二，從資產(chǎn)負債表和利潤分配表對企業(yè)財務狀況的分析，也是有一定幫助的，本文由于篇幅等原因，也沒有將現(xiàn)金流量表的 一些指標與資產(chǎn)負債表和利潤分配表的一些指標進行比較分析，沒能更加客觀的評價企業(yè)在一定期間財務狀況信息。 本文 在研讀相關文獻的基礎上，經(jīng)過回顧與整理，歸納總結了國內(nèi)相關主要研究成果，從 現(xiàn)金流量表結構及內(nèi)容、現(xiàn)金流量表反映的各項指標分析企業(yè)的財務狀況 ， 希望通過研究 提煉出其中的各類 主體決策相關的信息，供決策者 參考 。從編制原則上看 , 現(xiàn)金流量表按照收付實現(xiàn)制原則編制 , 將權責發(fā)生制下的盈利信息調(diào)整為收付實現(xiàn)制下的現(xiàn)金流量信息 , 便于信息使用者了解企業(yè)凈利潤的質(zhì)量。 c、披露企業(yè)的償債能力。 通過業(yè)務現(xiàn)金流量表 ,報表使用者能夠了解現(xiàn)金流量的影響因素 ， 預測單位未來現(xiàn)金流量 ,為決策提供有利依據(jù) 。主要包括結構分析和指標分析兩部分： 結構分析 殷紅霞（ 2021）認為 企業(yè)的現(xiàn)金流量由經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三部分構成。動態(tài)分析是站在歷史和未來的角度 , 對企業(yè)現(xiàn)金流量的實質(zhì)性進行認識和判斷 , 以揭示企業(yè)現(xiàn)金流量的主要因素 ,預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量狀況： a、 經(jīng)營活動分析。分析時 , 要從生產(chǎn)經(jīng)營的角度出發(fā) ， 看其生產(chǎn)能力、銷售能力、市場競爭能力、現(xiàn)金回籠能力、成本控制能力的強弱。 （ 1）、 靜態(tài)分析。 現(xiàn)金流量表對收支結余數(shù)來說更加準確 。這在現(xiàn)金流量表中有更直接的表達。在現(xiàn)金流量表中 , 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物被視為一個整體 , 企業(yè)現(xiàn)金形式的轉(zhuǎn)換并不會產(chǎn)生現(xiàn)金 的流入或流出。 現(xiàn)金是滋潤企業(yè)生命的源泉，主要作用是決定公司短期生存能力，特別是繳付帳單的能力。 第四，我國現(xiàn)金流量表編制過程、格式等，有可能使企業(yè)有粉飾現(xiàn)金流量的地方，這些本文沒有考慮。 四、局限與展望 在飛速發(fā)展的市場經(jīng)濟 背景下，股東、債權人及企業(yè)經(jīng)營者運用財務報告提供數(shù)據(jù)及信息決策投資和經(jīng)營事宜，據(jù)此協(xié)調(diào)利益和資源的分配。以期獲得更大的未來現(xiàn)金流入量。 依據(jù)上述公式結合現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)對該集團的上述指標計算如表 3所示。 該比率越高 ,企業(yè)的 支付能力越強；反之，企業(yè)支付能力越弱。 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財務分析探討 第 14 頁 共 34 頁 表 2 X集團 4年創(chuàng)現(xiàn)能力指標 % 指標 2021 年度 2021 年度 2021 年度 2021 年度 銷售現(xiàn)金流量比率 主營業(yè)務收入現(xiàn)金凈流量 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 由表 2可知 , 該集團的銷售現(xiàn)金比率顯示其經(jīng)營活動創(chuàng)現(xiàn)率數(shù)值近幾年一直徘徊在較低水平 ,表明企業(yè)利潤主要來自其他渠道 , 其自身創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力則較差 ,經(jīng)營活動中存在某種風險。 創(chuàng)現(xiàn)能力分析 創(chuàng)現(xiàn)能力是從現(xiàn)金流量角度來評價企業(yè)的產(chǎn)出效率。20212021 年 ,經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量占經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量的比值分別為%、 %、 %、 %都體現(xiàn)出這種結果。 流入流出比例分析 從公司的現(xiàn)金流量表可以看出： 經(jīng)營活動中：現(xiàn)金流入量 元 現(xiàn)金流出量 元 該公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流入流出比為 ，表明 1 元的現(xiàn) 金流出可換回 元現(xiàn)金流入。對這三個方面的具體分析具有以下意義 : 第一 , 有助于報表使用者從動態(tài)方面觀察資產(chǎn)負債表上的有關信息的發(fā)展變動狀況 。同時，不僅要維持當前經(jīng)營的現(xiàn)金平衡，而且還要設法滿足企業(yè)擴大再生產(chǎn)的現(xiàn)金需要，并且力求擴大后的現(xiàn)金流出量不超過擴大后的現(xiàn)金流入量。企業(yè)為了生存，必須獲取現(xiàn)金來支付各種開銷，擁有良好的現(xiàn)金流量對于企業(yè)至關重要，現(xiàn)金流量在企業(yè)中的作用表現(xiàn)在以下方面： 進行企業(yè)價值判斷的重要指標 現(xiàn)金流量作為收付實現(xiàn)制核算得出 的結果，不受財務會計政策調(diào)整的影響，是對企業(yè)經(jīng)營狀況的如實反映。它作為企業(yè)財務報告的重要組成部分 ,可清楚反映出企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力 , 可清晰地揭示企業(yè)資產(chǎn)的流動性和財務狀況。 現(xiàn)金流量表有利于加強資金管理 ,保證資金的合理走向 。但現(xiàn)金流量表上的信息是對企業(yè)現(xiàn)金流動的 歷史 、現(xiàn)狀和結果所做的全面和系統(tǒng)的描述 ,它所反映的現(xiàn)金流量表上的信息 ,不能直 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財務分析探討 第 5 頁 共 34 頁 接滿足財務報表使用者的需要。 the business operations and cash flow theory closely linked to the cash flow statement is particularly important for practitioners, to prevent distortion of accounting information and cash flow management in full play the important role of business management are positive. Key words: Enterprise Financial situation Cash flows statement 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財務分析探討 第 3 頁 共 34 頁 目 錄 一、緒論 ......................................................................................................................... 4 （一）、選題背景 .................................................................................................... 4 （二）、研究目的和意義 .......................................................................................... 4 （三）、論文思路 及方法 .......................................................................................... 6 （四）、論文結構 .................................................................................................... 6 二、現(xiàn)金流量表財務分析的理論基礎 ............................................................................... 6 （一）、現(xiàn)金流量表的基本內(nèi)容與結構 ..................................................................... 6 （二）、現(xiàn)金流量表財務分析的作用與重要性 ................................................