【正文】 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng) , 其范圍很廣。分析現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu) , 可以了解企業(yè)現(xiàn)金的來(lái)龍去脈和現(xiàn)金收支構(gòu)成 ,評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、創(chuàng)現(xiàn)能力、籌資能力和資金實(shí)力。 現(xiàn)金流量表對(duì)其他會(huì)計(jì)報(bào)表給予有利補(bǔ)充 。反映 企業(yè)償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)很多，比如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率，但這些指標(biāo)大多都是相對(duì)數(shù)，在實(shí)踐中需要從一個(gè)更直接的角度去看企業(yè)的償債能力，即看企業(yè)在一個(gè)會(huì)計(jì)期內(nèi)到底償還了多少債務(wù)。通過現(xiàn)金流量表 , 并結(jié)合其他主要財(cái)報(bào) , 使用者能夠了解現(xiàn)金流量的影響因素 , 評(píng)價(jià)企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力 , 預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量。 關(guān)鍵詞 ：現(xiàn)金流量表 企業(yè) 財(cái)務(wù)狀況 前言 ： 現(xiàn)金流量表 , 也稱為賬務(wù)狀況變動(dòng)表，所表達(dá)的是在一固定期間 (通常是每月或每季 )內(nèi)，一家機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金 (包含現(xiàn)金等價(jià)物 ) 的增減變動(dòng)情形。 第三，企業(yè)現(xiàn)金流量的情況會(huì)受到企業(yè)所處行業(yè)的影響，本文沒有對(duì)此進(jìn)行分析。再者 ,從表 3中還可以看出其對(duì)利息的支付能力也弱化了 ,表明集團(tuán)公司的現(xiàn)金流收益處于不穩(wěn)定狀態(tài) , 公司對(duì)債務(wù)的償付 用的是現(xiàn)金 ，建議公司從現(xiàn)金流量入手加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理增加經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流； 同時(shí)加強(qiáng)對(duì)當(dāng)期債務(wù)與即將到期債務(wù)的管理，適當(dāng)利用企業(yè)信用和銀行信用進(jìn)行融資 籌資 ，增大企業(yè)的可支配現(xiàn)金量 。 建議該 企業(yè)加強(qiáng)對(duì)投資過程中現(xiàn)金流量的管理和控制 ，合理擴(kuò)大投資規(guī)模，購(gòu)建固定資產(chǎn)，無(wú)形資產(chǎn)和進(jìn)行其他的長(zhǎng)期資產(chǎn)投資。比率越高 ,企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng) 。 =經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入 /流動(dòng)負(fù)債 ； 該指標(biāo)也稱為超速動(dòng)比率 ， 判斷企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能否產(chǎn)生足夠現(xiàn)金流量以償還到期債務(wù) ，反映流動(dòng)負(fù)債所能得到的現(xiàn)金保障程度 。 通過對(duì)該 X集團(tuán)的 20212021年的現(xiàn)金流量表創(chuàng)現(xiàn)能力指標(biāo)計(jì)算得出如表 2所示結(jié)果?，F(xiàn)金凈流量呈現(xiàn)先降后升的發(fā)展勢(shì)態(tài)。20212021 年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈流量 :2021 年比 2021 年下降了 %,2021 年雖比 2021 年增長(zhǎng)了 %, 但 2021 年比 2021 年又下降了 %。 公司 現(xiàn)金流出主要在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)方面，其投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)占用流出現(xiàn)金很少。 主要從結(jié)構(gòu)、創(chuàng)現(xiàn)能力及償債能力等三大方面入手。要擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，不僅固定資產(chǎn)投資會(huì)擴(kuò)大，還有存貨、應(yīng)收賬款、營(yíng)業(yè)費(fèi) 1廖佑蓮 ， 《現(xiàn)金流量表分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的意義》，《 商場(chǎng)現(xiàn)代化 》， 2021 年第 3 期 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 9 頁(yè) 共 34 頁(yè) 用都會(huì)增加，這些都會(huì)使現(xiàn)金流出量擴(kuò)大。 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 8 頁(yè) 共 34 頁(yè) （二）、現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)分析的作用 1 企業(yè)每天都面臨生存和發(fā)展兩大課題。 二、現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)分析的理論基礎(chǔ) （一）、現(xiàn)金流量表的基本內(nèi)容與結(jié)構(gòu) 1 現(xiàn)金流量表是 反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表，是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)按照收付實(shí)現(xiàn)制原則編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表 , 1郭佳 ， 《 對(duì)現(xiàn)金流量表指標(biāo)的分析研究 》，《 價(jià)值工程 》， 2021年第 10 期 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 7 頁(yè) 共 34 頁(yè) 將權(quán)責(zé)發(fā)生制下的盈利信息調(diào)整為收付實(shí)現(xiàn)制下的現(xiàn)金流量信息 , 便于信息使用者了解企業(yè)凈利潤(rùn)的質(zhì)量。 現(xiàn)金流量表有利于了解 企業(yè) 的償還能力、資金周轉(zhuǎn)能力 。 （二）、研究目的和意義 現(xiàn)金流量表有助于報(bào)表使用者了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的能力 ,現(xiàn)金流量表最終體現(xiàn)的是企業(yè)現(xiàn)金獲利能力、支付能力、償債能力的報(bào)表。 cash flow statement of financial analysis. This paper attempts to explore the qualitative point of view the content of statement of cash flows related to theoretical issues, bined with quantitative analysis of actual case data elements and indicators of the cash flow statement reflects the financial position, and then the problems found in some suggestions for improvement. Through indepth cash flow thorough theoretical analysis, to fully understand and master cash flow statement content, and how to use a prehensive analysis of cash flow information。 本文旨在探尋一種從現(xiàn)金流量表出發(fā)分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的有效方法。 部分學(xué)者甚至認(rèn)為 企業(yè)的價(jià)值最終由企業(yè)的現(xiàn)金流量而不是由企業(yè)收益來(lái)決定。 第三部分 X集團(tuán)公司案例分析（發(fā)現(xiàn)問題、提出對(duì)策） 第四部分 得出結(jié)論（本文的局限，對(duì)前景的展望）。 通過對(duì)現(xiàn)金流量表的深入透徹的理論分析，能夠全面了解和掌握現(xiàn)金流量表內(nèi)容，以及如何利用現(xiàn)金流量表信息進(jìn)行綜合分析。 現(xiàn)金流量在指導(dǎo)投資者抉擇上作用顯著，在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中更占有極其重要的地位。 通過現(xiàn)金流量表 ,報(bào)表使用者能夠了解現(xiàn)金流量的影響因素 ,評(píng)價(jià)單位的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力 ,預(yù)測(cè)單位未來(lái)現(xiàn)金流量 ,為決策提供有利依據(jù) 。發(fā)現(xiàn)公司存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和問題，結(jié)合問題提出相關(guān)措施建議。 投資活動(dòng)無(wú)疑也是企業(yè)的重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)，從中不僅可以顯示企業(yè)投資能力，也可以表明企業(yè)的發(fā)展能力，現(xiàn)金流量中投資活動(dòng)包括對(duì)外投資和對(duì)內(nèi)進(jìn)行的長(zhǎng)期資產(chǎn)投 資。在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，必須保證現(xiàn)金流量的循環(huán)暢通性。支付原材料、人工費(fèi)等，將其轉(zhuǎn)化為可供銷售的產(chǎn) 品或服務(wù)，最后從客戶那里取得現(xiàn)金。 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 10 頁(yè) 共 34 頁(yè) 表 11 X集團(tuán)公司現(xiàn)金流量匯總表 元 （一）、 X 集團(tuán)公司現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析 流入結(jié)構(gòu)分析 在全部現(xiàn)金流入量中 ,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得現(xiàn)金占 %，投資活動(dòng)所得現(xiàn) 1 數(shù)據(jù)來(lái)源：金融界， 2021 年度 2021 年度 2021 年度 2021 年度 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入合計(jì) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈額 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 投資活動(dòng)現(xiàn)金凈額 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈額 現(xiàn)金及等價(jià)物凈增加額 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 11 頁(yè) 共 34 頁(yè) 金占 %，籌資活動(dòng)所得現(xiàn)金占 %。 將現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入量和流入流出比例分析相結(jié)合，可以發(fā)現(xiàn)該公司的現(xiàn)金流入與流出主要來(lái)自于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得，用 于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所支，其部分經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~用于補(bǔ)償投資和籌資支出；公司進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，無(wú)形資產(chǎn)投資等現(xiàn)金需要主要來(lái)源于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得，其投資活動(dòng)基本上沒有產(chǎn)生現(xiàn)金流入 。購(gòu)表明企業(yè)正處于發(fā)展上升期，擴(kuò)大生產(chǎn)的階段。該指標(biāo)越高，企業(yè)創(chuàng)現(xiàn)能力越強(qiáng)。表明該集團(tuán)的總資產(chǎn)創(chuàng)造現(xiàn)金凈流量的能力相對(duì)較弱 ,資產(chǎn)的利潤(rùn)率并不高。 =（ 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 ＋ 現(xiàn)金利息支出 ＋ 所得稅付現(xiàn) ） ／ 現(xiàn)金利息支出 該指標(biāo)表明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金是因支付利息所引起的現(xiàn)金流出的倍數(shù) ， 這一比率與同業(yè)水平相比 ， 可反映企業(yè)變現(xiàn)能力及支付約定利息的能力 。 最后 ,現(xiàn)金債務(wù)總額比率顯示，近 4 年的數(shù)據(jù)略有波動(dòng)，但總體上處于低水平 ，表明了 企業(yè) 靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的 現(xiàn)金流量?jī)?