【正文】 還所有債務(wù)的能力較弱 。進(jìn)而提升公 司創(chuàng)現(xiàn)能力。其分析是一個(gè)非常復(fù)雜的過(guò)程，不僅需要對(duì)企業(yè)的報(bào)表進(jìn)行分析，還需要對(duì)企業(yè)的內(nèi)、外部環(huán)境進(jìn)行全面的分析。 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 20 頁(yè) 共 34 頁(yè) 文獻(xiàn)綜述 摘要 ： 現(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)報(bào)表的三個(gè)基本報(bào)告之一，也稱(chēng)為賬務(wù)狀況變 動(dòng)表，現(xiàn)金流量表按收付實(shí)現(xiàn)制對(duì)企業(yè)當(dāng)期的經(jīng)營(yíng)、投資、籌資活動(dòng)進(jìn)行計(jì)量，反映企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入和流出情況，是對(duì)權(quán)責(zé)發(fā)生制下編制的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的補(bǔ)充，其中反映出大量關(guān)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的有價(jià)值的信息。 本文從現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)內(nèi)容和現(xiàn)金流量表所反映的 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 21 頁(yè) 共 34 頁(yè) 各指標(biāo)入手，對(duì)各種相關(guān)理論和觀點(diǎn)進(jìn)行整理和歸納，希望有助于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者更準(zhǔn)確及時(shí)掌握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，為其投資選擇和管理工作有所助益。 b、披露企業(yè)真實(shí)的獲利能力。但現(xiàn)金流量表上的信息是對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)的 歷史 、現(xiàn)狀和結(jié)果所做的全面和系統(tǒng)的描述 ,它所反映的現(xiàn)金流量表上的信息 ,不能直接滿(mǎn)足財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的需要。 二、現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析 隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，現(xiàn)金流量表所反映的財(cái)務(wù)信息越來(lái)越受到投資者和企業(yè)決策者的重視。靜態(tài)分析是對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的初步認(rèn)識(shí) , 目的是了解企業(yè)現(xiàn)金流量的基 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 24 頁(yè) 共 34 頁(yè) 本狀況。 b、 投資活動(dòng)分析。一是采用百分比法將構(gòu)成現(xiàn)金流量表的各個(gè)流入流出項(xiàng)目 , 分別與現(xiàn)金流入流出總量進(jìn)行比較 , 分析判斷企業(yè)一定時(shí)期現(xiàn)金流入流出的主要項(xiàng)目 。 現(xiàn)金流量表有利于加強(qiáng)資金管理 ,保證資金的合理走向 。企業(yè)在一個(gè)會(huì)計(jì)期內(nèi)的支付活動(dòng)是多方面的，比如進(jìn)貨、發(fā)放工資、交納稅金等，這些支付項(xiàng)目的規(guī)模和結(jié)構(gòu)如何，能在一定程度上反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)的情況，對(duì)于這類(lèi)重要的會(huì)計(jì)信息，現(xiàn)金流量表均給予了較全面的反映。 現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)分析的作用 時(shí)光勝 (2021)總結(jié)現(xiàn)金流量表有如下作用： a、披露本期現(xiàn)金的來(lái)龍去脈。掌握了現(xiàn)金流量表，就等于掌握了企業(yè)的財(cái)政命脈。 由于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況問(wèn)題所研究的內(nèi)容和范圍涉及面較廣，而筆 者的水平及文章的篇幅有限，本文還存在諸多不足，在本文研究工作及成果的基礎(chǔ)上，尚需繼續(xù)進(jìn)行深入研究和完善的問(wèn)題如下 : 第一，可以進(jìn)一步從企業(yè)的收入來(lái)源分析、企業(yè)的審計(jì)報(bào)告分析、企業(yè)敏感帳戶(hù)分析、企業(yè)的會(huì)計(jì)政策分析等更多的方面對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合的分析。 本文認(rèn)為，依據(jù)現(xiàn)金流量表從現(xiàn)金流量的角度對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，能夠更好地對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，因?yàn)楝F(xiàn)金流量表信息比資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表信息更能說(shuō)明公司的償債能力和支付能力，并且彌補(bǔ)了權(quán)責(zé)發(fā)生制對(duì)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生的不良影響，同時(shí)考慮了風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹的影響，其數(shù)據(jù)來(lái)源更加可靠。公司的創(chuàng)現(xiàn)能力有限 ,但同時(shí)也表明公司的現(xiàn)金流量狀況尚有較大的改善空間。 其次，企業(yè)的現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債凈增加額比率此項(xiàng)指標(biāo)比率為 或 (2021 年之前甚至一度出現(xiàn)了負(fù)值 ),表明該企業(yè)每增加 1 元的流動(dòng)負(fù)債 ,現(xiàn)金的增加 額僅為 或 ,其償債能力顯然較弱。指標(biāo)越大，其反映企業(yè)償債能力越強(qiáng)。 總資產(chǎn)現(xiàn)金流量反映的是企業(yè)包括凈資產(chǎn)和負(fù) 債在內(nèi)的全部資產(chǎn)的總體創(chuàng)現(xiàn)能力。 主要包括以下指標(biāo) 流量 比 =經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入 /銷(xiāo)售額 ； 反映每一元銷(xiāo)售收入所能得到的凈現(xiàn)金流入 ,其數(shù)值越大越好。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量近 4 年來(lái)均為負(fù)值。 籌資活動(dòng)中：現(xiàn)金流入量 元 現(xiàn)金流出量 元 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 12 頁(yè) 共 34 頁(yè) 籌資活動(dòng)流入流出比為 ，表明 借 款明顯大于 還 款。 第三 ,可以有效彌補(bǔ)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等傳統(tǒng)指標(biāo)的缺陷。 影響企業(yè)流動(dòng)性強(qiáng)弱的決定因素 流動(dòng)性是企業(yè)為償付其債務(wù)所持有的現(xiàn)金數(shù)額或通過(guò)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力的描述。 企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的基本保障 企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是一個(gè)包括材料采購(gòu)、產(chǎn)品生產(chǎn)、產(chǎn)品銷(xiāo)售以及售后服務(wù)在內(nèi)的循環(huán)往復(fù)的有機(jī)系統(tǒng)。 根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)的性質(zhì)和現(xiàn)金流量的來(lái)源 , 現(xiàn)金流量表從結(jié)構(gòu)上將企業(yè)一定期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生 的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 一般來(lái)說(shuō)，處于正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的變化應(yīng)占較大比重。 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 6 頁(yè) 共 34 頁(yè) （三）、論文思路及方法 首先，本文采用規(guī)范研究方法對(duì)目前現(xiàn)金流量表內(nèi)容有關(guān)理論問(wèn)題進(jìn)行研究，主要包括 :現(xiàn)金流量表的基本內(nèi)容與結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流量表所提供的財(cái)務(wù)信息及作用、現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析方法?，F(xiàn)金流量表分析的目的就是為了將表中數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有助于企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的信息。 近些年來(lái) ,投資者的現(xiàn)金流量意識(shí)大大提 高 ,從僅重視利潤(rùn)轉(zhuǎn)而 更多地開(kāi)始 關(guān)注現(xiàn)金流量。現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)分析探討。 二、論文思路 第一部分 緒論：主要介紹本論文研究背景、目的和意義、思路與結(jié)構(gòu)。因此，在金融危機(jī)仍在蔓延的這一特殊時(shí)期，企業(yè)必須關(guān)注其現(xiàn)金流量信息，力爭(zhēng)保持最佳現(xiàn)金流量，保證企業(yè)財(cái)務(wù)狀況正常化，并以此作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本目標(biāo) 。研究工作主要從兩個(gè)方面展開(kāi) :現(xiàn)金流量表內(nèi)容研究 。是 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的重要組成部分 ,反映企業(yè) ” 血液循環(huán) ” 現(xiàn)金及其等價(jià)物的增減及變化后的狀況的動(dòng)態(tài)報(bào)表 ,具有鮮明的綜合性、可比性 。報(bào)表使用者還必須借助于財(cái)務(wù)分析方法 ,按照特定的目的將現(xiàn)金流量表上的信息進(jìn)行再加工 ,才能在掌握企業(yè)以往經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金變動(dòng)的基礎(chǔ)上 ,推斷和把握企業(yè)經(jīng)營(yíng)的前景和未來(lái)的現(xiàn)金流量信息。 現(xiàn)金流量表有利于規(guī)范投資風(fēng)險(xiǎn) ,謹(jǐn)慎預(yù)測(cè)未來(lái) 發(fā)展 狀況 ， 充分發(fā)揮其預(yù)警作用 ,使報(bào)表使用者做出正確決策 ， 通過(guò)編制現(xiàn)金流量表 ,企業(yè) 管理者可以了解 企業(yè) 各部分現(xiàn)金是否合理 ,判斷財(cái)務(wù)狀況好壞 ,預(yù)測(cè) 企業(yè) 未來(lái)現(xiàn)金流量以及未來(lái)的發(fā)展情況 ,從而為合理調(diào)度現(xiàn)金 ,做出正確的經(jīng)營(yíng)、投資和籌資決策提供有力保證 。同時(shí) , 分析企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平和制定營(yíng)運(yùn)資金計(jì)劃 , 加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理和用好企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金。因此，利用現(xiàn)金流量進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估，可以保證評(píng)估結(jié)果的科學(xué)性和真實(shí)性。因此，只有合理安排好現(xiàn)金流量，企業(yè)才能實(shí)現(xiàn)發(fā)展的目標(biāo)。 第二 , 可以客觀揭示企業(yè)真正的價(jià)值 。 投資活動(dòng)中：現(xiàn)金流入量 元 現(xiàn)金流出量 元 該公司投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入流出比為 ，公司投資活動(dòng)引起的現(xiàn)金流入 流出 比 較小，表明公司正處于發(fā)展時(shí)期。 。企業(yè) 獲取現(xiàn)金能力 的強(qiáng)弱 是 與 經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 中的 現(xiàn)金凈流入與投入資源的比值 大小密切相關(guān) 。 對(duì)于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金流量來(lái)說(shuō) ,該集團(tuán)的此項(xiàng)指標(biāo)值維持在 之間 ,表明其不僅能收回當(dāng)期的全部銷(xiāo)售收入 ,而且還收回了前期的部分應(yīng)收賬款 ； 同時(shí)也說(shuō)明該集團(tuán)銷(xiāo)售收入實(shí)現(xiàn)后所增加的資金轉(zhuǎn)換現(xiàn)金速度快 ,質(zhì)量比較高。 =（現(xiàn)金凈流入額 現(xiàn)金凈流出額） /流動(dòng)負(fù)債增加額 該指標(biāo)表明單位數(shù)量的流動(dòng)負(fù)債增加，所帶來(lái)的現(xiàn)金流量?jī)纛~的增加量。 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 16 頁(yè) 共 34 頁(yè) 表 3 X集團(tuán) 4年償債能力指標(biāo) % 指標(biāo) 2021 年度 2021 年度 2021 年度 2021 年度 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率 現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債凈 增加額比率 現(xiàn)金利息保障倍數(shù) 現(xiàn)金債務(wù)總額比 首先 ,該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債比率維持在 上下波動(dòng) ,說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度為 10%左右 ,比例過(guò)低 ,企業(yè)存在較大的償債風(fēng)險(xiǎn)。 獲現(xiàn)能力分析問(wèn)題及建議 從獲現(xiàn)能力分析可以看出 ,企業(yè)現(xiàn)金流量狀況總體上并不理想 ， 不但處于較大的波動(dòng)狀態(tài) ,而且其單位現(xiàn)金的收益率并不高 ,處于一種下滑的趨勢(shì)。因此，財(cái)務(wù)報(bào)告信息對(duì)于企業(yè)的利益相關(guān)者有重要的意義。 第五，由于受時(shí)間和資料來(lái)源的限制，沒(méi)能選擇更合適更豐富的數(shù)據(jù)案