【正文】 日期： 論文（設(shè)計(jì)）類型： A— 理論研究； B— 應(yīng) 用研究； C— 軟件設(shè)計(jì)等； 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 1 頁(yè) 共 34 頁(yè) 摘要 企業(yè)的現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展至關(guān)重要，良性現(xiàn)金流可以使企業(yè)健康成長(zhǎng)，做好企業(yè)現(xiàn)金流管理對(duì)于企業(yè)興亡至關(guān)重要?，F(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)分析探討。 關(guān)鍵詞 : 企業(yè) 財(cái)務(wù)狀況 現(xiàn)金流量表 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 2 頁(yè) 共 34 頁(yè) Abstract The cash flow is very important to the enterprise survival and development, positive cash flow can make the business healthy growth, good cash flow management business is critical for businesses rise and fall. This article aims to explore a departure from the cash flow analysis of the financial situation of enterprises an effective way. This paper uses theoretical and empirical research methods, cash flow statement for the trial of the theory and case analysis. Research from two aspects: Content of the cash flow statement。 近些年來(lái) ,投資者的現(xiàn)金流量意識(shí)大大提 高 ,從僅重視利潤(rùn)轉(zhuǎn)而 更多地開(kāi)始 關(guān)注現(xiàn)金流量。 科學(xué)地分析和利用現(xiàn)金流量表 成為 企業(yè)進(jìn)行正確決策的前 提之一 ,它揭示了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的原因、后果及趨勢(shì) ,為報(bào)表使用者進(jìn)行決策提供正確的依據(jù)?，F(xiàn)金流量表分析的目的就是為了將表中數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有助于企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的信息。 現(xiàn)金流量表對(duì)收支結(jié)余數(shù)來(lái)說(shuō)更加準(zhǔn)確 。 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 6 頁(yè) 共 34 頁(yè) （三）、論文思路及方法 首先，本文采用規(guī)范研究方法對(duì)目前現(xiàn)金流量表內(nèi)容有關(guān)理論問(wèn)題進(jìn)行研究，主要包括 :現(xiàn)金流量表的基本內(nèi)容與結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流量表所提供的財(cái)務(wù)信息及作用、現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析方法。第一部分緒論，介紹了本課題研究的背景、目的和意義、論文的思路和結(jié)構(gòu)；第二部分是現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)分析的理論基礎(chǔ)概述，從現(xiàn)金流量的基本內(nèi)容與結(jié)構(gòu)，以及財(cái)務(wù)分析的方法與作用進(jìn)行理論總結(jié)；第三部分以 X 集團(tuán)公司為例，利用其現(xiàn)金流量表進(jìn)行實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)存在的問(wèn)題并提出改進(jìn)措施；第四部分得出結(jié)論，總結(jié)本文研究的局限性并對(duì)未來(lái)研究的展望。 根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)的性質(zhì)和現(xiàn)金流量的來(lái)源 , 現(xiàn)金流量表從結(jié)構(gòu)上將企業(yè)一定期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生 的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 一般來(lái)說(shuō)，處于正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的變化應(yīng)占較大比重。企業(yè)有哪些資金籌資渠道，是否通過(guò)發(fā)行債券或股票取得資金，用現(xiàn)金償還多少債務(wù)，投資者有沒(méi)有收回其投入的資本等，這些信息都可以直接從現(xiàn)金流量中反映。 企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的基本保障 企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是一個(gè)包括材料采購(gòu)、產(chǎn)品生產(chǎn)、產(chǎn)品銷售以及售后服務(wù)在內(nèi)的循環(huán)往復(fù)的有機(jī)系統(tǒng)。 企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的資源保障 任何要擴(kuò)大再生產(chǎn)的企業(yè)，都會(huì)遇到現(xiàn) 金流量嚴(yán)重短缺的問(wèn)題。 影響企業(yè)流動(dòng)性強(qiáng)弱的決定因素 流動(dòng)性是企業(yè)為償付其債務(wù)所持有的現(xiàn)金數(shù)額或通過(guò)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力的描述。 三、案例分析 本文隨機(jī)選擇一上市公司，對(duì)其現(xiàn)金流量表進(jìn)行財(cái)務(wù)狀況分析 ,以探求和驗(yàn)證有效且可靠的現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析方法。 第三 ,可以有效彌補(bǔ)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等傳統(tǒng)指標(biāo)的缺陷。 流出結(jié)構(gòu)分析 在全部現(xiàn)金流出量中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得現(xiàn)金占 %，投資活動(dòng)所得現(xiàn)金占 %，籌資活動(dòng)所得現(xiàn)金占 %。 籌資活動(dòng)中：現(xiàn)金流入量 元 現(xiàn)金流出量 元 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 12 頁(yè) 共 34 頁(yè) 籌資活動(dòng)流入流出比為 ，表明 借 款明顯大于 還 款。從表 1 可見(jiàn)該集團(tuán)近 4 年現(xiàn)金流量的特點(diǎn) : , 處于一種波動(dòng)狀態(tài) , 獲取現(xiàn)金能力相對(duì)欠缺。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量近 4 年來(lái)均為負(fù)值?，F(xiàn)金及現(xiàn) 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 13 頁(yè) 共 34 頁(yè) 金等價(jià)物凈增加額 ,2021年比 2021年下降 %,2021年比 2021年增長(zhǎng) %,2021 年比 2021 年再增長(zhǎng) %。 主要包括以下指標(biāo) 流量 比 =經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入 /銷售額 ； 反映每一元銷售收入所能得到的凈現(xiàn)金流入 ,其數(shù)值越大越好。 =經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入 /資產(chǎn)總額 ； 反映企業(yè)每一元資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力 ,表明企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的能力。 總資產(chǎn)現(xiàn)金流量反映的是企業(yè)包括凈資產(chǎn)和負(fù) 債在內(nèi)的全部資產(chǎn)的總體創(chuàng)現(xiàn)能力。 企業(yè)真正能用于償還債務(wù)的是現(xiàn)金流量 ,用現(xiàn)金流量和債務(wù)的比較可以更好地反映 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 15 頁(yè) 共 34 頁(yè) 企業(yè)償還債務(wù)的能力。指標(biāo)越大，其反映企業(yè)償債能力越強(qiáng)。 =經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入 /債務(wù)總額 ； 反映企業(yè)用當(dāng)年的現(xiàn)金流量?jī)斶€所有債務(wù)的能力。 其次，企業(yè)的現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債凈增加額比率此項(xiàng)指標(biāo)比率為 或 (2021 年之前甚至一度出現(xiàn)了負(fù)值 ),表明該企業(yè)每增加 1 元的流動(dòng)負(fù)債 ,現(xiàn)金的增加 額僅為 或 ,其償債能力顯然較弱。公司通過(guò)籌資活動(dòng)的彌補(bǔ) ,扭轉(zhuǎn)了公司 現(xiàn)金流量下滑的趨勢(shì)。公司的創(chuàng)現(xiàn)能力有限 ,但同時(shí)也表明公司的現(xiàn)金流量狀況尚有較大的改善空間。一方面體現(xiàn)在其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債比數(shù)值不斷縮小 ,償債能力不斷減 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 18 頁(yè) 共 34 頁(yè) 弱 ； 另一方面?zhèn)鶆?wù)償還期卻越來(lái)越長(zhǎng)。 本文認(rèn)為，依據(jù)現(xiàn)金流量表從現(xiàn)金流量的角度對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，能夠更好地對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，因?yàn)楝F(xiàn)金流量表信息比資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表信息更能說(shuō)明公司的償債能力和支付能力，并且彌補(bǔ)了權(quán)責(zé)發(fā)生制對(duì)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生的不良影響，同時(shí)考慮了風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹的影響，其數(shù)據(jù)來(lái)源更加可靠。 第二，從資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)分配表對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的分析，也是有一定幫助的，本文由于篇幅等原因，也沒(méi)有將現(xiàn)金流量表的 一些指標(biāo)與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)分配表的一些指標(biāo)進(jìn)行比較分析，沒(méi)能更加客觀的評(píng)價(jià)企業(yè)在一定期間財(cái)務(wù)狀況信息。 由于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況問(wèn)題所研究的內(nèi)容和范圍涉及面較廣，而筆 者的水平及文章的篇幅有限，本文還存在諸多不足，在本文研究工作及成果的基礎(chǔ)上，尚需繼續(xù)進(jìn)行深入研究和完善的問(wèn)題如下 : 第一，可以進(jìn)一步從企業(yè)的收入來(lái)源分析、企業(yè)的審計(jì)報(bào)告分析、企業(yè)敏感帳戶分析、企業(yè)的會(huì)計(jì)政策分析等更多的方面對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合的分析。 本文 在研讀相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，經(jīng)過(guò)回顧與整理，歸納總結(jié)了國(guó)內(nèi)相關(guān)主要研究成果，從 現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)及內(nèi)容、現(xiàn)金流量表反映的各項(xiàng)指標(biāo)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況 ， 希望通過(guò)研究 提煉出其中的各類 主體決策相關(guān)的信息，供決策者 參考 。掌握了現(xiàn)金流量表，就等于掌握了企業(yè)的財(cái)政命脈。從編制原則上看 , 現(xiàn)金流量表按照收付實(shí)現(xiàn)制原則編制 , 將權(quán)責(zé)發(fā)生制下的盈利信息調(diào)整為收付實(shí)現(xiàn)制下的現(xiàn)金流量信息 , 便于信息使用者了解企業(yè)凈利潤(rùn)的質(zhì)量。 現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)分析的作用 時(shí)光勝 (2021)總結(jié)現(xiàn)金流量表有如下作用： a、披露本期現(xiàn)金的來(lái)龍去脈。 c、披露企業(yè)的償債能力。企業(yè)在一個(gè)會(huì)計(jì)期內(nèi)的支付活動(dòng)是多方面的，比如進(jìn)貨、發(fā)放工資、交納稅金等，這些支付項(xiàng)目的規(guī)模和結(jié)構(gòu)如何，能在一定程度上反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)的情況，對(duì)于這類重要的會(huì)計(jì)信息，現(xiàn)金流量表均給予了較全面的反映。 通過(guò)業(yè)務(wù)現(xiàn)金流量表 ,報(bào)表使