【正文】 這些環(huán)節(jié)有一個出問題都會影響現(xiàn)金凈流量。 （ 2）、 動態(tài) 分析。靜態(tài)分析是指就現(xiàn)金流量表所反映的數(shù)字進行分析。許多專家學(xué)者針對現(xiàn)金流量表的特點進行分析研究，歸納總結(jié)出了現(xiàn)金流量表財務(wù)分析的理論和方法。 現(xiàn)金流量表有 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析探討 第 23 頁 共 34 頁 利于了解 企業(yè) 的償還能力、資金周轉(zhuǎn)能力 。報表使用者還必須借助于財務(wù)分析方法 ,按照特定的目的將現(xiàn)金流量表上的信息進行再加工 ,才能在掌握企業(yè)以往經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金變動的基礎(chǔ)上 ,推斷和把握企業(yè)經(jīng)營的前景和未來的現(xiàn)金流量信息 。 d、揭示企業(yè)的支付能力。雖然損益表可以反映企業(yè)的獲利水平， 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析探討 第 22 頁 共 34 頁 但由于種種因素的影響，損益表中所反映出來的數(shù)據(jù)有可能是有彈性的甚至是虛的，而現(xiàn)金流量表能夠更好地反映企業(yè)的獲利能力。根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)活動的性質(zhì)和現(xiàn)金流量的來源 , 現(xiàn)金流量表從結(jié)構(gòu)上將企業(yè)一定期間產(chǎn) 生的現(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 。 正文 一、現(xiàn)金流量表財務(wù)分析理論基礎(chǔ) 現(xiàn)金流量表內(nèi)容描述 潘建文（ 2021）指出 現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在 一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表 。如果企業(yè)沒有足夠可供使用的現(xiàn)金，其生產(chǎn)經(jīng)營就難以持續(xù)健康地 發(fā)展 。 可以說 掌握了現(xiàn)金流量表，就等于掌握了 企業(yè) 的財政命脈。 第五，由于受時間和資料來源的限制，沒能選擇更合適更豐富的數(shù)據(jù)案例進行有效的實證研究，部分理論只是建立在他人研究成果的基礎(chǔ)上，在樣本和數(shù)量有限的情況下對幾個指標(biāo)的應(yīng)用情況進行了初步的分析。 本文的不足之處在于 : 第一，現(xiàn)金流量的分析只是對企業(yè)財務(wù)分析的一個方面，還有許多方面，如 :企業(yè)的收入來源分析、企業(yè)其他帳戶分析 (如 :無形資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收應(yīng)付款、各種準(zhǔn)備金賬戶等 )、企業(yè)的會計政策分析等等， 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析探討 第 19 頁 共 34 頁 這些也都對進行企業(yè)財務(wù)分析很有幫助，由于篇幅等原因，本文沒有對這些進行分析。因此，財務(wù)報告信息對于企業(yè)的利益相關(guān)者有重要的意義。 償債能力問題及建議 從償債能力分析可以看出 ,該集團公司存在較大的風(fēng)險。 獲現(xiàn)能力分析問題及建議 從獲現(xiàn)能力分析可以看出 ,企業(yè)現(xiàn)金流量狀況總體上并不理想 ， 不但處于較大的波動狀態(tài) ,而且其單位現(xiàn)金的收益率并不高 ,處于一種下滑的趨勢。 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析探討 第 17 頁 共 34 頁 （二）、 X 集團公司案列分析的結(jié)論及建議 結(jié)構(gòu)問題及建議 從趨勢分析可以看出 ,以 20212021年的情況來說 ,該集團公司雖然近幾年的現(xiàn)金流數(shù)額都比較大 ,但其投資現(xiàn)金凈額一直處于負值狀態(tài)。 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析探討 第 16 頁 共 34 頁 表 3 X集團 4年償債能力指標(biāo) % 指標(biāo) 2021 年度 2021 年度 2021 年度 2021 年度 現(xiàn)金流動負債比率 現(xiàn)金凈流量與流動負債凈 增加額比率 現(xiàn)金利息保障倍數(shù) 現(xiàn)金債務(wù)總額比 首先 ,該企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與流動負債比率維持在 上下波動 ,說明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量對流動負債的保障程度為 10%左右 ,比例過低 ,企業(yè)存在較大的償債風(fēng)險。 現(xiàn)金利息保障倍數(shù)同企業(yè)的償債能力呈正比 ， 若該比率越大 ，那么企業(yè)的償債能力就越強 ； 反之 ， 則企業(yè)的償債能力越弱 。 =（現(xiàn)金凈流入額 現(xiàn)金凈流出額） /流動負債增加額 該指標(biāo)表明單位數(shù)量的流動負債增加，所帶來的現(xiàn)金流量凈額的增加量。 償債能力分析 償債能力是指企業(yè)償付各項隨時可能到期的債務(wù)的能力。 對于主營業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金流量來說 ,該集團的此項指標(biāo)值維持在 之間 ,表明其不僅能收回當(dāng)期的全部銷售收入 ,而且還收回了前期的部分應(yīng)收賬款 ； 同時也說明該集團銷售收入實現(xiàn)后所增加的資金轉(zhuǎn)換現(xiàn)金速度快 ,質(zhì)量比較高。意味著企業(yè)的貨款回收 越快，流動資金的使用效率越高 。企業(yè) 獲取現(xiàn)金能力 的強弱 是 與 經(jīng)營活動 中的 現(xiàn)金凈流入與投入資源的比值 大小密切相關(guān) 。 , 企業(yè)發(fā)展態(tài)勢較快。 。 趨勢分析 集團 4 年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量、籌資活動現(xiàn)金流量及現(xiàn)金、等價物凈增加額如表 1 所示。 投資活動中：現(xiàn)金流入量 元 現(xiàn)金流出量 元 該公司投資活動的現(xiàn)金流入流出比為 ，公司投資活動引起的現(xiàn)金流入 流出 比 較小，表明公司正處于發(fā)展時期。由此可以看出公司其現(xiàn)金流入產(chǎn)生的主要來源為經(jīng)營活動，其投資活動、籌資活動基本對于企業(yè)的的現(xiàn)金流入貢獻很小。 第二 , 可以客觀揭示企業(yè)真正的價值 。正常的現(xiàn)金流量循環(huán)理應(yīng)能夠保持企業(yè)的流動性。因此，只有合理安排好現(xiàn)金流量，企業(yè)才能實現(xiàn)發(fā)展的目標(biāo)。所以，現(xiàn)金流量是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的基本保障，是維系企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的血脈，是企業(yè)生存的根本前提。因此，利用現(xiàn)金流量進行企業(yè)價值評估，可以保證評估結(jié)果的科學(xué)性和真實性。 籌資活動是企業(yè)的重要財務(wù)事項之一，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動和財務(wù)狀況將會產(chǎn)生重大影響。同時 , 分析企業(yè)財務(wù)管理水平和制定營運資金計劃 , 加強財務(wù)管理和用好企業(yè)的營運資金。 （四）、論文結(jié)構(gòu) 本文分為四大部分。 現(xiàn)金流量表有利于規(guī)范投資風(fēng)險 ,謹(jǐn)慎預(yù)測未來 發(fā)展 狀況 ， 充分發(fā)揮其預(yù)警作用 ,使報表使用者做出正確決策 ， 通過編制現(xiàn)金流量表 ,企業(yè) 管理者可以了解 企業(yè) 各部分現(xiàn)金是否合理 ,判斷財務(wù)狀況好壞 ,預(yù)測 企業(yè) 未來現(xiàn)金流量以及未來的發(fā)展情況 ,從而為合理調(diào)度現(xiàn)金 ,做出正確的經(jīng)營、投資和籌資決策提供有力保證 。 現(xiàn)金流量表對其他會計報表給予有利補充 。報表使用者還必須借助于財務(wù)分析方法 ,按照特定的目的將現(xiàn)金流量表上的信息進行再加工 ,才能在掌握企業(yè)以往經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金變動的基礎(chǔ)上 ,推斷和把握企業(yè)經(jīng)營的前景和未來的現(xiàn)金流量信息?，F(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的對象是資金運動，現(xiàn)金流動作為企業(yè)資金運動的動態(tài)表現(xiàn)，可以綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的主要過程（供、產(chǎn)、銷）和主要方面（籌資、融資、投資、利潤分配等）的全貌。是 企業(yè)財務(wù)報告的重要組成部分 ,反映企業(yè) ” 血液循環(huán) ” 現(xiàn)金及其等價物的增減及變化后的狀況的動態(tài)報表 ,具有鮮明的綜合性、可比性 。把企業(yè)的經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流量表理論緊密的聯(lián)系起來，對現(xiàn)金流量表實務(wù)工作者來說尤其重要，對防止會計信息失真以及充分發(fā)揮現(xiàn)金流量管理在企業(yè)管理中的重要作用都有積極意義。研究工作主要從兩個方面展開 :現(xiàn)金流量表內(nèi)容研究 。 三、資料搜集 [1]《財務(wù)會計學(xué)》 中國人民大學(xué)出版社 (202110 出版 ) [2]《 財務(wù)管理基礎(chǔ) (第 11 版 )》 李偉平 中國人民大學(xué)出版社 (202104 出版 ) [3]《會計基礎(chǔ)》 中國財政經(jīng)濟出版社 (202109 出版 ) [4]《 財務(wù)報表分析 》 陸正飛 中信出版社 (202108 出版 ) [5]《 企業(yè)融資理論與實務(wù) 》 王麗婭 中國經(jīng)濟出版社 (202101 出版 ) 四、論文寫作的條件因素 （一）：具有財務(wù)和金融方面的基礎(chǔ)知識； （二）：具有一定的材料分析及資料收集能力； （三）：豐富的網(wǎng)絡(luò)及書籍資料資源： （四）：導(dǎo)師認(rèn)真負責(zé)的指導(dǎo)和幫助。因此，在金融危機仍在蔓延的這一特殊時期，企業(yè)必須關(guān)注其現(xiàn)金流量信息，力爭保持最佳現(xiàn)金流量，保證企業(yè)財務(wù)狀況正?；⒁源俗鳛槠髽I(yè)財務(wù)管理的基本目標(biāo) 。、論文背景及意義 現(xiàn)金流量是企業(yè)生存和發(fā)展的命脈。 二、論文思路 第一部分 緒論：主要介紹本論文研究背景、目的和意義、思路與結(jié)構(gòu)。 五、 論文撰寫進度計劃： 2021年 10月 25日起：文獻閱讀開始 2021年 10月 29日：完成開題報告 2021年 11月 27日：完成文獻綜述 2021年 12月 31日前：完成論文 2021年 3月： 進行畢業(yè)論文答辯 指導(dǎo)教師簽名：