【導(dǎo)讀】家有關(guān)法律法規(guī)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定和要求進(jìn)行設(shè)計(jì)。準(zhǔn)前提下高新建廠區(qū)的建筑密度和容積率。性等原則進(jìn)行編制。足投資和成本控制要求。案、決策、審批提供可靠的依據(jù)。家有關(guān)基本建設(shè)和技術(shù)改造的一系列政策和法規(guī)。多，而板式家具產(chǎn)量占木家具產(chǎn)量比例接近80%。隨著中國(guó)城鎮(zhèn)化及新農(nóng)村建設(shè)的推進(jìn)。符合低碳經(jīng)濟(jì)要素，板式家具。林業(yè)產(chǎn)業(yè)是規(guī)模最大的循環(huán)經(jīng)濟(jì)體。溫家寶總理指出，要大力發(fā)展林業(yè)產(chǎn)業(yè)，把。國(guó)家林業(yè)局等五部委聯(lián)合發(fā)布了《林業(yè)產(chǎn)業(yè)。規(guī)劃指出要合理布局重大項(xiàng)目，種及生產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行了充分論證。10000套復(fù)合板家具項(xiàng)目切實(shí)可行。家具行業(yè)名列前茅，中國(guó)木家具國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)主要起草單位。東及東南亞等國(guó)家和地區(qū)。商標(biāo)、四川省著名商標(biāo)、四川省名牌等殊榮。次全國(guó)森林資源清查結(jié)果介紹，全國(guó)森林面積億公頃，森林覆蓋率%，森林蓄積m3。

　　

【正文】 的 2%估算 240萬(wàn)元。 根據(jù)國(guó)家計(jì)委 1999 年發(fā)布《國(guó)家計(jì)委 關(guān)于加強(qiáng)對(duì)基本建設(shè)大中型項(xiàng)目概算 中“漲價(jià)預(yù)備費(fèi)”管理有關(guān)問題的通知》 (計(jì)投資 1340 號(hào)文件 )的規(guī)定 年來(lái)我國(guó)物價(jià)趨于平穩(wěn) 指數(shù)按零計(jì)算 98 項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為 240 萬(wàn)元。 綜上 12204萬(wàn)元。 固定資產(chǎn)投資 =建筑工程投資 +工程建設(shè)其他費(fèi)用 +預(yù)備費(fèi) 8372+2506+1086+240 12204 表 155 建設(shè)項(xiàng)目固 定資產(chǎn)投資估算表 序 號(hào) 費(fèi)用名稱 計(jì)算依據(jù) 99 費(fèi) 率 備 注 費(fèi)用 (萬(wàn) 元 ) 1 建筑工程投資 8372 2 設(shè)備購(gòu)置投資 2506 3 工程建設(shè)其他 費(fèi)用 1086 100 4 預(yù)備費(fèi) 240 合 計(jì) 12204 三、 總投資估算 項(xiàng)目建設(shè)期申請(qǐng)銀行貸款 5000萬(wàn)元 設(shè)期利息支出為 270 萬(wàn)元。 項(xiàng)目流動(dòng)資金估算采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法的各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn) 和 流動(dòng)負(fù)債分別估算。經(jīng)對(duì)存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收帳款、應(yīng)付帳款四項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行估算 項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)需要流動(dòng)資金 1400萬(wàn)元 30 金為 126萬(wàn)元 1526萬(wàn)元。 項(xiàng)目建設(shè)總投資 =建設(shè)投資 +建設(shè)期利息 +流動(dòng)資金 =12204萬(wàn)元 +270萬(wàn)元 +1526萬(wàn)元 101 =14000萬(wàn)元 四、 資金籌措與使用計(jì)劃 本項(xiàng)目資金籌措主要通過自籌資金和申請(qǐng)銀行貸款二種渠道 為 9000 萬(wàn)元 ,占項(xiàng)目總投資的 % 5000萬(wàn)元 資金的 %。 項(xiàng)目建設(shè)期 2年 第一年投入 8000 萬(wàn)元 4000 萬(wàn)元。流動(dòng)資金分別在經(jīng)營(yíng)期第一年投 入 1500萬(wàn)元 500萬(wàn)元。 第十一章 財(cái)務(wù)效益分析 一、 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取 102 《項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》第三版 《投資項(xiàng)目可行性研究指南》的有關(guān)規(guī)定 項(xiàng)目單位提供的有關(guān)基礎(chǔ)資料 。 計(jì)算期與生產(chǎn)負(fù)荷 本項(xiàng)目建設(shè)期兩年 6年 8年。第一年試生產(chǎn)的生產(chǎn)負(fù)荷 80% 100 財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率設(shè)定 根據(jù)銀行長(zhǎng)期貸款利率和投資人預(yù)期 ,設(shè)定財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率為 12%。 銀行貸款利率 103 銀行 5年期開發(fā)貸款有效年利率 :% 稅金 增值稅稅率 17% 城市維護(hù)建設(shè)率 5% 教育費(fèi)附加 4% 所得稅 25%。 二、 銷售收 入及銷售稅金估算 項(xiàng)目完成后 2021 套式家具 10000套 年銷售收入達(dá)到 6400萬(wàn)元。詳見下表 序 號(hào) 產(chǎn)品名稱 104 單 位 設(shè)計(jì)產(chǎn) 量 單價(jià) 元 / 銷售收入 1 實(shí)木家具 套 2021 20210 4000 2 板式家具 套 10000 6000 6000 105 3 合計(jì) 10000 年增值稅為 400萬(wàn)元 40萬(wàn)元。 項(xiàng)目逐年銷售收入及稅金估算表 三、成本費(fèi)用估算 根據(jù)公司以往經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合行業(yè)特點(diǎn) 產(chǎn)品名稱 單位成 本合計(jì) 原材料 能源 及動(dòng)力 106 人工費(fèi) 用 其 他 費(fèi)用 實(shí)木家具 16000 12021 500 2021 1500 板式家具 3600 2500 200 500 400 合計(jì) 根據(jù)上表 項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)成本表 產(chǎn)品名稱 產(chǎn)量 原 輔 材料 能 源 107 及動(dòng)力 人 工 費(fèi)用 其 他 費(fèi)用 項(xiàng) 目 2021 2021 2021 2021 2017 2018 合計(jì) 銷 售收入 108 8000 10000 10000 10000 10000 10000 58000 增 值稅 320 400 400 400 400 400 2320 城 建稅、教 育費(fèi)附 加 32 40 40 40 40 40 232 實(shí)木家具 109 2021 2400 100 400 300 板式家具 1000 0 2500 200 500 400 合計(jì) 4900 300 900 700 原、輔材料成本 項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年原、輔材料成本總計(jì)為 4900 萬(wàn)元。 燃料動(dòng)力費(fèi) 項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年燃料及動(dòng)力費(fèi)估算為 300萬(wàn)元。 工資與福利費(fèi) 本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年需要職工總?cè)藬?shù)為 250人 3000元計(jì)算 (含福利費(fèi) ) 資與福利費(fèi)估算為 900 萬(wàn)元。 110 折舊費(fèi) 項(xiàng)目固定資產(chǎn)原值 10900 萬(wàn)元8400 萬(wàn)元 原值 2500萬(wàn)元。 固定資產(chǎn)折舊年限 20 年 10年。 固定資產(chǎn)凈殘值率取 5%。 采取直線法計(jì)提 590 萬(wàn)元。 攤銷費(fèi) 項(xiàng)目無(wú)無(wú)形資產(chǎn) 60 萬(wàn)元延資產(chǎn)攤銷年限 5 年 12萬(wàn)元。 111 修理費(fèi) 修理費(fèi)按固定資產(chǎn)原值的 10%計(jì)提 80 萬(wàn)元。 財(cái)務(wù)費(fèi)用 項(xiàng)目建設(shè)期貸款 5000萬(wàn)元 12個(gè)月的貸款利息計(jì) 270 萬(wàn)元。 其他費(fèi)用 項(xiàng)目各年其他費(fèi)用包括制造費(fèi)用、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用等估算為 348萬(wàn)元。 總成本費(fèi)用 綜 上 7400萬(wàn)元。 112 經(jīng)營(yíng)成本 項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年經(jīng)營(yíng)成本 =總成本費(fèi)用 折舊 攤銷 財(cái)務(wù)費(fèi)用估算為 6800萬(wàn)元。 四、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 利潤(rùn)總額為銷售收入扣除總成本費(fèi)用和銷售稅金及附加后的余額 利潤(rùn)總額的 25%計(jì)算。 20 13 201 4 113 201 5 201 6 201 7 201 8 合 計(jì) 銷 114 售 收 入 80 00 100 00 100 00 100 00 100 115 00 100 00 580 00 總 成本 59 52 744 0 116 744 0 744 0 744 0 744 0 431 52 利 117 潤(rùn) 20 48 256 0 256 0 256 0 256 0 118 256 0 148 48 所 得稅 51 2 640 640 640 640 640 371 2 稅 119 后 利 潤(rùn) 15 36 192 0 192 0 192 0 192 120 0 192 0 111 36 未 分 配 利潤(rùn) 13 82 172 121 8 172 8 172 8 172 8 172 8 100 22 122 通過損益和利潤(rùn)分配表 (附表 7)計(jì)算得出 在整個(gè)經(jīng)營(yíng)期內(nèi) 14848 萬(wàn)元潤(rùn)總額 2475萬(wàn)元 在整個(gè)經(jīng)營(yíng)期內(nèi) 3712 萬(wàn)元 , 平均年實(shí)現(xiàn)所得稅額 619 萬(wàn)元 扣除所得稅 25% 潤(rùn)為 11136 萬(wàn)元平均年獲稅后利 潤(rùn) 1856萬(wàn)元。 稅后利潤(rùn)額在按 10%的比例提取盈余公積金即為可供分配利潤(rùn)。在整個(gè) 123 經(jīng)營(yíng)期內(nèi) 10022萬(wàn)元利潤(rùn) 1670萬(wàn)元。 投資利潤(rùn)率 投資利潤(rùn)率 2475247。 14000 投資凈利潤(rùn)率 1856247。 14000 項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值及投資回收期 根據(jù)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量狀況計(jì)算可知 124 指 標(biāo) 內(nèi)部收益率 FIRR % 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 FNPV 投 資 回 收 期 Pt(年 ) 稅前 % 2696 (含 建 設(shè) 期 ) 稅后 % 2281 (含 建 設(shè) 125 期 ) 經(jīng)測(cè)算表明 ,項(xiàng)目的稅前、稅后內(nèi)部收益率均高于基準(zhǔn)折現(xiàn)率 12% 現(xiàn)值均大于零 年 較強(qiáng)的盈利能力。項(xiàng)目投資利潤(rùn)率和 投資利稅率指標(biāo)測(cè)算表明 ,項(xiàng)目不僅可以給 投資人帶來(lái)較高的收益 ,而且還可為國(guó)家創(chuàng)造高額的稅收。 項(xiàng)目財(cái)務(wù)上是可行的。 五、不確定性分析 BEP c 126 增值稅銷售稅金及附加可變成本銷售收入 固定成本 100 ≈ % BEP =年均銷售收入 BEP c 10000萬(wàn)元 %≈ 6528萬(wàn)元 計(jì)算結(jié)果表明能力只要達(dá)到設(shè)計(jì) 能力的 % 到 6528 萬(wàn)元時(shí) 127 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)以基本數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)據(jù)中的銷售收入 利于企業(yè)效益的增加 或降低 5%幅度的變化標(biāo)的敏感程度。敏感 性分析詳見下表。 敏感性分析表 序號(hào) 不確定因 素 128 變化率 % IRR % 敏 感 系 數(shù) 基本方案 % 1 銷售收入 +5% % 5% % 2 經(jīng)營(yíng)成本 +5% % 5% % 3 建設(shè)投資 129 +5% % 5% % 從中可以看出 銷售收入及經(jīng)營(yíng)成本均為最敏感因素 5對(duì)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生 較大影響 通過盈虧平衡分析和敏感性分析 不確定因素變化幅度為 5%時(shí) 指標(biāo)仍然優(yōu)于基準(zhǔn)值要求 本和提高銷售收入。 130 第十一章 結(jié)論與建議 本生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目工程的全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 定的預(yù)期收益率 12 1856萬(wàn)元利稅總額 3094萬(wàn)元 固定資產(chǎn)總投資利潤(rùn)率 回收期稅后 年 年敏感性分析和盈虧平衡 分析表明程生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目是可 131 行的。