【導(dǎo)讀】成來(lái)源于中小企業(yè)，同時(shí)，中小企業(yè)也提供了近八成的就業(yè)崗位。但是，我國(guó)每年都有30%左右的中小企業(yè)倒閉，而其中約60%的是因。為貸款、融資難得不得解決所導(dǎo)致的。對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，是維持生存和發(fā)展的重要支柱。由于中小企業(yè)在規(guī)模、管理。等方面的差距以及內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)，將使企業(yè)在資金籌集競(jìng)爭(zhēng)中長(zhǎng)期處于不利地位，資金的流動(dòng)缺口將長(zhǎng)期存在。作為金融資源的供給主體，我國(guó)中大型銀行機(jī)構(gòu)企。業(yè)客戶長(zhǎng)期以來(lái)主要以大企業(yè)為主，金融危機(jī)爆發(fā)后，應(yīng)國(guó)家貨幣政策的要求，在對(duì)中小企業(yè)貸款比重上有所增加，但細(xì)分來(lái)看。給中小企業(yè)的貸款比例并不高，全部金融機(jī)構(gòu)貸款的大約4%—5%左右。普遍面臨著嚴(yán)重的信用問(wèn)題。中小企業(yè)固定資產(chǎn)比重較小，信用基礎(chǔ)不足，投資。用發(fā)展?fàn)顩r，必須建立一套完善的信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。利用綜合評(píng)價(jià)模型在上市中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)中的應(yīng)用，并采用實(shí)。例分析其有效性。本文運(yùn)用前述構(gòu)建的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系和評(píng)估方法進(jìn)行了實(shí)例

　　

【正文】 。 針對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保品種單一的問(wèn)題 ,要積極開(kāi)展保付代理、資產(chǎn)運(yùn)作與高新技術(shù)企業(yè)注冊(cè)資本金擔(dān)保、 電子 商務(wù)履約信用擔(dān)保和其他融資以外的信用擔(dān)保品種。擔(dān)保公司可以開(kāi)展比如給債務(wù)人提供資產(chǎn)評(píng)估、項(xiàng)目評(píng)估、投資咨詢與顧問(wèn)、財(cái)務(wù)以及 法律 咨詢與顧問(wèn)、制定改制方案、分離重組等中間業(yè)務(wù)。中國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)也可以積極探索中小企業(yè)信貸擔(dān)保業(yè)務(wù) ,利用保險(xiǎn)公司的信譽(yù)、實(shí)力和分散風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制 ,解除銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)擾。 3． 努力促進(jìn)商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擴(kuò)大和發(fā)展 從結(jié)構(gòu)上 來(lái)看 ,中國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系中政府的財(cái)政性擔(dān)保機(jī)構(gòu)居于絕對(duì)主導(dǎo)地位 ,民間資本型擔(dān)保機(jī)構(gòu)的比重太低。市場(chǎng) 經(jīng)濟(jì) 體制下的政府職能、政府財(cái)政的可行性、效率的低下和行政手段的弊端以及中小企業(yè)信用擔(dān)保建設(shè)的國(guó)際經(jīng)驗(yàn) ,都表明財(cái)政性擔(dān)保在整個(gè)擔(dān)保體系中占據(jù)主導(dǎo)地位是不合理的 ,所以應(yīng)逐步減少政府擔(dān)保在整個(gè)擔(dān)保體系中的比重 ,提高互助擔(dān)保和商業(yè)擔(dān)保這些民間資本型擔(dān)保在整個(gè)擔(dān)保體系中的比重和地位 ,同時(shí)在市場(chǎng)的基礎(chǔ)上改善政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng) 營(yíng)與管理 ,提高其效率。 第 16 頁(yè) 共 19 頁(yè) 雖然商業(yè)擔(dān)保是以盈利為目的 ,而中小企業(yè)貸款又呈現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)高和缺少反擔(dān)保品的特點(diǎn) ,但是中小企業(yè)貸款擔(dān)保市場(chǎng)還是有足夠的吸引力吸引民間資本的進(jìn)入。首先 ,從需求來(lái)說(shuō)中小企業(yè)始終存在資金缺口。需要外源性間接融資 ,但中小企業(yè)的資信有限 ,所以離不開(kāi)外部的融資擔(dān)保。中小企業(yè)擔(dān)保市場(chǎng)的需求是客觀存在的 ,市場(chǎng)容量也很大。其次 ,商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以采用多種風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制來(lái)規(guī)避自身的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。如再擔(dān)保、參加貸款保險(xiǎn)、反擔(dān)保條款和實(shí)行經(jīng)營(yíng)多元化等。政府除了積極建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)外 ,還應(yīng)該從工商和財(cái)稅等方面提供優(yōu)惠政策 ,扶持和鼓勵(lì)民間資本型中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的 建立健全有關(guān) 法律 制度 ,營(yíng)造擔(dān)保業(yè) 發(fā)展 的良好的運(yùn)行環(huán)境 。 完善的法律體系是信用擔(dān)保業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展的制度保障。綜觀美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家的信用擔(dān)保體系 ,其共同點(diǎn)之一首先是相應(yīng)的法律、法規(guī)建設(shè)非常完善。 中國(guó) 應(yīng)借鑒國(guó) 外一些發(fā)達(dá)國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn) ,結(jié)合國(guó)情 ,在不斷 總結(jié) 的基礎(chǔ)上 ,盡快制定和出臺(tái)中小 企業(yè) 信用擔(dān)保法 ,對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入資質(zhì)、設(shè)立與退出制度、財(cái)務(wù)與內(nèi)控辦法、業(yè)務(wù)范圍與操作流程、風(fēng)險(xiǎn)防范與損失分擔(dān) 機(jī)制、鼓勵(lì)扶持政策、行業(yè)自律與政府監(jiān)管等方面做出明確規(guī)定 ,使中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)能依法規(guī)范經(jīng)營(yíng)、依法防范風(fēng)險(xiǎn)和保障自己的合法權(quán)益 ,更好地為中小企業(yè)服 務(wù)。 第 17 頁(yè) 共 19 頁(yè) 結(jié)論 中小企業(yè)融資難的問(wèn)題已經(jīng)成為企業(yè)發(fā)展過(guò)程中急需解決的問(wèn)題，而商業(yè)銀行的信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系對(duì)中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)來(lái)所存在著較多缺陷，一方面存在著不適用的問(wèn)題，另一方面，也存在著評(píng)級(jí)指標(biāo)不合理的問(wèn)題，由此而造成了中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)結(jié)果不公正、客觀的結(jié)果，很可能導(dǎo)致中小企業(yè)的信用等級(jí)被低估，而信用級(jí)別的角度造成了中小企業(yè)的融資困難。 總體來(lái)說(shuō)， 通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行共有的指標(biāo)缺點(diǎn)的分析，新的中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系較商業(yè)銀行現(xiàn)用企業(yè)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系能夠更加全面、客觀的評(píng)定中小企業(yè)的信用等級(jí)，真 實(shí)的反映中小企業(yè)的信用狀況，基本上解決了商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系對(duì)大中小企業(yè)評(píng)級(jí)都使用同一標(biāo)準(zhǔn)、從而造成的中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)不全面、不公正的問(wèn)題，對(duì)促進(jìn)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的解決有著積極的意義。 但同時(shí)也應(yīng)看到，中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系的建立只解決了 中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)不全面、不公正的問(wèn)題，要想真正完全解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，就目前我國(guó)中小企業(yè) 的融資渠道、融資方式而言，還應(yīng)解決商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的融資態(tài)度問(wèn)題，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)我國(guó)中小企業(yè) 發(fā)展實(shí)際，及時(shí)改革經(jīng)營(yíng)管理體制和運(yùn)作模式，修改傳統(tǒng)的以服務(wù)于國(guó)有大中型 為主的一系列制度辦法，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)，簡(jiǎn)歷符合我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展實(shí)際的金融服務(wù)框架，滿足中小企業(yè)有效金融服務(wù)需求，再建立相應(yīng)的征信制度，只有結(jié)合了這三個(gè)方面，才有可能真正解決好中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。從發(fā)展的角度看，我國(guó)目前中小企業(yè)的融資渠道過(guò)窄，過(guò)分依賴于商業(yè)銀行貸款，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，也不能單單依靠商業(yè)銀行，要從多方面來(lái)解決，例如設(shè)立創(chuàng)業(yè)板、建立風(fēng)險(xiǎn)投資體系、建立中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)等等，都能夠拓寬中小企業(yè)融資渠道，促進(jìn)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的解決，進(jìn)而促進(jìn)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。政府作 為經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控者，在這方面也應(yīng)有所作為，創(chuàng)建一個(gè)有利于中小企業(yè)融資的寬松的外部環(huán)境。目前《中小企業(yè)促進(jìn)法》已經(jīng)正式實(shí)施，政府還出臺(tái)了多項(xiàng)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的政策，隨著國(guó)家對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的重視，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題將會(huì)逐步得到解決。 第 18 頁(yè) 共 19 頁(yè) 參考 文獻(xiàn) [1]陳娟、吳開(kāi)徽 《企業(yè)資信的模糊數(shù)學(xué)信用評(píng)價(jià)法》 2021年 介紹了模糊數(shù)學(xué)在企業(yè)信用評(píng)價(jià)上的應(yīng)用 [2]田志 友 《基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的客戶信用評(píng)估方法與應(yīng)用研究》 2021年 介紹了神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在信用評(píng)價(jià)方法上的應(yīng)用 [3]梁琪 《企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的主成分判別模型及其實(shí)證研究》 2021年 [4]施錫銓、鄒新月 《典型判別分析在企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中的應(yīng)用》 2021年 [6]龐素琳、王燕鳴 《數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí)》 2021年 利用了 BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)和多層感知器對(duì)企業(yè)信用評(píng)價(jià)模型進(jìn)行構(gòu)建 [7]林漢川、夏敏仁 《企業(yè)信用評(píng)級(jí) — 基于國(guó)外經(jīng)驗(yàn)的中國(guó)體系研究》 2021年 對(duì)我國(guó)企業(yè)的信用評(píng)價(jià)方法體系作了全面的分析 [8]石曉軍、陳 殿 《信用治理 — 文化、流程與工具》 2021年 對(duì)我國(guó)企業(yè)信貸管理問(wèn)題的成因與對(duì)策系統(tǒng)進(jìn)行了深刻的論述，結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，提出了適用我國(guó)的企業(yè)信用分析模型主成分判別分析模型 [9]方洪全、曾勇 《中國(guó)軟科學(xué)》 2021年 提出聯(lián)機(jī)分析挖掘（ OLAM）方法對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估 [10]牛東曉、顧曦 《基于 SVM修正模糊多屬性決策法的用電客戶信用評(píng)價(jià)》 2021年 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