【正文】 要。這種狀況不僅給我國中小企業(yè)生產(chǎn)和再生產(chǎn)的資金所需帶來困難，而且會(huì)失去許多市場(chǎng)機(jī)會(huì)，在競爭中處于不利地位。盡管中小企業(yè)在創(chuàng)辦時(shí)大部分資金來源于自我積累和自籌，但是仍有50%以上的企業(yè)離不開金融機(jī)構(gòu)的貸款，在生產(chǎn)運(yùn)營過程和擴(kuò)大投資時(shí)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的需求更加強(qiáng)烈。由于各種因素的制約，中小企業(yè)要想直接從資本市場(chǎng)上獲得資金或者風(fēng)險(xiǎn)資本較難，獲得外來資本除進(jìn)行私人借貸外，在很大程度上需要從銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款。國家統(tǒng)計(jì)局曾對(duì)我國中小企業(yè)的基本情況進(jìn)行了一項(xiàng)調(diào)查，%的企業(yè)獲取外部資金的主要渠道是通過銀行貸款。而在獲得人民幣短期貸款方面，%、%%的企業(yè)分別是通過國有商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社與城市合作商業(yè)銀行獲得的。也就是說，與其他融資渠道相比，中小企業(yè)得到銀行貸款的可能性更大一些。所以形成了目前我國中小企業(yè)對(duì)銀行貸款的依賴性比較大這種情況。但即使這樣，還有許多中小企業(yè)因得不到銀行貸款而瀕臨破產(chǎn)倒閉的境地。、債券融資滿足不了中長期的有效需求與銀行信貸相比，資本市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)的開放程度更低，正規(guī)的股票債券融資渠道滿足不了中小企業(yè)的多層次的直接融資需求。中小企業(yè)需要與其資本結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的資本市場(chǎng)。然而，目前的資本市場(chǎng)缺乏層次性，各類融資渠道更加適合大型企業(yè)的需要，而絕大部分中小企業(yè)則不可能通過資本市場(chǎng)籌到資金。無論是股票市場(chǎng)還是債券市場(chǎng)，它都規(guī)定了企業(yè)進(jìn)入的最低門檻，如要進(jìn)入滬深兩地“主板”市場(chǎng)發(fā)行股票，其凈資產(chǎn)不得少于6000萬元，最近三年要連續(xù)盈利等，而要發(fā)行債券，其發(fā)債主體的凈資產(chǎn)不得少于6000萬元，平均可支配利潤足夠支付全部債息。按照這樣的條件，絕大多數(shù)中小企業(yè)是不可能發(fā)行股票或債券的，因此，我國中小企業(yè)要想通過資本市場(chǎng)籌到資金可以說是難之又難、少之又少的。二、我國中小企業(yè)融資難的原因分析造成我國中小企業(yè)融資難的原因是比較復(fù)雜的，既有中小企業(yè)自身內(nèi)部的原因，也有社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境外部的原因。具體有以下幾個(gè)方面：產(chǎn)權(quán)問題是影響中小企業(yè)融資的一個(gè)內(nèi)部原因。城鎮(zhèn)國有（集體）中小企業(yè)（鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)）在改革過程中同國有大企業(yè)一樣，面臨著嚴(yán)重的產(chǎn)權(quán)歸屬和重新界定問題。這些企業(yè)創(chuàng)立的初期大都沒有確立明確的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，不清晰的產(chǎn)權(quán)使眾多企業(yè)在經(jīng)營一段時(shí)間之后缺乏后繼資金的支持，在內(nèi)部融資不足的情況下，地方政府便以行政方式強(qiáng)令地方中小金融機(jī)構(gòu)（城市銀行、信用社等）給予資金支持。隨著幾年前中央政府開始對(duì)地方中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行治理整頓，許多不規(guī)范的中小金融機(jī)構(gòu)被撤掉，我國眾多的中小企業(yè)很快便陷入了融資困境。而國有商業(yè)銀行企業(yè)化改制后，商業(yè)銀行的地方分支機(jī)構(gòu)擺脫了地方政府的控制，對(duì)那些產(chǎn)權(quán)不明，責(zé)任不清的中小企業(yè)不再盲目貸款，從而加劇了我國中小企業(yè)群體的融資困境。民營或私營的許多中小企業(yè)，在創(chuàng)建過程中出于種種利益上的考慮，往往采取掛靠集體，合資合作或投資入股等等方式，與當(dāng)?shù)卣块T存在千絲萬縷的聯(lián)系，不同程度存在著機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)的所有權(quán)，房屋等不動(dòng)資產(chǎn)所有權(quán)以及土地使用權(quán)等產(chǎn)權(quán)不明的狀況。產(chǎn)權(quán)的不明晰使這類中小企業(yè)無法將產(chǎn)權(quán)進(jìn)行抵押，即使是發(fā)展前景再好的企業(yè)，也很難從銀行獲得貸款支持，同時(shí)，由于這類企業(yè)內(nèi)部融資能力有限，所以發(fā)展資金不足將長期困擾著這些企業(yè)。中小企業(yè)經(jīng)營者普遍素質(zhì)不高，企業(yè)公信力不足，信用水平低下是影響中小企業(yè)融資的另一個(gè)內(nèi)部原因。我國中小企業(yè)信用意識(shí)淡漠、信息批露意識(shí)差、財(cái)務(wù)信息虛假、財(cái)務(wù)管理水平低、報(bào)表帳冊(cè)不全、一廠多套報(bào)表等等現(xiàn)象普遍存在；賴帳、通過各種手段逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象屢見不鮮。凡此種種違背市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)交易規(guī)則的不信用行為，極大地挫傷了銀行對(duì)中小企業(yè)提供信貸服務(wù)的積極性，勢(shì)必造成銀行對(duì)中小企業(yè)的“惜貸”行為。特別是在國有商業(yè)銀行已經(jīng)企業(yè)化改革的今天，中小企業(yè)當(dāng)前所面臨的融資困境在某種程度上可以說是自身信用缺乏的必然結(jié)果。因?yàn)槠髽I(yè)化改制之后的商業(yè)銀行必須按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的要求，以自身效益最大化為主要經(jīng)營目標(biāo)，沒有義務(wù)再去承擔(dān)各級(jí)政府的所謂“政策性”責(zé)任，不問效益地為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。而眾多的信用較差的民營中小企業(yè)由于信息不對(duì)稱，也無法從銀行獲得進(jìn)一步發(fā)展所需要的資金。從金融體制的角度看，制度供給不足是造成中小企業(yè)融資困境的一個(gè)重要外部原因。我國現(xiàn)有的以四大國有商業(yè)銀行為主體的高度集中和壟斷的金融體制，“天生”就不適合，也不可能為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。這是由我國的經(jīng)濟(jì)體制和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)決定的。國有大企業(yè)對(duì)國有商業(yè)銀行的資金需求已經(jīng)演化成一種剛性依賴，國有銀行雖然已經(jīng)進(jìn)行了企業(yè)化改制，實(shí)際上仍然要承擔(dān)部分“政策性業(yè)務(wù)”，完全按照利益最大化要求運(yùn)作是不可能的，也是不現(xiàn)實(shí)的。這樣，國有商業(yè)銀行和國有大企業(yè)形成一種事實(shí)上的相互依賴關(guān)系。而國有商業(yè)銀行和中小企業(yè)之間是絕對(duì)不可能形成這種關(guān)系的。同時(shí)，隨著近幾年銀行企業(yè)化改革力度的加大，四大國有商業(yè)銀行經(jīng)營策略進(jìn)行了重大調(diào)整，上收了信貸管理權(quán)限，極大地削弱和限制了基層商業(yè)銀行向中小企業(yè)拓展業(yè)務(wù)的能力。三、解決我國中小企業(yè)融資難的對(duì)策建議，加快中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)明晰化產(chǎn)權(quán)明晰是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的基石，是市場(chǎng)機(jī)制得以按其自身規(guī)律運(yùn)行的關(guān)鍵所在。應(yīng)貫徹十六大精神，首先“深化集體企業(yè)改革”。對(duì)于歷史上形成的集體企業(yè)，要通過清產(chǎn)核資，分析投資關(guān)系、歷史演變過程等，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求加以規(guī)范；對(duì)于新建立的企業(yè)，從一開始就要明確投資關(guān)系，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求設(shè)立，避免產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清。其次是大家認(rèn)為產(chǎn)權(quán)關(guān)系最清楚的私有企業(yè)，其實(shí)產(chǎn)權(quán)關(guān)系也并不像想象的那樣“小蔥拌豆腐”。只不過一些私有企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰的問題，其表現(xiàn)形式比較特殊。私有企業(yè)大多采用的是家族式的產(chǎn)權(quán)制度，整體看，具有封閉性，其產(chǎn)權(quán)的外部邊界是清晰的，但內(nèi)部關(guān)系比較復(fù)雜，有的很不清晰。私有企業(yè)往往在創(chuàng)業(yè)之初，缺乏資金，靠親朋好友等湊錢，很多情況下，沒有明確的契約，甚至是借貸還是出資都不明確，為今后企業(yè)的發(fā)展埋下了隱患，嚴(yán)重地影響了企業(yè)的發(fā)展。民營企業(yè)發(fā)生產(chǎn)權(quán)糾紛的例子不在少數(shù)。因此，中小企業(yè)也存在明晰產(chǎn)權(quán)和建立現(xiàn)代企業(yè)制度的問題，需要在不同家族成員之間明晰產(chǎn)權(quán)，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求加以改組和規(guī)范。實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)的社會(huì)化，有條件的中小企業(yè)可以改造為股份有限公司，甚至是對(duì)社會(huì)公開發(fā)行股票的上市公司。，大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)是關(guān)鍵大銀行很難做小貸款是世界的通例，完全依靠我國國有四大銀行的商業(yè)信貸途徑支持中小企業(yè)發(fā)展是不可能的。要解決中小企業(yè)貸款難問題，重要的辦法就是加大我國銀行體制的創(chuàng)新，大力發(fā)展面向中小企業(yè)的中小金融機(jī)構(gòu)，將民間金融作為中小企業(yè)融資的重要補(bǔ)充。解決我國中小企業(yè)融資難的問題，不僅要把眼光集中于銀行信貸、抵押擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)投資、二板市場(chǎng)等，而且還要特別關(guān)注各種非正式金融市場(chǎng)。例如股權(quán)的柜臺(tái)交易市場(chǎng)、場(chǎng)外市場(chǎng)、民間信貸、以及民間的非正式的風(fēng)險(xiǎn)投資等活動(dòng)。對(duì)于中小企業(yè)來說，在發(fā)展初期，非正式金融市場(chǎng)和非正式金融機(jī)構(gòu)所起的作用往往高于正式的金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)。日本很重視利用民間金融，專門為中小企業(yè)融資的民間金融機(jī)構(gòu)有相互銀行、信用金庫、信用合作社等。這些民間金融機(jī)構(gòu)合作互助性強(qiáng)，其中后兩家采用會(huì)員制。盡管從整體上對(duì)中小企業(yè)的貸款比例不大，但他們多為本地中小企業(yè)服務(wù)，熟知地區(qū)情況；能根據(jù)企業(yè)的具體要求，采用多種服務(wù)形式。民間信貸主體是地方性的信用社。這類銀行的定位較為靈活，與中小企業(yè)信息相通，與中小企業(yè)一同成長，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營及背景信息較為熟悉，信用調(diào)查成本相對(duì)較低。如浙江臺(tái)州等地區(qū)創(chuàng)立的金融社區(qū)服務(wù)模式，使得民間金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)深入到眾多的中小企業(yè)，形成了企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)“雙贏”的局面，目前在存貸款總額上都大大超過了國有銀行，而且信貸資產(chǎn)質(zhì)量非常優(yōu)良。我省也應(yīng)借鑒學(xué)習(xí)這種做法，大力推進(jìn)發(fā)展民間金融，緩解中小企業(yè)融資難的問題。，構(gòu)建信用擔(dān)保體系是條件在我國目前中小企業(yè)信用透明度不高的情況下，通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)融資提供信用擔(dān)保服務(wù)，是解決中小企業(yè)融資難的重要條件。但我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系在發(fā)展過程中也面臨一系列的問題：比如說信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本來源渠道單一；信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)了過多的風(fēng)險(xiǎn)等。因此，面對(duì)這些問題，我國在建立完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系時(shí)，應(yīng)主要從以下兩個(gè)方面著手：一要鼓勵(lì)民間資本參與擔(dān)保，建立多層次的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。目前，我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)力量還是較為薄弱，而且各自為戰(zhàn)，不成體系，不能發(fā)揮擔(dān)保機(jī)構(gòu)在扶持中小企業(yè)發(fā)展方面的應(yīng)有作用。應(yīng)當(dāng)加大對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策支持力度，從市場(chǎng)準(zhǔn)入、稅收、資信共享等方面提供支持。不僅要設(shè)立政府出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，更重要的是制定相關(guān)鼓勵(lì)政策，吸引民間資本積極參與組建各種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)擔(dān)保公司和互助擔(dān)?；?，形成以政府為主導(dǎo)、發(fā)揮各方面的積極性、多家共存的局面。二要建立兩級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。具體模式為：各種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)直接面向中小企業(yè)，為他們提供融資擔(dān)保，從銀行獲得信貸支持，同時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)將所有的擔(dān)保業(yè)務(wù)向省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)贀?dān)保；省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)以對(duì)區(qū)域內(nèi)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保為主要業(yè)務(wù)，同時(shí)負(fù)責(zé)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)監(jiān)管和協(xié)調(diào)等其他事務(wù)，省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)還可以將其承擔(dān)的再擔(dān)保業(yè)務(wù)，拿到國家再擔(dān)保機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)贀?dān)保。國家再擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)擔(dān)保行業(yè)法律規(guī)定的制定、全國范圍的擔(dān)保業(yè)務(wù)的監(jiān)管以及最終再擔(dān)保。由此而來形成“一體三層”的擔(dān)保體系結(jié)構(gòu)，共同解決困擾我國中小企業(yè)發(fā)展的融資難問題，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。參考文獻(xiàn):[1]金曉斌:現(xiàn)代商業(yè)銀行與工商企業(yè)關(guān)系論[M].上海，上海三聯(lián)書店，1997[2]樊 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