【正文】 律規(guī)范的空白。其次，盡快建立再擔(dān)保制度。民營中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)該依靠再擔(dān)保體系來分散和規(guī)避企業(yè)風(fēng)險，降低擔(dān)保損失的實際代償率，提高擔(dān)保倍率。適時組建作為“最后擔(dān)保人“的全國性再擔(dān)保機構(gòu)，使我國民營中小企業(yè)置身于結(jié)構(gòu)合理、層次分明、功能完善的信用安全保障網(wǎng)中。再次，加強擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)范，提升業(yè)務(wù)運營能力。要實現(xiàn)擔(dān)保業(yè)的持續(xù)、健康發(fā)展，歸根結(jié)底還是取決于擔(dān)保業(yè)自身的素質(zhì)和能力，關(guān)鍵是要擁有一套完善的識別、防范和控制風(fēng)險的評價體系和管理制度。第四，建立擔(dān)?；鸷驮贀?dān)保基金制度。民營中小企業(yè)發(fā)展自身風(fēng)險很大，如果僅依賴擔(dān)保機構(gòu)自身的風(fēng)險補償基金是難以為繼的，應(yīng)當(dāng)由政府支持，或者政府、銀行和企業(yè)的聯(lián)合支持，建立風(fēng)險擔(dān)保基金和再擔(dān)?；稹Ｗ詈?，建立擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險補償機制。擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)建立風(fēng)險準(zhǔn)備金制度，根據(jù)業(yè)務(wù)的進展，按比例逐步提取準(zhǔn)備，用于沖抵代償支出和彌補呆帳、壞賬損失。擔(dān)保行業(yè)是高風(fēng)險行業(yè)，只靠收取少量擔(dān)保費無力維持擔(dān)保機構(gòu)的生存和發(fā)展。對于政策性擔(dān)保機構(gòu)財政應(yīng)給予一定的資金補償。財政為擔(dān)保機構(gòu)出資補償導(dǎo)致機構(gòu)的部分損失，看起來增加了財政支出，實際上通過擔(dān)保機構(gòu)商業(yè)化運營，支持民營中小企業(yè)的發(fā)展，會增加更多的財政收入。(四)增強民營中小企業(yè)的信用觀念民營中小企業(yè)要在激烈的市場競爭中發(fā)展壯大，擁有一個暢通的融資渠道是必不可少 的，企業(yè)最重要的一點就是講求信用。樹立民營中小企業(yè)的信用意識，加強企業(yè)信用管理，增強企業(yè)講求信用的能力，對提高民營中小企業(yè)整體素質(zhì)和綜合競爭力，抵御信用風(fēng)險，改善民營中小企業(yè)融資條件，促進民營中小企業(yè)健康發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。在會計資料處理方面，要嚴(yán)格按照會計準(zhǔn)則和具體規(guī)則辦事，保證會計資料的真實完整，準(zhǔn)確無誤。會計報表的編制要實事求是，嚴(yán)禁弄虛作假、違背計原則的違法犯罪事件發(fā)生。資金占用上，既保持資產(chǎn)有一定流動性又保持資產(chǎn)有一定盈利性，兼顧兩者之間的關(guān)系。嚴(yán)格按合同辦事，對于銀行等金融機構(gòu)的各項貸款要按期還本付息，即使在資金緊張的情況下也要盡一切努力確保還款。在與其他企業(yè)或者單位的經(jīng)濟往來中形成的應(yīng)付賬款也同樣講求信用。(五)降低企業(yè)融資成本的思路我國90%以上的民營中小企業(yè)都建在縣域內(nèi)或鄉(xiāng)鎮(zhèn)，廠房用地多是集體用地、宅基地。房地產(chǎn)抵押是當(dāng)前銀行發(fā)放貸款通用的一種擔(dān)保方式，也是擔(dān)保公司防范貸款風(fēng)險的一個重要途徑。集體土地所有權(quán)的主體虛位和錯位，使實際工作中集體土地所有權(quán)主體很難確定，經(jīng)常以行政權(quán)代替土地資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)，帶來集體土地流轉(zhuǎn)過程中各主體的土地產(chǎn)權(quán)“邊界糾紛”，后果就是集體建設(shè)用地使用權(quán)難抵押問題?！稉?dān)保法》規(guī)定：“抵押人所有的房屋和其他地上定著物可以抵押”，“鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村企業(yè)的土地使用權(quán)不得單獨抵押。以鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村企業(yè)的廠房等建筑物抵押的，其占用范圍內(nèi)的土地使用權(quán)同時抵押“。“耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)不得抵押”。房屋所有權(quán)與宅基地使用權(quán)在抵押上的錯位，已成為當(dāng)前民營中小企業(yè)難融資、金融機構(gòu)難變現(xiàn)、擔(dān)保機構(gòu)難擔(dān)保的死結(jié)。因此，要解決這個問題，就應(yīng)明確集體土地所有權(quán)的性質(zhì)，嚴(yán)格區(qū)分集體土地的所有權(quán)主體、經(jīng)營管理主體和監(jiān)督主體，強化集體土地所有權(quán)與使用權(quán)的權(quán)能。第一，拓寬民營中小企業(yè)直接融資渠道，推進多層次資本市場建設(shè)。中小資本市場體系應(yīng)主要包括二板市場和區(qū)域性小額資本市場。前者解決處于創(chuàng)業(yè)中后期階段的民營中小企業(yè)融資問題。后者則為達(dá)不到進入二板市場資格標(biāo)準(zhǔn)的民營中小企業(yè)提供融資服務(wù)，在一定意義上，我國更需要后一層面的資本市場。因為二板市場仍位于證券交易所的框架之內(nèi)，很難擺脫證交所內(nèi)存在的各種問題和限制，同時由于容量有限，上市成本相當(dāng)高昂，眾多民營中小企業(yè)將難以進入該市場進行融資。要發(fā)展多層次市場就要發(fā)展多市場主辦主體的場外交易市場，如類似于NASDAQ的場外交易市場和有中國特色的代辦股份轉(zhuǎn)讓市場，也就是三板市場。第二，設(shè)立與發(fā)展多層次的專業(yè)性民營中小企業(yè)投資公司，是解決民營中小企業(yè)直接融資的主要來源。一是建立政策性的民營中小企業(yè)投資公司，重點支持科技創(chuàng)新型民營中小企業(yè)。政策性投資機構(gòu)應(yīng)以財政出資為主，也可由現(xiàn)在成立的省地兩級國有資產(chǎn)管理機構(gòu)通過出售其擁有的國有資產(chǎn)而出資。二是建立民間合伙制的投資公司。在我國，與大銀行對民營中小企業(yè)“惜貸”現(xiàn)象正好相反，民間的民營中小企業(yè)貸款活動卻異常活躍。特別是在私營經(jīng)濟發(fā)達(dá)的東部地區(qū)，由于民間融資與加上各種手續(xù)費后的銀行融資的費用差別不大，而民間融資又具有靈活方便、效率快捷等許多優(yōu)勢。從國外民營中小企業(yè)發(fā)展歷程看，在政策和制度上都留有非正式金融制度發(fā)展的一定空間。鑒于此，我國可通過加快利率市場化的步伐，使資金在同等條件下在正規(guī)金融與民間金融之間合理分布。第三，鼓勵針對民營中小企業(yè)的金融創(chuàng)新。一是放寬融資租賃公司的準(zhǔn)入條件，支持開辦融資租賃業(yè)務(wù)。融資租賃是一種集信貸、貿(mào)易、租賃于一體，以租賃物件的所有權(quán)與使用權(quán)相分離為特征的新型融資方式，在經(jīng)濟發(fā)達(dá)國家已經(jīng)成為設(shè)備投資中僅次于銀行信貸的第二大融資方式。通過融資租賃，企業(yè)可用少量資金取得所需的先進技術(shù)設(shè)備，可以邊生產(chǎn)、邊還租金，對于資金缺乏的企業(yè)來說，融資租賃不失為加速投資、擴大生產(chǎn)的好辦法。就某些產(chǎn)品積壓的企業(yè)來說，金融租賃不失為促進銷售、拓展市場的好手段。二是進一步推廣綜合授信、買方貸款、異地聯(lián)合協(xié)作貸款、出口創(chuàng)匯貸款、無形資產(chǎn)擔(dān)保貸款等新型融資方式，為民營中小企業(yè)融資開拓更多的融資渠道。三是加大風(fēng)險投資，風(fēng)險投資作為一個系統(tǒng)性的經(jīng)濟行為，需要政府及相關(guān)部門從規(guī)范的角度出發(fā)，認(rèn)真借鑒國際通行做法，對現(xiàn)行的一些法律、規(guī)章和制度進行必要的修改和完善。(六)降低銀行貸款單位成本的思路目前國有商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)是按行政區(qū)域布局的，這種層級結(jié)構(gòu)的組織形式，在相對穩(wěn)定的市場環(huán)境中是效率較高的，但在市場環(huán)境快速變化的今天卻很容易導(dǎo)致大型商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)臃腫、效率低下，與民營中小企業(yè)資金需求的靈活性與短期性產(chǎn)生嚴(yán)重沖突。而且一旦總行因為關(guān)注貸款風(fēng)險而上收了基層銀行貸款權(quán)或大量裁撤分支機構(gòu)，又會造成縣域經(jīng)濟真空并激化民營中小企業(yè)的融資矛盾。與傳統(tǒng)的層級制組織相比，基于BPR的扁平化組織的典型特征是：圍繞業(yè)務(wù)流程而不是部門職能來建立組織結(jié)構(gòu)，具有充分自主權(quán)的以任務(wù)為導(dǎo)向的流程小組成為基本的構(gòu)成單位，縱向管理層次簡化，企業(yè)資源和權(quán)力側(cè)重于基層，受顧客需求驅(qū)動。扁平化管理有利于拉近管理層和市場的距離，提供更準(zhǔn)確及時的信息，幫助快速決策，有利于嚴(yán)密監(jiān)控分支機構(gòu)，控制經(jīng)營風(fēng)險，降低經(jīng)營成本。由于民營中小企業(yè)存在信息不透明的特點，對民營中小企業(yè)融資的有效性，很大程度上取決于基層信貸經(jīng)理的努力。通過其努力，獲得關(guān)于所在社區(qū)民營中小企業(yè)的各種“軟信息“，較之標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)硬信息，對做出正確的民營中小企業(yè)融資決策作用更大。而目前大銀行普遍存在“惜貸”、“慎貸“現(xiàn)象，基層信貸經(jīng)理對民營中小企業(yè)貸款積極性不高，與銀行的信貸激勵機制密切相關(guān)。為強化資產(chǎn)風(fēng)險管理，降低不良貸款率，各商業(yè)銀行紛紛上收信貸管理權(quán)限，了解民營中小企業(yè)“軟信息”的基層信貸員沒有貸款權(quán)力，只有推薦權(quán)，卻要承擔(dān)完全的收貸收息責(zé)任，一旦出現(xiàn)問題，收入待遇受到嚴(yán)重影響。信息、標(biāo)準(zhǔn)與責(zé)任的嚴(yán)重不對稱，使基層信貸員對民營中小企業(yè)“恐貸”，一些前景好的民營中小企業(yè)被擋在貸款門檻之外。因此若要提高信貸人員對民營中小企業(yè)的放貸主動性與積極性，應(yīng)進一步完善銀行的信貸激勵機制?！案袢R珉銀行模式”成立中國特色的“窮人銀行”(也稱孟加拉鄉(xiāng)村銀行)，以表彰他們“自下層為建立經(jīng)濟和社會發(fā)展所做的努力”。格萊珉銀行是一個非政府組織，其最為世人矚目的貢獻是創(chuàng)造了一種小額信貸的模式，有人稱之為“格萊珉銀行模式”，或“GB模式”。該模式旨在滿足在傳統(tǒng)金融機構(gòu)中難以獲得貸款的最赤貧者的信貸需求，窮人貸款不需要抵押、法律文件、團體擔(dān)?；蛘哌B帶責(zé)任。所有的貸款者都必須屬于一個5人小組，目的是關(guān)注每個人的行為，并且確保不會有任何人發(fā)生償還貸款的問題。格萊珉銀行在商業(yè)上也是成功的。貸款者的貸款償還數(shù)額超過40億美元，%，這是一個傳統(tǒng)商業(yè)銀行無論如何難以想象的數(shù)字。至今，格萊珉銀行的小額信貸模式己經(jīng)被世界五大洲的100多個國家效仿。我國可以根據(jù)實際情況建立起一個靈活的小額信貸部門，成立中國特色的“窮人銀行”，緩解民營中小企業(yè)融資難，加強小額貸款機構(gòu)的影響以及對產(chǎn)業(yè)的支持。參考文獻[1]王宣喻、[J].經(jīng)濟研究，2008(10)：3 [2][J].經(jīng)濟學(xué)動態(tài)，2008(2)：[3]李哲、[J].工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟，2006(8)：[3][J].經(jīng)濟縱橫，2008(4)：[4][J].中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2008(2)：[5]林毅夫、[J].經(jīng)濟研究，2008(1)：[6][J].經(jīng)濟研究，2008(4)：[7]李揚、[M].上海：上海財經(jīng)大學(xué)出版社，2008：102—118[8]謝妹妍，我國企業(yè)債券市場發(fā)展研究[J]，合作經(jīng)濟與科技，2006(2)：4748[9]——訪吳曉靈[J].中國投資，2008(2)：第五篇：我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀及對策探討我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀及對策探討（1）內(nèi)源性權(quán)益資本籌集中小企業(yè)獲取權(quán)益性資本的渠道主要有兩條：第一是通過發(fā)行權(quán)益性金融證券來獲得；第二是通過企業(yè)內(nèi)源性融資來獲得，也就是把獲得的利潤不以紅利形式分給股東，而是將其以股東權(quán)益的形式留存在企業(yè)內(nèi)部，用以支持企業(yè)的長期發(fā)展。由于中小企業(yè)一般經(jīng)營規(guī)模較小，其盈利空間小，盈利增長慢，因此，以各種方式發(fā)行權(quán)益性金融證券是中小企業(yè)擴張權(quán)益性資本的主要渠道。但我國相關(guān)體制還不健全，對中小企業(yè)限制較多，能夠通過發(fā)行權(quán)益性金融證券來解決資金問題的企業(yè)比重較少。而由于傳統(tǒng)經(jīng)營理念的影響，大部分企業(yè)股東將所得利潤分光花完，很少存在投資意識，這也限制了內(nèi)源性融資手段的實施。（2）內(nèi)源性債務(wù)資本籌集內(nèi)源性債務(wù)融資是指和企業(yè)有直接關(guān)系的企業(yè)主、股東、合伙人或業(yè)主的親友向企業(yè)提供債務(wù)性質(zhì)的借款。這種融資方式比較靈活可靠，利率水平靈活性大，借款人和企業(yè)之間幾乎沒有或較少有引起融資困難的信息不對稱問題和道德風(fēng)險問題。由于外源性融資渠道不夠通暢或成本較高，對于中小企業(yè)來說，這種融資方式是個不錯的選擇。事實上，這種融資方式常是企業(yè)發(fā)展過程中難以逾越的階段。據(jù)不完全統(tǒng)計，對于中小企業(yè)來說，90%以上的初始資本主要由業(yè)主、創(chuàng)業(yè)團隊及其家庭成員提供。另外，值得所提出的是內(nèi)源性直接債務(wù)融資是在非正式金融安排下發(fā)生的，也即人們講的“民間融資”。這種融資方式常被人們指責(zé)為“高利貸”、“非法集資”等，這就嚴(yán)重抑制了“民間融資”的發(fā)展。對于這種融資方式，我們應(yīng)該給予合理引導(dǎo)，并給以法律保護，它對中小企業(yè)的融資也起到了重要作用。（1）間接融資渠道從間接融資方面來看，企業(yè)融資渠道有商業(yè)銀行貸款、政策性銀行貸款、信用社貸款和非金融機構(gòu)貸款。商業(yè)銀行貸款是中小企業(yè)融資的重要渠道，政策性銀行貸款偏向于政府扶持性項目和國有大企業(yè)，信用社貸款和非金融機構(gòu)貸款所提供的資金也只是杯水車薪。然而商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供貸款的渠道也并不十分通暢，相對于大企業(yè)來說，中小企業(yè)貸款風(fēng)險大，管理繁瑣，運作費用高，因此，中小企業(yè)在間接融資方面也并不順暢。（2）直接融資渠道從直接融資方面來看，中小企業(yè)要從資本市場籌集到資金是相當(dāng)困難的。企業(yè)直接融資渠道主要是發(fā)行債券和股票。由于國家對企業(yè)利用證券市場融資的約束十分嚴(yán)格，且只有那些大型重點企業(yè)和重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)才有可能獲批發(fā)行債券，大部分的中小企業(yè)很難達(dá)到要求上市融資。就企業(yè)板市場而言，目前符合其條件的中小企業(yè)僅有1200多家，而我國實際上有1000多萬家中小企業(yè)，大部分中小企業(yè)不具備上市資格。（二）目前我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀內(nèi)源融資的成本最低，而且無須復(fù)雜的手續(xù)，是最佳的資金來源。但在現(xiàn)實 中，中小企業(yè)的內(nèi)源融資狀況卻令人擔(dān)憂。（1）中小企業(yè)自我積累意識差中小企業(yè)為應(yīng)付市場的變化，應(yīng)該提高自我積累的意識，而很多中小企業(yè)在分配中存在短期化傾向，積累意識淡薄，很少考慮未來市場的變化對資金的需求，利潤分配上幾乎近于“分光”。這是由于企業(yè)經(jīng)營者過于看重短期利益，或?qū)ξ?來經(jīng)營狀況不自信，或沒有長期的經(jīng)營戰(zhàn)略，客觀上又缺乏上級部門的監(jiān)督而造成的。還有，我國的有關(guān)政策和法律缺乏連貫性和穩(wěn)定性。特別是民營企業(yè)經(jīng)營者的利益沒有切實得到保護，甚至有些地方的行政部門對效益好的企業(yè)“吃、拿、卡、要“、百般刁難、亂派雜稅，這也是造成企業(yè)自我積累意識差的原因。（2）新稅制的實施使中小企業(yè)失去了往日的稅負(fù)優(yōu)勢在稅收政策上，國有企業(yè)可先繳后退，非國有企業(yè)無此待遇。中小企業(yè)特別是個體、私營企業(yè)往往是小額納稅人，增值稅發(fā)票難以抵扣，實際稅收增加。個 體、私營企業(yè)還存在雙重納稅現(xiàn)象。小規(guī)模納稅人的稅負(fù)要重于一般納稅人。這 使得中小企業(yè)內(nèi)源融資“源水”枯竭。（3）折舊費率低無法滿足企業(yè)進行固定資產(chǎn)更新改造的需要折舊費用不僅要滿足企業(yè)設(shè)備維護和更新設(shè)備來維持企業(yè)的簡單再生產(chǎn)，還應(yīng)該在技術(shù)進步和市場競爭的條件下，保持企業(yè)競爭能力。長期以來，我國一直 實行低折舊制度，在折舊率的計算上只考慮設(shè)備使用中的有形損耗，而沒有考慮 科技進步，生產(chǎn)力提高所帶來的無形損耗，使不少企業(yè)沒有足夠的資金用于維持簡單再生產(chǎn)，就更談不上進行設(shè)備的更新改造了。由于折舊率太低，加上自留折 舊不多，使企業(yè)無法滿足對設(shè)備進行技術(shù)改造的需要，導(dǎo)致企業(yè)設(shè)備、工藝、產(chǎn) 品嚴(yán)重老化，技術(shù)改造不足，重置投資能力不強。有的企業(yè)被迫從銀行貸款搞技術(shù)改造，卻無法用折舊提成來歸還。中小企業(yè)由于底子薄，自有資金少，民間融資渠道又不暢通。我國中小企業(yè)融資主要采用向銀行貸款的方式。上海中小企業(yè)的外源融資中，銀行貸款的比重為73%，通過有價證券融資為2%。而德國中小企業(yè)的外源融資中，銀行貸款占57%，從證券市場融資的比重是16%。另外，國有銀行改制后，對中小企業(yè)貸款 存在著種種體制上的障礙，從而使中小企業(yè)間接融資困難重重。（1）考慮中小企業(yè)規(guī)模小，銀行貸款向大企業(yè)傾斜第一，成本高由于中小企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營方式靈活，流動資金不足，其貸款的特點也正好表明為要得急、頻率高、數(shù)量少。而對于銀行而言每筆貸款資金量的大小都要履行復(fù)雜的審批發(fā)放程序。結(jié)果銀行的貸款單位經(jīng)營成本和費用上升，給大企業(yè)貸款是“批發(fā)”，給中