【導讀】第六章設備方案和工程方案.......

　　

【正文】 元） 食堂 100m2（約 10萬元） 配電房 20m2（約 2萬元） 維修車間 100m2（約 10萬元） 場地及硬化 15000m2*60 元 /m2（約 90 萬元） 攪拌站基礎 雙站（約 70萬元） 合計 約 252 萬元 綜上所述前期混凝土設備投入約為 2134 萬元，其它設備投入約為 100 萬元，其它設施投入約為 252 萬元。前期累計投入約為 2486 萬元，未考慮因素預留資金 200 萬元 。故累計總投入約為 2686 萬元。 三、攪拌站總投資投入時間計劃 因攪拌站的建站工期較短，絕對工期 45天， 60 天交付使用，因此投入資金計劃不必按月劃分，按一次性投資到位考慮。 第十二章 融資方案 一、融資方式選擇 攪拌站屬新設法人，全部資金面向有志投資此項目者融資，即采用投資 者直接投資的融資方式，選用此種融資方式有以下優(yōu)點： 攪拌站具有良好的市場前景和投資回報，投資者直接投資是攪拌站行業(yè)通常采用的融資方式，此種方式資金來源廣泛，出資可靠。 投資人直接投資融資成本低，股本結(jié)構(gòu)合理，附加費用少， 并能充分結(jié)合項目的特點和投資者的意愿。 直接投資有利于投資者參與攪拌站的經(jīng)營管理，能夠把所有者和經(jīng)營進更緊密地結(jié)合在一起，經(jīng)營管理能夠更充分地體現(xiàn)投資者的意志。 二、融資方案 攪拌站采用慕集設立，注冊資本人民幣貳仟萬元整（￥ 20210000 元），出資者自愿出資，每一位出資者均為攪拌站的股東，股東總數(shù)為 2人。 股份：攪拌站股份為等額股份，每股人民幣壹萬元整（￥ 10000 元），總計 2021 股，均為普通股。股份慕集齊備，攪拌站登記注冊后，股份將以股權(quán)證的形式發(fā)放給出資者。 股份用途：慕集股份全部用 于攪拌站投資，?？顚Ｓ谩? 入股方式：以資金人民幣（現(xiàn)金、支票、銀行匯票）方式出資，不吸收專利技術(shù)、無形資產(chǎn)、有價證券、質(zhì)押資產(chǎn)、期票等其它出資方式，暫不吸收實物資產(chǎn)出資。 股份轉(zhuǎn)讓：股份轉(zhuǎn)讓的有關(guān)規(guī)定將由股東大會討論通過后在攪拌站《章 程》中約定。 攪拌站董事會設董事 5 名，由股東大會選舉產(chǎn)生，董事會成員合計股份份額不低于攪拌站總股份份額的 50%。 第十三章 財務評價與盈利能力分析 一、評價指標 按財務評價的科學方法，在科學、客觀真實地選擇基礎參數(shù)的基礎上，主要評價攪拌站的投資利潤率，投 資回收期、內(nèi)部收益率、財務凈現(xiàn)值和盈虧平衡分析。 二、評價基礎數(shù)據(jù)的選取 按投資一次性到位，一次性投資，攪拌站的有效運營期 15年計算。 產(chǎn)量與銷售價格 A、產(chǎn)量： 如前所述，配置兩臺 2 臺 180m3/h 攪拌設備，攪拌機臺班生產(chǎn)能力 W 臺為 1500 m3/臺班。按市場分析及市場份額預測，第一年產(chǎn)銷量為 30 萬立方米，第二年至第三年為 35萬立方米每年 , 第四年以后為 40 萬立方米每年。 B、價格： 鄭州市商品混凝土近兩年價格穩(wěn)定，評價指標計算時，按一般市場價格取價，表 1 年列為鄭州市近兩年來商品混凝土銷售價格。 表 1：商品混凝土銷售價格 序號 混凝土強度等級 銷售價格（元 /m3） 備注 1 C20 280 一般市場價 2 C25 290 一般市場價 3 C30 300 一般市場價 4 C35 310 一般市場價 5 C40 220 一般市場價 6 C45 330 一般市場價 以強度等級選擇上，根據(jù)鄭州市市場行情，其中 C25 占市場總量的 45%， C30占 25%，其它強度等級混凝土合計占 30%，財務評價中按此比例計算。 混凝土單方成本 表 2：商品混凝土單方成本 序號 混凝土強度等 級 銷售價格（元 /m3） 備注 1 C20 220 2 C25 225 3 C30 230 4 C35 240 5 C40 250 6 C45 260 三、利潤分析 稅前單方利潤 根據(jù)以上計算，按固定成本不分混凝土強度等級平均分配，則各強度等級混凝土單方混凝土獲利如表 3（見下頁）： 按市現(xiàn)行商品混凝土市場需求狀況，其中 C25 占市場總量的 45%， C40 占 25%，其它強度等級混凝土合計占 30%（暫不生產(chǎn) C60 混凝土，因市場需求極少），則加權(quán)平均單方利潤為： 平均利潤＝ 65 45%＋ 70 25%＋ 30% 70 ＝ ＋ ＋ 21 ＝ 元 /m3 表 3:常用混凝土配合比單價（元 /m3） 序號 強度等級 混凝土單方價 市場銷售價 單方利潤 1 C20 220 280 60 2 C25 225 290 65 3 C30 230 300 70 4 C35 240 310 70 5 C40 250 320 70 6 C45 260 330 70 投資利潤率 A、年銷售收入 按攪拌站投入后產(chǎn)量達到正常年份計算，即按年產(chǎn)量 40 萬立米方米計算，銷量中 C25 占總銷 量的 45%， C30 占總銷量 25%，其它強度等級混凝土合計占總銷量的 30%（暫不生產(chǎn) C60 混凝土，因市場需求極少），按靜態(tài)投資計算，則： 年銷售收入＝ 400000｛ 290 45%＋ 300 25%＋ 30%（ 280＋ 310＋ 320＋330） /4｝ ＝ 400000｛ ＋ 75＋ 93｝ ＝ 400000 ＝ 11940 萬元 B、每年應上交稅金 稅率按總銷售收入的 6%計算， 年應交稅金＝ 11940 萬元 6%＝ 萬元 C、年投資利潤率： 年投資利潤率＝（年產(chǎn)量單方平均利潤－每年應上交稅） /總 投資 ＝ {（ 40 － ） /2686 萬元 } 100%： ＝ % 四、混凝土攪拌站盈虧平衡點（警戒生產(chǎn)量）分析 假設混凝土銷售市場不景氣，而又要保持混凝土攪拌站平穩(wěn)過渡的最低年生產(chǎn)量。 混凝土攪拌站全年固定支出： A、混凝土攪拌站設備折舊、大修、維修費用 F1 F1按 200 萬元 /年算 B、攪拌站全年人工費按 60 人計（含管理人員工資性支出） F2 F2按 240 萬元 /年算 C、攪拌站全年管理費用支出 F3 F3按 300 萬元 /年算 D、攪拌站場地、實驗設備攤銷、土建及道路改建年攤銷、用電設備所 攤銷費用支出 F4： F4按 200 萬元 /年算 攪拌站全年費用 F： F＝ F1+F2+F3+F4 ＝ 200+240+300+200=940 萬元 /年 每一立方米混凝土能用于彌補攪拌站支出的收入 A的確定 按市場上需求量最大的 C25 混凝土、粗骨料為 最不利銷價進行測算，即： 混凝土最不利的銷價為 280 元 /m3 A=最低銷價 材料成本） =280225 =55 元 攪拌站盈虧平衡點（警戒產(chǎn)量） Wmin Wmin=F/A=9400000247。 55=170909m3/年 臺班（既單班制的 日）產(chǎn)量警戒值 W 日 min W日 min=170909247。 12247。 20=結(jié)論：按市場最不利的情況考慮，該攪拌站若能年銷售混凝土 17 萬立方以上就可獲利。 五 、財務凈現(xiàn)值及投資回收期 按前面章節(jié)分析結(jié)果，攪拌站投入運營期第二年再增加 100 萬元流動資金，這筆資金在第一年投產(chǎn)營運后，用第一年計提的折舊追加投資，不必讓股東再投資。 攪拌站行業(yè)基準收益率按 15%計取，銷售稅金及附加按總銷售額的 6%計算。因設備按 5年折舊，財務分析只需要分析到投產(chǎn)后的第 5年，以后各年相當于 投資再循環(huán)。設備殘值按設備原價的 10%計算，流動資金在第 6年末回收。 固定資產(chǎn)投資 第一年： 2686 萬元 第二年：項目總投資＝固定資產(chǎn)投資＋流動資金 ＝ 2386＋（ 300）＝ 2686 萬元 回收固定資產(chǎn)殘值 殘值＝ 2386 10%＝ 萬元。 銷售收入 A、第二年：年銷售 40 萬立方米 (按半年計算 ) 銷售收入＝ 40｛（ 290 45%＋ 300 25%）＋ 30%（ 280＋ 310＋ 320＋ 330）/4｝ ＝ 40 ＝ 11940 萬元 B、第三年：年銷售 45 萬立方米 銷售收入＝ 45｛（ 290 45%＋ 300 25%）＋ 30%（ 280＋ 310＋ 320＋ 330）/4｝ ＝ 45 ＝ 萬元 C、第 45年：年銷售 50 萬立方米 銷售收入＝ 50｛（ 290 45%＋ 300 25%）＋ 30%（ 280＋ 310＋ 320＋ 330）/4｝ ＝ 50 ＝ 14925 萬元 投資回收期及財務凈現(xiàn)值評價 A、靜態(tài)投資回收期 項目靜態(tài)投資回收期＝ 15個月 第十 四章 研究結(jié)論與建議 一、項目的論證結(jié)果 市場調(diào)查全面、廣泛、有深度，產(chǎn)品的市預測客觀、公正，商品混凝土市場前景廣 闊，可實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。 資源條件評價資源供應可靠。 建站規(guī)模與產(chǎn)品方案符合市場需求與項目自身發(fā)展的要求，基本做到追求最大的投資利潤率，在建站規(guī)模及設備配備上做到經(jīng)濟節(jié)約，充分發(fā)揮效率。 設備與工程方案充分考慮到了適用、適應性，既有較強的競爭力，又節(jié)約投資。 原材料供應對市場摸底清楚，為攪拌站將來正常運營及年度成本計劃提供了可靠的依據(jù)。 環(huán)境評價符合環(huán)保的總體要求，環(huán)?？尚小? 總投資規(guī)模合理，符合當前行業(yè)水平及發(fā)展需要，資金籌措方式經(jīng)濟節(jié)約，但籌資來源及在限定時間內(nèi)籌集到全部資金有一定風 險。 經(jīng)濟效益及社會效益評價：效益評價的基礎數(shù)據(jù)選取客觀公正，符合實際情況，評價的方法科學，項目的獲利水平較高。 攪拌站的風險較小，市場穩(wěn)定。 可行性研究報告結(jié)論：投資攪拌站市場前景廣闊，技術(shù)可行，政策寬松，投資節(jié)約，投資利潤率高，效益穩(wěn)定，是投資者的理想選擇?，F(xiàn)在投資攪拌站是一個絕好的時機，應盡快籌資建設，盡早搶占周邊市場和輻射半徑內(nèi)的其它市場。