【正文】 匯在期末觸碰或超過(guò)銀行所預(yù)先設(shè)定的觸及點(diǎn)，則買方將可獲得當(dāng)初雙方所協(xié)定的回報(bào)率。A 解析：一觸即付期權(quán)嚴(yán)格地說(shuō)是指在一定期間內(nèi)，若掛鉤外匯在期末觸碰或超過(guò)銀行所預(yù)先設(shè)定的觸及點(diǎn)，則買方將可獲得當(dāng)初雙方所協(xié)定的回報(bào)率。()。D%的安全，可被銀行提前終止，有時(shí)甚至是本金的損失“存款”，亦即沒(méi)有投資風(fēng)險(xiǎn) ，各家銀行的個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上都是()。C()。A 解析：股票交易所交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)，以及目前我國(guó)各家商業(yè)銀行推廣的外匯結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品都是結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的典型代表。解析：由于法律政策限制和金融產(chǎn)品種類少等問(wèn)題，目前各家銀行的個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上都是結(jié)構(gòu)性存款。%，協(xié)議規(guī)定的利率區(qū)間為0～3%。一年中有300天中掛鉤利率在03%之間，其他時(shí)間則高于3%，則該外匯理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際收益率為()。D % % % % 解析：若掛鉤外匯走勢(shì)方向最終符合投資者看好的預(yù)期，投資者將在投資期末獲得既定潛在回報(bào)，否則投資者將獲得最低回報(bào)(有時(shí)可能為零)。本題中該理財(cái)產(chǎn)品一年中有300天中掛鉤利率在03%之間，則它一年中有300天獲得了3%的收益率，其他時(shí)間的收益為零，因此其實(shí)際收益率=（3%300+0）/360=%。()。ABCDE解析：除了以上五點(diǎn)，還有保本理財(cái)產(chǎn)品回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)、影響潛在回報(bào)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、未能成功認(rèn)購(gòu)保本理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和投資者自身狀況的風(fēng)險(xiǎn)。，人民幣升值相對(duì)美元滯后，以美元計(jì)價(jià)的外匯理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際價(jià)值將會(huì)降低。()√，這是一個(gè)看跌期權(quán)。()解析：這只是發(fā)售銀行的一項(xiàng)運(yùn)行條款，而不是期權(quán)。()√()。ABC 解析：DE是股票掛鉤類。()。C 解析：C是外匯掛鉤類。此題可改成多選題，選包括的有（）ABD ()。B E達(dá)標(biāo)贖回型產(chǎn)品解析：利率/債券掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品包括與利率正向掛鉤產(chǎn)品、與利率反向掛鉤產(chǎn)品、區(qū)間累積產(chǎn)品和達(dá)標(biāo)贖回型產(chǎn)品。此題可考包括哪些項(xiàng)。()。A 解析：A是股票掛鉤類。此題可改多選題利率/債券掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的包括：倫敦銀行同業(yè)拆放利率。國(guó)庫(kù)券。公司債券。()和()上進(jìn)行交換和交易，并由銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。A，債券市場(chǎng)，債券市場(chǎng)，債券市場(chǎng)，貨幣市場(chǎng) ()。ADE 解析：利率/債券掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品是由銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，其特點(diǎn)是收益不高，但非常穩(wěn)定，故BC錯(cuò)誤。()。ABCE 解析：結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)包括：掛鉤標(biāo)的物的價(jià)格波動(dòng)。本金風(fēng)險(xiǎn)。收益風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。()。B QDII基金掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品()設(shè)立，從事()投資。B，境內(nèi)，境外，境內(nèi)，境外解析：QDII即合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，它是在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)中國(guó)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。()對(duì)，錯(cuò)誤的是()。C、債券等有價(jià)證券的投資解析：QDIl即合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，它是在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)中國(guó)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。QDII意味著允許內(nèi)地居民使用外匯投資境外資本市場(chǎng)，因此，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。，商業(yè)銀行稱為()。A(QDII)(QFII)()。BC（僅有這兩項(xiàng)） ，下列說(shuō)法正確的是()。ABC，投資者可以像交易單個(gè)股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額，但與現(xiàn)有的指數(shù)型開(kāi)放式基金相比，其最大優(yōu)勢(shì)在于，它是在交易所掛牌的，交易非常便利，投資者只能用與指數(shù)對(duì)應(yīng)的一籃子股票申購(gòu)或者贖回ETF，而不是現(xiàn)有開(kāi)放式基金的以現(xiàn)金申購(gòu)贖回。，投資者不能像交易單個(gè)股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額（A正確D錯(cuò)誤）（應(yīng)是指數(shù)開(kāi)放式基金），投資者面臨風(fēng)險(xiǎn)最小的是()。A 解析：(1)貨幣型理財(cái)產(chǎn)品是投資于貨幣市場(chǎng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品，投資方向是具有高信用級(jí)別的中短期金融工具，所以其信用風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小。，儲(chǔ)蓄類理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際收益率可能是負(fù)的。()√解析：如果通貨膨脹率高于儲(chǔ)蓄類理財(cái)產(chǎn)品的名義收益率，則其實(shí)際收益率就是負(fù)的。，如果在投資期內(nèi)相關(guān)信用主體沒(méi)有發(fā)生信用違約事件，則投資者可以獲得固定的年收益率。如果在投資期內(nèi)相關(guān)信用主體發(fā)生信用違約事件，則投資者沒(méi)有任何收益。().√。()√，于是預(yù)先買入該股票，如果股票價(jià)格上升，便可以將先前買入的賣出獲利。這種交易方式稱為()。D解析：可以先買入再賣出的交易方式為多頭交易，D項(xiàng)正確。 另類理財(cái)產(chǎn)品（）ABCDA 藝術(shù)品 B 紅酒和白酒 C 普洱茶 D 私募股權(quán) E 利率掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品，分為以下幾類（）ABA 直接投資型 B 實(shí)期結(jié)合型C 債券類 D 股票類 E衍生工具類 銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì)投資組合保險(xiǎn)策略是將一部分資金投資于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合最低價(jià)值的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，并隨著市場(chǎng)的變動(dòng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，同時(shí)不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動(dòng)態(tài)調(diào)整策略。（）對(duì) 注：此題可出單選題，標(biāo)紅的為答案。，關(guān)于此論點(diǎn)，下列論述正確的是()。ADE，高收益伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，所以無(wú)論何時(shí)，其收益率總是低于個(gè)股收益率，在放大了投資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也成倍地放大了預(yù)期收益率解析：理財(cái)產(chǎn)品要考慮其流動(dòng)性，即要考慮其變現(xiàn)能力和二級(jí)市場(chǎng)的活躍程度。股票基金由于分散了風(fēng)險(xiǎn)，它的收益率會(huì)在個(gè)股收益率的最低值和最高值之間，不是總低于個(gè)股收益率。第五篇：2018年中級(jí)銀行從業(yè)資格考試個(gè)人理財(cái)練習(xí)題1某客戶想將手中的澳元兌換成美元，此時(shí)銀行的外匯報(bào)牌價(jià)為：澳元/美元。該客戶應(yīng)以()與銀行交易。===，影響匯率走向的因素中不包括()。%，股票市場(chǎng)未來(lái)有三種狀態(tài)：牛市、正常、熊市，,。作為市場(chǎng)組合的股票指數(shù)現(xiàn)在是在5100點(diǎn)，當(dāng)未來(lái)股票市場(chǎng)處于牛市時(shí)將會(huì)達(dá)到6000點(diǎn)，正常時(shí)將會(huì)達(dá)到5600點(diǎn)，熊市時(shí)將會(huì)達(dá)到4300點(diǎn)。股票X在牛市時(shí)的預(yù)期收益率為20%，在正常時(shí)預(yù)期收益率14%，在熊市時(shí)預(yù)期收益率為12%。根據(jù)這些信息，市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率是()。%%%% 4.以下關(guān)于外匯市場(chǎng)及外匯產(chǎn)品的說(shuō)法正確的是()。，外匯市場(chǎng)交易以遠(yuǎn)期外匯交易占主要地位 ，當(dāng)外匯市場(chǎng)的外匯供給持續(xù)大于需求時(shí)，中央銀行應(yīng)在外匯市場(chǎng)上賣出外匯、6月、9月和12月，可轉(zhuǎn)換債券的風(fēng)險(xiǎn)()。A. D.低于儲(chǔ)蓄產(chǎn)品6.一般而言，按收益率從小到大順序排列正確的是()。，普通股票，國(guó)債B國(guó)債，普通債券，普通股票，國(guó)債，普通債券D普通股票，普通債券，國(guó)債7.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券收益的說(shuō)法，不正確的是()。A.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票前，持有人只享有利息B.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票后，持有人成為公司股東C.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票后，其收益水平與債券類似D.可轉(zhuǎn)換債券適合在低風(fēng)險(xiǎn)—低收益與高風(fēng)險(xiǎn)—高收益這兩種不同收益結(jié)構(gòu)之間做出靈活選擇的投資者 8.吳女士希望8年后購(gòu)置一套價(jià)值200萬(wàn)元的住房，10年后子女高等教育需要消費(fèi)60萬(wàn)元，20年后需要積累和準(zhǔn)備40萬(wàn)元用于退休后的支出。假設(shè)投資報(bào)酬率為8%，吳女士總共需要為未來(lái)的支出準(zhǔn)備的資金量是()。A.9.營(yíng)銷和推銷的根本區(qū)別在于()。A推銷以現(xiàn)有產(chǎn)品為中心，市場(chǎng)營(yíng)銷以企業(yè)的目標(biāo)顧客及其需要為中心，市場(chǎng)營(yíng)銷以現(xiàn)有產(chǎn)品為中心C.推銷只能采取面對(duì)面形式，市場(chǎng)營(yíng)銷可以采取多種形式D.推銷可以采取多種形式，市場(chǎng)營(yíng)銷只能采取面對(duì)面形式10.同樣用10萬(wàn)元炒股票，對(duì)于一個(gè)僅有10萬(wàn)元養(yǎng)老金的退休人員和一個(gè)有數(shù)百萬(wàn)資產(chǎn)的富翁來(lái)說(shuō)，其情況是截然不同的，這是因?yàn)楦髯杂胁煌?)。A.實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力B風(fēng)險(xiǎn)偏好C.風(fēng)險(xiǎn)分散 D風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知11.根據(jù)《銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守》中“內(nèi)幕信息”原則的要求，銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員不得()。A.與本行專家討論股票走勢(shì)B.利用本行電腦操作股票買賣 C.利用為客戶服務(wù)獲得的未公開(kāi)信息指導(dǎo)他人買賣股票D.在本行上網(wǎng)查看股票信息12.債券回購(gòu)交易中，投資方(買方)獲得的是()。A.債券利息B回購(gòu)協(xié)議利率C債券本息D資金融通13.銀行僅僅保證客戶本金安全，這樣的結(jié)構(gòu)性理財(cái)計(jì)劃是()。A.保本保收益型產(chǎn)品 B保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品C.非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品D以上皆錯(cuò)14.現(xiàn)年45歲的李先生決定自今年起每年過(guò)生日時(shí)將10 000元存入銀行直到60歲退休。假定存款的利率是3%并保持不變，則退休時(shí)李先生將擁有多少銀行存款可用于退休養(yǎng)老之用?()A.191 569元B192 213元C191 012元D192 567元15.對(duì)開(kāi)展理財(cái)顧問(wèn)業(yè)務(wù)而言，屬于客戶重要的非財(cái)務(wù)信息的是()。A.資產(chǎn)和負(fù)債 B收入與支出C.房地產(chǎn)升值預(yù)期D客戶風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)16.關(guān)于基金投資的風(fēng)險(xiǎn)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.基金的風(fēng)險(xiǎn)是指購(gòu)買基金遭受損失的可能性 B.基金的風(fēng)險(xiǎn)取決于基金資產(chǎn)的運(yùn)作C.基金的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為零D.基金的資產(chǎn)運(yùn)作無(wú)法消滅風(fēng)險(xiǎn)17.一般情況下，變動(dòng)收益證券比固定收益證券()。A.收益高，風(fēng)險(xiǎn)小B收益低，風(fēng)險(xiǎn)小C.收益低，風(fēng)險(xiǎn)大D收益高，風(fēng)險(xiǎn)大18.李先生計(jì)劃在下一年共使用現(xiàn)金100 000元，每次從銀行取款的手續(xù)費(fèi)是20元，銀行存款利率為5%，則李先生的最佳取款額是()。A.1 414元B2 000元C6 325元D8 944元，只有現(xiàn)值沒(méi)有終值的年金是()。A普通年金B(yǎng)即付年金C永續(xù)年金D先付年金20.對(duì)于時(shí)下社會(huì)上流行的“月光族”來(lái)說(shuō)，最需要進(jìn)行的是()。A.消費(fèi)支出規(guī)劃 B現(xiàn)金規(guī)劃C.風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃 D投資規(guī)劃參考答案 1A【解析】銀行報(bào)出的外匯牌價(jià)包含兩個(gè)價(jià)格，買入價(jià)和賣出價(jià)。注意這里的買入價(jià)和賣出價(jià)是指銀行買入和賣出外匯的價(jià)格。銀行的買入價(jià)低于賣出價(jià)，其差額為銀行外匯交易的收益?？蛻粝蜚y行買入外匯時(shí)使用的是銀行的賣出價(jià)，或者記為按銀行報(bào)出的兩個(gè)價(jià)格中較高的那個(gè)交易。2A【解析】官方干預(yù)只能暫時(shí)性或短期的改變利率，不會(huì)影響到利率的長(zhǎng)期走向。根據(jù)匯率決定的國(guó)際收支理論、購(gòu)買力平價(jià)理論和利率平價(jià)理論，其余三項(xiàng)都是影響長(zhǎng)期利率的因素。3B【解析】牛市、%(6000/51001)、%(5600/51001)%(4300/51001)，、因此，市場(chǎng)組合預(yù)期收益率=%+%+(%)=%。4D【解析】A項(xiàng)，外匯市場(chǎng)交易以即期外匯交易占主要地位。B項(xiàng)，中央銀行應(yīng)當(dāng)在外匯市場(chǎng)上買入外匯，以增加外匯需求。C項(xiàng)，遠(yuǎn)期外匯交易的交割期一般按月計(jì)算。5C【解析】可轉(zhuǎn)換債券是可轉(zhuǎn)換公司債券的簡(jiǎn)稱。它是一種可以在特定時(shí)間、按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的企業(yè)債券?？赊D(zhuǎn)換債券兼有債券和股票的特征?？赊D(zhuǎn)換債券的風(fēng)險(xiǎn)主要有：一、可轉(zhuǎn)債的投資者要承擔(dān)股偷波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。二、利息損失風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)股價(jià)下跌到轉(zhuǎn)換價(jià)格以下時(shí)，可轉(zhuǎn)債投資者被迫轉(zhuǎn)為債券投資者。因可轉(zhuǎn)債利率一般低于同等級(jí)的普通債券利率，所以會(huì)給投資者帶來(lái)利息損失。三、提前贖回的風(fēng)險(xiǎn)。許多可轉(zhuǎn)債都規(guī)定了發(fā)行者可以在發(fā)行一段時(shí)間之后，以某一價(jià)格贖回債券。提前贖回限定了投資者的最高收益率。最后，強(qiáng)制轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)。綜合來(lái)看，可轉(zhuǎn)換債券的風(fēng)險(xiǎn)高于普通債券，但低于股票。國(guó)債是債券中風(fēng)險(xiǎn)最低的，儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)低于債券。6B【解析】一般而言，高風(fēng)險(xiǎn)總是伴隨著高收益。國(guó)債的風(fēng)險(xiǎn)最小，其收益也最低。股票風(fēng)險(xiǎn)最大：收益最高。7C【解析】可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票后就具備了股票的一切特點(diǎn)，獲得股票的收益。8C【解析】考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值，不能把3個(gè)目標(biāo)簡(jiǎn)單相加得到200萬(wàn)元。正確的方法是，將吳女士的3個(gè)理財(cái)目標(biāo)分別折為現(xiàn)值后，再將折現(xiàn)值相加。購(gòu)房：100萬(wàn)元復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)(n=8,r=8%)=200萬(wàn)元=108萬(wàn)元。教育：50萬(wàn)元復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)(n=10,r=8%)=60萬(wàn)元=。退休：30萬(wàn)元復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)(n=20,r=8%)=40萬(wàn)元=。目標(biāo)現(xiàn)值總計(jì)=108萬(wàn)元++=。，只要以后實(shí)質(zhì)投資報(bào)酬率可達(dá)到8%，應(yīng)可順利實(shí)現(xiàn)上述3項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)。9A【解析】考查推銷觀念與營(yíng)銷觀念的根本不同：前者以現(xiàn)有產(chǎn)品(即賣主)為中心，以推銷和銷售促進(jìn)為手段，刺激銷售，從而達(dá)到擴(kuò)大銷售、取得利潤(rùn)的目的。后者是以企業(yè)的目標(biāo)顧客(即買主)及其需要為中心，并且以集中企業(yè)的一切資源和力量、適當(dāng)安排市場(chǎng)營(yíng)銷組合為手段，從而達(dá)到滿足目標(biāo)客戶的需要、擴(kuò)大銷售、實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的目的，因此，A項(xiàng)正確，B項(xiàng)錯(cuò)誤。推銷、市場(chǎng)營(yíng)銷均可以采取不同的形式，因此C、D兩項(xiàng)錯(cuò)誤。10A【解析】實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力是客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征之一，反映的是風(fēng)險(xiǎn)客觀上對(duì)客戶的影響程度。同樣的10萬(wàn)元，如果退休人員損失了就失去了生活來(lái)源，而對(duì)富翁來(lái)說(shuō)則僅僅是一筆小額損失，還可以通過(guò)以后的投資收益彌補(bǔ)。風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和風(fēng)險(xiǎn)偏好也是客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征。風(fēng)險(xiǎn)偏好反映的是客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知反映的是客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的度量。本題不能選擇B、D，因?yàn)槎叻从车氖侵饔^看法，而不是客觀事實(shí)。退休人員的風(fēng)險(xiǎn)偏好和認(rèn)知程度有可能和富翁相同。11C【解析】銀行業(yè)從業(yè)人員不得利用內(nèi)幕信息獲取個(gè)人利益，也不得基于內(nèi)幕信息為他人提供理財(cái)或投資方面的建議。12B【解析】首先，投資方(買方)買入證券，肯定是提供資金的一方，D項(xiàng)排除。再則，回購(gòu)交易中賣方賣出證券的同時(shí)承諾未來(lái)買回證券，證券最終的歸屬是賣方，債券的本金和利息都?xì)w賣方所有，A、C排除。實(shí)際上，回購(gòu)交易相當(dāng)于投資方以債券為擔(dān)保發(fā)放了一筆低風(fēng)險(xiǎn)貸款，貸款的利息率是在回購(gòu)協(xié)議中約定的，即回購(gòu)協(xié)議利率。13B【解析】本題考查結(jié)構(gòu)性理財(cái)計(jì)劃的分類。從字面上看，僅保證本金安全，即保本不保收益，顯然A、C不符合。浮動(dòng)收益即收益不固定，也就是不保證收益，所以B正確。保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃是商業(yè)銀行按照約定條件向客