【正文】 不確定性，可以用方差和標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)表示。參見(jiàn)教材P22【答疑編號(hào)10037072】2.【正確答案】：C 【答案解析】：如果相信市場(chǎng)是完全有效的，投資者將采取被動(dòng)投資策略。（）對(duì)錯(cuò)，風(fēng)險(xiǎn)追求者更傾向于50%的概率得2 000元。（）對(duì)錯(cuò)，不能為投資者帶來(lái)超額利潤(rùn)。，應(yīng)建議其購(gòu)買養(yǎng)老保險(xiǎn)，應(yīng)建議去購(gòu)買單一指數(shù)型基金，應(yīng)建議其購(gòu)買中短期比較看好的基金，建議其購(gòu)買短期穩(wěn)定基金，應(yīng)建議其購(gòu)買投資保單，下列說(shuō)法不正確的是（）。，應(yīng)綜合考慮（）。（）。，提高收入，存自備款，籌教育金，籌退休金（）。理財(cái)產(chǎn)品B的期望收益率為15%，則該投資組合的期望收益率是（）。%%%% 000元。%%%%（）。（）。如果當(dāng)前你有一筆投資機(jī)會(huì)，年復(fù)利收益率為20%。參見(jiàn)教材P6【答疑編號(hào)10036997】第二章 個(gè)人理財(cái)基礎(chǔ)（答案分離版）一、單項(xiàng)選擇題（）。應(yīng)該將名義利率減去通貨膨脹率之后才得到實(shí)際利率，從而反映理財(cái)產(chǎn)品的真實(shí)收益水平。2006年前，人民幣理財(cái)產(chǎn)品主要是以銀行間債券市場(chǎng)上流通的國(guó)債、政策性金融債、央行票據(jù)、貨幣市場(chǎng)基金、和企業(yè)短期債為收益保證，向個(gè)人發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。參見(jiàn)教材P19【答疑編號(hào)10036991】5.【正確答案】：ABCD 【答案解析】：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)，服務(wù)性質(zhì)有兩種，一種是顧問(wèn)性質(zhì)，一種是受托性質(zhì)，所以個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)并非一般性業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)。通貨膨脹率、失業(yè)率以及國(guó)際收支與匯率都屬于宏觀經(jīng)濟(jì)狀況的指標(biāo)。參見(jiàn)教材P4【答疑編號(hào)10036960】13.【正確答案】：D 【答案解析】：在理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)中，商業(yè)銀行不涉及客戶財(cái)務(wù)資源的具體操作，只提供建議，最終決策權(quán)在客戶。參見(jiàn)教材P10【答疑編號(hào)10036965】10.【正確答案】：D 【答案解析】：與理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)相比，綜合理財(cái)服務(wù)更加突出個(gè)性化服務(wù)。選項(xiàng)D錯(cuò)誤。參見(jiàn)教材P14【答疑編號(hào)10036971】6.【正確答案】：A 【答案解析】：法定準(zhǔn)備金率下調(diào)屬于寬松的貨幣政策，能夠增加銀行可用于貸放的資金，擴(kuò)大信貸規(guī)模，增加貨幣供應(yīng)量，降低利率，從而降低投資成本，刺激投資；選項(xiàng)A正確。參見(jiàn)教材P18【答疑編號(hào)10036977】2.【正確答案】：B 【答案解析】：若預(yù)期市場(chǎng)利率下降，應(yīng)該減持固定收益產(chǎn)品，增持股票、基金、房產(chǎn)、外匯等產(chǎn)品。（）對(duì)錯(cuò)。（）等專業(yè)化服務(wù)。、綜合化服務(wù)）。二、多項(xiàng)選擇題（）。，最終決策權(quán)在商業(yè)銀行，客戶不參與，商業(yè)銀行不參與，最終決策權(quán)在客戶。，綜合理財(cái)服務(wù)更加突出（）。，下列說(shuō)法正確的是（）。，投資者應(yīng)采取的措施為（）。（）。，利于刺激投資增長(zhǎng)，私人銀行業(yè)務(wù)不易開展，會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格的提升，提高印花稅可以刺激股市反彈，個(gè)人和家庭應(yīng)回避（），以對(duì)自己的資產(chǎn)進(jìn)行保值。，可以分為（）。但銀行保證于到期日或自動(dòng)終止日向投資者支付100％本金。，正確的有（）。6.《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》明確規(guī)定商業(yè)銀行不得從事（）。三、判斷題，社會(huì)人才供不應(yīng)求，預(yù)期未來(lái)家庭收入可通過(guò)努力勞動(dòng)獲得明顯增加，那么個(gè)人理財(cái)應(yīng)更多配置儲(chǔ)蓄產(chǎn)品類資產(chǎn)。（）對(duì)錯(cuò)、處于收縮階段時(shí)，個(gè)人和家庭應(yīng)該買入對(duì)周期波動(dòng)比較敏感的行業(yè)的資產(chǎn)，以獲取經(jīng)濟(jì)波動(dòng)帶來(lái)的收益。參見(jiàn)教材P20【答疑編號(hào)10036976】3.【正確答案】：C 【答案解析】：通貨膨脹屬于經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素。貧富差距變大，會(huì)使該地區(qū)部分人財(cái)富大量積累，成為富人，而私人銀行業(yè)務(wù)的對(duì)象主要是富人及其家庭，貧富差距有利于該業(yè)務(wù)開展；選項(xiàng)B錯(cuò)誤。參見(jiàn)教材P10【答疑編號(hào)10036970】7.【正確答案】：C 【答案解析】：當(dāng)預(yù)期未來(lái)有通貨膨脹時(shí)，個(gè)人和家庭應(yīng)回避固定收益產(chǎn)品，持有一些浮動(dòng)利率資產(chǎn)、外匯、股票等，以對(duì)自己的資產(chǎn)進(jìn)行保值。參見(jiàn)教材P3【答疑編號(hào)10036963】11.【正確答案】：A 【答案解析】：按照客戶獲取收益的方式不同，理財(cái)計(jì)劃可分為保證收益理財(cái)計(jì)劃和非保證收益理財(cái)計(jì)劃。參見(jiàn)教材P2【答疑編號(hào)10036959】14.【正確答案】：C 【答案解析】：保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)，并依據(jù)實(shí)際投資收益情況確定客戶收益的理財(cái)計(jì)劃。參見(jiàn)教材P1112【答疑編號(hào)10036996】2.【正確答案】：ACDE 【答案解析】：私人銀行業(yè)務(wù)不僅為客戶提供投資理財(cái)產(chǎn)品，還包括替客戶進(jìn)行個(gè)人理財(cái)?shù)龋瑫r(shí)也包括法律、子女教育等專業(yè)顧問(wèn)服務(wù)。參見(jiàn)教材P12【答疑編號(hào)10036990】6.【正確答案】：CD 【答案解析】：我國(guó)相關(guān)法律規(guī)定商業(yè)銀行不得從事證券和信托業(yè)務(wù)。參見(jiàn)教材P8【答疑編號(hào)10036983】9.【正確答案】：ACD 【答案解析】：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。參見(jiàn)教材P19【答疑編號(hào)10037001】3.【正確答案】：對(duì)【答案解析】：參見(jiàn)教材P8【答疑編號(hào)10037000】4.【正確答案】：錯(cuò)【答案解析】：綜合理財(cái)服務(wù)可以劃分為私人銀行業(yè)務(wù)和理財(cái)計(jì)劃兩類。、“月光族”，投資人將采取的投資策略是（）。則下列說(shuō)法正確的是（）。，儲(chǔ)蓄率低，儲(chǔ)蓄率低，犧牲消費(fèi)為擁有住房，購(gòu)房本息在收入的25%以上，犧牲自己的消費(fèi)，將資產(chǎn)留給子女，以下不屬于義務(wù)性支出的是（）。、大型藍(lán)籌股票等產(chǎn)品、黃金、基金等投資工具、期權(quán)、期貨、外匯、股權(quán)、藝術(shù)品等投資工具。單利計(jì)息，6年后終值為130 000，則年利率為（）。%%%%%的利率借款500 000元投資于一個(gè)5年期項(xiàng)目。該項(xiàng)目的預(yù)期收益率為12%，若每季度末收到現(xiàn)金回報(bào)一次，投資期限為2年。（）達(dá)到巔峰，支出有望降低，是準(zhǔn)備退休金的黃金時(shí)期。，正確的有（）。（）。，應(yīng)以存款為主、汽車貸款為主，通?？梢杂茫ǎ┻M(jìn)行衡量。（）對(duì)錯(cuò)，并將信息轉(zhuǎn)化為某種形式的數(shù)值，來(lái)判斷客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的方法為定性評(píng)估方法。（）對(duì)錯(cuò)，高學(xué)歷、投資知識(shí)豐富的人，風(fēng)險(xiǎn)管理能力強(qiáng)，往往能從事高風(fēng)險(xiǎn)投資。如果相信市場(chǎng)是有效的，投資者將采取被動(dòng)投資策略。參見(jiàn)教材P39【答疑編號(hào)10037095】6.【正確答案】：C 【答案解析】：非常保守型客戶的投資對(duì)象是國(guó)債、存款、保本型理財(cái)產(chǎn)品、貨幣與債券基金等低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的產(chǎn)品與投資工具。參見(jiàn)教材P45【答疑編號(hào)10037090】10.【正確答案】：C 【答案解析】：E（Ri）=P1R1+P2R2+…+PnRn）100%,代入數(shù)據(jù)得E（Ri）=%。參見(jiàn)教材P36【答疑編號(hào)10037084】14.【正確答案】：C 【答案解析】：100 000+6100000r=130 000。參見(jiàn)教材P37【答疑編號(hào)10037078】18.【正確答案】：B 【答案解析】：FV=C［1+（r/m）］mt=10000[1+（12%/4）]8=12668。參見(jiàn)教材P26【答疑編號(hào)10037074】21.【正確答案】：A 【答案解析】：家庭成熟期家庭收入達(dá)到巔峰。③資產(chǎn)類別的選擇。參見(jiàn)教材P40【答疑編號(hào)10037113】t24.【正確答案】：ABCD 【答案解析】：變異系數(shù)越小，投資項(xiàng)目越優(yōu)，選項(xiàng)E說(shuō)法有誤。參見(jiàn)教材P22【答疑編號(hào)10037108】8.【正確答案】：ADE 【答案解析】：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱宏觀風(fēng)險(xiǎn)，是指由于某種全局性的因素而對(duì)所有投資項(xiàng)目（產(chǎn)品）都產(chǎn)生作用的風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)目標(biāo)的彈性越大，承受風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。選項(xiàng)C，家庭成熟期，接近退休，信貸安排以還清貸款為主。參見(jiàn)教材P40【答疑編號(hào)10037124】2.【正確答案】：對(duì)【答案解析】：參見(jiàn)教材P47【答疑編號(hào)10037123】3.【正確答案】：錯(cuò)【答案解析】：半強(qiáng)型有效市場(chǎng)假設(shè)理論認(rèn)為基本面分析不起作用，不能為投資者帶來(lái)超額利潤(rùn)。參見(jiàn)教材P32【答疑編號(hào)10037119】7.【正確答案】：對(duì)【答案解析】：參見(jiàn)教材P33【答疑編號(hào)10037118】8.【正確答案】：對(duì)【答案解析】：參見(jiàn)教材P30【答疑編號(hào)10037117】第三章 金融市場(chǎng)（答案分離版）一、單項(xiàng)選擇題（），金融市場(chǎng)劃分為有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)。，資金融通期限通常在一年以內(nèi)，貨幣市場(chǎng)交易量很大，貨幣市場(chǎng)具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特征“準(zhǔn)貨幣”（）。（）。，正確的是（）。，而利率互換不需要交換本金，回購(gòu)協(xié)議是一種（）。，正確的是（）。、資金以及其他金融工具（）。，也有浮動(dòng)的，也可以在二級(jí)市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓，金融衍生工具可以分為（）。，需要向賣方支付一筆期權(quán)費(fèi)，歐式期權(quán)比美式期權(quán)更有利（）。（）。，在我國(guó)金融市場(chǎng)上出現(xiàn)的金融產(chǎn)品有（）。（）對(duì)錯(cuò)，如果市場(chǎng)價(jià)格對(duì)他不利的話，他就可以選擇不執(zhí)行期權(quán)。（）對(duì)錯(cuò)，有利于形成統(tǒng)一的價(jià)格?！敬鹨删幪?hào)10037388】2.【正確答案】：C 【答案解析】：債券收益的來(lái)源有：利息收益、資本利得、債券利息的再投資收益?！敬鹨删幪?hào)10037393】【正確答案】：D 【答案解析】：參見(jiàn)教材P5859 以低于面值的價(jià)格發(fā)行，即貼現(xiàn)發(fā)行，到期按面值償還，面值與發(fā)行價(jià)之間的差額，即為債券利息?？礉q期權(quán)的最大損失為期權(quán)費(fèi)，潛在利潤(rùn)為無(wú)窮大?！敬鹨删幪?hào)10037398】10.【正確答案】：D 【答案解析】：參見(jiàn)教材P64金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來(lái)某個(gè)日期，按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。所以A說(shuō)法有誤；證券投資基金可以通過(guò)有效的資產(chǎn)組合最大限度地降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。所以B不正確。【答疑編號(hào)10037406】18.【正確答案】：D 【答案解析】：參見(jiàn)教材P76房地產(chǎn)的投資方式包括：房地產(chǎn)購(gòu)買、房地產(chǎn)租賃、房地產(chǎn)信托。所以D說(shuō)法有誤；當(dāng)人們預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)格上漲時(shí)購(gòu)買的期權(quán)，叫做看漲期權(quán)。【答疑編號(hào)10037412】二、多項(xiàng)選擇題 1.【正確答案】：ACE 【答案解析】：金融市場(chǎng)的特點(diǎn)有：市場(chǎng)商品的特殊性；市場(chǎng)交易價(jià)格的一致性；市場(chǎng)交易活動(dòng)的集中性；交易主體角色的可變性?！敬鹨删幪?hào)10037416】5.【正確答案】：BCD 【答案解析】：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)有：不記名；金額較大；利率既有固定的，也有浮動(dòng)的，一般比同期限的定期存款的利率高；不能提前支取，但是可以在二級(jí)市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓?！敬鹨删幪?hào)10037420】9.【正確答案】：ABC 【答案解析】：參見(jiàn)教材P65期權(quán)的賣方稱為期權(quán)的空頭，所以D說(shuō)法有誤；對(duì)期權(quán)購(gòu)買者來(lái)說(shuō)，美式期權(quán)比歐式期權(quán)更有利，34買進(jìn)美式期權(quán)后，購(gòu)買者可以在期權(quán)有效期內(nèi)根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格的變化和自己的實(shí)際需要比較靈活地選擇執(zhí)行時(shí)間。【答疑編號(hào)10037423】12.【正確答案】：CDE 【答案解析】：參見(jiàn)教材P62A、B屬于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品，不屬于金融衍生工具。所以本題正確答案是AD?！敬鹨删幪?hào)10037429】18.【正確答案】：AD 【答案解析】：按照承保方式劃分，保險(xiǎn)可以分為直接保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)?！敬鹨删幪?hào)10037432】2.【正確答案】：對(duì)【答案解析】：參見(jiàn)教材P62金融衍生工具是從標(biāo)的資產(chǎn)派生出來(lái)的金融工具?！敬鹨删幪?hào)10037435】5.【正確答案】：對(duì)【答案解析】：參見(jiàn)教材P60 證券投資基金按法律地位的不同，可分為公司型基金和契約型基金?！敬鹨删幪?hào)10037439】9.【正確答案】：對(duì)【答案解析】：期貨交易中繳納的保證金一般為期貨合約價(jià)值的5%~10%。，靈活，不靈活，不靈活，靈活3.（）是目前國(guó)際間最重要和最常用的市場(chǎng)基準(zhǔn)利率。，境內(nèi)，境外，境內(nèi)，境外（）和（）上進(jìn)行交換和交易，并由銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。，主要投資于信用級(jí)別較高、流動(dòng)性較好的金融工具，下列不符合要求的是（）。：法人信托和個(gè)人信托：法人信托和個(gè)人信托。（）。=保證投資金額（1+最低回報(bào)率）=保證投資金額（1+最高回報(bào)率）=保證投資金額（1－最低回報(bào)率）=保證投資金額（1+潛在回報(bào)率）二、多項(xiàng)選擇題，它主要投資于（）。（）。（）。（）。（）對(duì)錯(cuò)：法人信托和個(gè)人信托。（）對(duì)錯(cuò)，市場(chǎng)利率上升，該產(chǎn)品的收益率隨市場(chǎng)利率的上升而提高。【答疑編號(hào)10037801】2.【正確答案】：A 【答案解析】：參見(jiàn)教材P83貨幣型理財(cái)產(chǎn)品具有投資期限短，資金贖回靈活，本金、收益安全性高等主要特點(diǎn)?！敬鹨删幪?hào)10037805】6.【正確答案】：B 【答案解析】：參見(jiàn)教材P101 QDII即合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，它是在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)中國(guó)有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。所以D說(shuō)法有誤?！敬鹨删幪?hào)10037813】13.【正確答案】：A 【答案解析】：參見(jiàn)教材P86按信托關(guān)系建立的方式劃分：任意信托和法定信托?！敬鹨删幪?hào)10037817】17.【正確答案】：A 【答案解析】：參見(jiàn)教材P95利率/債券掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的包括：倫敦銀行